Чьи акции лучше купить для инвестиций

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Как выбирать дивидендные акции

Чьи акции лучше купить для инвестиций

Самые доходные и выгодные российские акции

Я формирую пассивный доход, который обеспечил бы мне жизнь на пенсии. Одним из источников такого дохода я вижу долгосрочные вложения в акции российских компаний. Я инвестирую в российский фондовый рынок, так как он относительно дешев по сравнению с тем же американским, а потому и доходность тут выше. К тому же для меня, как для гражданина РФ, он более доступный и понятный. Сначала мне нравился стоимостный подход, которого придерживается Уоррен Баффетт. Я перелопатил кучу отчетностей компаний с Московской биржи, рассчитал по ним мультипликаторы, нашел недооцененные акции и собрал из них портфель. Но со временем я столкнулся с проблемой: что делать, если все недооцененные акции уже в портфеле и почти все из них подорожали? Мне психологически сложно докупать акции по более высоким ценам, а продавать тоже не хочется, так как на вырученные деньги надо опять что-то покупать — получается замкнутый круг. Если же купленные акции подешевели, то тут вообще одно расстройство и нужна валерьянка. В итоге я стал выбирать дивидендные акции и перестал волноваться. В статье расскажу, почему и как я их выбираю. Я рассуждал логически: какие российские компании есть на бирже? В основном это осколки советского наследия и естественные монополии: заводы, нефтепроводы, добывающие отрасли, энергетика, транспорт. Расти этим компаниям особенно уже некуда, инновациями они тоже не блещут, но получают немаленькую прибыль. И конечным бенефициарам, а в основном это государство или олигархи, нужно как-то эту прибыль получать. Законный способ без отмывания — если компания будет платить дивиденды. И миноритарии в этом случае тоже получат кусочек прибыли. Я рассматриваю дивидендные акции как машинки по генерации денег. Цены на эти машинки меняются каждый день, но на рынке почти всегда есть акции с хорошей дивидендной доходностью. Мне нравится, что не надо думать про продажу дивидендных акций, как это было с акциями роста. Чтобы заработать на акциях роста, нужно их купить дешево, а потом продать дороже — налицо разовая история. Дивидендные акции можно просто держать и получать дивиденды теоретически неограниченное время — по крайней мере пока жива компания. У дивидендов есть автоматическая поправка на инфляцию: их платят из прибыли от хозяйственной деятельности, а компании во время этой деятельности быстрее реагируют на изменения цен в экономике, чем, например, банки со ставками по депозитам. Поэтому в здоровой ситуации у дивидендов есть тенденция к росту пропорционально инфляции. Ну и вишенка на торте: со временем можно получить фантастическую доходность из-за роста бизнеса, пересмотра дивидендной политики или просто за счет удачной покупки акций по бросовым ценам. Я хочу к году ежемесячно получать от дивидендов 50 тысяч рублей в ценах года. Поэтому в реальности вместо тысяч в год мне в нужно будет получить 1 Р дивидендного дохода. Эта сумма вычисляется по формуле сложного процента:. Каждый месяц я покупаю дивидендные акции на 35 тысяч рублей. Если подходящих акций нет, я покупаю ОФЗ, чтобы деньги не простаивали, и возвращаюсь к выбору в следующем месяце. Все полученные дивиденды я реинвестирую. Я составил таблицу, с помощью которой можно посчитать, на какие дивидендные доходы я могу рассчитывать. На вкладке «Параметры» можно менять данные: ожидаемую инфляцию и сумму ежемесячного пополнения. Я начал с 35 тысяч в году: в декабре купил привилегированные акции «Башнефти». Дивиденды от «Башнефти» в году составили 3 тысячи рублей, плюс тысяч ежемесячных взносов — итого тысячи совокупных взносов в году. Далее процесс