פעם ב-5 אונקיות זהב או 75 אונקיות כסף ניתן היה לקנות בית, האם זה יכול לקרות שוב ?
Bullion Clubבעומקה של ההיפראינפלציה רפובליקת וויימר כאשר תחליף ה money המרק הגרמני גסס את רגעיו האחרונים היה אפשר לקנות בית נחמד בברלין בסביבות 100 דולר בפרברים המפוארים של ברלין.
ביחס 1 ל 15 בין זהב לכסף, אם 5 אונקיות זהב קנו בית אז 75 אונקיות כסף היו המקבילים לרכישת בית.
האם זה יכול לקרות שוב היום ?
לדעתו של רפי בהחלט כן. זאת מציאות לוגית שזה יקרה אבל לשם כך הוא חוקר מה קורה השוק הנדל"ן למגורים, איך זה קשור לכסף ואז מה קורה כאשר ביטחונות מגובות משכנתה כאשר הן קורסות מה קורה לפד שהוא מנפיק הדולרים באותה מסגרת זמן ואיך בסופו של דבר זה מתורגם לבתים הנמכרים בסביבות 75 עד 100 אונקיות כסף עבור בית בגודל נחמד בארה"ב וכמובן המחירים ישתנו בהתאם למיקום וגודל אבל בדרך כלל זה מה שמצופה ובנקודה זו אנו אמורים לחלוק את משאבינו.
הוא מציג תרשים של שינויי הריביות, בכחול הריבית הקבועה של משכנתה ל 30 שנה, באדום מדד ה CPI שהוא שקרי אבל משתמשים בו כבסיס.
מה קורה כאשר רמת האינפלציה = ה CPI כפי שנמדד הוא מעל לריבית המשכנתה ל 30 שנה ?
טוב, זה אומר שכאשר הבנק מוכר משכנתה הם באופן אוטומטי מפסידים כסף עליה כי אם מלווים יותר כוח קניה מאשר הם מרוויחים על ידי מתן הלוואה בריבית נמוכה יותר מקצב האינפלציה הם יפסידו כסף בסיום אותה הלוואה זה מובטח.
רק פעם אחת בהיסטוריה של ארה"ב זה קרה לפני 2021 וזה היה ב 21 חודשים בין 11.1973 לסביבות 7.1975 ( ראה בתרשים במלבן השמאלי השחור ).
זו הייתה תקופה של סטגפלציה stagflation, של חרם הנפט ומשבר האנרגיה, משבר בקרת מחירים וזה לא קרה מאז עד 3.2021 וזה נמשך מאז 16 חודשים ( הסרטון מלפני 2 שנים ).
לכן מבחינה הגיונית כל ביטחון מגובה משכנתה, כל דבר שקונה סוג כזה של נייר, יאבד כוח קנייה אמיתי ויהיה נכס מפסיד.
השאילה הלוגית הופכת למדוע בנק ילווה כסף, ימכור משכנתה על בית מתחת לקצב האינפלציה, אין בזה שום הגיון.
והתשובה היא כי הם יכולים להוריד את המשכנתה לחבילת ביטחון מגובה משכנתה ולמסור למי שהוא שיקנה את הכל בתשלום מראש.
אחד מאותם גורמים שיקנה את הביטחונות יהיה הפד שקונה ביטחונות מגובות משכנתה לפחות עד עכשיו והאחרים הם יוזמות הממשל, ה GSCS שנמצא תחת משמורת של ממשל ארה"ב מאז 2008 ונשאר כך, פני מאי ופרדי מאק, אשר המניות שלהם הן בעיקרון חסרות ערך בגלל המשמורת.
כך שכאשר הם קונים את הביטחונות מגובות משכנתה מה שקורה הוא שהם נותנים תשלום מראש, כלומר הממשל נותן תשלום מראש לבנק או הפד נותן את התשלום מראש והם באופן אוטומטי מפסידים על הביטחונות מגובות משכנתאות.
