Анализ токена TRADE
Навигация по статье:
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект Polytrade? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта Polytrade
b. На каком блокчейне построен?
d. Токеномика
f. Utility
5. Информация о метриках TRADE на момент написания статьи
7. Замешан ли проект Polytrade в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ токена TRADE от проекта Polytrade. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о TRADE. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект Polytrade? Для чего он необходим?
Polytrade – это протокол в сфере токенизации и торговли активами реального мира. Так называемая ниша RWA – real-world assets.
Сначала давайте обсудим концепцию данного направления. Не секрет, что постоянно в блокчейн-индустрии появляются новые тренды. Допустим, раньше это были NFT. Сейчас в этот список входят проекты с использованием искусственного интеллекта. Однако также многие эксперты предрекают большое будущее для сферы RWA, когда любой актив из реального мира можно будет выразить в криптовалюте и затем торговать им. Некоторые вообще утверждают, что в ближайшие 10–20 лет это направление достигнет капитализации в 15 триллионов долларов.
Так или иначе, пока подобные проекты находятся в зачаточном состоянии. Да, есть определенные продукты, но серьезной огласки или распространения они не приобрели. Одним из таких представителей является Polytrade.
Однако с самим Polytrade связана интересная ситуация. Если ранее он предлагал собственные определенные специфические услуги как токенизацию активов с возможностью их торговли и частичной покупки, а также сервис для финансирования в нише Trade Finance (которая, судя по информации проекта, имела для этого средства на 11 миллионов долларов в криптовалюте), то сейчас платформа практически не работает.
Как так вышло? Проект несколько изменил стратегию и сейчас занимается запуском Polytrade 2.0. Это их переработанный сервис, который будет включать одновременно три направления. Сейчас мы это все и обсудим.
Сам по себе проект гордится тем, что создал новый стандарт токена – ERC-6960. Он как раз необходим, чтобы выразить стоимость актива из реального мира при создании новой криптовалюты или, вернее сказать, криптоактива. После этого пользователи могут продавать их кому-угодно по частям или целиком. Это удобно, если, например, бизнесмен токенизировал свою недвижимость и продает долю в своем бизнесе.
Какие еще активы сюда могут включаться? Кредиты на автомобиль, общие кредиты, предметы искусства, акции, доли в бизнесе, бонды, финансовые инструменты из сферы Trade Finance. Если говорить о Trade Finance, то лучшим примером является invoice – документ о заключении сделки с выставлением счета за оказание услуг между продавцом и покупателем. С помощью покупки данного инструмента можно будет финансировать подобные сделки и получать дополнительные проценты до выплаты инвестору долга.
Как видите, есть много разных вариантов токенизации, но все они сводятся к тому, что значительно упрощают процесс работы на финансовом рынке. Да, все это можно сделать и с помощью фиата, но криптовалюта значительно ускоряет данные процессы.
И вот уже после токенизации актива, которая осуществляется благодаря Polytrade, сервис предлагает следующее:
RWA Marketplace
Это площадка для торговли токенизированным активами. По сути, пользователь может первично разместить свой актив на продажу, после чего зарабатывать со сделок с его товаром, либо за счет них финансировать свой бизнес.
Более того, данный маркетплейс еще и включает вторичный рынок. То есть уже после продажи криптовалюты люди могут бесконечное количество раз её перепродавать, тем самым способствуя потоку капиталов.
Также Polytrade отдельно акцентирует на Trade Finance, о котором говорилось выше. Но все равно это не отдельное направление, а лишь составляющая, которая будет включаться в маркетплейс.
Институциональные технологии
Помимо прочего, Polytrade также сотрудничает с крупными корпорациями для развития индустрии токенизации. Так, это уже происходит вместе с Mastercard. В партнерстве они создают отдельную блокчейн-сеть для платежного провайдера с возможностью использования токенизированных активов.
В общем, судя вышесказанному можно сказать, что проект разрабатывает очень крутой протокол. И, по сути, так и есть. Но только проблема, что сейчас он не может предложить реального применения из-за приостановки работы своих сервисов.
