📖 Бретт Стинбарджер - Психология трейдинга 2.0 - Шаги к процессно-ориентированной торговле

      Воспользуемся примером с Джеффом и ресторанами, чтобы определить шаги, которые следует предпринять трейдерам, желающим внедрить в свою работу лучшие практики, сплетающиеся в надежные и успешные процессы. Давайте возьмем каждый шаг и посмотрим, как он выглядит в контексте торговли:

          1. Разделение бизнеса на процессы. Свой подход к сбору данных Джефф разбил на пять категорий: атмосфера; первичное обслуживание; обслуживание во время еды; качество приготовления пищи; обслуживание в конце приема еды. Каждый из этих элементов гастрономического опыта критически важен для удовлетворенности посетителей. Разбив бизнес на пять категорий, Джефф начал оценивать по ним рестораны, сравнивая то, что происходило в лучших и в худших. В своей работе с трейдерами я обычно разделяю торговлю на следующие пять категорий: 

           (А) Анализ рынков и связанных с ними данных, сбор информации и проведение исследований; (Б) объединение наблюдений и исследований в торговые идеи; (В) выражение этих идей в виде сделок и портфелей с благоприятным соотношением прибыли к риску; (Г) сопровождение сделок, включая управление риском и фиксирование прибылей и убытков; и (Д) self-менеджмент, то есть действия, которые трейдер предпринимает для поддержания пиковой производительности – в когнитивном, эмоциональном и физическом плане. 

          2. Сбор наблюдений во время процессов. Здесь разница между трейдерами, стремящимися к повышению качества торговли, и трейдерами без ориентации на процесс особенно очевидна. Заполнение торгового журнала в конце рабочего дня или недели с перечислением совершенных ошибок и поставленных целей большинством трейдеров воспринимается как акт невероятной дисциплинированности. Но, как мы видим на примере с ресторанами, подобный вариант журнала, заполняющегося в конце дня, не подходит для целей контролирования процессов. Джефф записывал свои наблюдения на каждом этапе процесса обслуживания, отмечая и проблемы, и лучшие практики. Если бы он делал заметки только перед уходом из ресторана, он упустил бы много важных нюансов. Аналогично, когда сотрудник службы доставки замечает проблему в системе, он может обратиться к данным, которые собираются на каждом этапе обработки посылки, чтобы быстро определить, в какой момент что-то пошло не так.

          Обычный торговый журнал, который заполняется в конце дня или недели, скорее всего, не поможет вам выявить все лучшие и худшие практики, касающиеся исследования идей, их формулирования, их выражения в виде сделок, риск-менеджмента позиций и управления самим собой. Гораздо более эффективный подход – отмечать, что мы делаем и как мы это делаем на каждом этапе торгового процесса. Это поможет нам лучше понять вариабельность нашего процесса и то, как она влияет на торговые результаты. 

          Ключевой вывод

          Каждый торговый процесс требует своего собственного торгового журнала.

          3. Определение корреляций между различными торговыми решениями на каждом этапе торгового процесса с получаемыми результатами. Очевидно, мы заинтересованы в том, чтобы предпринимать только те действия, которые коррелируют с прибыльностью, но детальный анализ требует большей глубины. Например, хорошее торговое решение может привести к снижению общей прибыльности, но при этом повысить наше соотношение прибыли к риску – за каждый юнит риска мы начнем забирать с рынка больше денег.

          Определенные действия могут не отражаться на прибыльности напрямую, но повышать ее, помогая нам воздерживаться от плохих сделок или овертрейдинга. Как мы знаем, краткосрочная прибыльность может объясняться случайными периодами удачи или неудачи; следовательно, корреляция торговых решений с торговыми результатами должна наблюдаться на протяжении значительного количества сделок. Паттерны, связывающие конкретные действия с благоприятными или неблагоприятными результатами, становятся видны только со временем – как и корреляции между определенными явлениями. Например, низкая оценка в self-менеджменте (плохой режим сна, упражнений или питания; семейные или личные конфликты) может привести к снижению оценки в генерации идей и риск-менеджменте. Эти кластеры стоит отслеживать – с их помощью мы можем выявлять паттерны в наших личных процессах. Например, трейдер может придерживаться какого-нибудь общего процесса дисциплинированности, который благоприятно сказывается на всех сферах его жизни – как связанных с торговлей, так и нет. Подобная информация играет в контроле качества важную роль.

