טעות גורלית של מערב
Bullion Clubג'אן פו מדווח כי ה BIS יפסיקו להשתתף בהמשך הפיתוח של ה mBridge וזה יחשב כטעות בעלות משמעות גדולה ביותר בהיסטוריה.
המלחמה הכלכלית מתקיימת בחזיתות רבות, מכסות על רכבים חשמליים, חרם על מוליכים למחצה ומכסות מחיר לנפט רוסי.
ארה"ב עסוקה בניהול מלחמת סחר עם סין על מנת להחזיר את הייצור חזרה הביתה בכל מחיר, בקליפ ונס המועמד של טראמפ מודה " על טעות של המומחים שתמכו במעבר התעשייה לסין, למזרח אסיה ולמקסיקו כי זה יביא לשפע בארה"ב והם טעו, זה היה משגה ללכת בעקבות העצות האלה ועכשיו רוב אמריקאים לא יכולים להרשות לעצמם חיים טובים, לא יכולים להרוויח שכר של מעמד הביניים כי הקשיבו לאותם מומחים".
מבחינת ג'אן ההיבט החשוב איננו זה אלא הזרימה של הכסף לשלוט באיך והיכן המתחרים והיריבים עושים עסקים.
מי שמחזיק בידיו את השליטה על הברז הצנרת הפיננסית משפיע בסחר העולמי מידה רב .
ראה שקף של Bloomberg מ 17.1.2024 :
בנקים טורקיים מהדקים את הברגים על רוסיה עקב חששות על סנקציות מצד ארה"ב בנקים בטורקיה הגבירו את הבדיקות בעסקאות הקשורות לרוסיה למנוע נפילה בעבירה לסנקציות של ארה"ב וליישר את החברה נאט"ו בקו עם ...
מרבית הסחר היום עובר דרך בנקים מתווכים מערביים יהיה זה ישות מארה"ב או בנק באיחוד האירופי, הכסף זורם דרכם ובנק טורקי צריך לחשוב פעמיים על הגברת הסחר.
כי כמקבל החלטות, וושינגטון, הדבר אחרון שירצה זה לאבד את ההגמוניה הפיננסית כי זה אחד מהדברים הבודדים שנשארו לכן אסור להם להתפשר על מעמד הדולר.
התעשיות כבר בקריסה, רמות חובות הן גבוהות בצורה מטורפת, לכן ארה"ב צריכה שהעולם ישתמש במטבע הפיאט ולמחזר את הרווחים שלהם אל תוך נכסים מערביים וכאן המקום בו היואן מתחיל להיאחז בקרקע אפילו בהסדרת הסויפט היואן הסיני הופך למטבע שולט למימון הסחר.
בתרשים מופיעים נתחי המטבעות פיאט כמטבעות גלובליים בסחר בשווקים פיננסיים, לספטמבר 2024 הדולר ראשון עם 83.25 אחוז, היורו עם 5.70 אחוז והיואן עם 5.66 אחוז, מראה כי סין זוכה בהגדלת נתח השימוש ביואן במסגרת ה Swift.
מדינות בעולם מעדיפות את המטבע הפיאט של סין יותר ויותר וזה עושה שכל כי סין היא השותפה לסחר למרבית העולם.
אבל המערב עשה מישגה מאד קריטי כי שמענו כי ה BIS לפני מספר ימים מסר שיפסיק את שותפות בפרויקט המערכת תשלומים mBridge.
מרבית המדינות המשתתפות הן חלק חברות ב Brics וה BIS והמערב התחרפנו כאשר שמעו את פוטין מזהה את ה MBridge כאמצעי לדה- דולריזציה ועיקוף סנקציות.
לכן ה BIS הודיע באופן רשמי על יציאתו מתהליך הפיתוח של ה MBridge.
ראה שקף המודיע על כל ועוד כי :
- ה mBridge ינוהל עכשיו על ידי סין, ערב הסעודית, איחוד האמירויות ואחרים.
- רוסיה תחפש דרך להימנע מסנקציות ולצמצם את תלותה בדולר.
בהודעה מ Bastian Benrath - Wright מ 31.10.2024.
צריכים להבין איזו טעות גדולה עשה המערב, ה mBridge אמורה להיות קופסא שחורה לסחר. היא מקשרת בנקים מרכזים ביניהם והיא עוקפת את הצורך בכל מתווך מסחרי.זהו רגע מינסקי עבור מטבעות הפיאט של המערב ומערכות לתשלום.
זה רגע מרכזי כאשר הדברים מתחילים לתפוס פניה מכוערת עבורם.
היום ה mBridge נמצאת באופן אפקטיבי בידיים סיניות, בייג'ינג הם מספקים את עמוד השדרה של הפלטפורמה והטכנולוגיה כך שהם תמיד יכולים לחבר אותה לחלקים אחרים של הרשת הפיננסית שלה.
דוגמה מצוינת היא HSBC החוברת לאלטרנטיבה של סין ל Swift.
