Article: Muhasabah Ulang Tahun Pertama Keluar Bank Pusat
MMJ
UTAMA | Manusia | Komunikasi | Ilmu | Cabaran | Keluar || HOME | People | Communication | Knowledge | Challenges | Exit
Muhasabah Ulang Tahun Pertama Keluar Bank Pusat
Perakuan seorang banker.
Harini Labour Day genap setahun saya keluar dari bank pusat untuk teroka lautan baru.
Apa perasaan dia?
One of the best decisions I ever made. Dari segi duit, kalau duduk lagi kat dalam mungkin gaji lagi besar. Dari segi benefit kerja memang banyak yang kena lepaskan. Dari segi prestij memang tak sama, dulu kerjanya duduk di pusat polisi dan tahu banyak perbincangan-perbincangan yang penting.
Tapi ada benda yang tak boleh dibeli dengan duit. Ketenangan hati, masa bersama keluarga, rasa mendapat rezeki yang lebih berkat, rasa bermanfaat kepada orang ramai, semuanya bukan berkadar langsung dengan gaji. Betapa ramai jutawan dan artis terkenal yang murung. Kebahagiaan itu hanya diri yang tahu, dan erti hidup pada memberi bukan pada berapa banyak yang diterima.
Pada kesempatan ulang tahun keluar kerja ni saya suka nak recap sebab-sebab peribadi kenapa keluar dari bank pusat:
1) Tempat itu ibu riba', dan saya tiada sebab kukuh untuk duduk di sana
Pakar ekonomi dan kewangan boleh bagi macam-macam hujah pun, tapi mereka tetap perlu hadap satu fakta:
'a central bank is the chief manipulator of interest rates and by extension the credit supply in an economy'
Bank pusat adalah penentu utama kadar riba dan bekalan hutang dalam sesebuah ekonomi.
Duit dalam dunia moden ini sepenuhnya fiat. Ia tidak lagi bersandar kepada emas atau apa-apa komoditi yang boleh mendisiplinkan sesebuah kerajaan. Apa-apa yang kerajaan katakan sebagai duit maka itulah duit.
Kalau mereka inginkan lebih banyak duit maka kadar faedah bank pusat akan diturunkan, orang ramai akan lebih banyak berhutang, dan bekalan duit akan bertambah. Kalau mereka ingin mengehadkan bekalan duit maka kadar faedah bank pusat akan dinaikkan pula supaya orang ramai kurang berhutang.
Semua bank komersial akan mengikut kadar riba' yang ditentukan bank pusat. Bank pusat itulah 'ibu riba' dalam negara, semua orang lain hanya anak-anak ayam yang mengikut telunjuk sang ibu.
Riba dan hutang itu bukan sahaja diterima sebagai 'necessary evil' tapi dianggap dalam komuniti bank pusat sebagai 'force for good', sesuatu yang akan merancakkan ekonomi dan wajar digunakan.
Saya pula semasa di bank pusat duduk dalam jabatan dasar monetari, yang memberi masukan untuk menentukan naik turun kadar riba ini. Besar saham tanggungjawab tu, berbanding contohnya orang yang menjaga bangunan fizikal bank pusat.
Dan saya tak ada sebab kukuh untuk terus duduk di situ:
- Saya tak rasa saya ada kapasiti untuk mereformasi sistem itu ke arah 'sound money' (matawang yang lebih kukuh/kurang riba). Saya bukanlah secara nalurinya seorang birokrat yang boleh sabar dengan bermacam-macam komiti dan proses yang panjang. Bukan juga seorang intelektual ekonomi yang masa lapangnya dihabiskan membaca jurnal American Economic Review.
So no, I am not the man for that kind of job. I will never be a central bank governor, but I will support any governor who is willing to undertake the difficult path towards monetary sanity.
- Macamana orang lain yang terus berada di situ? Apa hujah mereka? Itu kita berlapang dada dengan hujah masing-masing. Kita tak boleh jatuhkan hukuman. Ada sebab yang valid contohnya: a) lebih baik orang itu daripada orang lain yang tidak kompeten; b) satu dunia memakai sistem itu, kita hanya anak ikan yang tidak berpengaruh; c) memang kita sedang reformasi sedikit sedikit, walaupun merangkak.
- Cuma tak jumpa sebab-sebab kukuh itu untuk diri sendiri. Dan kalau hujah itu sekadar 'alah kita cari makan je sini, tak payah fikir lebih-lebih' bagi saya sangat tidak setaraf dengan level kecerdikan orang-orang yang terpilih untuk bekerja di situ.
