Анализ монеты XCH (Chia)
Навигация по статье:
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект Chia Network? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта Chia Network
b. На каком блокчейне построена?
d. Токеномика
f. Utility
5. Информация о метриках XCH на момент написания статьи
7. Замешан ли проект Chia Network в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ монеты XCH от проекта Chia Network. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по монете. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение об XCH. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно монеты.
Что представляет из себя проект Chia Network? Для чего он необходим?
Chia Network – это блокчейн первого уровня, который по задумке создателя призван стать альтернативой Биткоина за счет более экологичной модели работы. Его криптовалюту XCH даже называют “Зеленым Биткоином”.
В своей основе Chia Network работает с помощью двух алгоритмов консенсуса: Proof of Space и Proof of Time.
Сначала поговорим о Proof of Space. В отличие от Биткоина, где майнеры используют мощности видеокарты для получения награды, в Chia Network необходимо применять жесткий диск. Этим занимаются фермеры. То есть на компьютер загружается специальный софт, который использует свободное место на устройстве. Фактически такой фарминг происходит при помощи памяти девайса, что более экологично, чем работа главной криптовалюты.
Также стоит отметить алгоритм Proof of Time. За счет него участники сети корректно записывают время фарминга, тем самым обеспечивая безопасность сети.
В любом случае, кардинальной особенностью данного метода является применение жесткого диска, что позволяет значительно сократить издержки на электричество. В конечном итоге пользу от этого должна получить экология, которая страдает от «грязного» майнинга. У Chia Network фарминг безопасный для неё.
Именно с этой целью и разрабатывался проект. Растущее значение сохранения окружающей среди в теории может привести к необходимости использования Chia Network. Поэтому уже сегодня блокчейн сотрудничает с Международной финансовой корпорацией, которая входит в группу Мирового банка для снижения углеродного следа.
В общем, задумка у платформы грандиозная. Правда, проверить популярность сети не представляется возможным, поскольку отсутствуют инструменты для этого. Но вероятно, что сетью пользуется не так много людей. Причина тут проста. Chia Network написана на собственном языке программирования Chialisp, который несовместим с приложениями с таких сетей как Ethereum, BNB Smart Chain и Avalanche.
В результате разработчики не имеют четкой мотивации создавать приложения на данном блокчейне, несмотря на низкие комиссии, потому что им придется изучать новый язык программирования. Да и аудитории у блокчейна нет, так что финансовая выгода сейчас также отсутствует. Поэтому сейчас проект привлекателен лишь в инфраструктурном плане.
Есть лишь один аспект, который можно привести в пример. Chia Network поддерживает создание NFT. По официальной статистике объем торгов ими с момента начала поддержки в июне 2022 года достиг лишь 1,84 миллиона долларов, что очень мало для полноценной сети.
В дальнейшем мы сможем провести лишь анализ её монеты XCH. Подробнее о Chia Network вы можете почитать на официальном сайте.
Краткая история проекта Chia Network
Работа над блокчейном началась в 2017 году в одноименной компании, зарегистрированной в США. Основателем был Брэм Коэн. Это известный программист, создавший в 2001 году протокол BitTorrent, который позволял передавать информацию в распределенной сети.
Собственно, BitTorrent фактически стал первым примером использования децентрализованных технологий, хотя им и пользовались в основном «пираты», чтобы качать файлы с торрентов. Так или иначе, в 2018 году он продал проект за 180 миллионов долларов создателю сети Tron Джастину Сану.
Однозначно Брэм Коэн имел успешный опыт работы. Первая тестовая версия Chia Network для разработчиков запустилась в апреле 2019 года, а 19 марта 2021 года произошел полноценный запуск продукта.
Если говорить об инвестициях в Chia Network, то в период с 2017 по 2021 год компания привлекла 69,7 миллиона долларов (также неизвестна сумма в самом первом раунде инвестиций).
Среди главных инвесторов были Andreessen Horowitz (A16Z), Richmond Global Ventures, Slow Ventures и Naval Ravikant.
Информация о монете XCH
Поскольку базовую информацию о проекте мы рассмотрели, перейдем к монете XCH.
Когда была выпущена?
