Асимметрия информации
10 марта 2023 года стало известно о банкротстве одного из гигантов американского финансового капитала, Silicon Valley Bank. Совокупные активы этой организации составляют 211,5 миллиардов долларов США, а сам банк занимает 16-ое место по консолидированным активам в списке ФРС за 2022 год. Оказывается, крупные звери тоже могут становиться жертвами рыночных отношений, что уж тогда говорить о более мелких игроках. И пока рынки лихорадит, бывшие сотрудники банка обновляют резюме, а рядовые граждане теряют свои скромные сбережения в криптовалюте, давайте поговорим о более удачливых и прозорливых игроках.
Как стало известно чуть позднее, гендиректор предприятия Грег Беккер продал акции компании на 3,6 миллиона долларов меньше чем за две недели до банкротства банка. А заявление о продаже акций и вовсе подал в январе, что защитило его от формальных обвинений в инсайдерской торговле. Но Беккер оказался не единственным выгодоприобретателем. По данным CNBC, все сотрудники на руководящих должностях получили от $12 000 до $140 000 всего за несколько часов до ликвидации банка финансовым регулятором. То есть о дыре банка было известно заранее, и уважаемые господа из правления подготовили себе уютные спасательные шлюпки во избежание ухода на дно вместе с роскошными «Титаниками» финансового океана.
Подобные прецеденты в той или иной форме уже встречались в истории спекулятивного сектора. В частности, стоит вспомнить пример знаменитого банка Lehman Brothers, обанкротившегося в 2008 году и являвшегося одним из активных участников мирового кризиса. Скандал был связан с тем, что незадолго до краха Lehman Brothers руководители Neuberger Berman разослали по электронной почте записки, в которых, среди прочего, топ-менеджерам Lehman Brothers предлагалось отказаться от многомиллионных бонусов. Такое самопожертвование должно было «послать сильный сигнал как сотрудникам, так и инвесторам о том, что руководство не уклоняется от ответственности за недавнюю работу».
Вскоре после этого, конечно же, директор по управлению инвестициями Lehman Brothers Джордж Герберт Уокер отклонил это предложение, зайдя так далеко, что фактически извинился перед другими членами исполнительного комитета Lehman Brothers за предложенную идею.
Кстати, топ-менеджер Джозев Джентиле рухнувшего Silicon Valley Bank оказался бывшим сотрудником Lehman Brothers. Отличный послужной список.
Мы перечислили далеко не все примеры скрытых отношений среди руководителей банков, заведомо знающих об исходах своих финансовых махинаций. Эти истории наглядно демонстрируют нам фундаментальное явление асимметрии информации (асимметрией информации называют неравномерное распределение знаний между различными участниками договора – прим. ред.) между руководством банков и обычными клиентами и банковскими работниками. Всегда в уязвимое положение попадают самые незащищённые слои граждан, живущие за счёт продажи своего труда.
В итоге получается, что для миллионов реально пострадавших граждан, теряющих свой жильё, работу, а иногда – жизнь, спекулятивные организации транслируют полное спокойствие и уверенность в завтрашнем дне. Простые потребители финансовых услуг верят этим заверениям, хотя заверение «твердо и чётко» работает только для владельцев финансового капитала!
Как думаете, грядущий кризис будет тяжелее предыдущего?