Анализ токена ARB
Навигация по статье:
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект Arbitrum One? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта Arbitrum One
b. На каком блокчейне построен?
d. Токеномика
f. Utility
5. Информация о метриках ARB на момент написания статьи
7. Замешан ли проект Arbitrum One в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ токена ARB от проекта Arbitrum One. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о ARB. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект Arbitrum? Для чего он необходим?
Arbitrum One (далее просто Arbitrum) – это сеть второго уровня для блокчейна Ethereum, позволяющая совершать быстрые, а главное дешевые транзакции.
Все дело в том, что из-за технических ограничений сети Ethereum, а также её огромной популярности, комиссии в ней стали запредельно высокими. Сейчас нормальная ситуация, когда за обмен на децентрализованной бирже можно отдать 10 или даже 20 долларов. И это не за сам обмен, а в качестве платы за то, чтоб его совершить. Логично, что такая проблема масштабируемости отпугивает пользователей от использования сети.
Arbitrum призван решить эту проблему. Это сеть, построенная поверх Ethereum, которая значительно сокращает стоимость транзакций и также дает возможность совершать их быстрее как никогда раньше. По подсчетам разработчиков максимальная пропускная способность сети может равняться 4500 транзакциям в секунду. Понятно, что на практике это значение значительно меньше, но это все равно не идет ни в какой сравнение с Ethereum, где среднее значение составляет всего лишь 20 транзакций.
В общем, Arbitrum – это важное инфраструктурное решение. Представляет оно из себя оптимистический роллап (Optimistic Rollup). Проще говоря, это структура, где в сети обрабатываются транзакции, после чего они «сворачиваются» в единый пакет, который отправляется для обработки в основную сеть Ethereum.
При этом данные транзакции являются действительными, пока не будет доказано обратное. Иными словами, если проверяющие участники сети определят, что транзакции мошеннические, то они их отменят. Однако до этого момента они будут считаться честными и исполнимыми.
Как раз из-за такого подхода со «сворачиванием» транзакций и достигается работа сети Arbitrum, комиссии в которой сейчас меньше 1 доллара (после недавнего обновления Ethereum они станут вообще меньше 10 центов).
Более того, проект Arbitrum еще и очень успешный. В его сети заблокировано активов пользователей на сумму в 3,389 миллиардов долларов, чем могут похвастаться лишь единицы платформ. Так еще сеть поддерживает почти 500 различных протоколов.
В общем, Arbitrum – фактически отдельная сеть, которая построена на базе Ethereum. Это значит, что пользователи и разработчики могут переходить на неё для использования. При этом блокчейну Ethereum это даже выгодно, поскольку такие действия разгружают её основную сеть.
Тем более, что все равно Arbitrum работает на Ethereum и использует криптовалюту ETH в качестве средства для оплаты любых комиссий. За счет этого в плюсе все: Arbitrum предлагает для участников сети отличное решение для комфортного использования, а Ethereum получает площадку, которая только увеличивает применение её родной криптовалюты ETH.
Это уже показатель спроса на подобный продукт, который продолжает увеличивать свою популярность. Хотя это основная информация о самом проекте, Arbitrum предлагает огромное число инструментом для работы с ним, которые интересны для разработчиков. Подробнее с ними вы можете ознакомиться на официальном сайте.
Краткая история проекта Arbitrum
В 2018 году началась работа над Arbitrum в рамках компании Offchain Labs, основанной учеными в сфере компьютерной науки из Принстонского университета Стивеном Голдфедером, Гарри Калоднером и Джошуа Голдфедером. К слову, последний успел также поработать в Google. Они зарегистрировали компанию в США.
Полноценную версию своей сети они запустили в августе 2021 года. С того момента проект значительно вырос в популярности, а в феврале 2023 года количество ежедневных транзакций, совершаемых в Arbitrum, превысило число в Ethereum, что кажется немыслимым.
Хотя Offchain Labs до сих пор остается основной организацией, отвечающей за сеть второго уровня, в марте 2023 года на Каймановых островах была зарегистрирована некоммерческая организация Arbitrum Foundation, отвечающая за операционную разработку и поддержку проекта.
Стоит сказать, что разработчики активно привлекали средства на свою работу. В 2019 году они собрали 3 700 000 долларов от Pantera Capital и Compound VC.
В апреле 2021 года компания собрала уже 20 000 000 долларов в новом раунде инвестиций. Правда, конкретные компании неизвестны.
Наконец, 31 августа того же года Arbitrum привлек самую крупную сумму для себя в 120 000 000 долларов от Lightspeed Venture Partners, Pantera Capital, Polychain Capital, Redpoint, Ribbit Capital и Alameda Research.
Информация о токене ARB
Теперь мы можем перейти к рассмотрению токена проекта ARB.
Когда был выпущен?
Токен запустился 23 марта 2023 года.
На каком блокчейне построен?
Родной сетью для токена является Arbitrum.
На каких биржах торгуется?