2) Bank-bank pusat secara umumnya 'statist' dan pro-inflasi
Dalam mana-mana bidang profesional ada mazhab arus perdana/doktrin yang mereka pegang. Ahli ekonomi tidak terkecuali. Sayang sekali doktrin yang dipegang oleh economist mainstream dan bank-bank pusat utama banyaknya berbentuk Keynesian.
Nak olah fahaman Keynesian ni panjang. Tapi secara ringkasnya:
- Classical economics berpegang kepada nilai-nilai tradisi dalam berekonomi. Antaranya termasuk: kekayaan itu datang dengan bekerja, dan individu/negara akan semakin kaya bila banyak menyimpan.
Bila banyak menyimpan, semakin banyak pelaburan boleh dibuat untuk memajukan lagi masyarakat. 'Supply creates its own demand' - orang-orang yang berusaha akan menjadi kaya dan mampu jadi pembeli untuk barang-barang lain, lantas memakmurkan seluruh masyarakat.
- Keynes dan pengikut-pengikutnya pula berpegang pada nilai yang tidak ortodoks (yang sekarang telah jadi pegangan ortodoks): negara akan semakin kaya bila banyak orang berbelanja. Simpanan adalah 'harta beku' yang tidak dimanfaatkan, oleh itu orang ramai perlu diberikan insentif untuk berbelanja.
'Demand creates its own supply' - perbelanjaan akan menyebabkan semakin banyak barang dan kemakmuran, oleh itu carilah cara untuk membanyakkan demand orang ramai.
Fahaman Keynesian ini menyebabkan bank-bank pusat risau dengan 'demand rendah'. Bila demand rendah, ubatnya ialah menghambat orang ramai untuk berbelanja dengan menjadikan pinjaman itu mudah didapati dan berbeluasa, ataupun memberi bermacam-macam insentif kerajaan walaupun kerajaan terpaksa meminjam.
Bank pusat bersandarkan kepada ajaran ini yakin dengan 'statism' (kuasa kerajaan), iaitu kerajaan perlu mengawal ekonomi secara detail melalui birokrat dan polisi. Ini terbalik dengan mereka yang percaya bahawa 'punca kekuatan adalah umat': kekayaan itu adalah hasil usaha individu, dan kerajaan hanya perlu menyediakan ruang yang luas, menegakkan keadilan dan menghukum para fasiq.
Doktrin Keynesian ni memang menarik untuk para penguasa. Siapa suka kalau diberitahu 'awak kena ceking, awak dah belanja lebih'. Lebih menarik kalau kita diberitahu 'awak jangan ceking-ceking, belanja sahaja, itu baik untuk semua orang'. Lagipun duit itu bukan duit sendiri, duit orang ramai. Kalau tak ada duit pun print saja duit baru.
Obviously ini jalan ke arah kehancuran matawang. Ia perlu kepada bekalan duit yang sentiasa berkembang. Bila duit lebih banyak daripada barangan, harga barang akan sentiasa naik. Dengan fahaman ini, inflasi akan sentiasa ada.
Dan bank pusat dunia sangat suka kepada inflasi. Bagi mereka ia adalah benda yang baik, bila harga barang sentiasa naik orang akan sentiasa berkejar untuk tambahkan usaha dan naikkan gaji, nak belanja sekarang sebab takut harga barang dah tak semurah sekarang.
Fahaman ini bobrok sekali.
Sedangkan Nabi Syuaib suruh kaumnya
أَوْفُوا الْمِكْيَالَ وَالْمِيزَانَ بِالْقِسْطِ وَلا تَبْخَسُوا النَّاسَ أَشْيَاءَهُمْ
"Sempurnakanlah sukatan dan timbangan dengan adil, dan janganlah kamu rugikan daripada manusia benda-benda yang menjadi haknya!"
Jangan rugikan apa-apa pun daripada harta orang ramai. Sedangkan inflasi itu 'pemakan harta' yang paling dahsyat. Gaji orang ramai, simpanan orang ramai akan terhakis sedikit-sedikit tanpa mereka sedar. Dan semuanya sebab ikutkan doktrin yang lompong.
Saya tidak lagi mahu تَبْخَسُوا النَّاسَ أَشْيَاءَهُمْ, sebab itu tidak boleh untuk duduk di dalam institusi yang pro inflasi.
Atas dua sebab utama tu saya pun keluarlah. Biar orang lain yang lebih kompeten pimpin bank pusat ke arah yang lebih baik. Kami ini selayaknya duduk di luar dan memberi syahadah bahawa sistem itu bukanlah sistem yang baik, mudah-mudahan mudaratnya dapat dikurangkan setapak demi setapak.
UTAMA | Manusia | Komunikasi | Ilmu | Cabaran | Keluar || HOME | People | Communication | Knowledge | Challenges | Exit
Dikemaskini [Updated]: Sam Ahmad 20240519