Бінанс та його угода з США.

Окей розпишу докладно про Бінанс. Так сказати - що з ним сталося і що з ним буде.

Ну ладно там притрушений клюб фанатів полоскотати Данилишина прибіжав його захищати. Тим я не здивований, ще пам’ятаю двіж з 2020 року. Тому напишу по них пізніше. Але з Бінансом я здивований. Ті ж люди, які говорили, що нічого Бінансу не буде, теперь, після космічних штрафів, кажуть що Бінанс все порішав і нічого страшного. А суми штрафів смішні. Ну ок, давайте предметно.

Голова Бінанс Чанпен Чжао визнав себе винним в тому, що перетворив Бінанс на компанію, яка діяла як біржа без відповідної ліцензії та правил, і відповідно не виконувала ніяких нормативів по боротьбі з відмиванням коштів, по дотриманню санкцій, тощо. Це типу така формуліровка, на яку погодився Чжао і яка влаштувала урядові агенції США.

Бінанс (конкретно Binance Holdings Limited) погодився виплатити більше 4 мільярдів баксів штрафів, плюс 50 мільйонів заплатить Чжанпен Чжао особисто і також він полишить пост голови Бінансу. У випадку, якщо він продовжить безпосередньо керувати компанією через номіналів, угода зі слідством(а він визнав себе винним у суді) буде анульована. Тобто Чжао (як акціонер) буде повинен керувати Бінансом стратегічно або через наглядову раду, або, якщо буде присутнім в наглядовій раді, особисто(не зрозумів з тексту угоди чи це можливо). Але в будь-якому випадку, якщо він буде влазити в операційку (в контексті обходу регуляцій принаймні), йому глина. Але він зможе обрати новий логотип без проблем, мабуть. Тобто будь-який доведений факт спілкування по питанням прозорості Бінанс між менеджерами та Чжао може бути визнаний порушенням угоди.

Чи великою є сума в 4,3 мільярди для Бінанс? Чомусь суму штрафу порівнюють з обсягом денних торгів на Бінансі або з капіталізацією монет. Перше це оборот. А друге було б логічно, якщо б штраф виписували у монетах. Тому варто порівнювати або з капіталізацією або з доходом самої компанії. Капіталізацію Бінансу, саме як бізнесу, порахувати складно. Тому можемо звернутися до повідомлення Мінюсту США(вони приводили розрахунок CFTC, це типу така SEC для комодів), який оцінював доход Бінансу від американських клієнтів у 1,35 мільярдів баксів на рік. Це не дохід Бінанс США, бо Бінанс пропонував американським клієнтам(причому найбільшим) працювати і через глобальний Бінанс в обхід американських регуляцій (що і було частиною розслідувань). Тобто штраф у 4,3 мільярда це 3 річних доходи Бінансу від всіх американських клієнтів. Чимала сума, хоча звісно фанати можуть вірити, що у Чжао там мільйони мільярдів під подушкою наскирдовано. З урахуванням того, що американський ринок один з найбільших для Бінансу, це не дуже приємно для компанії, але і не смертельно. Сам розрахунок штрафу на 100% узгоджений юристами, більше американці впаяти просто не могли по вказаних епізодах.

Окрім того в межах угоди Бінансу погодили виділення 1,8 мільярда баксів на посилення внутрішнього контроля, щоб виконати всі вимоги для забезпечення комплаєнсів, регуляцій, перевірок і іншого АМЛ двіжу. Реформа вартістю 1,8 мільярда баксів каже нам, що тупо нічого нема і все доведеться створювати з нуля. Також до менеджменту Бінанс будуть додані незалежні наглядачі з фактично диктаторськими повноваженнями. Це не державні службовці, а просто найняті Бінансом профі з ринку. Мінфін США окремо буде доглядати вже за наглядачами, щоб вони не попали під вплив Бінансу(в тому числі і після звільнення). Якщо наглядачі побачать якісь злочини, які не увійшли до угоди по Бінансу, наглядачі повинні будуть звітувати про це. Аналогічно вони будуть діяти, якщо побачать якісь порушення угоди з боку менеджменту Бінанс або самого Чжао.

