Биржевые роботы

Биржевые роботы: как искусственный интеллект покоряет фондовые рынки

Машины на автопилоте, роботы-пылесосы, умные колонки, голосовые помощники — искусственный интеллект (ИИ) повсюду. И на фондовых рынках он тоже есть: сам продаёт активы, покупает их и всячески старается конкурировать с людьми.

Что ИИ забыл на бирже, насколько хорошо он торгует и почему рано опасаться восстания машин — об этом в нашем новом посте.

🤖 Кто такие биржевые роботы

Это специальные программы, которые могут анализировать ситуацию на рынках, продавать или покупать активы. Трейдеры нанимают программистов, рассказывают им, какой инвестиционной стратегии должен придерживаться бот, и на выходе получают программу, которая может торговать на бирже без их ведома.

👉 Например, трейдер указывает в программе: если стоимость актива падает меньше $10 — его нужно покупать, если поднимается выше $15 — продавать. Теперь инвестор может не думать об этом активе: бот сделает всё за него сам.

Понятно, что программы гораздо сложнее: роботов учат рассчитывать мультипликаторы, сравнивать их с показателями конкурентов, анализировать новости и принимать ответственные решения.

🔎 Кто придумал биржевых роботов

Впервые до автоматизации трейдинга додумался Ричард Дончян в 1949 году. Тогда, ясное дело, никаких программ не было, он просто алгоритмизировал действия своего фонда на бирже.

Настоящий расцвет роботизации на фондовых рынках начался только в 90-х, когда из-за активного развития технологий такие программы стали доступными и эффективными. На первых порах ими чаще всего пользовались портфельные управляющие: у управляющих компаний были деньги на покупку дорогого оборудования и специалистов, которые писали код.

Для обычных инвесторов первую программу запустили только в 2008 году — ей стал сервис Betterment, который помогал распоряжаться финансами и инвестициями в том числе.

Роботы быстро распространились на бирже, и уже в 2014 году (более поздних данных у нас пока нет) 75% сделок на биржах проходили с использованием таких систем.

📊 Настроил — и сидишь пьёшь кофе?

Не совсем. Робот может следовать какой-то инвестиционной стратегии, но сначала кто-то эту стратегию должен придумать. Мало того — с течением времени установки в боте нужно корректировать.

Например, настал кризис, и ключевые мультипликаторы компаний по всему рынку ухудшились. Если не перенастроить бота, позволить ему торговать активами по старым докризисным правилам, результат будет совершенно непредсказуемым.

Даже если на рынках всё хорошо, бота всё равно нужно постоянно «дрессировать», учить его торговать ещё эффективнее. Чтобы разработать новые «приёмы», трейдерам приходится глубоко анализировать рынки, находить закономерности, корреляции.

💰 Насколько эффективно торгуют такие программы?

Это зависит от мастерства трейдера, который его настраивает. Однако сногсшибательных результатов от ботов ждать в любом случае не стоит. Есть несколько ограничений, которые пока мы никак не можем преодолеть.

❌  Бот плохо обрабатывает данные. Сейчас информации в мире так много, что и инвесторы — живые люди — часто путаются. Машине ещё хуже: она не может анализировать те источники, которые ей не дали. Да и в принципе анализ ей даётся плохо: нужно смотреть на несколько шагов вперёд, алгоритмизировать такое нельзя.

❌  Бот мыслит алгоритмами. Допустим, трейдер видит ажиотаж вокруг какого-то актива. «Где-то я уже такое видел, — подумает он — наверное, это пузырь, не стоит туда инвестировать». А бот так подумать не может — он «где-то такое» не видел. Если цифры подскажут ему действовать, он без колебаний решится на самое безумное вложение.

❌  Бот не адаптируется к изменениям. Раз уж мы, люди, не знаем, что будет завтра с рынками, как мы можем подготовить к этому бота? А вдруг акулы перегрызут интернет-кабель в Тихом океане? Или, например, танкер застрянет в Суэцком канале. Бот к такому не готов — завтра он будет инвестировать так же, как инвестировал сегодня.

📟 Зачем тогда такие проблемные программы?

Если воспринимать их не как замену трейдерам, а как дополнительный инструмент торговли, они вовсе не проблемные. У них есть ряд преимуществ по сравнению с людьми.

✅  Бот может действовать быстро. Чтобы трейдеру принять решение, ему нужно подумать, добежать до компьютера, открыть нужные программы, пару раз кликнуть мышкой и ещё раз подумать. Бот может сделать то же самое в считанные миллисекунды.

✅  Бот не ошибается. У машины нет чувств: она не забудет про сделку, не примет решение на эмоциях. Как ей сказали сделать — так и сделает. Всё.

✅  Бот хорошо собирает данные. Допустим, есть какая-то новость, которую трейдер очень-очень ждёт. Когда она появится — неизвестно: чтобы выловить её в числе первых, надо сидеть над новостными источниками весь вечер. Другое дело — программа: она сама изучит все каналы и маякнет, когда будет что-то интересное. А инвестор может в это время работать.

💵 Сколько стоят такие программы? Стоит ли их покупать?

Сейчас на рынке есть много пакетных решений, которые позволяют автоматизировать трейдинг.

🙁  Плохая новость: стоят они от нескольких десятков до сотен долларов — около 10 000–100 000 ₽ в месяц. Составить свою уникальную программу с привлечением IT специалиста ещё дороже.

🙁  Хорошая новость: вам, скорее всего, не нужен бот. Такие программы подходят для крупных фондов с большими объемами торгов и для акул фондового рынка. Обычным инвесторам, которые не зарабатывают трейдингом на жизнь, такие излишества ни к чему.

🤳 Вместо вывода: заменят ли роботы инвесторов

Определённо не заменят — да и не в этом суть. Роботов стоит воспринимать как подспорье, как способ облегчить рутинную работу, чтобы заняться чем-то более важным. И в этом смысле биржевые роботы — настоящее спасение.

Это как плита дома. Она не сходит в магазин, не купит продукты, не выберет рецепт, зато вам не надо будет разводить костёр.

👇

Заменит ли вас плита? — Нет.

Нужна ли она дома? — Да.

👆