Что мы думаем о фондах денежного рынка?

Елена Бакланова, Елизавета Усенкова

Фонды денежного рынка — абсолютные лидеры по притоку средств клиентов

Фонды денежного рынка предлагают инвесторам уникальную возможность краткосрочных вложений под ставки, приближенные к ключевой ставке Банка России. Такая стратегия обеспечила данным фондам самые крупные притоки средств от розничных клиентов среди открытых и биржевых фондов за последние восемь месяцев.

Динамика притоков средств клиентов в открытые и биржевые фонды, млрд руб.

За 2023 г. средняя доходность рублевых фондов денежного рынка достигла 9,6%, опережая средневзвешенную процентную ставку по депозитам населения сроком до одного года, которая в январе 2023 г. составляла 5,3%. В первые три месяца 2024 г. средняя годовая доходность по 4-м крупнейшим фондам, по нашим подсчетам, составила 15,4%, что выше ставок по краткосрочным вкладам в январе 2024 г. (14,32%, по данным ЦБ РФ).

По информации CBonds на 3 апреля 2024 г., в марте был зафиксирован приток средств розничных инвесторов в открытые и биржевые фонды на сумму 34,7 млрд руб., что стало самым высоким показателем с начала года.

Из этой суммы 16,9 млрд руб. пришлось на фонды денежного рынка, что составляет почти половину (49%) от общего объема притока за март 2024 г. Особенно выделялся Фонд «Ликвидность» от УК «ВИМ Инвестиции», собравший 63% притока в денежные рынки за месяц. Активы фонда на 1 апреля составили 150,2 млрд. руб. делая фонд крупнейшим среди ОПИФ и БПИФ.

Динамика притоков средств клиентов в фонды денежного рынка, млрд руб.

Важно учитывать, что доходность фондов денежного рынка может снижаться при падении процентных ставок в экономике. Однако с учетом прогнозов о снижении ставок не раньше второй половины 2024 г. денежные рынки остаются привлекательным направлением для увеличения притока средств.

Более подробно про фонды денежного рынка можно прочитать тут.