Загалом Бінансу пред’явлені наступні злочини або порушення(які і увійшли до угоди, але Бінанс визнав не їх всі, або не визнав рівень своєї участі у порушеннях та злочинах).

Системна робота по залученню американських клієнтів до роботи в обхід американського законодавства. Бінанс глобальний зобов’язаний алокувати всіх американських клієнтів у Бінанс США у найкоротші терміни.

Використання Бінансу ХАМАС, КВІР, Аль-Каїдою, та ІДІЛ.

Окремо йшли порушення загальних санкцій накладених на Іран. В тому числі і з боку американських громадян.

Окремо йшли порушення санкцій на окупованих росією територіях в Україні(є в прес-релізі, але відсутнє, принаймні прямо, в тексті угоди, може якась засекречена частина), а також в Сирії.

Окремо частину бабла помили через міксери, що є проблемою, так як в міксерах може бути що завгодно.

Окремо був встановлений зв’язок Бінансу з Гідрою, найбільшим(до знищення) російським маркетплейсом з продажу наркотиків і всього іншого нелегального.

Окремо було встановлено, що через Бінанс виводили гроші з гаманців програм-шифрувальників, в тому числі тих, які використовували хакери з Північної Кореї.

Окремо було встановлено використання Бінансу продавцями дитячого порно.

До угоди, якщо WSJ не помилився, НЕ ВХОДИТЬ окреме розслідування про захист інвесторів від SEC. Хоча частина цього розслідування є в тексті угоди, тому чому так WSJ так подумало, я хз.

Багато хто описує угоду Бінансу, як прогресивний шлях, який відкриває великі перспективи для криптобіржі.

Перспективи дійсно можуть бути гарними. Але є одне але. Влада США прямо каже, що працювати так, як раніше, Бінанс не зможе.

Пряма цитата тітки Джанет:

«Today’s historic penalties and monitorship to ensure compliance with U.S. law and regulations mark a milestone for the virtual currency industry. Any institution, wherever located, that wants to reap the benefits of the U.S. financial system must also play by the rules that keep us all safe from terrorists, foreign adversaries, and crime or face the consequences».

«Сьогоднішні історичні штрафи та контроль за дотриманням законів і нормативних актів США знаменують віху для індустрії віртуальних валют. Будь-яка установа, ДЕ Б ВОНА НЕ ЗНАХОДИЛАСЬ, яка хоче отримати переваги фінансової системи США, також повинна діяти за правилами, які захищають усіх нас від терористів, іноземних супротивників і злочинності, інакше ЗІТКНЄТЬСЯ З НАСЛІДКАМИ».

Нагадаю вам, що до того як стати головою Мінфіну США, тітка Джанет була головою ФРС. Вона знає, що основна перевага фінансової системи США це сам долар США і їх платіжні системи. В будь-якому місці де Бінанс(або інші криптани) торкаються долару (або навіть банку чи платіжної системи, в якій колись пройшов хочу один долар) вони ризикують зіткнутися з наслідками.

Бінанс повинен виконувати ВСІ вимоги, які влада США та її регулятори висувають для роботи бірж та банків. Всі без виключень. Включно з аудитами та скоріш за все прозорою структурою власності. Тобто більше ніяких іранців та тотальна перевірка росіян та китайців на питання санкцій. KYC всім клієнтам. Всіх американців ідентифікувати та повернути додому. Облом також з наркокателями та їх мийками, хакерами, скамерами, північними корейцями, нелегальним геймблінгом, терористами, відомими корупціонерами, злочинними синдикатами та мафією і всім іншим, що щорічно проганяло десятки мільярдів доларів через Бінанс. Звісно облом не всім і не відразу, злочинці вміють нахлобучувати навіть банки, а тут ще пару років взагалі будувати ту систему контролю. Але струмок стане пожиже. А до речі, росія також повинна піти нхй. Фіктивна продаж російського Бінансу КомЕксу тепер стане реальною, про це є окремий пункт. Причому Бінанс буде зобов’язаний ідентифікувати користувачів переданих КомЕксу так, щоб потім не пускати їх до Бінансу.

