Анализ токена W
Навигация по статье:
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект Wormhole? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта Wormhole
b. На каком блокчейне построен?
d. Токеномика
f. Utility
5. Информация о метриках W на момент написания статьи
7. Замешан ли проект Wormhole в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ токена W от проекта Wormhole. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о W. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект Wormhole? Для чего он необходим?
Wormhole – это специальная блокчейн-технология, предназначенная для межсетевого взаимодействия. Все блокчейны существуют изолированно. Это означает, что просто так перенести активы из одной сети в другую невозможно. Для этого необходимо использовать специального программное обеспечение. Чаще всего это межсетевые мосты.
Однако для обеспечения их работы необходимо использовать технологии, позволяющие это сделать. Wormhole как раз является таким протоколом. Он позволяет децентрализованным приложениям переносить не только токены, но и NFT, а также передавать сообщения между блокчейнами.
Самым популярными мостами, использующими данную технологию, являются AllBridge и Portal, однако в том или ином виде протокол используется в таких проектах, как Uniswap, Hashflow, Jupiter, Backpack, Aries, AptoSwap, Scallop и так далее. С полным списком вы можете ознакомиться по этой ссылке.
Если же говорить о статистике, то за все время с помощью протокола было перенесено активов на 40 миллиардов долларов и отправлено 1 миллиард сообщений. Протокол используется более чем 200 приложениями, а всего проект поддерживает работу с 30+ сетями.
В целом, Wormhole – инфраструктурный проект, который как никогда актуален, учитывая спрос на решения для переноса активов между разными сетями. Тем важнее, что Wormhole – технология, используемая для этого. С самим же проектом вы можете ознакомиться на официальном сайте.
Краткая история проекта Wormhole
Протокол Wormhole является продуктом крупной инвестиционной компании Jump Crypto, которая одновременно является крупнейшим маркет-мейкером. Впервые технология была создана в 2021 году. Первоначально он поддерживал работу между Ethereum и Solana, однако вскоре позволил работать и с другими блокчейнами.
Фактически мы не знаем реального создателя. Вероятно, что это коммерческая тайна. Долгое время Wormhole разрабатывался, как уже сказано, под крылом Jump Crypto. При этом в ноябре 2023 года протокол отделился от Jump Crypto, откуда ушла часть важных людей, сконцентрировавшись конкретно над протоколом Wormhole. Одним из них был Саид Бадрег, который стал исполнительным директором Wormhole Labs, а также руководителем Wormhole Foundation. Эти две организации выполняют задачу по разработке и поддержке технологии. Они имеют место регистрации на Каймановых островах.
Если же говорить о прямых инвестициях в протокол, то 29 ноября 2023 года был проведен раунд, в котором Wormhole собрал 225 000 000 долларов при оценке компании в 2,5 миллиарда долларов от таких именитых фондов как Coinbase Ventures, Multicoin Capital, Arrington XRP Capital, ParaFi Capital, Jump Trading, Borderless Capital, Dialetic Capital и Brewan Howard Digital.
Тут интересно, что несмотря на отделение Wormhole от Jump Crypto венчурный фонд все равно вложил в протокол средства. Учитывая, что он также является крупным маркет-мейкером, то он стал им для его токена W (однако это неофициальная информация, так как на официальных ресурсах нет данных, кто точно маркет-мейкер у Wormhole).
Последнее, что стоит упомянуть, так это раздачу аирдропа W в количестве 617 миллионов токенов. На момент 21 апреля 2024 года это примерно 400 миллионов долларов. Причем, роздан не весь дроп, так что в ближайшем будущем будут новые раздачи.
Информация о токене W
После рассмотрения самого проекта мы можем перейти к его токену W.
Когда был выпущен?
Токен был выпущен 3 апреля 2024 года.
На каком блокчейне построен?
Токен развернут в сети Solana, однако разработчики уже заявили, что планируют перенести часть эмиссии с помощью моста в другие сети. В первую очередь, на блокчейн Ethereum.
На каких биржах торгуется?
Криптовалюту можно приобрести на более чем 50 биржах, включая Binance, HTX, OKX, Bybit и Bitget.
Токеномика
Максимальная эмиссия токена составляет 10 миллиардов единиц. Из них в данный момент в обращении находится 1,8 миллиардов токенов.
