📖 Бретт Стинбарджер - Психология трейдинга 2.0 - Креативность в группах
Не все трейдеры торгуют в одиночку, но даже те, кто занимается торговлей самостоятельно, могут извлечь из коллабораций немалую пользу. В своей книге «Group Genius» Сойер отмечает, что большинство инноваций появляются благодаря совместным усилиям, а не работе гениев-индивидов. Он приводит пример Уилбера и Орвилла Райтов, которые, работая над созданием летающей машины, использовали подход, обладающий высокой степенью интерактивности. Судя по их заметкам, они постоянно вели активные обсуждения, что помогало им эффективно решать возникающие проблемы. «Креативностью движут коллаборации», – пишет Сойер, – «потому что инновации всегда появляются благодаря множеству искр, а не одной-единственной вспышке инсайта». Сойер объясняет групповые инновации на примере импровизаций джазовых групп и комедийных трупп. Каждый член таких творческих коллективов использует вклады всех остальных; его собственный вклад стимулирует новые направления, которыми могут воспользоваться другие. Уникальными импровизации делает то, что группы не работают над достижением какой-то определенной конечной точки. Процесс созидания идет путем спонтанных взаимодействий между членами группы: они буквально удивляют друг друга своими вкладами.
В своей книге Сойер определят семь особенностей креативных коллабораций:
1. Инновациям требуется время. Творческий результат – продукт продолжающегося процесса, а не какого-то одного инсайта.
2. Успешные команды практикуют глубокое слушание. Члены группы необычайно чувствительны к вкладам друг друга, что делает для них возможным их гибкое использование.
3. Члены команды опираются на идеи, вытекающие из их коллабораций. Креативность – следствие адаптаций членов ко вкладам своих коллег.
4. Значение каждой идеи становится понятным не сразу. Финальный продукт творчества не является заранее запланированным; он появляется органически путем взаимодействий и адаптаций членов команды.
5. Возникновение неожиданных вопросов. Командные взаимодействия приводят к формулированию новых вопросов и проблем, которые в свою очередь формируют креативные адаптации.
6. Инновации неэффективны. Огромное количество креативных направлений зашли в тупик, были быстро заброшены и замещены более плодотворными. В творческом процессе велика доля проб и ошибок.
7. Инновации растут снизу вверх. В джазовых группах и комедийных труппах нет ни лидеров, ни заранее составленных сценариев. Получаемые результаты формируются вкладами и взаимодействиями членов команды, а не руководством менеджеров или экспертов.
Ключевой вывод
В трейдинг лучше играть как в командный спорт.
Трейдерам такая точка зрения в целом непривычна. Обычно торговля представляется как индивидуальная деятельность, в которой человек самостоятельно и находит, и торгует рыночные возможности. Эта позиция подкрепляется источниками вроде книг «Маги рынка» Джека Швагера: успех начинает казаться нам следствием индивидуальных усилий, и мы упускаем групповой контекст, в котором этот успех создается. На самом деле, чисто индивидуальный подход к трейдингу является субоптимальным, что объясняет низкий процент успеха среди индивидуальных трейдеров.
***
Давайте познакомимся с типичным торговым днем трейдера, которого мы назовем Мел. Мел торгует на собственном счете из «аркадного» офиса, который дает ему доступ к лучшим технологиям, комиссиям и поддержке. Организация офиса позволяет ему контактировать с другими трейдерами, что полезно в моменты перерывов в торговле. Но каждый трейдер этого офиса торгует на своем счете свой собственный набор активов в своем собственном стиле, поэтому трейдеры обычно делятся между собой только общими идеями. Эти трейдеры объединились в группу не ради командной работы, а ради того, чтобы снизить связанные с торговлей расходы.
Мел начинает свой день с чтения новостей, обзора рынков и обновления своих торговых планов. Он подписан на пару исследовательских сервисов, которые помогают ему оставаться в курсе рыночных событий. Мел торгует импульсы, поэтому его скринеры настроены так, чтобы показывать акции, движущиеся в диапазоне на фоне растущих объемов. Такие акции – хорошие кандидаты для проведения пробойной сделки. Когда он видит пробой в направлении общего рынка, он открывает позицию в расчете на продолжение импульса. Если объемы пересыхают вскоре после пробоя, он быстро фиксирует прибыль, а если они растут, он может провести свою сделку как свинговую, особенно если это был пробой долгосрочного диапазона. Как правило, Мел делает деньги на тех рынках, которые показывают хорошие объемы и волатильность – на них движения чаще получают свое продолжение. На тихих рынках в условиях низкого VIX Мела часто выносит пилообразными движениями.
