Анализ токена GRT
Навигация по статье:
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект The Graph? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта The Graph
b. На каком блокчейне построен?
d. Токеномика
f. Utility
5. Информация о метриках GRT на момент написания статьи
7. Замешан ли проект The Graph в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ токена GRT от проекта The Graph. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о GRT. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект The Graph? Для чего он необходим?
The Graph – протокол для обеспечения работы децентрализованных приложений. Это коммерческая технология, ориентированная фактически на потребности бизнеса. В этом его особенность. Обычно речь идет о блокчейнах или протоколах, предоставляющих напрямую услугу для пользователей. Тут же ситуация иная.
The Graph – инфраструктурное решение, позволяющее создавать специальные упорядоченные базы данных информации в блокчейне, с которых затем можно быстро получать данные по запросу к самому протоколу.
По заявлениям разработчиков их технология по затратам для разработчиков дешевле, чем создание и оперирование собственной базой данных и оплаты серверов.
Таким образом The Graph может успешно использоваться при создании децентрализованных приложений, требующих немедленного получения какой-либо информации из определенного источника. Это если совсем упрощенно объяснять.
Теперь стоит сказать об участниках, которые поддерживают работу данного протокола. Всего их можно выделить четыре:
1)Разработчики
Пользователи, которые создают так называемые сабграфы. Это специальный интерфейс, с помощью которого можно получать информацию из определенной базы данных в рамках The Graph.
После этого либо сами создатели сабграфов, либо другие разработчики могут подавать через них запросы для получения необходимых данных.
2)Индексаторы
Эти участники отвечают за поиск необходимой информации, которую запрашивают разработчики.
3)Кураторы
Перед поиском информации по запросам разработчиков индексаторы должны понимать, в каком из сабграфов им нужно искать информацию. За определение места поиска отвечают кураторы.
4)Делегаторы
Пользователи, которые стейкают в пользу индексаторов криптовалюту GRT, чтобы они имели право на выполнение своей работы. Об этом мы поговорим позднее, когда зайдет речь о utility токена GRT.
Интересно также, что The Graph поддерживает работу практически в любых криптовалютных сетях. Всего их насчитывается 40. Если же говорить об успехах платформы, то за время своей деятельности она предоставила информацию на 1,2 триллиона запросов, а также была задействована в более чем 60 тысячах проектах.
Подробнее о The Graph можно почитать на официальном сайте. В данном случае я дал вам общее представление об этом бизнес-решении. Несомненно, что оно имеет огромный спрос. По мере развития блокчейн-индустрии его применение будет только увеличиваться.
Краткая история проекта
История проекта началась в 2017 году, когда трое предпринимателей Янив Тал, Брэндон Рамирез и Джанниз Полман заметили недостаток работы сетей в контексте получения необходимых данных децентрализованными приложениями. Ранее они участвовали в различных стартапах, но они не так известны. Разве что MuleSoft по созданию API-инструментов, проданный компании SalesForce.
Так или иначе, в 2018 году они основали компанию The Graph, которая начала разработку проекта с использованием языка запросов GraphQL. Однако лишь в 2020 году основатели выпустили полноценную версию своего протокола.
Стоит также отметить, что The Graph сумел собрать приличные инвестиции для поддержки своей работы. Так, разработчики привлекли суммарно 82,2 миллиона долларов финансирования, а из известных венчурных фондов стоит выделить Multocoin Capital, Coinbase Ventures и Tiger Global Management. Также важно, что простые пользователи могли купить токены проекта GRT на ICO от площадки Tokensoft.
Информация о токене GRT
Теперь можно перейти и к рассмотрению токена от The Graph.
Когда был выпущен?
GRT был создан 13 декабря 2020 года.
На каком блокчейне построен?
Токен развернут в родной сети Ethereum, хотя при помощи моста его и можно перенести в другие сети, однако в таком случае он потеряет свой функционал.
На каких биржах торгуется?
Криптовалюту можно купить на более чем 100 площадках, куда входят все самые крупные биржи, включая Binance, Coinbase, Bybit, Kraken, OKX, KuCoin и так далее.
Токеномика
Фактически GRT не имеет максимальной эмиссии. Да, разработчики заявляли, что изначальная эмиссия составит 10 миллиардов токенов. Однако каждый год в среднем они будут выпускать дополнительные 3% предложения в качестве вознаграждений для участников сети. Поэтому на сегодня мы имеем общую максимальную эмиссию в 10,79 миллиарда токенов, которые постоянно увеличиваются.
