Белый дом выпускает первую в истории комплексную программу ответственного развития цифровых активов

За последние годы рынок цифровых активов значительно вырос. Миллионы людей во всем мире, в том числе 16% взрослых американцев, приобрели цифровые активы, рыночная капитализация которых в ноябре прошлого года достигла 3 триллионов долларов США.

Цифровые активы открывают потенциальную возможность укрепить лидерство США в мировой финансовой системе и оставаться на лидирующих позициях в технологическом плане. Но они также представляют реальные риски, о чем свидетельствуют недавние события на криптовалютных рынках.

Майский крах так называемого стейблкоина и последовавшая за ним волна банкротств уничтожили более 600 миллиардов долларов средств инвесторов и потребителей.

В указе президента Байдена от 9 марта "Об обеспечении ответственного развития цифровых активов" изложен первый общегосударственный подход к устранению рисков и использованию потенциальных преимуществ цифровых активов и лежащих в их основе технологий.

В течение последних шести месяцев федеральные ведомства совместно работали над разработкой правил и политических рекомендаций, которые способствуют реализации шести ключевых приоритетов, обозначенных в УП: защита потребителей, инвесторов и бизнеса; укрепление финансовой стабильности; противодействие незаконному финансированию; лидерство США в мировой финансовой системе и экономическая конкурентоспособность; финансовая доступность; ответственные инновации.

Девять отчетов, представленных Президенту на сегодняшний день в соответствии с установленными в УП сроками, отражают вклад и опыт различных заинтересованных сторон из правительства, промышленности, научных кругов и гражданского общества. Вместе они формируют четкую основу для ответственного развития цифровых активов и прокладывают путь для дальнейших действий в стране и за ее пределами.

Отчеты призывают ведомства продвигать инновации, запуская исследования и разработки в частном секторе и помогая передовым американским компаниям закрепиться на мировых рынках. В то же время они призывают к принятию мер по смягчению негативных рисков, таких как более строгое соблюдение существующих законов и создание разумных стандартов эффективности для майнинга криптовалют.

Признавая потенциальные преимущества и риски цифровой валюты Центрального банка США (CBDC), отчеты призывают Федеральную резервную систему продолжать текущие исследования, эксперименты и оценку CBDC, и призывают создать межведомственную рабочую группу под руководством Министерства финансов для поддержки усилий Федеральной резервной системы.

Защита потребителей, инвесторов и бизнеса.

Цифровые активы представляют значительные риски для потребителей, инвесторов и предприятий. Цены на эти активы могут быть очень волатильными: текущая глобальная рыночная капитализация криптовалют составляет примерно одну треть от пика, достигнутого в ноябре 2021 года.

По-прежнему продавцы часто вводят потребителей в заблуждение относительно характеристик цифровых активов и ожидаемой доходности, а несоблюдение действующих законов и нормативных актов остается широко распространенным явлением. Одно исследование показало, что почти четверть предложений цифровых монет имели проблемы с раскрытием информации или прозрачностью - например, плагиат документов или ложные обещания гарантированной прибыли.

Откровенное мошенничество, аферы и кражи на рынках цифровых активов растут: согласно статистике ФБР, в 2021 году зарегистрированные денежные потери от афер с цифровыми активами были почти на 600 процентов выше, чем годом ранее.

С момента вступления в должность Администрация Байдена-Харриса и независимые регулирующие органы работали над защитой потребителей и обеспечением честной игры на рынках цифровых активов, выпуская руководства, увеличивая ресурсы правоприменения и агрессивно преследуя мошенников.