Вся эмиссия распределена следующим образом:
· 31% - экосистема и развитие проектов, использующих технологию Wormhole
· 23,3% - казна проекта
· 17% - сообщество и запуск продукта. Это как раз и есть тот самый аирдроп. Правда, розданы не все токены, так что в будущем будут дополнительные раздачи
· 12% - проекты, внесшие вклад в поддержку проекта
· 11,6% - инвесторы и другие долгосрочные партнеры
· 5,1% - валидаторы протокола
Каждая из категорий будет иметь собственную систему разлоков. Предполагается, что они будут происходить в течение 4 лет. Причем, большая часть доступной эмиссии сейчас включает раздача аирдропа. Всего из той категории 6,17% было выделено на прямой дроп токенов, однако также дополнительно раздавались средства сторонним проектам, через которые пользователи могли получить W (например, Backpack).
В любом случае, остается еще 6% нераспределенных средств пользователям, так что это потенциально дополнительная мотивация пользователям применять данную технологию.
В первый год на рынке будет доступно чуть больше 25% эмиссии (сейчас она 18%). Во второй год она уже составит около 50%. В третий и четвертый год 67% и 100% соответственно. То есть грубо говоря каждый год будет появляться по 25% новой эмиссии, без учета первого года, где с момента написания статьи должно появиться еще около 7–9%.
Такая система разлоков может грозить сильному давлению на цену токена. В результате инфляция в первый год составит почти 50%, во второй год уже 100%, в третий меньше 50%, а в четвертый около 30%. Такие показатели нужно обязательно учитывать при инвестировании.
Количество холдеров
Токеном владеет примерно 87 тысяч кошельков.
Первые 20 кошельков владеют 53,03% эмиссии. Это все равно большое число и токен сильно централизован. Более того, на самом деле разработчики вероятно решили размыть эмиссию на крупнейших кошельках, поскольку с 4 по 60 кошелек адреса владеют примерно одинаковым количеством токенов. С учетом того, что доступная эмиссия сейчас не превышает 18%, это все кошельки разработчиков, которые таким образом распределили актив по разным адресам., поэтому на самом деле концентрация эмиссии в одних руках еще больше.
Понятно, что сейчас лишь происходит разблокировка токенов и ситуация со временем станет лучше, однако все равно нельзя исключать большой риск манипуляции рынком разработчиками с помощью их маркет-мейкера, которым скорее всего является Jump Crypto.
Utility
Поскольку токен еще очень молодой, то он не имеет применение на момент написания статьи. Однако разработчики уже заявили, что W будет использоваться для управления протоколом. Как и во многих случаях, с помощью токена можно будет голосовать за изменения в нем, а также вносить свои предложения по изменениям.
Плюс ко всему у технологии Wormhole существует своя сеть валидаторов, проверяющая транзакции для исполнения в процессе переноса активов. За свою работу они будут получать в награду токены W.
Возможно, что будут и другие применения, однако о них пока что информации нет.
Информация о метриках W на момент написания статьи
W стоит 65 центов при капитализации в 1,18 миллиарда долларов (75 место на Coinmarketcap). При этом если токен вырастет в 10 раз, то будет стоить 6,5 доллара и иметь суммарную капитализацию в 11,8 миллиарда долларов, что уже 13 место в рейтинге.
Токен торгуется меньше месяца с момента написания статьи, поэтому особой закономерности движения цены сложно отметить. Однако если в момент запуска актив стоил 1,36 доллара, то сейчас на фоне снижения всего рынка упал до 65 центов. В этом плане актив движется в тренде с рыночной ситуацией, поэтому давать прогноз на будущее пока рано.
Сообщество проекта
У токена достаточно крупная аудитория: почти 17 тысяч подписчиков в Telegram, 312 тысяч в Discord и 380 тысяч в Twitter.
Замешан ли проект Wormhole в скандалах?
Да, в феврале 2022 года произошел один из самых масштабных взломов за всю историю криптоиндустрии. Wormhole для переноса активов имел значительные запасы криптовалюты ETH. В тот месяц хакер украл у протокола 120 000 ETH.
На тот момент это исчислялось примерно 320 миллионами долларов. Проект устранил ошибку, но оставался вопрос, как восполнить эти средства. И тут пришла помощь от Jump Crypto, тем самым спасая технологию от краха. С того момента подобных проблем у платформы не было.
Итог
В результате мы с вами рассмотрели проект Wormhole и его токен W. Спасибо всем за внимание!