Ну і звісно аудит. Як там структурований Бінанс і що в нього де лежить, зараз знає дуже обмежене коло людей. Які з цих грошей ще номінально у розпорядженні Бінансу, а по факту контролюються Чжао і що він буде з цими грошима робити, вам зраз ніхто не скаже. Те що Чжао пішов на угоду, скоріш за все каже, що все буде ок.

Але, чи буде нормальний аудит для Бінансу проблемою, сказати скоріш за все не може навіть сам Чжао. Чи може.

Окрім того призначення відповідних наглядачів ДУЖЕ жорстко закріплені в тексті угоди зі строками. Типу там, через 30 діб Бінансу треба показати трьох НОРМАЛЬНИХ кандидатів на independent compliance monitor. І далі всі строки закріплені дуже жорстко. Дискреційні повноваження влади США дуже великі. Наглядачі будуть мати доступ не тільки до внутрішніх аудитів, а повинні будуть затверджувати порядок їх проведення.

Тут можливі три варіанти.

Варіант перший. Бізнес-модель Бінансу буде неможливо перебудувати під нові умови. Цей варіант малоймовірний, але він можливий. Можливо, що процент клієнтів, які займалися фігньою і полюбляли Бінанс за непрозорість, в структурі доходів компанії був великий. Як тільки в Бінансі з’являться незалежні наглядачі та почне працювати комплаєнс, всі ці гравці з Бінансу чухнуть. Можливо перший нормальний аудит покаже якісь діри в балансі. Або ще якісь нові злочини, від яких Чанпен вже відскочити не зможе. Або Бінанс США не зможе. Також треба враховувати, що поточна угода НЕ ВКЛЮЧАЄ в себе можливі розслідування від нового крипто-регулятора ЄС, а також поточні розслідування Британії, Франції та низку інших розслідувань в США. Ну і звісно не включає майбутні розслідування. Наприклад до угоди не приєдналося IRS і в ній нема ані пару з вуст про ПОДАТКИ. Звісно питання про податки у IRS можуть стосуватися саме Бінанс США, а не Чжао, бо він не громадянин США. Тим не менш, в США податковій злочин може бути не тільки в несплаті податку, а і в умисній підготовці до таких дій. Якщо дії Бінансу будуть кваліфіковані, як допомога в ухиленні від сплати податків американськими клієнтами, це буде нова історія. І цю історію ми вже бачимо в угоді, бо дані американців, які обслуговувалися в прихованому режимі глобальним Бінансом ДУЖЕ цікавлять США.

Скоріш за все ми також побачимо появу конкурентів Бінансу одночасно з падінням конкурентоздатності самого Бінансу (регуляції завжди не подобаються користувачам). Ну і найголовніше Бінанс залишається без свого геніального ідеолога Чанпена. В результаті всього цього Бінанс може не виплисти, бо новий менеджмент банально не впорається, побоюючись кримінального переслідування, не маючи навичок працювати вбілу і загалом через недостаню готовність з піратів стати каперами. У випадку якщо Чанпен Чжао вирішить створити новий Бінанс (або якийсь його аналог), старий Бінанс стопудово помре, і скоріш за все травматично.

Варіант другий. Бізнес-модель Бінансу за рахунок великої клієнтської бази і запасу міцності спокійно перебудується на звичайну біржу. Найняти людей з ринку не важко, профі, які вміють будувати білий бізнес у світі вистачає. Як результат Бінанс буде мати величезну капіталізацію та невеличкий, як для крипторинку, дохід. Але все одно великий з точки зору традиційних гравців. Сервіси допілять, якихось клієнтів втратять, але отримають багато нових, виповзуть з маргінесу у білий світ, запартнеряться з кимось нормальним і буде окей. Це цілком влаштує, мабуть, Чжао бо в такому випадку він може продати свою долю за астрономічну суму в майбутньому і загалом бути звичайним мільярдером з білими грошима та без проблем. Як акціонер Чжао може підтримувати такий шлях.

