📖 Бретт Стинбарджер - Психология трейдинга 2.0. Можно ли добиться процессной ориентированности в индивидуальной торговле?
Как я уже упомянул, трейдеры склонны путать наличие распорядка с ориентированностью на процесс, что является одним из величайших заблуждений в торговле. У меня есть свой утренний распорядок: я приветствую своих кошек, кормлю их, выпиваю чашку кофе с легким завтраком, проверяю рынки, провожу тренировку, принимаю душ и готовлюсь к рабочему дню. Однако этот распорядок трудно назвать процессно-ориентированным подходом к работе или жизни. Но давайте представим, что я разбил свою утреннюю рутину на множество различных аспектов, перепробовал их различные вариации, отслеживая при этом результаты, а потом провел анализ с целью выявить корреляцию определенных действий со своим психологическим состоянием и продуктивностью в течение дня.
Со временем я бы обнаружил, что чем больше и чем интенсивнее я тренируюсь, тем выше моя энергичность и продуктивность. Также я мог бы заметить, что количество времени, проведенное с кошками, коррелирует с моим уровнем спокойствия и удовлетворенности. Чем оно больше, тем лучше торговые решения, принимаемые в течение дня. Эти наблюдения заставили бы меня пересмотреть свой утренний распорядок в сторону улучшения, чтобы повысить вероятность достижения личных и профессиональных целей. Вот это – уже ориентированность на процесс.
Бывает, что заполнение чек-листов или журналов повышает сознательность трейдера по отношению к его состоянию и действиям, однако само по себе это еще не означает ориентированности на процесс. Истинный контроль процессов и качества подразумевает оценку получаемых результатов и приложение систематических усилий для изменения своей деятельности. Когда трейдер заявляет, что он следует «процессу», в большинстве случаев это означает, что он придерживается какого-то определенного распорядка. Хотя это действительно может способствовать эффективности, это далеко не всегда способствует ее росту с течением времени.
Наша прошлая дискуссия о контроле процессов в маленьких трейдинговых фирмах в контексте индивидуальной торговли становится особенно актуальной. Соло-трейдеру приходится выполнять работу бизнес/риск-менеджера, управляющего капиталом и трейдингового коуча. Он исследует рынки, комбинирует данные и наблюдения в торговые идеи, исполняет сделки и сопровождает их, параллельно с этим контролируя свое состояние. Все эти функции приходится выполнять одному-единственному человеку. Неудивительно, что многие с этим не справляются. К чему это приводит? Опять же, к примитивизации процессов. Простой чек-лист заменяет настоящий системный анализ и совершенствование процессов. Простой скринер акций, отсеивающий их по техническим критериям, заменяет настоящее изучение рынков. Простые эмпирические правила для определения размеров позиций заменяют скрупулезные методы риск-менеджмента. Как правило, самостоятельный трейдер похож на человека, который пытается управлять в одиночку целым рестораном. Такой человек не будет успевать вовремя закупать продукты и необходимые принадлежности, поддерживать ресторан в чистоте, убирать со столов, мыть посуду, готовить и подавать блюда. В результате соло-ресторатор вылетит из бизнеса. Единственный способ добиться выполнения всех этих задач – закрыть глаза на огромное количество нюансов, что вызовет падение качества до фатального уровня.
В литературе по трейдингу такая точка зрения озвучивается редко. Многие трейдинговые проблемы – и эмоциональные проблемы, связанные с торговлей – являются следствием того, что одному человеку приходится делать слишком много дел, необходимых для поддержания бизнеса на плаву. Многим независимым трейдерам мешает вовсе не нехватка желания или усердия, а нехватка объективных возможностей.
Я часто общаюсь с трейдерами посредством своего блога TraderFeed. Большинство моих читателей задают продуманные вопросы. Они создают впечатление усердных людей, целенаправленно стремящихся к прибыльной торговле. Самая распространенная проблема, о которой они мне пишут, заключается в том, что они уходят в торговлю и рынки с головой, из-за чего у них не остается времени на отслеживание своей продуктивности – и на работу над ней. Им вполне по силам заниматься исследованиями, трейдингом и self-менеджментом, но только по очереди. Они просто неспособны делать все это одновременно. Значительная часть проблемы заключается в том, что многие соло-трейдеры ведут активную торговлю, которая отнимает значительную часть их сил и внимания. Периодические падения концентрации и силы воли неизбежны. С ними приходит падение дисциплинированности и самоконтроля – и периоды плохой торговли. Корень проблемы – огромная когнитивная нагрузка, с которой приходится справляться в одиночку.