При этом около 1% предложения в среднем будет ежегодно сжигаться в результате различных мероприятий. То есть разработчики изначально показывают, что имеют определенную систему контроля за инфляцией криптовалюты. Но мы можем увидеть фото выше, где показано, что на рынке находится сейчас 87% от существующего объема, а остальные 13% отсутствуют. Это связано как со сжиганиями токенов, так и с системой разлоков и распределений.
Изначальные 10 миллиардов токенов распределялись следующим образом:
· 23,2% - изначальная команда разработчиков The Graph и советники.
· 33,8% - инвесторы.
· 6% - сейл GRT.
· 8,3% - поддержка работы участников сети.
· 20% - объединение Graph Foundation, занимающееся непосредственной разработкой протокола в данный момент.
· 3% - награды индексаторам, участвовавшим в тестовой сети.
· 3% - гранты для кураторов.
· 2,7% - другие категории.
У каждой категории были свои графики разблокировки криптовалюты.
При этом поскольку токен выпускался ещё в 2020 году, то за это время произошло большинство разлоков. В результате ожидается, что оставшиеся токены распределятся в феврале 2026 года. После этого последует ежегодный выпуск дополнительных 3% эмиссии + ежегодное сжигание 1% токенов.
Если обобщить, то в среднем в ближайшие два года реальная инфляция составит 6,5%, после чего она снизится до 2%, что положительно для развития GRT.
Количество холдеров
На момент написания количество держателей GRT в родной сети Ethereum составляет 155 697.
При этом первые 20 кошельков владеют 59,51% всей выпущенной эмиссии. Это много и делает токен сильно централизованным. Однако более детальное рассмотрение показывает, что часть из этих кошельков – заблокированная эмиссия, а также кошельки централизованных бирж для обеспечения торгов. Еще 25,7758% — это мост для переноса активов. Да, это все равно не меняет факт централизации, но во всяком случае данные кошельки используются для обеспечения использования GRT, что дает меньше поводов предполагать, что данные холдеры будут агрессивно манипулировать ценой.
Utility
Токен GRT фактически используется для трех направлений:
1)Право на работу кураторов и индексаторов
Для получения доступа к работе в The Graph кураторы обязаны покупать специальные виртуальные доли для своей деятельности за GRT. В свою очередь индексаторы должны заблокировать в протоколе эту же криптовалюту, чтобы начать обеспечивать запросы пользователей.
2)Вознаграждение кураторов и индексаторов
Логично, что за свою деятельность они получают награду в криптовалюте GRT.
3)Делегирование токенов индексаторам
Индексаторы должны заблокировать в протоколе сразу 100 000 GRT. Это большая сумма, на которую может не хватить финансов. Поэтому простые пользователи (делегаторы) могут делегировать в их пользу свою криптовалюту и получать с этого пассивный доход в этих же токенах.
Информация о метриках GRT на момент написания статьи
Криптовалюта GRT стоит 43 цента с капитализацией в 4 миллиарда долларов, занимая 38 место в рейтинге на Coinmarketcap. При этом если её цена вырастет в 10 раз, то значения будут следующими: 4,3 доллара за токен и суммарная стоимость в 40 миллиардов долларов. Это уже 6 место в рейтинге, что очень оптимистичный прогноз. Да, протокол актива имеет крайне важное применение для развития блокчейн-индустрии, но все равно это будет очень большая доля от рынка.
Если же взглянуть на динамику цены актива с начала 2022 года, то окажется, что GRT еще не достиг своих пиковых значений за этот промежуток, которые равнялись 73 центам. При этом за последний год актив значительно прибавил в цене, сделав 5 иксов с локального дна. Однозначно актив растет даже быстрее, чем весь рынок в целом.
Сообщество проекта
Поскольку протокол ориентирован на разработчиков, то он имеет среднюю аудиторию: 35 тысяч участников в Discord, 19 тысяч в Telegram и 329 подписчиков в Twitter.
Замешан ли проект в скандалах?
Нет, проект не был замешан в скандалах.
Итог
Таким образом мы с вами рассмотрели протокол The Graph и его токен GRT. Спасибо всем за внимание!