Битва стратегий
Битва стратегий - 5 публичных портфелей от команды инвестиции USA Markets. Базовая информация и ответы на самые частые вопросы.
Цель
Показать надежность и безопасность долгосрочного инвестирования и принципа покупок равными долями на равных промежутках времени. Это один из самых известных и проверенных временем вариантов. Делая покупки таким образом, инвестор максимально снижает свои риски.
Такой подход требует минимальных временных затрат. Не нужно заниматься спекуляциями, требуется раз в неделю знакомиться с ситуацией на рынке и совершать покупки.
Обогнать рынок на долгосрочном горизонте
В отличие от подавляющего большинства других каналов, которые также ведут свои портфели, мы не просто фиксируем положительный результат, но и сравниваем доходности по нашим стратегиям с ETF FXUS. То есть по сути с рынком. Ведь важно не просто заработать, но и обойти рынок, иначе проще купить ETF и не заморачиваться. Несмотря на то, что большинство активов в портфелях в валюте, мы сравниваем рублевые доходности. Важно показать начинающим (и не только) инвесторам разницу между покупкой активов в долларах и в рублях.
Организационные моменты и правила
Инвестируем по 500$ еженедельно, покупки совершаем по понедельникам (кроме случаев, когда торги в этот день не ведутся). Во вторник утром выкладываем наши покупки и рассказываем о них. Мы не покупаем ETF и облигации – только акции. Активы продаем, только если считаем, что компания потеряла потенциал роста окончательно или в случае, если текущая цена оторвалась от реальной.
Стратегии выходят в следующем порядке:
Одна в воскресенье, по две в понедельник и вторник соответственно.
Всего мы ведем 5 разных портфелей.
Даты запуска портфелей
📍Стратегия роста 24.05.2020
📍Стратегия дивиденды 24.05.2020
📍Стратегия Российский рынок 24.05.2020
📍Стратегия титаны 24.05.2020
📍Умеренно-агрессивная стратегия 3.11.2020
1️⃣Стратегия роста
Цель стратегии – за счет инвестиций в небольшие и быстрорастущие компании обеспечить рост курсовой стоимости портфеля. Это агрессивная стратегия, с высокой волатильностью. Портфель достигал доходности в +75%, затем возвращался к 0%. Преимущественно составлен из инновационных компаний - основные сектора - IT и биотехнологии. За счет более высокого уровня риска - планируется обогнать остальные портфели на 5 летнем горизонте.
Условия:
📍100% иностранные акции
📍Капитализация компаний ниже 30$b
📍Целевая аудитория - молодые инвесторы, с длинным инвестиционным горизонтом и высокой приемлемостью риска.
📍Риск-профиль: агрессивный.
2️⃣ Стратегия дивиденды
Цель стратегии - собрать дивидендный пенсионный портфель, который в будущем будет источником пассивного дохода. На начальных этапах ставка не на размер дивидендов, а на темп прироста дивидендов и рост курсовой стоимости акций.
Условия:
📍75% иностранные акции / 25% российские акции
📍Прогнозируемые дивиденды на момент покупки составляют больше 2% годовых.
📍Целевая аудитория – инвесторы собирающие пенсионные портфели или подписчики предпочитающие стоимостной подход.
📍Риск-профиль: консервативный.
3️⃣Стратегия Российский рынок
Цель стратегии - обогнать индекс S&P500 за счет ставки на развивающийся рынок.
Отвечаем на самый популярный вопрос – да, в портфеле есть также американские акции. Без них невозможно собрать качественно диверсифицированный портфель, поскольку на отечественном рынке не представлены некоторые отрасли и недостаточное количество акций роста.
Условия:
📍25% иностранные акции / 75% российские акции
📍Нефтегазовый сектор - 0%
📍Целевая аудитория – инвесторы делающие ставку на отечественный рынок.
📍Риск профиль: умеренно-агрессивный.
4️⃣Стратегия титаны
Цель стратегии - покупать только крупные и известные компании, голубые фишки. По сути стратегию можно назвать аналогом S&P 30. За счет удаления неэффективных эмитентов и грамотного выбора долей, задача обогнать индекс. Максимальная простота в использовании, минимальное количество эмитентов.
Условия:
📍100% иностранные акции
📍Покупка компаний, входящих в топ 30 по капитализации американском рынке.
📍Целевая аудитория – Возраст любой, стратегия позволяет тратить меньше времени на подбор активов и отслеживание новостей по эмитентам. Невозможно значительно обогнать индекс, преимущество будет составлять 1-4% в год + экономия на комиссии ETF. Значительное преимущество может быть получено только на долгосрочном горизонте. На момент написания текста среднегодовая доходность портфеля титанов 39% vs 33% у FXUS ETF.
