Ассиметрия на рынках.

📉📈Ассиметрия на рынках - что это такое и как ее использовать?

Обычно на рынке вероятность того, что актив вырастет или упадет, примерно одинакова. Это симметрия.

Будет завтра Биткоин выше 98К или ниже 95К? 50:50

Цена доллара завтра вернется выше 90, или нет? То же самое.

Но играть с такими шансами - так себе история. Мы же не в казино пришли, чтобы 50:50 играть. Для систематического успеха нужна более высокая вероятность в торговых решениях. То есть ассиметрия.

Один из способов ее достичь - брать себе в союзники время, как рассказывал тут.

Он работает всегда, при правильном выборе активов.

Есть и второй способ. Это максимальная концентрация в моменты наибольшей асимметрии.

Если взять крипторынок, то очевидно, что наибольшая ассиметрия сейчас в альтах, которые сильно отстают от Биткоина. Да, некоторые из них уже его не догонят. Но ведь есть ТОПы, которые имеют большие работающие экосистемы, и будущее которых сомнений не вызывает (Эфир, Солана, BNB, TON), и альты, которые входят в их экосистемы.

- Очевиден ли их рост?

Да.

- Являются ли они сейчас экстремально недооцененными?

Да.

Это очевидная асимметрия. То же Эфир или Солана сейчас имеют потенциал роста, в разы превышающий потенциал падения.

Такие асимметрии бывают не часто. Для эффективного их использования и нужна максимальная концетрация.

Вот пример концентрации на асимметрии, о котором рассказывал на канале.

На фоне коронапсихоза и массовой генерации денег было совершенно очевидно, что

Биткоин обречен улететь далеко вверх. С марта по октябрь 2020 говорил об этом в каждом посте). А Биткоин все лето не мог выше 10К уйти, потом, наконец, проткнул 12-13К, ну и тогда уже началось.

В посте по ссылке говорится о человеке, который продал отель на 60 номеров, чтобы купить Биткоин. Мы с ним это обсуждали, были у него колебания, говорит, меня не тому риск-менеджеры учили).

А я ему сказал, что если дальнейшее поведение актива очевидно, то риском являются упущенные возможности. Тормоза придумали трусы).

Благодарен до сих пор, говорит, сам бы не решился. Мешок Биткоина-то он чуть ниже 10К набрал.

Вот это и называется - концентрация при асимметрии.

Если почитать истории успеха некоторых наших читателей, там тоже просматривается, что для успеха нужна концентрация.

Классика - акции, облигации, вклады в банке, недвижимость и немного в крипту - это для по-настоящему больших капиталов.

Не говоря уже о том, что все перечисленные активы (кроме недвижимости) по рискам хуже Биткоина, а по доходности безнадежно от него отстают.

Я всегда говорил - диверсификация уменьшает не только возможные убытки, но и возможную прибыль.

Но это мое мнение. И вопрос риск-профиля каждого.