Как указано в опубликованных сегодня отчетах, Администрация планирует предпринять следующие дополнительные шаги:

Отчеты призывают регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), в соответствии со своими полномочиями активно проводить расследования и принимать принимать меры по борьбе с незаконными действиями в сфере цифровых активов.
Отчеты призывают Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB) и Федеральную торговую комиссию (FTC), в зависимости от ситуации, удвоить свои усилия по отслеживанию жалоб потребителей и обеспечению соблюдения законодательства в отношении недобросовестных, вводящих в заблуждение или неправомерных действий.
Отчеты призывают ведомства выпускать руководства и правила для устранения существующих и возникающих рисков в экосистеме цифровых активов. Регулирующим и правоохранительным органам также рекомендуется сотрудничать для устранения острых рисков, связанных с цифровыми активами, с которыми сталкиваются потребители, инвесторы и предприятия. Кроме того, ведомствам рекомендуется обмениваться данными о жалобах потребителей на цифровые активы, чтобы обеспечить максимальную эффективность деятельности каждого ведомства.
Комиссия по обучению финансовой грамотности (FLEC) возглавит работу по информированию общественности, чтобы помочь потребителям понять риски, связанные с цифровыми активами, выявить распространенные методы мошенничества и узнать, как сообщить о неправомерных действиях.

Продвижение безопасных и доступных финансовых услуг.

Сегодня традиционные финансы оставляют слишком многих за бортом. Примерно 7 миллионов американцев не имеют банковских счетов. Еще 24 миллиона полагаются на дорогостоящие небанковские услуги, такие как обналичивание чеков и денежные переводы, для повседневных нужд. А для тех, кто пользуется услугами банков, оплата с помощью традиционной финансовой инфраструктуры может быть дорогостоящей и медленной - особенно для трансграничных платежей.

Цифровая экономика должна работать для всех американцев. Это означает развитие финансовых услуг, которые должны быть безопасными, надежными, недорогими и доступными для всех.

Чтобы сделать платежи более эффективными, Федеральная резервная система запланировала на 2023 год запуск FedNow - мгновенной, круглосуточной, прозрачной системы платежей, которая будет способствовать дальнейшему развитию общенациональной инфраструктуры мгновенных платежей наряду с системой платежей в режиме реального времени Клиринговой палаты. Некоторые цифровые активы могут способствовать более быстрым платежам и сделать финансовые услуги более доступными, однако необходимо провести дополнительную работу, чтобы убедиться, что они действительно приносят пользу малообеспеченным потребителям и не приводят к хищнической финансовой деятельности.

Для продвижения безопасных и доступных финансовых услуг для всех Администрация планирует предпринять следующие шаги:

Ведомства будут поощрять внедрение систем мгновенных платежей, таких как FedNow, поддерживая разработку и использование инновационных технологий платежными провайдерами для расширения доступа к мгновенным платежам, а также используя системы мгновенных платежей для своих собственных транзакций, где это уместно - например, в контексте распределения платежей в связи со стихийными бедствиями, чрезвычайными ситуациями или других выплат от государства потребителю.
Президент также рассмотрит рекомендации ведомств по созданию федеральной структуры для регулирования деятельности небанковских платежных провайдеров.
Ведомства будут уделять приоритетное внимание повышению эффективности трансграничных платежей, работая над согласованием глобальной практики платежей, нормативных актов и протоколов надзора, а также изучая новые многосторонние платформы, которые интегрируют системы мгновенных платежей.
Национальный научный фонд (NSF) будет поддерживать исследования в области технических и социально-технических дисциплин и поведенческой экономики чтобы гарантировать, что экосистемы цифровых активов будут удобными в использовании, инклюзивными, равноправными и доступными для всех.

Укрепление финансовой стабильности.

Цифровые активы и основная финансовая система становятся все более взаимосвязанными, создавая каналы для беспорядков, которые могут иметь побочные эффекты. Стейблкоины, в частности, могут привести к разрушительным последствиям, если не будут сопровождаться соответствующим регулированием. Потенциал нестабильности был проиллюстрирован в мае 2022 года крахом так называемого стейблкоина TerraUSD и последующей волной банкротств, в результате которых было потеряно около 600 миллиардов долларов.

В октябре Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) опубликует отчет, в котором будут рассмотрены риски финансовой стабильности цифровых активов, выявлены соответствующие пробелы в регулировании и даны дополнительные рекомендации по укреплению финансовой стабильности.

