Аннуитет

Аннуитет – это ежемесячные платежи (транши), выплачиваемые равными частями. Другими словами, это финансовый инструмент погашения кредитных обязательств. Представителем кредитора составляется специальный график для погашения кредита до конца срока действия кредитного договора. Выплаты по графику производятся равными суммами и через одинаковые временные промежутки. Аннуитет состоит из части суммы долга и процента. Размер вознаграждения банку не зависит от оставшейся части задолженности. Этим данный инструмент погашения отличается от другого – дифференцированного платежа, где проценты насчитываются на остаток займа, поэтому сумма для оплаты уменьшается.

Банку выдавать кредиты с аннуитетным платежом выгодно, потому как он получает хорошую прибыль по процентам. Если при дифференцированном транше выплата 100% происходит только на первую сумму погашения, а далее уменьшается, то при аннуитетной системе прибыль кредитора остается постоянной, независимо от уменьшения тела кредита. Для заемщика также выгоден аннуитет. Гораздо удобнее ежемесячно выплачивать одинаковую сумму и не уточнять каждый раз в банке, какой требуется сделать взнос в следующий месяц.

Как рассчитать аннуитет – подсказки специалистов

Для правильного расчета траншей, которые необходимо выплачивать при данном финансовом инструменте, существует специальная формула аннуитета, состоящая из следующих параметров:

• размера кредита – S;
• ежемесячного платежа – А;
• коэффициента – К.

Формула аннуитета имеет следующий вид:  A=K·S

Рассчитать коэффициент можно по такой формуле:

В формуле расчета коэффициента i равняется месячной процентной ставке, которая рассчитывается так: величина годовой ставки разделяется на 12 месяцев. Например, процентная ставка равна 15% годовых. При расчете i будет =15% разделить на 12 месяцев = 1,25%. Показатель n равен количеству периодов, в продолжении которых происходят выплаты по займу.

Применяя вышеизложенную достаточно простую формулу, можем произвести расчет аннуитетного платежа. Рассчитаем ежемесячный кредитный транш с процентной ставкой 36% годовых на период 5 лет с суммой 20 000 у.е., используя формулу (A = K • S). Получаем:

n = 5 лет Х 12 мес.= 60 мес.

i = 36% / 12 мес.=3% (0,03)

S = 20 000 у.е.

К = (0,03 Х(1+0,03)^60 разделить на (1+0,03)^60-1 = 0,0361.

А = 20 000 у.е. Х 0,0361 = 722 у.е.

Необходимо будет вносить ежемесячно в течении пяти лет сумму платежа по аннуитету – 722 у.е. Таким образом рассчитывается аннуитетный платеж по кредиту.

Какие бывают виды?

Если сделать условную классификацию аннуитетов, то можно выделить следующие:

• финансовые;
• пенсионные;
• страховые аннуитеты;
• для частных лиц;
• для других организаций.

Кроме того, аннуитеты бывают:

• срочные, которые имеют фиксированное количество траншей;
• бессрочные (к этому виду относятся пенсии);
• срочные с возможностью досрочного погашения;
• аннуитет без фиксированного количества траншей и с определенными условиями начала выплат.

Выплачиваться аннуитеты могут не только ежемесячно, но и раз в год, в квартал, в неделю и пр. Кроме того, может изменяться сумма платежа, если по условиям договора она рассчитывается с учетом инфляции.

Возможны выплаты:

• равнозначными суммами;
• индексируемые;
• привязанные к курсу валюты;
• с переменными суммами, размер которые зависит от индекса прибыльности.

Из преимуществ аннуитета можно выделить:

• удобность погашения и наглядность;
• первоначальный взнос меньше, чем при дифференцированном подходе;
• уменьшение стоимости кредита, при регулярной инфляции.

Недостатки аннуитета следующие:

• первоначальные взносы включают меньше тела кредита, чем процентов;
• на процентах при досрочном погашении не сэкономишь;
• переплата несколько большая, чем при дифференцированной схеме.

Пользу от аннуитета получают люди, имеющие накопленный капитал либо стабильную прибыль, часть от которой желают отложить для преклонного возраста. Ведь не все умеют правильно  распоряжаться личными сбережениями и делать инвестиции. Здесь поможет пенсионный аннуитет, предусматривающий регулярные вложения в банк и возврат финансов с процентом по выходу на пенсию. Кроме того, аннуитет – хороший вариант для тех, кто не любит «морочить голову» с размером ежемесячного взноса по кредиту. Прежде чем принять решение, стоит взвесить все достоинства и недостатки аннуитета.