Анализ токена APEX
Навигация по статье:
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект ApeX Protocol? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта ApeX Protocol
b. На каком блокчейне построен?
d. Токеномика
f. Utility
g. Наличие дополнительного токена
5. Информация о метриках APEX на момент написания статьи
7. Замешан ли проект ApeX Protocol в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ токена APEX от проекта ApeX Protocol. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о APEX. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект ApeX Protocol? Для чего он необходим?
ApeX Protocol – это децентрализованная фьючерсная биржа, которая работает по системе ордерной книги. Если совсем обобщить, то это площадка, где вы можете торговать фьючерсами точно также, как и на обычных централизованных биржах, только без необходимости регистрироваться и проходить верификацию личности. Вместо этого все действия происходят напрямую в блокчейне, поэтому риска блокировки или отказа в обслуживании у пользователей не должно быть.
При этом фактически ApeX Protocol работает на основе движка от StarkEx, который позволяет очень дешево и безопасно совершать сделки.
Для работы с биржей необходимо лишь внести депозит на виртуально созданный аккаунт, привязанный непосредственно к вашему децентрализованному кошельку. Доступ к нему будете иметь только вы, так что проблем возникнуть никаких не должно. Пополнение доступно сразу в 7 сетях: Ethereum, BNB Smart Chain, Polygon, Arbitrum, Avalanche, Optimism и Mantle. При этом использовать можно USDT, USDC, DAI или нативную криптовалюту выбранной сети.
Всего же пользователи внесли на свои виртуальные аккаунты и используют для торгов около 91 миллиона долларов. Почти на 99% пополнение происходило через сеть Ethereum.
Для фьючерсных торгов доступно более 22 криптовалюты, включая BTC, ETH, SOL, BNB, ATOM и так далее. Да, это может показаться маленьким числом, однако с каждым месяцем на бирже добавляются новые активы. При этом в зависимости от них кредитное плечо может достигать 50х.
Платформа также хвастается, что за все время торговый оборот на ней составил более 53 миллиарда долларов, а всего было совершено 57 миллионов сделок. Ежедневно же на ней открыто позиций примерно на 67 миллионов долларов.
Это хорошие результаты, однако более примечательно то, что ежедневные торги на бирже составляют в среднем 300 миллионов долларов. Это огромная цифра, которую достигают не все централизованные площадки.
Итак, о статистике и базовой информации мы поговорили. Теперь хотелось бы немного подробнее поговорить о функционале ApeX Protocol.
Всего на бирже существует два режима торговли. Первый – это стандартные фьючерсные торги на основе ордерной книги. То есть один пользователь создает заявку на покупку или продажу криптовалюты, а второй на неё откликается и наоборот.
В любом случае, рынок самостоятельно договаривается о торгах. ApeX Protocol лишь дает площадку для этого.
Второй режим называется Grid Bot. По сути, это возможность настроить специальный алгоритм, который будет торговать вместо вас. Это достаточно полезный, но рискованный инструмент, поскольку можно легко слить свой депозит, однако сам факт возможности использовать его на децентрализованной бирже является отличным преимуществом.
При этом, понимая, что на поддержку того же Grid Bot-а или обычных фьючерсных торгов может не хватать ликвидности за счет ордерной книги, ApeX Protocol также добавил возможность внесения простыми пользователями средств в специальный пул ликвидности в стейблкоине USDC. За счет этого торги на бирже становятся более динамичными, а инвесторы получают пассивный доход с комиссий. На момент написания статьи в этом пуле заблокировано около 1 миллиона долларов.
Это основная информация, которую нужно знать о проекте ApeX Protocol. Если хотите почитать о нем подробнее, то рекомендую сделать это на официальной странице.
Краткая история проекта ApeX Protocol
Об истории создания биржи достаточно сложно что-то рассказать, поскольку она является продуктом централизованной биржи Bybit. Соответственно, о её создания никакие ведомости не разглашаются.
ApeX Protocol запустилась 28 февраля 2022 года. Разработчиком является компания компания APEX DAO LLC, зарегистрированная в государстве Сент-Винсент и Гренадины. При этом её активно поддерживает фирма Davion Labs, которая является инкубатором для развития крипто-стартапов.