Администрация Байдена-Харриса уже давно признала необходимость регулирования для устранения рисков стабильности цифровых активов. Например, в 2021 году Рабочая группа президента по финансовым рынкам рекомендовала Конгрессу и регулирующим органам предпринять шаги для повышения безопасности стейблкоинов.

Основываясь на этой работе, Администрация планирует предпринять следующие дополнительные шаги:

Министерство финансов будет работать с финансовыми учреждениями над укреплением их потенциала по выявлению и уменьшению киберуязвимостей путем обмена информацией и продвижения широкого спектра наборов данных и аналитических инструментов.
Министерство финансов будет работать с другими ведомствами над выявлением, отслеживанием и анализом возникающих стратегических рисков, связанных с рынками цифровых активов. Оно также будет сотрудничать в определении таких рисков с союзниками США, в том числе через международные организации, такие как Организация экономического сотрудничества и развития (OECD) и Совет по финансовой стабильности (FSB).

Развитие ответственных инноваций.

Американские компании лидируют в мире инноваций. Фирмы, занимающиеся цифровыми активами, не являются исключением. По состоянию на 2022 год в США сосредоточена примерно половина из 100 наиболее ценных финансовых технологических компаний мира, многие из которых предоставляют услуги в сфере цифровых активов.

Правительство США уже давно играет важнейшую роль в стимулировании ответственных инноваций частного сектора. Оно спонсирует передовые исследования, помогает компаниям конкурировать на мировом рынке, оказывает им помощь в соблюдении нормативных требований и работает с ними над смягчением вредных побочных эффектов технологического прогресса.

Следуя этой традиции, Администрация планирует предпринять следующие шаги для стимулирования ответственных инноваций в сфере цифровых активов:

Управление научно-технической политики (OSTP) и Национальный научный фонд (NSF) разработают Программу исследований и развития в области цифровых активов, чтобы запустить фундаментальные исследования по таким темам, как криптография нового поколения, программируемость транзакций, кибербезопасность и защита конфиденциальности, а также способы уменьшения воздействия цифровых активов на окружающую среду. Также будет продолжена поддержка исследований, направленных на преобразование технологических прорывов в готовые к продаже продукты. Кроме того, NSF будет поддерживать исследования в области социальных наук и образования, которые разрабатывают методы информирования, просвещения и обучения различных групп заинтересованных лиц безопасному и ответственному использованию цифровых активов.
Министерству финансов и финансовым регуляторам рекомендуется при необходимости предоставлять инновационным американским компаниям, разрабатывающим новые финансовые технологии, нормативные рекомендации, обмен передовым опытом и техническую помощь в рамках таких мероприятий как "технологические спринты" и "Часы инноваций".
Министерство энергетики, Агентство по охране окружающей среды и другие ведомства рассмотрят возможность дальнейшего отслеживания воздействия цифровых активов на окружающую среду, разработки стандартов эффективности при необходимости и предоставления местным органам власти инструментов, ресурсов и опыта для снижения вреда окружающей среде. Создание криптоактивов может потребовать большого количества электроэнергии, что может привести к выбросу парниковых газов, нагрузке на электросети, а также нанести вред некоторым местным сообществам шумом и загрязнением воды. Существуют возможности согласовать развитие цифровых активов с переходом к экономике с нулевым уровнем выбросов и улучшением экологической справедливости.
Министерство торговли рассмотрит вопрос о создании постоянного форума для объединения федеральных ведомств, промышленности, научных кругов и гражданского общества для обмена знаниями и идеями, которые могут лечь в основу федерального регулирования, стандартов, координации деятельности, технической помощи и поддержки исследований.

Укрепление нашего мирового финансового лидерства и конкурентоспособности.

Сегодня глобальные органы по стандартизации разрабатывают политику, руководство и нормативные рекомендации по регулированию цифровых активов. Соединенные Штаты активно работают со своими партнерами над разработкой этой политики в соответствии с нашими целями и ценностями, одновременно укрепляя роль США в мировой финансовой системе.