На данный момент Polytrade только предлагает пользователям купить памятные NFT с возможностью в дальнейшем получать бонусы, которые пока неизвестны, а также зарегистрироваться в очередь для права стать первым пользователем их маркетплейса.
Плюс еще есть возможность стейкинга токена TRADE, но это все же не сервисы, а лишь активности до момента запуска новых продуктов.
Честно говоря, технология крутая, но важно, чтобы она начала работать. Подробнее с проектом вы можете ознакомиться по этой ссылке на официальном сайте.
Краткая история проекта Polytrade
Проект Polytrade был основан в 2021 году предпринимателем индийского происхождения Пиюш Гупта. Компания имеет одноименное название и зарегистрирована на Британских Виргинских островах, а технический офис находится в Объединенных Арабских Эмиратах.
Сам основатель имел ранний опыт работы трейдером во многих международных компаниях, пока не начал занимать ведущие позиции в менеджменте крупных азиатских компаний, таких как ICT Oman, Amicorp и Riqueza Capital. После этого последовала его работа над Polytrade.
При этом запустилась первая версия протокола в 2022 году. На тот момент предлагались исключительно услуги по токенизации активов, а также финансирования сделок по системе Trade Finance, о которых я говорил. Для этого создавался специальный пул ликвидности, в который мог инвестировать любой желающий.
Тем не менее по состоянию на начало 2024 года проект приостановил свою работу и занимается перезапуском с уклоном на предложение большего спектра услуг, о чем мы говорили в предыдущем разделе.
Если говорить об инвестициях, то в самом начале компания собрала в трех раундах 1 460 000 долларов, однако подробностей о сделках нет.
Но затем в 2021 году было собрано 1 450 000 долларов от фондов Polygon Ventures, Shima Capital и Sandeep Nailwal и других. Особенно важно отметить последнего, поскольку это один из основателей блокчейна Polygon, так что интерес от такого важного человека в индустрии говорит о перспективности продукта. Плюс собирались дополнительные средства от простых пользователей на Gate.io и Polkastarter.
В 2023 году, уже начиная переориентацию проекта, протокол привлек 3 800 000 долларов от более крупных фондов: снова от Polygon Ventures, но также от Matrix Partners, Alpha Wave Global, Coinswitch, GTM Ventures и Singularity Ventures.
Итого было собрано 6 710 000 долларов.
Информация о токене TRADE
Теперь мы можем перейти к рассмотрению токена проекта TRADE.
Когда был выпущен?
Токен был создан 20 мая 2021 года.
На каком блокчейне построен?
Изначально криптовалюту развернули на блокчейне Ethereum, однако её можно перенести с помощью мостов в сети BNB Smart Chain, Arbitrum и Polygon.
На каких биржах торгуется?
TRADE можно приобрести на 14 площадках. Из них стоит особенно выделить KuCoin, MEXC, Gate.io и Bitfinex.
Токеномика
С токеномикой у проекта интересная ситуация. Максимальная эмиссия TRADE составляет 100 миллионов токенов.
Проблема далее заключается в том, что Polytrade не сильно распространяется об актуальных данных, поэтому будем собирать информацию по крупицам.
Распределение токена выглядит следующим образом:
· 39,42% - поощрения пользователей за использование протокола
· 20% - маркетинг + развитие экосистемы + награды инвесторам в пулы ликвидности от Polytrade
· 17% - команда создателей
· 19,58% - инвесторы
· 4% - партнёры и советники
Тут структура в целом понятна. При этом для каждой категории предполагается своя система разлоков, то есть разблокировки токенов для торговли. Каждый график мы смотреть не будем. Просто рассмотрим общую картину.
И получается, что на момент 11 апреля 2024 года разблокировано уже 77,4 миллиона токенов или 77,4% от общей эмиссии. Остальные средства разблокируются лишь к маю 2026 года, то есть в следующий год инфляция должна была бы быть 14,5%, а затем 12,7%, после чего она стала бы нулевой.
Но это только данные на бумаге.
