BTC.D - Как Биткоин доминация, влияет на рынок альткоинов?

Доминация Bitcoin - это грубо говоря показатель, который отражает долю рыночной капитализации Биткоина по отношению к общей рыночной капитализации всех криптовалют, включая ETH.

Эта важная метрика, необходимая для оценки влияния Биткоина на весь остальной рынок. BTC.D дает некоторые подсказки, которые можно сказать, помогают составить "картину" текущих трендов на рынке, и в частности данная метрика, показывает общее настроение инвесторов.

Высокий уровень доминации Биткоина обычно говорит о его превосходстве на рынке и может указывать на консервативный настрой инвесторов. С другой стороны, снижение доминации Биткоина сигнализирует о растущем интересе к альткоинам и более рискованным инвестициям, что обычно характерно для периодов бычьего рынка.

Краткая история индекса доминации Биткоина

1) Биткоин появляется в 2009 году, и с этого момента и вплоть до 2011 года, эта единственная криптовалюта, которая полностью функционирует на рынке, соответственно ничего не нужно говорить о Биткоин доминации, аналогов просто нет. Биткоин абсолютный лидер.

2) Начинается 2011 год, Биткоин уже стоит 1$, монета становится все популярней, что побуждает многих людей (в основном это программисты), создавать свои собственные альтернативные монеты (альткоины).

• Первой наиболее известной монетой, которая появилась на том момент, является LTC. Litecoin (LTC) - основанная бывшим сотрудником Google Чарли Ли в октябре 2011 года, Litecoin изначально была разработана для сокращения времени транзакции с 10 до 2,5 минут. В LTC использовался алгоритм хэширования Scrypt, а не SHA-256, как у биткоина. Это одна из первых криптовалют, запущенных после биткоина.
• Далее идет - Namecoin. Вдохновленный дискуссией на Bitcointalk относительно системы BitDNS, Namecoin был представлен Винсентом Даремом в апреле 2011 года. 
• SwiftCoin - криптовалюта была разработана командой Даниэля Бруно в 2011 году. Дальше такие криптовалюты как: Bytecoin, Peercoin, Feathercoin, Gridcoin и т.д.

После появления альткоинов, доля Биткоина в рынке начала постепенно снижаться. Но, он по-прежнему остается главной криптовалютой, единственный момент - на рынке стали активно торговать и спекулировать альткоинами. BTC доминация в течении нескольких лет, держится на уровне 99 - 97%.

3) Начало падения BTC доминации, в рынок заходит Ethereum (ETH). Ethereum был первоначально описан Виталиком Бутериным в так называемой «белой книге» в конце 2013 года, первый блок Ethereum был сформирован уже в 2015 году. Также в этот период на рынках уже были проекты по типу XRP, Doge и т.д. С момента выхода ETH, начинается медленный переток денег в сторону альтов, начинает появляется все больше фундаментально сильных проектов.

2016-2018 годы - пик роста и период волатильности. С 2016 по 2018 год рынок криптовалют испытывал значительные колебания. В конце 2017 - начале 2018 годов, во время первого крупного пика, доминация Биткоина упала из-за бума ICO (первичное предложение монет) и возросшего интереса к альткоинам. В то время начали выходить такие проекты как Neo, Link, Iota и др., которые в то время представляли для инвесторов явный интерес, тем более BTC уже тогда установил свой максимум (20к$), а деньги нужно было куда то переливать.

В то время чаще все ICO проводились с покупкой ETH, за которые уже покупались другие монеты. На фоне настоящего хайпа вокруг альткоинов, BTC доминация падает с 98% до 35%, уже тогда становится ясно, что BTC доминация вряд ли уже когда нибудь вернется к значением выше 90%.

2017-2020 годы, период формирования полноценного финансового рынка (криптовалютный), где помимо Биткоина, есть еще ряд других привлекательных для инвесторов криптовалютных проектов. Соответственно, часть денег поступающих в рынок и в частности в BTC, забирали именно они.

Благодаря существенному росту альткоинов, в криптовалютный рынок начали заходить огромное количество новых пользователей, что только еще сильнее "усилило" новый рынок.

В период с марта 2017 года по январь 2018 года, капитализация всего рынка выросла на 4000%, почти до 800 млрд $, именно в этот период BTC доминация устанавливает свой исторический минимум. И именно в этот момент, на этих пиках роста, в рынок заходит основная масса людей, которые на фоне всеобщего хайпа, начинают скупать все подряд, итог весьма плачевный )

4) 2018-2020 годы - коррекция рынка, рост BTC доминации

Фазы криптовалютного рынка довольно просты:
1 фаза - "раздуть" рынок (на волне всеобщей эйфории).
2 фаза - распродать монеты толпе по высоким ценам.
3 фаза - "укатать" рынок на дно (коррекция), где крупняк будет заново закупать интересующие их монеты.
Это происходит не за день и даже не за месяцы, этот процесс занимает годы. На все нужно время, и на продажу, и на раскачку рынка и на повторную покупку монет. Именно это и происходило в период с середины 2018 по 2020 годы, рынок падает, большинство альткоинов получают коррекции более чем на 95% от своих ATH.