בשקף :
HSBC Hong Kong joins China's alternative to Swift global payments system
HSBC Hong Kong
חוברת לאלטרנטיבה הסינית למערכת לתשלום גלובלית Swift השתתפות ישירה במערכת משמעותה הסדרים מהירים יותר ותעזור לשימוש בינלאומי ברנמינבי מערכת ה Sips לתשלומים מחברת בין בנקים מסחריים, מוסדות פיננסיים וחברות, מאפשרת לישויות מסחריות לנהל עסקים עם סין אפילו עם Swift מנתקת את המדינה.
כך שעכשיו יש זיווג בין בנקים מרכזיים וישויות מסחריות מסביב לעולם לסין וזה ניתן לביצוע ללא שום פיקוח מצד ה BIS שהמשמעות היא שכל דבר יהיה תחת המכ"ם בהמשך.
מה שמפחיד את המערב הן שהחברות האחרות : איחוד האמירויות וערב הסעודית.
אפשר להיות בטוחים כי סין תתחיל להשתמש ב mBridge על מנת לסכם את הסחר של נפט מחוץ לדולרים, בשקף
Saudi Arabia ' open ' to petroyuan, closer China ties, minister says
ערב הסעודית פתוחה לפרטויואן, קשרים עם סין הדוקים יותר, אומר השר פירסום של Kandy Wong, מ 9.9.2024
שר התעשיה של ערב הסעודית אומר כי המדינה מעוניינת " לנסות דברים חדשים " ביחסיה עם סין, חברות סיניות " רצויות "פקיד בכיר מערב הסעודית אמר כי המדינה " פתוחה לרעיונות חדשים " כולל שימוש ביואן בהסדרי נפט, כאשר המדינה המזרח תיכונית העשירה בנפט מחפשת לשלב מוצרים כגון רכבים חשמליים, הסילון לנוסעים C919 ותשתית לאנרגיה מתחדשת כאשר מנסה לגוון את כלכלתה.
זה עוד לא נעשה באופן רשמי, יש אי יציבות גדולה במזרח התיכון וערב הסעודית לא יכולה להרשות לעצמה לעשות זאת בפומבי בינתיים הם עוד זקוקים להגנתה של ארה"ב במיוחד עם המאבק אירן וישראל של היום.
אבל מערכת ה mBridge הופך את הדברים לקלים יותר, תשלומים בין בנקים מרכזיים ניתנים לביצוע וה G7 לא יהיו יותר חכמים, ה BIS עשה כאן טעות גדולה. כל מהלך סיני מעכשיו יהיה בחושך בלי המעורבות של ה BIS מבחינת פיקוחה של ארה"ב .
סין צורכת טונות של נפט מהמזרח תיכון, זה לא מפתיע ועם זה מגיע קצת מינוף, בייג'ינג היא הקונה הגדולה ביותר של נפט סעודי ליצוא מאז 2021 המכירות גדלו. סין קנתה סביב 50 ביליון דולר של נפט בשנה וזה כמעט 85 אחוז מכלל היבוא מהממלכה. עכשיו ש mBridge היא בידי הסינים והסעודים מה יהיה המסלול ההגיוני ביותר ללכת קדימה ? במיוחד עכשיו שלא יהיה פיקוח....
בשקף : ציור 6 : הסחר של סין עם ערב הסעודית הוא פחות מגוון אבל חדשות מפתיעות גם גישות מהודו שמחזירים את הזהב הביתה מבריטניה. הבנק של הודו החזיר מעל ל 100 טון זהב לכספות מקומיות, זו משיכה מאד גדולה ומהווה סימן משמעותי של מה שיגיע.
זהב הוא נכס פשוט עם חוק אחד פשוט " אם אינך מחזיק בו אינך בעליו " .
לונדון יכול להיות מרכז הפיננסי לזהב אבל זה אינו משנה, הם בעלי הכספות הגדולות ביותר והבורסה הגדולה ביותר לזהב בעולם אבל הודו ממשיכה למשוך את עתודותיה ויש עוד טונות לשלח הביתה להודו.
להודו בסביבות 860 טון זהב אבל רק 510 טון הן מוחזקות במדינה ( ראה את השקף ) כך שיותר זהב יוטס חזרה מבריטניה.
הודו שמרה את הזהב בלונדון כערבות לגיוס כסף לטובת הכלכלה.
הבוליון יושב בכספת בעוד בנקים מרכזים אחרים רושמים שקים ל RBI ( הבנק המרכזי של הודו ) עם הזהב כגיבוי.
חובותיה של הודו שולמו לפני עשרות שנים אבל הזהב עוד נשאר בבריטניה בכספות.
הבנק המרכזי של הודו אומר כי זו פעולת חשבונאות ולא פוליטית, אבל אנחנו יודעים כי מדינות מסביב לעולם מחזירות למולדת את זהבן.
גם עליית מחיר הזהב מהווה תמריץ למשוך את הזהב שיושב מחוץ לגבולות המדינה.
והיום לא משנה עד כמה היחסים עם בריטניה וארה"ב הם לבביים כל מדינה יכולה להיות בקצה לקבלת סנקציות פיננסיות.