Как мы увидели на примере вышеописанной проп-фирмы, сосредоточенность позволяет снизить требования к пропускной способности внимания. С ее помощью фирма смогла добиться успеха, несмотря на сравнительно скромные ресурсы. Я наблюдал ту же динамику при работе с успешными дейтрейдерами и свинг-трейдерами. Один очень успешный трейдер, с которым мы знакомы уже много лет, торгует только определенные паттерны, формирующиеся в определенное время дня. Другой торгует в течение всего дня, но делает большой обеденный перерыв, в течение которого выполняет физические упражнения, восстанавливает сосредоточенность, проводит обзор своей торговли и необходимых настроек. Один необычайно дисциплинированный трейдер, с которым я познакомился благодаря своему блогу, отслеживает рынки в течение всего дня, но открывает лишь несколько сделок в месяц, когда получает одинаковый сигнал от индикаторов с разных таймфреймов. В каждом из вышеперечисленных случаев избирательность позволяет трейдеру не только использовать свои сильные стороны, но и сохранить достаточно времени и сил, чтобы отслеживать рынки, заниматься исследованиями, контролировать свою торговлю и вносить в нее поэтапные улучшения. Используя прошлую аналогию, соло-шеф-повару не по силам выполнять все работы в ресторане, но по силам вести прибыльный бизнес кейтеринга. Потратить один день, чтобы приготовить блюда на вечер – совсем не то же самое, что весь вечер готовить разные блюда для большого количества людей.
Из этого следует, что для ориентированности на процесс индивидуальному трейдеру нужен такой подход к торговле, который не выматывал бы его в когнитивном и психологическом плане. Его трейдинговый бизнес должен напоминать скорее кейтеринг, чем круглосуточную закусочную. Это особенно актуально для развивающихся трейдеров, которым приходится в течение дня работать на обычной работе, чтобы сводить концы с концами, пока они осваивают торговлю. Трейдинг не должен мешать работе – а значит, не должен требовать слишком много внимания в течение дня.
Это означает, что индивидуальным трейдерам следует торговать долгосрочно – либо краткосрочно, но в течение ограниченного количества торговых часов. Ключ к жизнеспособности в этом бизнесе – найти такой торговый подход, который оставит вам достаточно времени и сил для вдумчивого анализа своего трейдинга с последующим планированием изменений в торговых решениях и процессах. Без этого анализа и корректировки действий вы не сможете успешно адаптироваться к изменяющимся рынкам и стабильно развивать свою торговлю.
Ключевой вывод
Успех требует наличия процесса для улучшения процессов.
Давайте подведем итог. Торговля сама по себе требует большого количества скоординированных между собой действий, в число которых входит анализ данных, синтез информации в торговые идеи и сопровождение сделок, представляющих собой применение этих идей на практике. При этом трейдеру также нужно заниматься self-менеджментом – контролировать свой уровень энергичности, настроения и сосредоточенности – а еще постоянно следить за своими действиями, идентифицировать лучшие практики и сплетать их в лучшие торговые процессы. Крупным трейдинговым фирмам доступно немало управленческих и технологических ресурсов. Они направляют их на деятельность, сопровождающую торговлю. Это дает трейдерам возможность сосредоточиться на self-менеджменте и улучшении своих торговых процессов. При отсутствии этих ресурсов трейдер должен вести свою торговлю сосредоточенно и исключительно эффективно, чтобы у него оставалось достаточно времени для удовлетворения нужд его трейдингового бизнеса. Если требования торговли не оставляют времени на контроль и улучшение каждого аспекта трейдингового бизнеса, это означает наличие в бизнес-модели фатального изъяна. Трейдинг должен укладываться в бизнес-план; нельзя уделять бизнесу внимание только тогда, когда у вас выдается свободная минутка от трейдинга.