האם לקנות כסף וזהב עכשיו או לחכות לקריסה
Bullion Club
בולד גיי מתחיל את הסרטון עם השקף של מצב התעסוקה בארה"ב שבו נמסר כי כמות המשרות עלתה רק ב 175 אלף באפריל הרבה פחות מהצפוי שהיה 240000, בעוד האבטלה עלתה ל 3.9 אחוז, במקום הצפויה שהיתה 3.8 אחוז, שיקלול רחב יותר של חוסר התעסוקה מגיע ב 7.4 אחוז, הרמה הגבוהה ביותר מאז 11.2021.
הוא קושר את הנמסר לתוכן הסרטון. בשקף השני נראה מצב התעסוקה בקנדה, גרמניה והממלכה המאוחדת . לסיכום הוא מציין כי הכלכלות של ארה"ב והעולמית מתחילות לקפוא על המקום, אינן גדלות וכאשר מכניסים את האינפלציה של מעל ל 2 אחוז כגורם קבוע ניתן לומר כי היום חווים תקופה של סטאגפלציה אבל כמובן ג'רום פאוול לא מודה בכך בשקף השלישי...כי הוא איננו רואה לא את ה stag ולא את הflation...והוא לא היחיד שחושב כך...( כמובן זה חלק מהנרטיב) ...כי בשקף הרביעי רואים כי לאחר פירסום נתוני התעסוקה, אינדקס ה S&P 500 עלה.. בציפיה להכרזת חיתוך ריבית ....על מנת לרדת בסוף יום המסחר.
בשקף החמישי מציג ציוץ שלו ב X על כך שמספר משרות העבודה מאשרות כי נמצאים בתקופה של סטאגפלציה ולמרות זאת השווקים עולים בתקווה לחיתוך ריבית הדברים היחידים שיכולים לעלות הם מחירי הכסף והזהב. זה יגרום לחיתוך ריבית ולירידה ב DXY כאשר השכר סובל !
לראיה הוא בשקף השישי מציג שוב רשימה של 10 הנכסים המובילים בשוק ההון, הזהב מככב ראשון עם 15.513 טריליון דולר, הכסף המקום 8 על 1.507 טריליון דולר.
הנושא לסרטון הוא משאילה של צופה והשאילה היא :
האם הזהב והכסף ירדו בהתחלה בצורה משמעותית בשלבים המוקדמים של משבר בנקאי כאשר המוסדות ימכרו את הזהב על מנת ליצור נזילות ?
גורם אחר מציין :
כן, ובהצלחה להשיג את זה . אני ניסיתי לקנות כסף פיסי לאחר אירוע הפלנדמיה.
למרות שהמחיר ירד ל 13 דולר (לאונקיה)...(ה spot...) אף אחד לא היה מוכן למכור לי מתחת ל 23 דולר.
לכן בסרטון הזה בולד גיי מתייחס לשאילות הבאות:
1. כיצד משבר בנקים משפיע על מחירי מתכות יקרות ?
הוא מציג בשקף את מחירי הזהב בארה"ב מאז 1978, הוא מזהה 4 תקופות שונות החל מאמצע שנות ה 1980 שמראה כיצד הזהב מתנהג כאשר הבנקים מתחילים ליפול, ועל מנת להיות ברור לגבי השיטה הוא משתמש במחיר הזהב ההתחלתי שנה לפני שהמשבר התחיל על מנת שיהיה מחיר קו בסיס הוגן של הזהב כאשר נעים אל המשבר.
שתי התקופות המסומנות בתרשים קשורות למשבר החסכונות וההלוואות בארה"ב שבמרבית ההערכות נמשכה מ 1986 עד 1989 שבאותה הנקודה ה RTC
Resolution Trust Corporation
הוקמה ושאר תוצאותיה הסתכמו בביליוני דולר של משלמי המיסים בוזבזו על מנת לנקות את הבלגן עד לשנת 1995, ובמהלך אותו משבר מחיר הזהב עלה מ 317 דולר לאונקיה ב 1985 ל 381 דולר לאונקיה ב 1989, עלייה של 20 אחוז, עלייה בנכס שקודם לכן היה בירידה ושהבנקים המרכזיים במיוחד הקנדי החליטו למכור עד לשנת 2009 כאשר הפכו לקונים שוב.
יש לשים לב שלמרות חלק מהעקומה השטוחה של מחיר הזהב לאחר שהממשל של ארה"ב התחיל להשתמש בכספי משלם המיסים על מנת לעצור את המשבר והצי-בור הוסחה תשומת ליבו בגלל ההתמוטטות של ברית המועצות שחיזקה את כוחה של הכלכלה האמריקאית, של הדולר ושל ביטחונות האוצר, מחיר הזהב לא חזר לרמת מחירו קדם המשבר, זה לא קרה עד 1997 כאשר הבנקים המרכזיים הגבירו את מכירות הזהב שלהם כפי שמופיע בשקף כאשר הרבה אנשים התייחסו לזהב בשריד ברברי מהעבר ושאין לו יותר מקום בלוחות המאזן של הבנקים המרכזיים החשובים.
בשקף מחיר חזרה .