אין לשכוח את המקרה המסקרן של הזהב של ונצואלה שעוד מחזיקה כמות ענקית תקועה בבריטניה, ונצואלה היא בעלת 2 ביליון דולר בזהב התקועים בלונדון ומתנהל קרב משפטי מתמשך כי בריטניה איננה מכירה במדורו כנשיא ולכן אינם משחררים את הזהב, זה מצב מבולגן והוא מזכיר של החוק הבסיסי כאשר מדובר בבעלות בזהב " אם אינך מחזיק בו אינך בעליו ". ראה בשקף את תוכן המאמר של הנושא.
הודו שכבר השתחררה מחובותיה לבריטניה והמטרה איננה שיהווה ערבות להלוואה הדבר הטוב ביותר לעשות הוא להחזירו למדינה, אין שום טעם בלהשאיר אותו בלונדון ולהיות נתונים לסיכון של צד שני, counterparty risk.
וזה מחזיר אותנו לנושא הראשי והוא ההפסקה של ה BIS בפיתוח ה mBridge והישארות הפרויקט לסין.
זו תהיה טעות שתרדוף את המערב, צריכים לזכור את התוצאות של סחר דו צדדי מחוץ למטבעות פיאט המערביים.
היה צורך מופחת באחזקת בנכסי עתודות מסורתיים.
תהיה דרישה פחותה בביטחונות אוצר ויותר ביקוש לזהב.
בשנתיים האחרונות ראינו את העתודות הרוסיות מעוקלות ורוסיה נפלטת מה Swift ואין לשכוח את העלייה במכסות בסחר הסיני. כל המערכת הפיננסית משמשת לטובת תוצאות גיאופוליטיות והבנקים המרכזיים בכל העולם אינם מרוצים מזה.
בסקר Invesco ( ראה שקף ) של ניהול נכסים ריבוניים עולמיים לשנת 2024, ה הבנקים המרכזיים בכל העולם נתנו סקירה לסדר הפיננסי המערבי.
הדחיפה כנגד הגדולה ביותר באה מבנקים מרכזיים באסיה ובשווקים מתפתחים ( ראה תרשים בשקף ), היחס לשימוש בדולר כנשק פיננסי מדאיג ב 78 אחוז את הבנקים המרכזיים באסיה, 50 אחוז את השווקים המתפתחים, סין הינה בהחלט ברשימה, הם מצאו כי השימוש בעתודות כנשק הוא סיכון גדול לשליטה של הדולר של ארה"ב.
גם בנקים מרכזיים מהמערב מצאו את זה כבעיה.
מדינות במזרח אירופה כמו הונגריה סביר כי סובלות מבעיות שינה לאחר 2022.
אפשר להיות חבר טוב של ארה"ב או ה G7 היום ומחר זה לא מובטח, העתודות הדולריות יכולות להיעלם כמו בטריק קסמים זול.
הבנקים המרכזיים כבר ציינו כי יגדילו את העתודות שלהם בזהב, 37 אחוז מהעונים ירכשו יותר, 63 אחוז יחזיקו את עתודותיהם אבל אף אחד מהם לא ימכור את הזהב.
הבנקים המרכזיים נשאלו מדוע הם מחזיקים בזהב ונשאלו את השאילה הבלתי מדוברת : האם שימוש בעתודות הבנק המרכזי כנשק יגביר את האטרקטיביות של הזהב ?
מתוך 45 הרוב אמרו כן, מעל למחצית הסכים כי זהב יותר אטרקטיבי בעקבות הסנקציות של ה G7. עיקול העתודות נראה כסיכון גדול יותר ממשבר ריבוני של ארה"ב עקב חדלות פירעון.
בהמשך לדברים האלה אפשר להעריך מספר דברים לעתיד :
- שוק הזהב ימשיך להיות נתמך על ידי הבנקים המרכזיים שירכשו זהב שיכול אפילו לגדול אם ארה"ב תעשה צעד כנגד סין ותשתמש שוב במערכת הפיננסית כנשק.
יהיה אפשר לראות את הביקוש מתפוצץ יקנו יותר בוליון ובטוח לא יחסנו אותו בכספות בניו יורק או לונדון אלא יחזירו אותו למדינתם.
כך שנצטרך להתבונן במלחמה הכלכלית מקרוב.
סין ורוסיה בונות את הרשת הפיננסית שלהן מחוץ למערב ועכשיו שה mBridge נמצאת בידיים מזרחיות אין לדעת מה כמות הסחר שיתנהל מחוץ לדולר.
הסעודים יכולים למכור נפט לסין בתמורה לרנמינבי.
מה שנשאר חד משמעי היא כמות העתודות המוחזקות בדולרים, על פי קרן המטבע הבינלאומי ה IMF האחזקות הדולריות הגיעו לשיא של 66 אחוז ב 2015 אבל מאז הן קרסו והיום הן רק 58 אחוז ( ראה תרשים בשקף ), באותו פרק זמן מחיר הזהב טיפס תודות לרכישות הבנקים המרכזיים וזה איננו במקרה.
תרגום: Bullion Club
https://t.me/+4_WNtsDdQh44Yzk8
למבחר מטבעות הכנסו לאתר שלנו