На деле же в рынке находится лишь 32,6% всей эмиссии. То есть это средства, которые реально используются. Остальные сейчас находятся на балансе у разработчиков и ждут своего лучшего времени. Хорошо ли это для инвесторов? Не очень, если создатели вдруг начнут вкидывать в рынок огромные объемы эмиссии, что негативно скажется на цене криптовалюты.
По итогу тут шаткая ситуация. Вроде бы разработчики так не должны делать, но серьезный риск для манипуляции все равно остается. Его нужно обязательно учитывать.
Количество холдеров
Поскольку эмиссия сосредоточена в четырех сетях (Ethereum, Polygon, Arbitrum и BNB Smart Chain), то всего токеном владеет 11581 адрес на момент 11 апреля 2024 года. Однако основная эмиссия сосредоточена в сети Ethereum как месте её выпуска.
Первые 10 кошельков удерживают 92,67% всей эмиссии, что очень много и делает токен сильно централизованным. Особенно пугает, что 50% находятся на первом кошельке. Вероятно, что это адрес разработчиков и как раз эти токены в рынке не используются.
Но все равно аккумуляция такого числа опасна. Второй кошелек – это мост, который перенес 35,5427% токенов в сеть Polygon. Давайте взглянем на ситуацию там.
Тут уже первые 10 кошельков владеют 52% эмиссии. Это также очень много.
И теперь можно подвести итог. Первые 10 кошельков в сети Ethereum (без учета первых двух) и 10 кошельков в сети Polygon владеют 25,5% общей ликвидности. Это уже не так много, но есть один нюанс. На рынке доступно 32,6% всей эмиссии. Выходит, что эти кошельки аккумулируют 78% доступных токенов. Централизация актива никуда не делась. Он может быть подвержен серьезным манипуляциям.
Utility
На данный момент неизвестно, какое применение будет у токена во второй версии протокола Polytrade, однако можно выделить те функции, которые были ранее:
1)Управление протоколом
Polytrade можно управлять с помощью токенов TRADE в результате голосований ими.
2)Поощрения пользователей
За использование протокола клиенты будут получать бонусные TRADE для дополнительной мотивации.
3)Стейкинг
Также средства можно заблокировать в протоколе и получать с этого пассивный доход
4)Бонусы
Владение TRADE и использование токена для оплаты комиссий будет уменьшать их размеры, а также давать бонусы при торговле.
Информация о метриках TRADE на момент написания статьи
Стоимость TRADE составляет 2,5 доллара при капитализации в 81 миллион долларов (530 место на Coinmarketcap). Десятикратный рост приведет к цене в 25 долларов и капитализации в 810 миллионов, а это уже 111 место. Учитывая тренд на RWA, подобные значения вполне достижимы.
При этом в начале 2022 года токен стоил около 67 центов, а сейчас уже 2,5 доллара. Это почти четырёхкратный рост. Можно сказать, что токен движется чуть быстрее всего рынка в целом.
В этом пункте также хотелось бы поднять важный вопрос маркет-мейкера. У проекта им является DWF Labs, с которым Polytrade заключила партнерство 12 ноября 2023 года. Даже по графику выше можно посмотреть, как начала двигаться цена после этого. Очевидно, что нынешний рост дело рук DWF Labs.
Сообщество проекта
У проекта средняя аудитория: 7738 подписчиков в Telegram, 2196 в Discord и 115 тысяч в Twitter. Также еще в начале запуска TRADE разработчики делали дроп на сумму в 40 000 токенов за активность в социальных сетях. Правда из 134 тысяч участников было лишь 1000 победителей.
Замешан ли проект Polytrade в скандалах?
С одной стороны, проблем у Polytrade не было. Но вот тот факт, что они фактически приостановили работу своего сервиса до запуска Polytrade 2.0 не красит разработчиков. С другой стороны, уже после приостановки сервисов цена криптовалюты проекта обновила свои максимумы, так что долгосрочные инвесторы верят в проект, а также появляются новые покупатели токена TRADE.
Итог
В результате мы с вами разобрали платформу Polytrade и её токен TRADE. Спасибо всем за внимание!