повторяется каждый год: я планирую вносить те же тысяч плюс дивиденды, которые с каждым годом будут увеличиваться. По такому плану в году помимо тысяч своих взносов я реинвестирую около миллиона рублей от дивидендов. Чтобы рассчитать сумму дивидендных выплат, я исхожу из такого соображения: чем раньше я купил акции, тем большую дивидендную доходность я по ним получу в моменте. Основная причина в том, что компании стремятся увеличивать свою прибыль год от года. Поэтому в среднем дивидендные выплаты год от года для одной компании должны расти. Если при этом цена акции растет вслед за выплатами, то акции, купленные в прошлые годы, становятся все доходнее и доходнее. Например, привилегированная акция «Башнефти» в июне стоила Р , а в январе — Р. Дивиденды в году составили ,95 Р. Разумеется, это правило может нарушаться, если у компании наступают тяжелые времена и вместо прибыли случаются убытки. Но для меня тут важно поведение всего портфеля, составленного из акций многих компаний. Правило должно работать именно на портфеле. Для своей таблицы я принял, что акции прошлых периодов будут приносить на 0,5 процентного пункта больше доходности с каждым годом. В моей таблице для этого есть колонки с 3 по 16 — они отражают мой прогноз. Например, в году я получу тысяч рублей дивидендов. С учетом инфляции это будет то же самое, что получить тысячи в году. Я хочу собрать портфель из 25—30 акций. А оставшиеся акции вполне могут стать суперзвездами и приносить прибыль, которая и будет вытягивать весь портфель в плюс. Заранее неизвестно, как поведет себя та или иная акция, поэтому единственное, что можно сделать, — это иметь акции всех компаний в портфеле и поддерживать такое положение на протяжении жизни. Разумеется, это всего лишь план. Время внесет в него свои корректировки, и я это осознаю. Вполне вероятно, что случится кризис и стоимость акций «сложится» вдвое. Может быть, дивидендная доходность моего портфеля в какие-то годы будет ниже запланированной. Но я точно не собираюсь ничего продавать, а буду просто держать купленные акции. Если какие-то компании разорятся, то их место в моем портфеле должны занять новые. Тут нужно определиться, как именно считать будущую дивидендную доходность: ведь это прогноз. Есть несколько вариантов расчета доходности:. Мне ближе и понятнее третий вариант, на нем я и остановился. Для расчета я решил использовать последние 7 лет: это компромисс между 10 и 5 годами. Если взять период 10 лет, то может оказаться, что никаких исторических данных нет. Ну и если компания просуществовала 7 лет на российском рынке и платит дивиденды, то это говорит о ее стабильности. Итак, для поиска дивидендных акций на Московской бирже мне нужно рассчитать среднюю дивидендную выплату по каждой из них за последние 7 лет. После этого достаточно взять текущую цену каждой акции и получить среднюю доходность:. Но есть несколько нюансов, из-за которых полученному расчету иногда нельзя доверять: нерегулярность и разброс дивидендных выплат, инфляция. Для примера возьмем три акции:. МТС и «Центральный телеграф» платили дивиденды каждый год. А вот «Нижнекамскнефтехим» в и годах вообще их не платил. Поэтому расчет средней выплаты для «Нижнекамскнефтехима» менее надежен, чем для первых двух компаний. Это и есть нерегулярность дивидендных выплат. Чтобы учесть этот фактор, я рассчитываю показатель YC, yield count, — количество ненулевых дивидендных выплат за последние 7 лет. В соответствии с этим критерием я исключаю «Нижнекамскнефтехим». Если в дальнейшем они будут регулярно платить дивиденды, то рано или поздно снова попадут на мои радары. Ну или если я пересмотрю свои требования к YC. Рассчитанная средняя дивидендная выплата не учитывает инфляцию. Понятно, что рублей в году по покупательной