Более того, Davion Labs фактически является дочерней компанией централизованной биржи Bybit. Какая же тут связь? Дело в том, что из-за давления государственных властей по всему миру криптовалютные площадки вынуждены вводить обязательную верификацию личности для доступа к их продуктам. Вероятно, поэтому Bybit активно занимается тем, что развивает направление децентрализованных финансов. Одним из таких проектов стал ApeX Protocol.
В сети об этом открыто не говорят, но фактически данная децентрализованная фьючерсная биржа необходима для постепенного перехода пользователей с Bybit, на которую активно оказывается давление, на ApeX Protocol. Таким образом, компания сможет далее зарабатывать, но без необходимости KYC-верификации со стороны пользователей.
При этом в проект инвестировали достаточно именитые фонды: DragonFly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global Management, Jump Trading, Kronos, CyberX и M77 Ventures. Однако суммы сделок не разглашаются. Мы только знаем, что с 22 по 27 апреля Bybit проводил акцию, на которой проект получил 500 000 долларов в обмен на токен APEX, но это было событие скорее в рекламных целях, нежели в сборе капитала.
Информация о токене APEX
После того, как мы поговорили о проекте ApeX Protocol в целом, можно перейти к рассмотрению его токена APEX.
Когда был выпущен?
Криптовалюта была создана 27 февраля 2022 года, однако на рынке она оказалась 29 апреля 2022 года.
На каком блокчейне построен?
Токен изначально был создан на блокчейне Ethereum. При этом часть эмиссии также перенесена в сеть Arbitrum с помощью моста.
На каких биржах торгуется?
Токен торгуется на 5 биржах: Bybit, Camelot, MEXC, XT.COM, Bybit и CoinEx. Почти на всех это происходит в паре к USDT, однако на Camelot используется пара APEX/WETH, а на Bybit сразу и APEX/USDT, и APEX/USDC.
Токеномика
О токеномике APEX достаточно сложно говорить, поскольку на момент написания статьи токен претерпевает определенные изменения. Поэтому предлагаю пойти по порядку.
Изначально максимальная эмиссия APEX составляла 1 миллиард токенов. При этом под каждую категорию предполагалась своя система разлоков.
Категории выглядят следующим образом:
1) 63,6% - средства на децентрализованную организацию ApeX Protocol для развития проекта
2) 14,5% - команда разработчиков
3) 8,6% - ранние инвесторы
4) 2,5% - акция Trade-to-Earn
5) 2,5% - вознаграждения сообщества проекта и различные партнерства
6) 2,2% - инициативы по поддержанию ликвидности токена
7) 2,1% - покупатели OG NFT от проекта
8) 2,1% - покупатели Predator NFT от проекта
9) 1,1% - инвестиция от проекта BitDAO
В общем, большая часть эмиссии остается в собственности DAO ApeX Protocol и разработчиков (пункты 1 и 2). При этом фактически пункты 3, 7, 8 и 9 – это в той или иной мере инвесторы в проект. Остальные же категории ориентированы на поддержку цены токена, а также мотивации использовать биржу ApeX Protocol.
Более того, почти каждая категория имеет свою систему разлоков. Однако разработчики так и не предоставили информацию касательно стопроцентной разблокировки всех APEX. При этом до конца 2027 года будет разблокировано лишь чуть больше 50% всей эмиссии. Это хорошо, поскольку инфляция будет не такой высокой. Если грубо округлять, то в ближайшие 4 года она ежегодно составит 9,375% от нынешнего показателя (на данный момент разблокировано около 12,5% токенов).
Картина выглядит достаточно положительно. Но есть один нюанс. В конце 2023 года ApeX Protocol анонсировал, что собирается уменьшить максимальную эмиссию в 2 раза с 1 миллиарда до 500 миллионов токенов. Для этого они собираются ежеквартально сжигать по 125–150 миллионов токенов. В данный момент эмиссия уже составляет максимум 700 миллионов, а в этом году она уже окончательно уменьшится до 500 миллионов единиц.