Криптовалюта запустилась 19 марта 2021 года вместе с полноценным запуском сети.
На каком блокчейне построена?
Монета разработана на родном блокчейне Chia Network.
На каких биржах торгуется?
Актив присутствует на 20 площадках, среди которых выделяются OKX, Gate.io, KuCoin, MEXC и HTX. При этом отсутствуют Binance и Bitget.
Токеномика
C токеномикой у XCH есть серьезные вопросы, поскольку она в открытом доступе отсутствует. Вернее, есть проблема с информацией о распределении. Но обо всем по порядку.
Нигде в документах нет информации о максимальной эмиссии, поэтому будем считать, что она неограниченная. На момент написания составляет 30 960 378 XCH, из которых лишь 9 960 378 монет (32%) находится в обороте.
Причина тут в том, что изначально при выходе криптовалюты компания создала себе 21 миллион XCH для поддержки и финансирования проекта. При этом нет никаких ограничений в их использовании.
Также стоит отметить, что инвесторы должны были получить определенную сумму, но нигде в открытых источниках информации об этом нет. В результате получается, что 9,9 миллионов монет – это криптовалюта, которую нафармили пользователи. Остальная сумма – активы инвесторов и команды, которые они могут в любой момент использовать, что может положить стоимость криптовалюты в два раза.
Это очень опасная ситуация. Наконец, есть вопрос к неограниченной эмиссии. Разработчики заявляют, что для контроля за инфляцией они ввели систему халвинга. Проще говоря, через определенный срок размер наград за фарминг будет уменьшаться вдвое.
Так, в данный момент каждые 10 минут выдается награда 64 XCH. В конце трехлетнего срока, который наступит в 2024 году, награда снизится до 32 XCH. Так будет происходить, пока не пройдет 12 лет с момента запуска сети. Тогда награда будет составлять стабильные 4 XCH.
Вроде как неплохая структура, однако она обрекает проект на бесконечную инфляцию. Да, она со временем будет становиться все меньше и меньше, но девальвация актива останется.
Количество холдеров
Высокий риск данного актива проявляется и в держателях. Посмотреть точное число мы не можем, однако насчитывается всего 91 миллион кошельков в сети Chia Network. Это нам ничего не скажет.
А вот топ 20 крупнейших держателей скажет о многом. Они обладают 68,71% нынешней эмиссии XCH. Криптовалюта сильно централизована. Так эти средства еще и могут быть использованы для манипуляций в любой момент.
В результате неограниченная эмиссия + неопределенность со средствами команды и инвесторов + топ 20 холдеров делают XCH крайне высокорисковым активом из-за его будущей инфляции и возможности им спекулировать крупными игроками.
Utility
Криптовалюта XCH используется для двух целей:
1)Оплата комиссий сети
Для совершения транзакций в Chia Network пользователь использует исключительно XCH для оплаты комиссий за них.
2)Награда фермерам
Участники сети, которые поддерживают её работу, получают вознаграждение в монете XCH.
Информация о метриках XCH на момент написания статьи
Стоимость криптовалюты равна 32,97 долларам с капитализацией в 328 миллионов долларов (172 место на Coinmarketcap). Если актив вырастет в 10 раз, то будет стоит 329,7 у. е., а суммарная стоимость будет равна 3,28 миллиардам долларов (34 место в рейтинге).
Это достаточно оптимистичная цель, которую сложно достичь с учетом отсутствия спроса на проект. Нынешние ежедневные торги монетой составляют лишь 8,6 миллионов долларов, что мало.
К тому же за последние два года актив падал со значения в 103 до 33 долларов. Да, со своего дна в 20 долларов XCH подрос на более 50%, но это все равно не показатель нынешнего рынка, который движется лучше, чем данная криптовалюта.
Сообщество проекта
Аудитория у Chia Network небольшая: 100 тысяч подписчиков в Twitter, 3900 участников в Discord, 8400 в Facebook и 7250 в Instagram.
Замешан ли проект Chia Network в скандалах?
Нет, у блокчейна не было никаких проблем.
Итог
Мы рассмотрели с вами главные данные, чтобы самостоятельно принять решение, инвестировать в данный актив или нет. На этом анализ подходит к концу. Спасибо всем за внимание!