עכשיו כמנפיק הדולר שהוא יחידה של חוב, הדולר מגובה חלקית על ידי ביטחונות מגובות משכנתאות ולכן כאשר הביטחונות האלה יורדים, ערכו וכוח הקנייה של הדולר נופלים ואז ערך הדיור נופל, ערך ההון של הבית נופל כך שכל ההשקעות בנדל"ן ירדו אבל דמי השכירות לא ירדו.
עלויות המחייה ימשיכו לעלות וזה קובע את השלב לירידה בשוק הנדל"ן ועלייה במחירים לצרכן באותו הזמן שזה מה שקרה במהות באמצע שנות ה 1970 כאשר באותו הזמן קצב האינפלציה היה מעל לריבית המשכנתה ל 30 שנה.
הוא מצרף דיווח מ 20.7.2022 שבו נמסר כי הביקוש למשכנתאות ירד ל נמוך ב 22 שנה כאשר ריבית גבוהה יותר והאינפלציה מקריסים רוכשי בתים.
בוא עובר לתרשים של ה ETF הגדול ביותר שביטחונות מגובות משכנתה שנסחרות תחת iShares mbf etf, תחת סימול mbb ורואים בגרף איך ה ETF הזה היה ב 2008, רואים נפילה עדינה לפי הסטנדרטים של היום וב 2022 יש נפילה ענקית מסביבות 107 דולר ל 97 דולר וזו הפעם הראשונה כולל 2008 כאשר התרסקו דרך הממוצע הנע 200 שבועות בקו האדום והיה צלב מוות בפעם הראשונה ב ETF הזה והן במצב יותר גרוע מאשר ב 2008 והמשבר יבוא כמו שקרה ב 2008 אבל את התיזמון אף אחד לא יודע.
אנחנו נמצאים באיזור שהנפילה כבר קרתה ואנחנו רק ממתינים להשלכות שיתיישרו ויבוצעו.
ראה תרשים בשקף.
ועכשיו הוא קושר את כל כפי שציין בהתחלה, ראה את הסיכום בשקף.
הנדל"ן, כסף הגיון בשוק של יחס מונטרי 15 ל 1
- הנדל"ן וכוח הקנייה של בדולר קשורות במותן. הם נופלים ביחד כאשר דמי השכירות עולים.
- תפקיד הכסף הוא לחלק את הזהב לטובת עיסקאות קימעונאיות.
- כאשר נותנים אימון בנייר יש ביקוש אפסי לכסף silver מונטרי. מטבעות אינן ביקוש מונטרי. מטבעות הן ביקוש לצבירה.
- כאשר לא נותנים אימון בנייר, כולם דורשים כסף silver מונטרי בגלל שכולם עסוקים בעיסקאות קימעונאיות כל הזמן.
- בוויימר, בתי מותרות עלו בסביבות 100 דולר או 5 אונקיות זהב וביחס 1 ל 15 בסביבות 75 אונקיות כסף.
- מה היא הלוגיקה של מחיר מגוחך כזה ? בחוסר של מדד מונטרי אמין , יחסי חליפין המטיבים בקיצוניות עם ה silver דורשים את השחרור ושיחזור מחדש של silver כ money.
- כאשר תחליף ל money לא מתפקד יותר הדבר החשוב ביותר עבור כל כלכלה היא להכניס מחדש money מתפקד.
אפילו לא אוכל, אלא money.
אחרת כולם מורעבים למוות.
המערכת המונטרית היא כמו תרנגולת ללא ראש שממשיכה להסתובב מסביב למרות ששחטו אותה, כמוה גם המערכת המונטרית של הפד היא רק מבצעת את הסיבובים האחרונים עד שתיפול.
תרגום: Bullion Club
https://t.me/+4_WNtsDdQh44Yzk8
למבחר מטבעות הכנסו לאתר שלנו