При этом четко разработчики не говорят, какие именно сжигаются токены, но можно предположить, что как раз за счет первой категории в виде средств DAO ApeX Protocol на развитие экосистемы. Там и количество токенов огромное, поэтому они могут безболезненно провести сжигание.
В целом, можно сказать, что уменьшение оборота положительно скажется на цене APEX в будущем, однако из-за таких изменений мы не можем теперь даже примерно предположить будущую инфляцию. Однако в любом случае такое событие будет иметь положительный эффект.
В любом случае, если посмотреть, то на рынке разблокировано примерно 120 миллионов токенов (24% от будущей окончательной эмиссии), а в рынке находится лишь 46 миллионов (9,2%). Так что в контексте токеномики у APEX положительные перспективы. Даже до этого токену не грозила сильная инфляция, а с внедрением сжигания уж точно.
Тем более, что проект активно внедряет стейкинг для APEX, что еще сильнее выведет с оборота лишнюю ликвидность. К тому же разработчики уже заявили, что будут самостоятельно с прибыли проекта выкупать токены с рынка, уменьшая оборотное предложение. В общем, структура многообещающая.
Количество холдеров
В сети Ethereum насчитывается 1426 холдеров. При этом небольшая часть эмиссии перенесена в сеть Arbitrum, где всего 3816 держателей. Однако мы не будем учитывать последнюю сеть, поскольку в ней находится лишь 12,2 миллиона токенов. По сравнению с изначальной эмиссией в 1 миллиард это капля в море.
Первые 20 кошельков в сети Ethereum владеют 99,76%. Пугающая цифра, делающая токен дико централизованным. Да, второй кошелек – это адрес для сжигания токенов. В итоге на нем окажется 50% эмиссии, которая станет «уничтоженной».
Если вычесть этот процент, то 19 кошельков (без учета второго) будут аккумулировать 99,52% будущей максимальной эмиссии, что все равно очень много. Однако с первого кошелька произойдут распределения токенов другим категориям. Но до этого момента факт чрезмерной централизации будет оставаться. Тем более, что мы не можем спрогнозировать, как поменяется ситуация в дальнейшем.
Utility
Токен APEX имеет стандартное применение, как для криптовалюты децентрализованной биржи:
1) Управление протоколом
С помощью данного актива можно голосовать и вносить собственные предложения по изменениям на платформе.
2) Стейкинг
В качестве дополнительной мотивации для удержания токена на кошельках биржа предлагает положить его в стейкинг и получать с этого еженедельный пассивный доход в USDC.
3) Поощрения
За активную торговлю на ApeX Protocol пользователи будут получать в награду токен APEX.
Наличие дополнительного токена
Не могу не сказать также, что в прошлом в качестве награды за работу с ApeX Protocol выдавался токен BANA. Однако на данный момент он больше не используется. Весь его функционал по поощрениям заменил APEX.
Информация о метриках APEX на момент написания статьи
Цена токена APEX равна 3,06 доллара при капитализации в 142 миллиона долларов (365 место на Coinmarketcap). Если же цена актива вырастет в 10 раз, то он будет стоить 30,6 доллара при капитализации в 1,42 миллиарда долларов (66 место в рейтинге).
При этом с момента запуска токен показывает положительную динамику. В самом начале его цена была около 0,205 доллара, после чего она находилась в боковике от 0,2 до 0,5 доллара, а уже в январе 2024 года начался бурный рост. По итогу с начала торгов актив вырос в 15 раз до примерно 3 долларов.
Сообщество проекта
У проекта относительно средняя аудитория: 177,4 тысячи подписчиков в Twitter, 66 тысяч в Discord и 38,4 тысяч в Telegram. При этом биржа активно проводит внутри платформы розыгрыши и соревнования, чтоб клиенты пользовались функционалом проекта. За это можно получить токены APEX, а также другие активы (например, USDT или USDC).
Замешан ли проект ApeX Protocol в скандалах?
Нет, проект не был замешан в скандалах.
Итог
В результате мы с вами рассмотрели проект ApeX Protocol и его токен APEX. Спасибо всем за внимание!