📍Риск профиль: умеренно-агрессивный.
5️⃣ Умеренно-агрессивная стратегия
Цель стратегии - опередить рынок, делая ставку на микс из large и mid cap компаний в сочетании с эмитентами из Германии и Китая. Риск ниже чем в стратегии роста.
Условия:
📍80% США
📍20% Китай и Германия
📍Целевая аудитория – молодые инвесторы с длинным инвестиционным горизонтом и высокой приемлемостью риска.
📍Риск профиль: умеренно-агрессивный.
Наиболее популярные вопросы:
1️⃣ Почему нет облигаций?
У нас очень длинный инвестиционный горизонт. Мы готовы принять более высокие риски ради более высокой доходности.
2️⃣ Каким методом рассчитывается доходность?
По методу XIRR - рассчитывается среднегодовая доходность. Общая доходность - величина производная от среднегодовой.
3️⃣ Где посмотреть состав портфелей?
К каждому посту прикрепляется фотография портфеля с долями и доходностями.
4️⃣Почему портфель роста и умеренно-агрессивный портфель отстают от индекса?
Это долгосрочные и высоковолатильные стратегии, просадки для них естественны. За счет более высокого риска они имеют высокие шансы обогнать индекс на длинном горизонте.
5️⃣Почему инвестируется 500$ в неделю, а не например 400$?
Причина в высокой цене одной акции у части американских эмитентов: Netflix 520, MarketAxess 485, BlackRock 896, Adobe 631 и так далее. Многие акции достигнут подобных цен в течении ближайших нескольких лет. После обсуждения решили, что 500$ - оптимальная сумма для того, чтобы собрать сбалансированный портфель. Если уменьшить сумму, то мы значительно теряем в гибкости.
6️⃣Были ли у вас продажи? По какой причине?
Да, к примеру в российском портфеле в свое время продавали Белугу, когда она принесла +271%. Если спекулянты разгоняют акции, которые мы держим в долгосрок и цена превышает фундаментальную оценку в несколько раз, то фиксируем прибыль.Вторая опция - компанию выкупают. Третья причина - эмитент теряет потенциал для роста. Четвертая - неудовлетворительные результаты (слабые отчеты, негативные новости, возросшие риски) в течении нескольких кварталов.
В портфеле роста было сразу 4 продажи
❇️ Virtusa,+62% – покупка фондом. Дата сделки 29.08.2020
❇️ Moderna, +163% – слишком высокая оценка со стороны рынка. Дата сделки 04.12.2020
❇️ Virgin,+174,28%. Пузырь, оставаться в позиции дальше было бессмысленно. Продано вблизи исторического максимума. Дата сделки 06.02.2021
❇️ ANGI,+29,31% – разочарование отчетностями компании. Дата сделки 06.02.2021.
Итоги
Для нас важно показать на практике как мы мыслим, по какой логике совершаем покупки, как диверсифицируем портфель. Также очень важны практические знания. Большинство каналов собирают только один портфель, который обычно отражает только его личные предпочтения либо напоминает просто сборную солянку “электромобили на хайпе - куплю Ford, они тоже вроде их производят, да и стоят недорого, Baidu упала - вроде хорошая компания и стоит недорого, пусть тоже в портфеле будет”. Те, кто читают нас хотя бы несколько месяцев, могли уже многому научиться, даже если не сделали ни одной покупки.
Как использовать стратегии подписчику?
1️⃣Выбрать себе портфель и повторять все те же действия, что и мы. Недостатки – нужна относительно большая сумма (500$ в неделю). Но можно сократить частоту покупок до 500$ в 2 недели. Тайминг сделок будет иметь второстепенное значение на длинном горизонте. Куда важнее диверсификация и выбор качественных компаний.
2️⃣Вы можете использовать эти посты как источник информации по компаниям и как практическое обучение. Во всех наших портфелях собраны наиболее инвестиционно-привлекательные бумаги (на наш взгляд конечно же). В каждом посте по конкретному портфелю мы пишем значимые изменения в цене и новости, связанные с компаниями. Большинство портфелей мы ведем более 14 месяцев и будем продолжать. В итоге вы сможете отслеживать динамику выбранных акций и быть в курсе новостей. Поскольку мы ограничены форматом постов, то будет только ключевая информация. Также вы увидите нашу реакцию на события: продажа, покупка или удержание бумаги.
3️⃣Покупка отдельных акций. В наших 5 портфелях сейчас находится много компаний. Вы можете подобрать бумаги под свой личный портфель. К примеру, вы ищите консервативную компанию с устойчивыми дивидендами. Сразу на ум приходят портфели “титаны” и “дивидендный”. Выбираете подходящую акцию. Находите подробный разбор на основном канале. Если вас все устраивает – добавляете акцию в свой watch list.