          4. Применение корреляций между торговыми решениями и результатами для определения лучших и худших практик. Со временем вы найдете в каждом аспекте торгового процесса действия, связанные с прибылями или убытками. Эти действия – ваши кандидаты на роль лучших и худших практик. Я сказал «кандидаты», потому что мы не можем быть уверены в том, являются ли они по-настоящему эффективными ингредиентами успеха, пока мы не изолируем их и не начнем предпринимать осознанные попытки по их максимизации.

          Например, в моем трейдинге наблюдается сильная корреляция между количеством времени, которое я провожу за формулированием торговой идеи, и ее прибыльностью. Если формулирование сделки проводится мной быстро и неорганизованно, вероятность ее успеха значительно снижается. Прибыльные сделки – следствие не только более продолжительного анализа, но и использования анализов разного типа. Поэтому я трачу немало времени на торговые идеи, комбинирующие в себе технические факторы, внутрирыночные сигналы и макроэкономическую картину. Мои лучшие сделки – следствие анализа, который охватывает недели и даже месяцы рыночного поведения; убыточные идеи не учитывают общей картины, из-за чего я не замечаю за деревьями леса. Мой анализ также выявил, что к повышению прибыльности ведет увеличение времени, которое я трачу на ожидание хорошего входа: я жду проявления слабости, чтобы войти в покупки, и подскока, чтобы продать. Это положительно сказывается на моем соотношении прибыли к риску.

          В ходе анализа я неожиданно обнаружил несколько лучших практик, которые я никогда не смог бы выявить при неорганизованном ведении торгового журнала. Например, свои лучшие сделки я получал тогда, когда сразу на нескольких индикаторах ширины рынка появлялись идентичные паттерны. Худшими сделками оказывались те, которые я торговал, не учитывая эти паттерны. Это наблюдение заставило меня более внимательно присмотреться к различным индикаторам ширины рынка и начать учитывать этот аспект при структурировании торговых идей.

          5. Объединение лучших практик каждого аспекта торговли в связанные между собой лучшие процессы. Определив кандидатов на роль лучших практик, постарайтесь встроить их в свой распорядок. Скомбинируйте их таким образом, чтобы сформировать целостный и повторяемый процесс. Как я уже сказал, в свое время я заметил, что количество времени, которое я трачу на изучение потенциальной сделки, и внимание к различным индикаторам ширины рынка коррелируют с моей прибыльностью. Это подтолкнуло меня к структуризации процесса их изучения. Каждый день я читаю новые материалы из надежных источников; обновляю таблицы внутрирыночных индикаторов и индикаторов ширины рынка; а потом использую эту информацию, чтобы обновить свою точку зрения с помощью изложения мыслительного процесса в режиме автоматического письма.

          Подобное объединение практик в процессы помогает нам превратить трудоемкие действия в привычки/рутины, которые становятся частью нашего естества. Несмотря на высокую степень структуризации, мой исследовательский процесс стал естественной частью моего ежедневного распорядка, что облегчает его эффективное выполнение. Еще я составил из своих критериев для входа чек-лист, облегчающий процесс открытия сделки. Все, что мне нужно – это следовать списку. В результате многократных повторений я так хорошо его запомнил, что теперь грамотное исполнение сделок является для меня больше привычкой, чем активным процессом принятия решений.

          6. Постоянное отслеживание прибыльности как следствие практик и процессов. К прибыльным и убыточным периодам торговли нужно относиться так же, как Джефф относился к ресторанам с высоким и с низким рейтингом. Вариабельность прибыльности может означать вариабельность в том, как мы применяем свои практики и процессы; также она может помочь нам выявить лучшие и худшие практики, ускользнувшие от нашего внимания в прошлом.

          Однажды мне довелось поработать с одним исключительно дисциплинированным и процессно-ориентированным трейдером, который, несмотря на эти достоинства, продолжал сталкиваться с затяжными просадками. Мы попробовали отследить, какого мыслительного процесса и каких торговых решений он придерживается в прибыльные и убыточные периоды. Как оказалось, он был склонен считать, что тренды имеют свойство продолжаться. Иногда это приносило ему немалую пользу, но были периоды, когда это играло против него. Мы постарались идентифицировать лучшие практики, касающиеся оценки тренда, и модифицировать его процесс анализа так, чтобы он начал внимательнее относиться к возможному развороту тренда. Постоянное отслеживание практик, процессов и результатов – залог успеха в достижении целей, озвученных в начале данной книги: адаптация к меняющимся рынкам; использование своих сильных сторон; поддержание креативности при формировании своих рыночных взглядов и их торговле. 

          Что означают вышеописанные шаги? То, что успешные трейдеры уделяют изучению своей торговли не меньше времени, чем изучению рынков. Успех в торговле в значительной степени определяется тем, чем мы занимаемся до и после активной торговой сессии.