способности выше, чем в Значит, нужно привести рубли прошлых лет к нынешним. Для этого я взял инфляцию по годам из данных Росстата и для каждого прошедшего года посчитал коэффициент перевода рубля года в рубли этого прошедшего года. То есть мы как бы берем 1 рубль в и открываем вклад «в прошлое», ставка по которому каждый год равна инфляции. Видно, что по покупательной способности 1 Р в году — это все равно что 1, Р в Применим эти коэффициенты к истории дивидендных выплат МТС. Поправка дивидендных выплат на коэффициент инфляции кроме влияния на динамику дает еще два эффекта: приятный и не очень. Приятный эффект — это рост среднего значения дивидендных выплат. В таблице ниже приведен расчет средних дивидендных выплат с поправкой на инфляцию для МТС и «Центрального телеграфа». Видно, что средние для приведенных выплат немного выше неприведенных. Неприятный эффект приведения — это возможное повышение степени разброса дивидендных выплат. Степень разброса позволяет мне обнаруживать аномальные выплаты, из-за которых можно купить или «акции-выскочки», или акции компаний, которые платят то нормально, то копейки. По истории выплат «Центрального телеграфа» видно, что в году компания выплатила аномально большие дивиденды: 7,41 Р против 3 копеек в Если покопаться, то можно найти причину этого: в году «Центральный телеграф» продал здание на Тверской напротив Кремля, а вырученные деньги направил на дивиденды. То есть это просто проедание активов — на такие дивиденды в будущем рассчитывать не приходится. Для оценки степени разброса я использую CV, coefficient of variation — коэффициент вариации. Это простой статистический показатель, ниже скриншот того, как он считается в гугл-таблице или экселе. Чтобы автоматизировать описанные выше этапы, я завел гугл-таблицу. В нее я занес дивидендные акции Московской биржи и все выплаты по ним. С помощью формул настроил расчет показателей YC и CV. Большинство российских компаний выплачивает дивиденды за один присест летом, после годовой отчетности. Поэтому раз в год, после этого дивидендного сезона, я добавляю новые выплаты в очередную колонку в конце таблицы и обновляю формулы — показатели пересчитываются. Когда приходит время покупать акции, я открываю эту таблицу и провожу вот такие манипуляции:. Это основа алгоритма. Его можно использовать «из коробки» или докрутить по своему усмотрению. Можно посмотреть, находится акция на хаях или торгуется в серединке. Можно оценить динамику по графику приведенных выплат. Можно даже рассчитать потенциальные дивиденды и их тоже учесть. С этим алгоритмом я обрел спокойствие и больше не дергаюсь, как это было с акциями роста. Если какие-то акции подешевели, то я радуюсь, так как это позволит мне купить их дешевле, а доходность только увеличится. В какой-то момент мне даже стала безразлична оценка стоимости моего портфеля. Это все была теория, а теперь немного практики. Я стал собирать дивидендные акции с декабря Каждый месяц я искал и покупал акции на 35 тысяч рублей по описанной методике. Вот как выглядят мои покупки на январь Но нужно учесть, что основные выплаты по акциям, купленным в , придутся на лето года — после годовой отчетности компаний. Такой результат меня вполне устраивает. Это совпадает с моим планом, по результатам которого я за и годы должен был получить 40 тысяч. Из приятного — на полученные дивиденды я уже могу уже сделать одну дополнительную закупку. То есть вместо 35 тысяч я могу инвестировать почти 70 тысяч, тем самым увеличивая отдачу от капитала за просто так. Выплаты дивидендов за прошлые годы не гарантируют будущую доходность. И, конечно, интересно будет посмотреть фактические размеры выплат этим летом. Это если каждая бумага приносит по , то доход 20 , если выпадет одна бумага, то доход станет 