Также у США есть ценная возможность сотрудничать со странами, которые все еще развивают свои экосистемы цифровых активов, помогая обеспечить соблюдение в финансовых, правовых и технологических инфраструктурах стран основных ценностей, включая конфиденциальность данных, финансовую стабильность и права человека.

Чтобы укрепить финансовое лидерство США и поддержать ценности США на мировых рынках цифровых активов, Администрация предпримет следующие шаги, описанные в основе международного взаимодействия, опубликованной Министерством финансов ранее этим летом:

Ведомства США будут использовать позиции США в международных организациях для распространения ценностей США, связанных с цифровыми активами. Американские ведомства также продолжат и расширят свою ведущую роль в работе с цифровыми активами в международных организациях и органах по стандартизации, таких как G7, G20, OECD, FSB, Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) и Международная организация по стандартизации. Ведомства будут продвигать стандарты, правила и механизмы, которые отражают такие ценности, как конфиденциальность данных, свободные и эффективные рынки, финансовая стабильность, защита прав потребителей, надежная правоохранительная деятельность и экологическая устойчивость.
Государственный департамент, Министерство юстиции (DOJ) и другие правоохранительные органы США будут расширять сотрудничество с партнерскими ведомствами в зарубежных странах и оказывать им помощь через глобальные правоохранительные органы, такие как Эгмонтская группа, двусторонний обмен информацией и наращивание потенциала.
Государственный департамент, Министерство финансов, USAID и другие ведомства изучат возможность оказания дальнейшей технической помощи развивающимся странам, создающим инфраструктуру и услуги в области цифровых активов. При необходимости такая помощь может включать в себя техническое содействие в создании нормативно-правовой базы, сборе доказательств и обмене знаниями о влиянии, рисках и возможностях цифровых активов.
Министерство торговли поможет передовым американским компаниям, занимающимся финансовыми технологиями и цифровыми активами, найти плацдарм на мировых рынках для своей продукции.

Борьба с незаконным финансированием.

Соединенные Штаты являются лидером в применении своей системы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (AML/CFT) в экосистеме цифровых активов. Они публикуют соответствующие руководства, ведут регулярный диалог между государственным и частным секторами, используют свои инструменты правоприменения и играют ведущую роль в установлении международных стандартов AML/CFT.

Хотя наши усилия укрепили финансовую систему США, цифровые активы - часть из которых под псевдонимом и может передаваться без финансового посредника - используются злоумышленниками для отмывания незаконных доходов, финансирования терроризма и распространения оружия массового уничтожения, а также для совершения широкого спектра других преступлений.

Например, цифровые активы способствовали росту киберпреступности, связанной с выкупом, продажей наркотиков, и отмыванием денег для организаций наркоторговцев, а также финансированию деятельности мошеннических режимов, как это было в случае недавних краж, совершенных группой Lazarus Group, связанной с Корейской Народно-Демократической Республикой (КНДР).

В национальных интересах снизить эти риски путем регулирования, надзора, действий правоохранительных органов и использования других государственных органов США.

Для более эффективной борьбы с незаконным использованием цифровых активов Администрация планирует предпринять следующие шаги:

Президент рассмотрит вопрос о том, следует ли призвать Конгресс внести поправки в Закон о банковской тайне (BSA), законы о борьбе с коррупцией и законы о нелицензированных денежных переводах, чтобы они прямо распространялись на поставщиков услуг цифровых активов, включая обмен цифровыми активами и платформы невзаимозаменяемых токенов (NFT). Он также рассмотрит вопрос о том, чтобы призвать Конгресс ужесточить наказание за нелицензированные денежные переводы до уровня наказаний за аналогичные преступления по другим законам об отмывании денег и внести поправки в соответствующие федеральные законы, чтобы Министерство юстиции могло преследовать в судебном порядке преступления, связанные с цифровыми активами, в любой юрисдикции, где установлена жертва этих преступлений.
Соединенные Штаты продолжат следить за развитием сектора цифровых активов и связанными с ним рисками незаконного финансирования, чтобы выявить любые пробелы в наших правовых, нормативных и надзорных режимах. В рамках этой деятельности Министерство финансов завершит оценку рисков незаконного финансирования децентрализованных финансов к концу февраля 2023 года, а оценку рисков невзаимозаменяемых токенов - к июлю 2023 года.
Соответствующие департаменты и ведомства продолжат работу по разоблачению и пресечению незаконной деятельности и борьбе со злоупотреблением цифровыми активами. Такие действия позволят привлечь киберпреступников и других злоумышленников к ответственности за их незаконную деятельность и выявить узлы экосистемы, представляющие угрозу национальной безопасности.
Министерство финансов расширит диалог с частным сектором, чтобы обеспечивать понимание компаниями существующих обязательств и рисков незаконного финансирования, связанных с цифровыми активами, обмен информацией и поощрение использования новых технологий для выполнения обязательств. Этому будет способствовать опубликованный в Федеральном реестре запрос на комментарии по ряду вопросов, связанных с AML/CFT.

В соответствии с вышеизложенными рекомендациями, Министерство финансов, Министерство юстиции (DOJ)/Федеральное бюро расследований (FBI), Министерство внутренней безопасности (DHS) и Национальный научный фонд (NSF) подготовили оценки рисков, чтобы дать Администрации полное представление о рисках незаконного финансирования цифровых активов.

Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB) - независимое агентство - также добровольно предоставило Администрации информацию о рисках, связанных с цифровыми активами.

Риски, на которые указывают агентства, включают, помимо прочего, отмывание денег, финансирование терроризма, взломы, приводящие к потере средств, а также уязвимости, общие методы и быстро меняющиеся технологии, которые могут представлять слабые места для злоупотреблений.

Изучение цифровой валюты Центрального банка США (CBDC).

CBDC США - цифровая форма доллара США - потенциально может предложить значительные преимущества.

Он может обеспечить более эффективную платежную систему, создать основу для дальнейших технологических инноваций, ускорить трансграничные операции и быть экологически устойчивым.

Он может способствовать финансовой доступности и равенству, обеспечивая доступ широкому кругу потребителей.

Кроме того, он может способствовать экономическому росту и стабильности, защищать от кибер- и операционных рисков, обеспечивать конфиденциальность личных данных и минимизировать риски незаконных финансовых операций.

Потенциальный американский CBDC также может помочь сохранить мировое финансовое лидерство США и поддержать эффективность санкций. Однако создание CBDC может привести и к непредвиденным последствиям, включая бегство в CBDC в периоды стресса.

Признавая возможность существования CBDC, Администрация разработала политические цели для системы CBDC США, которые отражают приоритеты федерального правительства в отношении потенциального CBDC. Они дополняют цели, изложенные для CBDC в исполнительном документе.

Система CBDC США, если она будет внедрена, должна защищать потребителей, способствовать экономическому росту, улучшать платежные системы, обеспечивать совместимость с другими платформами, способствовать финансовой доступности, защищать национальную безопасность, уважать права человека и соответствовать демократическим ценностям.

Однако необходимы дальнейшие исследования и разработки технологии, которая будет поддерживать CBDC США.

Администрация призывает Федеральную резервную систему продолжать исследования, эксперименты и оценку CBDC. Для поддержки усилий ФРС и продвижения других работ по созданию потенциального американского CBDC, Министерство финансов возглавит межведомственную рабочую группу для рассмотрения потенциальных последствий создания CBDC США, использования межправительственного технического опыта и обмена информацией с партнерами.

Руководство Федеральной резервной системы, Национального экономического совета, Совета национальной безопасности, Управления научно-технической политики и Министерства финансов будут регулярно встречаться для обсуждения хода работы рабочей группы и обмена информацией о CBDC и других платежных инновациях.

Оригинал вы найдете здесь.

Перевод подготовлен командой Telegram-канала

@Ghost_In_The_Block