Арбитраж Funding rate. Часть 2

Друзья, всем привет!

Сегодня рассмотрим стратегии заработка на фандинге с помощью арбитража. Не будем тянуть, поехали!

Начнем с базовой стратегии, которую зачастую используют трейдеры.

Арбитраж ставок финансирования между спотовыми и бессрочными контрактами

Арбитраж ставок финансирования между спотовыми и бессрочными контрактами подразумевает одновременное выполнение двух сделок в противоположных направлениях с равными объемами и компенсацией прибылей и убытков как в спотовых, так и в бессрочных контрактах. Цель состоит в том, чтобы получить доход от комиссии за финансирование от торговли бессрочными контрактами.

Когда ставка финансирования положительна, покупка спота и продажа эквивалентной позиции в бессрочных контрактах генерирует стабильный доход от комиссии за финансирование. Этот тип арбитража также известен как положительный арбитраж.

Когда ставка финансирования отрицательна, продажа заемных монет на споте с кредитным плечом и покупка бессрочных контрактов с эквивалентной позицией с кредитным плечом приносит стабильный доход от комиссии за финансирование. Важно отметить, что при займе монет на месте взимаются проценты. Как правило, если комиссия за финансирование может покрыть проценты от спотового кредитного плеча, стоит заняться этим арбитражем.

Допустим, у нас есть $22 200. BTC торгуется по цене $20 000 на споте и $22 000 на бессрочном рынке. Покупаем 1 BTC за $20 000 на споте и тут же шортим BTC на $2 200 с плечом 10х. Обе позиции хеджируют друг друга от волатильности. Предположим, ставка финансирования выплачивается каждые 8 ​​часов и остается на уровне 0,06% в течение суток. Тогда теоретическая прибыль составит:

• без плеча – ($2 200 x 0,06%) x 3 = $3,96 (без учета комиссий);
• с плечом 10х – $39,60 (без учета комиссий).

Учитываем, что всегда есть риск ликвидации фьючерсных позиций. Для страховки можно увеличить маржу или использовать Stop-Loss.

Довольно не плохая стратегия пассивного заработка, для тех кто имеет большой капитал, но нюансы все же есть, о них мы расскажем в конце статьи.

Различные ставки финансирования на разных биржах

Арбитраж различных ставок финансирования между разными биржами — это еще одна торговая стратегия, которая использует разницу в ставках финансирования для одних и тех же бессрочных контрактов на криптовалюту между биржами. По сути эта та стратегия межбиржевого арбитража к которой вы все привыкли, только теперь сравниваем фандинг.

Она подразумевает параллельную торговлю различиями в ставках на нескольких площадках. Например, финансирование одной и той же монеты на бирже A составляет 0,06 %, на B –0,03 %. С прошлой статьи вы помните, что ставки выплачиваются стабильно через 8 часов. Это означает, что каждые 8 час. лонги будут платить комиссию за фандинг шортам на бирже A, и всё будет наоборот – на B.

Допустим, у нас имеется $ 20,000 для торговли, и ставка не изменяется в течение 24 часов.

• На бирже А:

Финансирование положительное, пользователь открывает шорт на $ 10,000. Доход за день без кредитного плеча составит: ($ 10,000 x 0,06 %) x 3 = $ 18. С кредитным плечом этот показатель можно увеличить вплоть до 50x.

• На бирже Б:

Ставка финансирования отрицательная, пользователь открывает длинную позицию на $ 10,000. Доход без кредитного плеча составит: ($ 10,000 x 0,03 %) x 3 = $ 9. Помимо этого, сверху фандинга оплачиваются комиссии за сделки и переводы средств.

Примечания по арбитражу ставок финансирования:

• Уменьшайте кредитное плечо, чтобы избежать ликвидации. Поскольку цены на бессрочные контракты движутся в тандеме с изменениями спотовых цен, риски при арбитраже ставок финансирования снижаются или даже отсутствуют. Тем не менее, пользователи должны осознавать риски ликвидации, вызванные большими колебаниями цен;
• Проводите исследование рынка и будьте осторожны при выборе токенов. Чтобы избежать комиссий за финансирование, пользователям необходимо провести собственное исследование рынка активов, которые они покупают, и их ставок финансирования, чтобы выбрать правильный токен с более высокой ставкой финансирования, которая будет действовать в течение длительного времени.
• Инвестируйте правильно, чтобы снизить торговые риски. Проскальзывание может произойти, если крупные инвестиции будут вложены в токен с малой капитализацией и ограниченной глубиной рынка.
• Не меняйте инвестиционные активы и часто корректируйте позиции. Частая корректировка позиций и смена инвестиционных активов для хеджирования приведет к тому, что полученная прибыль не сможет покрыть транзакционные издержки.

Таким образом, арбитраж ставок финансирования может обеспечить стабильный доход, но несет в себе риски. В экстремальных ситуациях, когда цены растут в любом направлении, существует риск ликвидации другой стороны позиции. Поэтому, занимаясь арбитражем ставок финансирования, важно учитывать, как контролировать размер позиции, чтобы избежать рисков ликвидации, торговых комиссий, глубины рынка и других факторов.

Для многих материал может показаться сложным, но уверяю вас пару сделок на практике, и вы все поймете.

Плюс на следующей недели мы запишем для вас обучающее видео, где покажем все на практике.

P.S. Так же в этом видео анонсируем бота, который в разы облегчит вам работу в арбитраже фандинга.

Если статья для вас была полезна, поделитесь с другом!

Задать вопрос: @Maker_Adm

Telegram-канал: @SpreadMaker

YouTube канал: youtube.com/SpreadMakerP2P