19 Alex, а дивидендная политика на что? Сбер так уже делает, Газпром и ВТБ пока только идут к этому. По любому, если в политике на лет написаны условия, то компании их выполняют. Ну за исключением кризиса. Но так от этого никто не застрохован. Alex, смотря о каких компаниях идет речь. Ты его просто скопировал. Плюс деверисфикация и вот это вот всё. Можете привести пример тройку ваших любимых американских компаний со стабильной выплатой дивидендов? Но ещё Altria, например. Вкладывать по 35 в месяц в российские акции, чтобы через 12 лет на что-то рассчитывать? Мне кажется, слишком рискованно. Лучше в иностранные вложиться. У нас в России 12 лет назад доллар стоил 30 р, а сейчас 70 р. А еще 12 лет назад была деноминация, где по лишнему нолику в ценниках срезали. Хз где будут российские ЦБ, привязанные к стоимости нефти через 12 лет. Кто-то, конечно, будет на коне, но 35 кровнозаработанных косарей в течении 12 лет Сара, а как влияет деноминация? Сара, может оно и хорошо американское, или европейское, но пока вы будете инвестировать в западную экономику она и будет расти до поры и времени, но поднимать нужно нашу экономику и вкладываться пусть и рискованно. Времена меняются, меняется сознание и люди. Страна меняется. Работаем для неё и растем вместе с ней и доходы тоже с ней. Начинаем с себя. А так статья хорошая, но во всем доверяем только себе. Ни что не вечно под луной. Главное всегда руку держать на пульсе и контролировать ситуацию самостоятельно. Это работа, которая тоже вознаграждается, под лежачий камень вода не течёт. Всем удачи. Александр, вкладывая деньги в акции российских компаний, вы никаким образом не поднимаете экономику страны, к сожалению. Не смущают именно российские дивиденды? Компаний, стабильно их повышающих на нашем рынке К аристократам можно условно причислить только Лукойл. Виталий, поясню за Татнефть - отменены выплаты за 3 месяца года, причем за 9 месяцев компания выплатила приличные дивиденды. Михаил Кочеров, большой вам спасибо за статью и таблицы. Если я начну инвестировать с х года, могу ли я удалить строки этих лет в таблице без вреда? Было бы здорово, если бы заголовки коэффициентов во второй таблице были подписаны сносками что это за коэффициент , а во вкладке Инфляция был бы алгоритм выбора акций чтобы не сверяться со статьей. Также лучше, чтобы вы ставили в этой таблице дату последней редакции, чтобы понять, что таблица не брошена, и данные актуальны. Фактическую дивидендную доходность вы как считаете? Может быть самое главное. Соответственно, если человек будет инвестировать 12к в 3 раза меньше - eto ya или в 70к 2 в раза больше , сколько компаний ему покупать? Как я понял у вас до 30 дивидендных акций в портфеле. Было ли такое, что вы какую-то акцию вышвыривали за то, что не оправдала ваших надежд? Если нет, то как в будущем распознать такую акцию? Такой портфель имеет смысл формировать на ИИС, или наоборот не стоит? Большое спасибо :. Предпочту купить американскую компанию платящую дивы, нежели российскую спасибо рубль, мне 25 а тыуспел девальвироваться в 98, , и сейчас чуть чуть. Comcast, at t, табачные компании и пр, привет вам! Мурад, Comcast мало платит, по сравнению с остальными перечисленными. Статья замечательная в части дивидендов! Спасибо за статью и примеры! Михаил, спасибо за таблицу, интересно было взглянуть на дивидентные результаты своих компаний ; Моя стратегия простая: выбираю перспективные российские компании первого эшелона с дивидендами, и держу их. В реалиях российского рынка это компании экспортёры в следующих отраслях: нефтегазовая, электроэнергия, горнодобывающая, банки и финансы, цветная и черная металлургия. Благодарю за статью! Именно такая стратегия мне ближе всего. Только еще добавить зарубежные акции с валютными