יודעים כי הזהב חזר לאופנה אחרי המשבר העולמי שהתחיל ב 2007 והפד הוכיח כי ארה"ב מוכנה להדפיס כמויות מסיביות של כסף פיאט על חשבון אזרחי ארה"ב והמחזיקים באגחים של האוצר והחל מ 2006, שנה לפני תחילת המשבר ועד לסוף שנת 2010 שנה שבה משבר החוב הריבוני האירופאי התממש, הזהב רץ מ 549 דולר לאונקיה עד ל 1406 דולר לאונקיה, שזה רווח של 156 אחוז שהוא מניח הואץ בעקבות חזרת רכישת הזהב על ידי בנקים מרכזיים, חשוב לציין כי עם רכישת הזהב ולא מכירתו על ידי הבנקים המרכזיים לא הייתה חזרה לרמות הפתיחה של מחירי הזהב של 2006 בגלל שלמרות שהשווקים קרסו למשך תקופה של 3 חודשים מ 9.2008 ועד 11.2008, ככל שבנקים גדולים השתמשו בבנקים לבוליונים למכור זהב על מנת לקבל דחיפה של נזילות לעולם לא התקרבו לרמות המחירים של 2006 ובהתחשב בכיצד כללי השווי הבנקיים השתנו
מאז המשבר של 2008 יתכן ולא נראה קריסה דומה במחירי המתכות הפעם.
הוא עובר בשקף למשבר האחרון שהתחיל ב 2022 במחיר של 1800 דולר לאונקיה וככל שהריבית עלתה והפד עזב את הנרטיב של אינפלציה עוברת או זמנית וטענתם כי האינפלציה הייתה תוצאה מהפרעות בשרשרת ההספקה, כאשר הבינו כי האינפלציה היא כל דבר אבל לא זמנית אז , כאשר הריבית עלתה המחיר של הזהב ירד ל 1630 דולר לאונקיה ב 10.2022.
בכל זאת הוא משתמש במחיר 1800 דולר לאונקיה כנקודת ההתחלה בגלל שב 2023 משקל הריבית התחיל להשפיע על הבנקים שהיו עמוסים באגחים בריביות נמוכות בצורה משמעותית תוך שימוש בכסף המפקידים. המשבר עוד לא הסתיים והבנקים נמצאים מתחת למים וכשנה וקצת מאוחר יותר מפרוץ המשבר מחיר הזהב עלה ב 28 אחוז ביחס למחיר הבסיס של 1.2022, ועם המשך העמסת הזהב בבנקים המרכזיים ועוד שמשבר הבנקים רחוק מסיומו כנראה לא סיימנו לראות תנועה מעלה במחיר הזהב, למרות שלדעתו הזהב נכנס לשלב של ביסוס המחיר שעשוי להימשך עד הקיץ 2024, זה לא אומר כי מיידית יהיו פריצות גבוהות אבל זה כן אומר שאין לצפות לדעתו לירידה ל 1800 דולר לאונקיה, אפילו מתחת ל 2000 דולר לאונקיה כי אם תקופת 2006 ל 2010 הוא חיווי למה שמשבר בנקאי מושלם נראה כאשר הבנקים המרכזיים הם גודרים נגד ההדפסת כסף פיאט של ארה"ב שבא לתקן את הבעיה הכלכלית ועוד לא הגענו לנקודה הזו, צריכים להיות שורים ביחס לזהב וכסף בשנים הבאות וצריך לאסוף מתכות כי לא יודעים מתי הזרז שמעלה את המתכות יכה שוב כל מי שממתין ללכת כולו לזהב או לנפילת מחיר עד ל 1800 דולר או אפילו 1900 דולר לאונקיה, זה עלול לעלות הרבה כסף.
בשקף הבא הוא מסכם את מחיר הזהב בדולרים לאורך תקופה של 15 שנה, עם מחיר ממוצע, מחיר גבוה ומחיר נמוך , כאשר בכל טבלה מסכם את העלות, את הערך העכשיווי ואת הרווח בכל מקרה.
כאשר במחיר ממוצע בקנייה הרווח מסתכם ב 51 אחוז, במחיר גבוה בקנייה הרווח מסתכם ב 35 אחוז ו בקנייה במחיר נמוך הרווח הוא 68 אחוז.
כאשר הבנקים המרכזיים שרוכשים זהב הם בצד האוגרים העתיד נראה בהיר.
הוא עובר לאותה טבלה אבל מווסתת להשפעות האינפלציה לדעתו הזהב הפך לאמצעי הבטוח ביותר להגדיל באיטיות את העושר לאורך זמן.
גם כן במהלך קנייה של 15 שנה מ 2010 ועד 2024 קנייה במחיר ממוצע יניב רווח של 22 אחוז, במחיר גבוהה יניב רווח של 9 אחוז וקנייה במחיר נמוך יביא רווח של 37 אחוז.
לסיכום ביחס לשאילה האם לחכות לירידת מחיר המתכות בעקבות למשבר בנקאי התשובה היא לנקות בנסיגות של תנודות המחיר ולא לחכות לאיזו תחתית קסומה במחיר. אם הspot יפול עקב מכירה גורפת של ניירות ETF, לא ימכרו מתכת פיסית במחיר ה spot ( זה יהיה מלווה במחיר כיסוי של premium ).
2. האם כדאי להמתין ברכישת מתכות או יותר טוב להכין תוכנית אסטרטגית לרכישות ?
כפי שסיכם למעלה עדיף להכין תוכנית לרכישה ולא להמתין לנפילה במחיר.
https://bullionclub.co.il/product/black-flag-the-fancy-silver-coin-1-oz-2023/
תרגום: Bullion Club
https://t.me/+4_WNtsDdQh44Yzk8
למבחר מטבעות הכנסו לאתר שלנו