А теперь давайте познакомимся с подходом трейдера по имени Хосе, который торгует в составе команды из четырех человек: лидера, обладающего богатым опытом в глобальной макроэкономической торговле, особенно на рынках валют и облигаций; старшего трейдера, торгующего различные товарные фьючерсы; Хосе, который торгует пробойные паттерны на акциях и ETF; и младшего трейдера, торгующего импульсные паттерны и проводящего количественные исследования – для других членов команды и для своего собственного трейдинга. Четыре трейдера работают единой командой и регулярно взаимодействуют между собой. Каждый объявляет вслух паттерны, которые замечает на своих рынках. Например, лидер может обратить внимание на активные продажи европейских активов, ведомые периферией. Старший трейдер – отметить необычную силу золота. Исследования младшего трейдера могут показать сильный бычий put/call-сентимент фондового рынка, что можно связать с краткосрочной слабостью. А Хосе – обратить внимание на то, что акции торгуются чуть выше своих ночных минимумов, а продавцы входят в рынок на каждой попытке подскока. Он синтезирует наблюдения членов команды воедино и озвучивает свою собственную идею: вход в продажи по акциям в расчете на обновление минимумов. Другие трейдеры внимательно следят за его сделкой, надеясь, что она поможет им прояснить вероятность медвежьего трендового дня на их рынках.
Обратите внимание, что и Мел, и Хосе – опытные трейдеры, придерживающиеся примерно одинакового торгового стиля. Мел работает соло – поток информации, которую он получает в реальном времени, ограничен. Хосе, с другой стороны, постоянно получает с разных рынков новые данные, в том числе – результаты исследований, проводимых младшим трейдером. Это не только помогает ему более уверенно чувствовать себя в своих сделках, но еще и подстегивает его собственную креативность. Команда трейдеров работает подобно описанным Сойером джазовым группам или труппам комиков-импровизаторов: подыгрывая друг другу, они создают комбинации, которые ни один из них не смог бы представить самостоятельно. Например, когда старший трейдер объявляет идею, затрагивающую сразу несколько товарных рынков, Хосе знает, что это может оказаться триггером для сделок по ETF, связанных с энергетикой и сырьевыми материалами. Лидер же в этом случае может провести переоценку товарных валют. Мел вполне может знать об этих взаимоотношениях, но у него нет возможности обрабатывать информацию в реальном времени и реализовывать импровизационную групповую креативность.
Как нам известно, когда человек погружается в какую-то важную для него деятельность, используя при этом свои сильные стороны, он входит в состояние потока, которое способствует и креативности, и продуктивности. Сойер описывает концепт «группового потока», в ходе которого команда сосредотачивается на эффективном взаимодействии и совместной обработке информации. Когда труппа импровизаторов погружается в состояние группового потока, их спонтанные взаимодействия начинают складываться в органично развивающуюся историю. Каждый подыгрывает другим, причем неожиданным образом. История набирает импульс и обретает суть, и труппа это использует. Когда в состояние группового потока входит команда трейдеров, ее члены начинают провоцировать друг у друга появление новых идей. Говоря словами Сойера, это не та креативность, которая решает задачи – это та креативность, которая задачи находит. Результат – поток новых открытий.
Ключевой вывод
Креативность порождает адаптивность.
У трейдеров, работающих соло, образ мышления имеет тенденцию к сужению, а не к расширению. Сосредоточенность на ценовых взлетах и падениях, необходимость контролировать риски и отслеживать новостной поток – все это подталкивает трейдера к реактивному мышлению. Сужая фокус своего внимания, трейдер лишает себя способности к «широкой» обработке информации; в итоге огромное богатство данных проходит мимо него. В моменты изменения рыночного поведения это может привести к серьезным проблемам. Вместо того, чтобы обработать новую информацию и воспользоваться ей, соло-трейдеры, подобные Мелу, нередко застревают в своем старом образе мышления. Джазовый музыкант может импровизировать и в одиночку, но когда он играет с другими опытными музыкантами, он обретает новое вдохновение.