дивидентами. Вячеслав, три года нужно будет ждать, пока Аэрофлот начнёт отрастать и платить дивиденды, а пока он должен до 40 рублей будет схлопнуться сначала. Полностью согласен с автором! Отличная стратегия,сам тоже действую примерно по такому же плану. Отдельный респект за подробное математическое обоснование стратегии. Удачи в инвестировании! При этом, акции и правда могут 'сложиться' вдвое, то есть только на курсовой разнице можно в разы больше дивидендов потерять. А ведь есть еще банкротство, политическая нестабильность, прекращение выплат дивидендов. Моя стратегия выглядит иначе: дивиденды - это хорошо, когда рынок растет, растет и цена бумаг. Когда рынок начинает падать - я сбрасываю эти акции, не обращая внимания на копеечные дивиденды. Гораздо лучше потом купить их же вновь, чем пересиживать с большим минусом, при этом рискуя остаться с этим минусом надолго для примера смотрите судьбу Ксерокса или Форда. Разбираюсь с таблицей, смотрю отобранные акции. Если в Тинькофф Инвестиции в Дивидендах у акции стоит, что выплаты будут, к примеру, тем, кто купил акцию до сентября года, значит такие акции не стоит покупать? То есть стоит ли покупать акции без зеленых дат которые можно купить, чтобы получить дивиденды уже в этом году? Михаил, вы молодец! Классная аналитика! Вот бы мне так научиться! Я пока по интуиции инвестирую и учусь у других! Спасибо вам! Чем шире диверсификация портфеля, тем меньше итоговая доходность. Действительно, можно и звёзд хватануть, а можно и гирю. Кто не рискует, тот не пьёт шампанского. Чем это лучше по сравнению с покупкой корпоративных облигаций? Nikolay, при покупке акций можно надеяться ещё на рост самих цен на акции. Подскажите как корректировать Вашу таблицу под реалии , , года при ежемесячных пополнениях в рублей. Михаил, вы большой молодец. Основательно и продумано подошли к составлению стратегии, и поделились таблицей с другими. Единственное, можно было бы подтягивать данные в таблицу автоматически, гугл это позволяет, а не обновлять каждый раз вручную. Но это так, мелочи. Я предпочитаю один раз потратить время и потом его экономить на рутине:. Спасибо за четкую технологию. Иду по тому же пути, Ваши таблицы будут хорошим подспорьем. Если денег мало, то и дивиденды будут малые. Нужно комбинировать с акциями роста. Задача в начале пути - увеличение капитала, поэтому акции роста нужно иметь. Далее с ростом капитала перекидывать в дивидендные большую часть. Как-то так. Михаил Кочеров. Расскажем, как читать финансовую отчетность и анализировать акции, чтобы снизить цену ошибки. Как вложиться и не облажаться. Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник. Инвестировано, Р. Выплата на акцию, Р. Изольда Петрова Ответить Alex Freeman Boltunec Ответить 2. Марина Сметанина Ответить 1. Вячеслав Машковский Вячеслав, хз. Ответить 0. Руслан Абдурахманов Ответить 6. Максим Пономарёв Сара Коннор Сомнительно Ответить Vladimir Noskov Mr Zombie Александр Мацюта Dmitriy Chernetskiy Valeryi Ozarnichuk Виталий Ананенко Ответить 5. Расул Аслямов Большое спасибо : Ответить 5. Мурад Агаев Ответить 4. Вячеслав Парикожа Андрей Мурашко Astral Ignition Татьяна Кондаратцева Вячеслав, три года нужно будет ждать, пока Аэрофлот начнёт отрастать и платить дивиденды, а пока он должен до 40 рублей будет схлопнуться сначала Ответить 9. Андрей Горшков Юрий Рузавин Джон Ледженд Людмила Мазалова Владимир 61 Nikolay Gospodarik Олег Капилевич Nikolay, купон по облигациям не будет повышаться ежегодно Ответить 1. Aziz Gadzhiev Подскажите как корректировать Вашу таблицу под реалии , , года при ежемесячных пополнениях в рублей Ответить 0. Я предпочитаю один раз потратить время и потом его экономить на рутине: Ответить 0. Вера Голутвина Сергей Богомолов

Тинькофф инвестиции выходные