Криптовалюта есть на более 100 площадках, среди которых самые важные – Binance, Coinbase, OKX, Gate.io, KuCoin, Bybit, MEXC и Bitget.
Токеномика
Максимальная эмиссия ARB составляет 10 миллиардов токенов. При этом по состоянию на 18.03.2024 на рынке доступно 2,39 миллиардов единиц или 23,9% от общего числа (по некоторым данным 27%). Связано это с заранее приготовленной системой разлоков по разным категориям пользователей.
Начнем с того, что общая эмиссия в результате всех разблокировок будет выглядеть следующим образом:
· 34% - казна децентрализованной организации DAO
· 26,9% - разработчики и советники проекта
· 17,5% - инвесторы
· 11,6% - airdrop для активных пользователей сети
· 8,7% - средства для работы Arbitrum Foundation, которое в данный момент занимается поддержкой проекта
· 1,13% - поддержка децентрализованных организаций в экосистеме Arbitrum.
Как видим, 11,6% пошли на airdrop для пользователей, которые активно работали с площадкой до выпуска токена ARB. Достаточно было совершать транзакции в сети, в результате чего многие получили минимум 700, а некоторые и несколько тысяч долларов в ARB.
Тут стоит теперь перейти к системе разблокировок. 16 марта 2024 года произошла последняя масштабная разблокировка токенов. При этом она не сильно оказала давление на стоимость криптовалюты. Далее будет идти постепенный ежемесячный разлок, который закончится в апреле 2027 года.
Пугает то, что 34% относятся к казне децентрализованной организации DAO, которая не имеет системы разлоков. По идее этот объем могут добавить в рынок в любой момент. Опасно, но такое разработчики делать не будут. Заранее будут объявлены планы об этом. Да и в случае чего средства заводится будут не все, а частями в целях выгоды, так что тут риски хоть и есть, но минимальные.
В результате начиная с 18 марта 2024 года без учета этих 34% ежегодно будет разблокироваться в среднем 13%, что для проекта вызовет приемлемую инфляцию, позволяющую развиваться проекту.
Количество холдеров
Данное значение будем рассматривать в Arbitrum. Хотя есть и перенесенные токены в Ethereum, репрезентативнее всего будет взглянуть на картину в сети, где находится основная эмиссия.
Токеном владеет 967 399 адресов.
Достаточно сложно проверять первые 20 кошельков, поскольку большая часть такой эмиссии заблокирована. Тем не менее они владеют 57,43%. Если убрать однозначные адреса с заблокированными токенами (первые два), то они аккумулируют 17,21%. Вроде бы это и не такое большое значение. Однако это все равно около 70% от доступной эмиссии, что все равно делает токен ARB сильно централизованным.
Utility
Парадокс в том, что ARB используется лишь с одной целью – управление проектом Arbitrum. С помощью токенов можно вносить свои предложения по изменению в сеть и голосовать за них. Подобные решения будут обязательными к исполнению. Это весь функционал.
Еще важно подчеркнуть, что все комиссии в сети оплачиваются при помощи криптовалюты ETH. Так что фактически у ARB одна функция, которая, однако, все равно очень важна.
Информация о метриках ARB на момент написания статьи
Стоимость ARB составляет 1,73 доллара. При этом на большинстве площадок его капитализация еще не обновилась. Сейчас она равна примерно 4,11 миллиардов долларов. Это 30 место на Coinmarketcap. При этом технология проекта очень важная, вполне реально, если на бычьем рынке он вырастет в 10 раз. Тогда он будет стоить 17,3 доллара и иметь капитализацию в 41,1 миллиарда. А это уже 6 место в рейтинге.
При этом с момента выхода токена он вырос в почти 1,5 раза. Разблокировка 11% эмиссии 16 марта 2024 года не сильно повлияла на его цену. Да, по графику видно проседание с 2,2 до 1,73 доллара, но это произошло вследствие снижения всего рынка в целом. Однако все равно сейчас ARB растет слабее, чем остальные активы, так что у него может быть стремительное восходящее движение в будущем.
Сообщество проекта
У Arbitrum достаточно крупная аудитория: 994 тысячи подписчиков в Twitter и 345 тысяч участников в Discord. При этом все время на различных криптоплощадках проходят мероприятия в сети Arbitrum, где можно получить призы. Например, на Layer3. Кстати, проект ведь раздавал airdrop пользователям на сумму в 1 миллиард долларов. Но об этом мы уже говорили ранее.
Замешан ли проект в скандалах?
В целом, у проекта не было скандалов, кроме одного. Уже после запуска токена ARB разработчики запустили голосование, чтобы выделить на гранты децентрализованной организации 750 000 000 токенов. Это не понравилось сообществу, поэтому оно проголосовало против этой инициативы и не позволило совершить такое действие.
Итог
В результате мы рассмотрели с вами самую важную информацию о проекте Arbitrum и его токене ARB. Спасибо всем за внимание!