Варіант третій, якій є підваріантом другого. Сама по собі клієнтська база і бізнес Бінансу то величезна цінність для традиційних гравців фінансових послуг. Можлива ситуація, коли Бінанс(або його американську дочку принаймні) банально купить якийсь з традиційних гравців майже відразу після першого нормального аудиту, коли стане зрозуміло, що саме ти купуєш. Це також влаштовує, мабуть, Чжао. І як акціонер він може погодити і такий варіант. Ніяких ризиків і гроші в моменті. А далі можна займатися вже чим завгодно. Хоч створювати новий Бінанс.

Тобто Бінанс може як впасти, так і перетворитися у щось нормальне. Скоріш за все перетвориться(бо ну є інерція). Завадити перетворенню може тільки щось всередині самого Бінансу. Воно або є, а бо його нема. Чи буде новий Бінанс тим сервісом заради якого особисто ви його використовували раніше, залежить від того навіщо ви його використовували. Але податкова США буде мати доступ до Бінансу вже скоро, а далі і всі податкові інших нормальних країн. Аналогічно комплаєнси рано чи пізно підтягнуть під ті які вже є в звичайних банках. Плюсом фінмони, правоохоронці, розвідки five eyes, тощо.

Звісно про ніяку «смерть крипти» мови не йде, принаймні на даному етапі, а можливо і взагалі про це нема мови. Крипта існує саме через певні умови створені на міжнародному фінринку. Поточна ситуація лише додає переваги саме крипті, бо регуляції ЗБІЛЬШУЮТЬСЯ. США на даному етапі лише намагається поділити ринок на умовно білих гравців та всіх інших. Після того як буде створений пул білих гравців і будуть відпрацьовані правила їх функціонування, США почнуть бити по голові всіх інших великих гравців аби вони або померли, аби також стали білими. 

США бажає зробити так, аби перетоки з фіату в крипту(і в обратну сторону) були можливі ТІЛЬКИ для білих гравців(бо вони підконтрольні або будуть підконтрольні), а всі інші звісно зможуть існувати, але якось дуже нижче радарів, або відокремленими від американської фінансової системи. Скоріш за все у США вийде, хоча це буде не швидко. Але це не призведе до знищення крипти, як явища. Просто ринок буде переформатований у щось нове. Причому я не можу сказати навіть що по ітогу виросте від розподілу ринків на білі і не дуже. Може виросте біле, а може навпаки виросте те, що залишиться без регуляцій.

На цьому все, але треба розуміти про що я писав. Це не кінець історії. Це лише її початок. Продовження ми побачимо у майбутньому, після призначення наглядачів і перших аудитів.

Якщо хтось вважає що знає майбутній результат того аудиту, ну ок. Сперечатися з вангами, я не буду.

Ну і про наших баранів.

Дуже раджу упирям, які за бабло від Бінансу(сподіваюсь ми побачимо чорну бухгалтерію після аудитів) відбілювали їх у інфополі, прочитати цю фразу з тексту від Організації по боротьбі з фінансовими злочинами Міністерства Фінансів США - «even after the indictment was made public, Binance never filed SARs with FinCEN on any transactions involving Dark Scandals». Dark Scandals це, якщо що, даркнетівський сайт з цп. Навіть після того як сайт почали доганяти, Бінанс мовчав і тим самим покривав тіпів, які продавали дитяче порно. Тому вітаю Національну Поліцію України і конкретно Кіберполіцію з потужною співпрацею з Бінансом, який обслуговував торгівлю дитячим порно. Звісно ми ніколи не дізнаємося прізвища рішали з Нацполу, який погодив тренінги з ПРОТИДІЇ ЗЛОЧИНАМ З ВИКОРИСТАННЯМ ВІРТУАЛЬНИХ АКТИВІВ від Бінансу.

А загалом всім, хто запрошував кудись Бінанс, вважаю треба зробити як працівник Бінансу, слова якого привів у своєму прес-релізі Мінюст США:

We need a banner ‘is washing drug money too hard these days - come to binance we got cake for you.’

Нам потрібна вивіска «В наші дні відмивати зароблені на наркотиках гроші дуже складно – тому приходіть до Бінансу, в нас є для вас торт».

З вами був пізнавальний Швець.