В следствии чего, растет и BTC доминация, так как на фоне такого медвежьего рынка, большинство инвесторов делают ставку на BTC, т.е. идет переток средств в BTC.

5) Развитие DEFI проектов, уклон на децентрализованные финансы

Смарт-контракты для ICO в свое время произвели настоящий фурор. Долгое время, такой способ сбора денег оставался главным преимуществом блокчейна. Главным, но не единственным. Теперь в 2020 году, начинается новая революция под названием децентрализованные финансы.

DeFi - это финансовые инструменты в виде сервисов и приложений, созданных на блокчейне. Главная задачей децентрализованных финансов, было стремление стать альтернативой банковскому сектору и заменить традиционные технологии нынешней финансовой системы, протоколами с открытым исходным кодом.

Появление подобных проектов с уклоном на DEFI, вновь вернуло интерес инвесторов к крипто-рынку, а именно к альткоинам. Плюс ко всему этому, в этот период появляется Коронавирус, многие банки и компании обанкротились, что только еще больше подтолкнуло инвесторов сделать ставку на BTC и DEFI сектор. Как итог - BTC доминация после длительной коррекции, опять уходит к значениям +- 40%.

Начиная с января 2021 года и вплоть до января 2022 года, основная масса средств поступающих в рынок, идут именно в альткоины, благодаря чему и происходит их бешенный рост.

Капитализация рынка достигает отметки в 3 трлн $, и наступает ранее сказанная 3 фаза рынка, коррекция начинается через подгоняемый FOOD (скам Terra LUNA, FTX и т.д.).

Переток средств в различные сектора

При снижении BTC доминации, капитал который так или иначе находится на крипто-рынке, постоянно перетекает из одного сектора в другой, т.е. в определенные моменты, вы будете видеть что некоторая категория альткоинов смотрится намного бодрее, чем весь остальной рынок. На сегодняшний день, более хайповый - это сектор "Мем-коинов", как только интерес к нему угаснет, произойдет раскачка уже другого сектора.

Секторов много, это могут быть монеты из:

DePIN, GameFi, DeFI
Экосистемы Ethereum
Экосистемы BNB Chain
Экосистемы Polygon
Мем токены
Play-to-Earn токены и т.д.

Не стоит при инвестировании, сломя голову идти вкладывать весь свой депозит в одну растущую монету, при инвестировании должна присутствовать грамотная диверсификация. Если вы грамотно распределили инвестирую вами в криптовалюту сумму, то просто ждите, возможности закрыть свои позиции в хороший плюс - будут, конечно же при условии, что вы не скупали все подряд на хаях ))

Как работать с BTC доминацией

1)  Одновременный рост BTC.D и самого Биткоина - приведет к приемлемому падению большинства альткоинов, так как деньги с них будут перетекать либо в сам BTC, или же частично в стейблкоины (USDT, USDC и т.д.)

2)  Рост BTC.D и падение Биткоина - приведет к агрессивному падению многих альткоинов, так как деньги в приоритете массово будут переводить в стейблкоины.

3)  Рост BTC.D и рендж (боковик) на Биткоине - в большинстве случае будет означать малую активность на рынке, т.е. большинство альткоинов также будут находится в боковике.

4)  Падение BTC.D и рост Биткоина - приведет к пампу большинства альткоинов, деньги с стейблкоинов и с Биткоина будут перетекать в альткоины.

5)  Падение BTC.D и падение Биткоина - большинство альткоинов также будут находится в боковике, некоторые даже будут показывать рост.

6) Падение BTC.D и рендж на Биткоине – даст сводобу многим альтам, большинство альткоинов покажут хороший рост.

Такой подход использования BTC доминации, хорош при спекуляциях на рынке, но подойдет только более опытным трейдерам, которые умеют рассчитывать риски при совершении сделок.

Заключение.... наше время

На сегодняшний день, появилось как минимум несколько десятков тысяч различных криптовалютных проектов, и это число будет только расти. Более серьезные проекты, будут пытаться перетянуть на себя часть внимания участников рынка, соответственно во многие проекты будут перетекать средства идущих в рынок.

Что по BTC доминации в долгосрочной перспективе?

Учитывая нынешние реалии рынка, сложно представить что BTC.D доминация вернется к значениям 75%, самым максимум что могут дать это 65%, и то чтобы это произошло - должен быть серьезный FOOD связанный с финансовыми рынками, как вариант отвязка USDT от доллара, или что-то на подобии этого.

Ожидаемые цели по BTC доминации в долгосрочной перспективе:

1) возврат к значениям в 40-42%
2) уход к значениям 34-30%

Цели по общей капитализации рынка:
1) 3,4 трлн $, сейчас (2.4 трлн $)
2) больше 4 трлн $

Цели по общей капитализации альтов, без учета BTC и ETH
1) 1,13 трлн $ - первая цель ATH
2) 1,5 трлн $ (сейчас 680 млрд $)

Важно: не является финансовой рекомендацией!