Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (ОАО "СМПП") - Финансы, деньги и налоги курсовая работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (ОАО "СМПП")

Общая характеристика предприятия, его основная цель деятельности. Анализ финансового состояния. Содержание и структура баланса. Анализ динамики и структуры имущества предприятия. Состав и структура источников финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (ОАО «СМПП»)
Движение любых товароматериальных ценностей трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ:
Источником информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность.
По сфере доступности информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта, и являются открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну. Перечень сведений, составляющих коммерческую тайну, определяется руководителем предприятия.
Методическая разработка состоит из следующих разделов:
1. Общая характеристика анализируемого объекта. Здесь необходимо указать название организации, форму собственности, размер предприятия, представить баланс хозяйственной деятельности. В методике приводится пример характеристики анализируемого объекта.
2. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе данных бухгалтерского баланса. Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам. Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
· состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
· динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
· наличия собственных оборотных средств;
· .Заключительный этап анализа обобщает результаты расчетов предыдущих разделов. В данном разделе должны быть сформулированы выводы о финансовом положении предприятия, о его изменении в течение года. Необходимо дать рекомендации по исправлению финансового положения предприятия.
Открытое акционерное общество «Ступинское машиностроительное производственное предприятие» учреждено Комитетом по управлению имуществом Московской области в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 года № 721 (в ред. Указа Президента РФ от 16.11.1992 № 1392) и Распоряжением Правительства Российской Федерации от 24.03.1994 № 372-р и с момента государственной регистрации стало правопреемником прав и обязанностей преобразованного государственного предприятия «Ступинское машиностроительное производственное предприятие».
Полное фирменное наименование Общества: Открытое акционерное общество «Ступинское машиностроительное производственное предприятие». Сокращенное наименование Общества: ОАО «СМПП».
ОАО «СМПП» - современное крупное серийное машиностроительное предприятие, специализированное на изготовление и капитальный ремонт сложных крупногабаритных авиационных агрегатов.
Основной целью деятельности ОАО «СМПП» является извлечение прибыли.
Для достижения своей основной цели деятельности Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:
ь производство, ремонт и гарантийное обслуживание авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения, составных конструкций и частей авиационных агрегатов, других изделий различного назначения, научно - технической продукции;
ь производство и ремонт вооружения и вооруженной техники;
ь сбыт продукции, в том числе через торговые и посреднические организации;
ь услуги по применению продукции, осуществление технического обслуживания и ремонта;
ь производство, передача, распределение электрической и тепловой энергии;
ь производство приборов контроля и регулирования технологических процессов, металло- и деревообрабатывающего инвентаря, хозяйственной посуды и инвентаря;
ь производство и ремонт промышленного оборудования и приборов;
ь исследование рынка внутри страны и за рубежом;
ь разработка проектов и установка подъемных сооружений, крановых путей, съемных грузозахватных приспособлений;
ь проектирование и производство строительно-монтажных работ;
ь освидетельствование объектов котлонадзора и подъемных сооружений в случаях, предусмотренных соответствующими правилами их устройства и безопасную эксплуатацию;
ь оказание агентских, представительских и консультационных услуг для отечественных и зарубежных физических и юридических лиц;
ь перевозка пассажиров, грузов, горюче-смазочных материалов, а также оказание платных транспортных услуг физическим и юридическим лицам;
ь посредническая и торговая деятельность;
ь внешнеэкономическая деятельность, включая выполнение экспортно-импортных операций, представительских и посреднических функций;
ь промышленное и жилищное строительство;
ь услуги лечебно-оздоровительного характера;
ь правовые услуги, услуги в области составления счетов, бухгалтерского учета, ревизий и налогообложения;
ь операции с недвижимым имуществом.
ь Общество вправе осуществлять обучение работников, а также производственную практику учащихся учебных заведений.
ь Общество в соответствии с законодательством Российской Федерации:
ь выполняет государственные заказы по производству, поставкам и ремонту техники для нужд Российской Федерации;
ь обеспечивает сохранение государственной тайны;
ь принимает участие в мероприятиях гражданской обороны;
ь осуществляет меры, предусмотренные мобилизационными планами, заданиями.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату.
Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке.
Главные признаки группировки актива - его ликвидность, т.е. скорость превращения в денежную наличность. Главные признаки группировки пассива - юридическая принадлежность используемых предприятием средств.
Укрупненная группировка актива и пассива баланса представлена в схеме 1 и схеме 2.
На основе данных баланса методом группировки составляется сравнительный аналитический баланс, который содержит элементы горизонтального и вертикального методов баланса.
Процедура составления сравнительного аналитического баланса заключается в следующем;
Весь актив баланса по итогу именуем как «Стоимость имущества». Далее проводим группировку 1 раздела актива баланса, выделив 3 группы:
1.1. Основные средства, т.е. строка120 (121+122);
1.2. Нематериальные активы, т.е. строка 110 (111+112);
1.3. Прочие внеоборотные средства, строки (130+140+150).
Выделяем итог по разделу 1 -строка 190 (110+120+130+140+150). Проводим группировку 2 раздела актива баланса. Выделяем группы:
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) - строка 230(231+232+233+234+235);
Производим группировку медленно реализуемых активов, куда необходимо включить: запасы (210); налог на добавленную стоимость (220); дебиторскую задолженность (платежи по корой ожидаются более чем 12 месяцев) (230); прочие оборотные активы (270).
2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) - строка 240 (241+242+243+244+245+246);
2.4. Краткосрочные финансовые вложения - строка 250 (251+252+253);
2.5. Денежные средства - строка 260 (261+266+263+264).
Пункты 2.4 и 2.5 относятся к наиболее ликвидным активам (строка 250+260). Затем проводится итог по разделу 2 - строка 290 (складываются пункты 2.1, 2.2, 2.3, 2.4, 2.5). Получаем строку: «Итого по разделу 2».
Строка «Стоимость имущества» (стр.300) получается путем сложения строк 190 и 290 баланса.
Далее производится группировка пассива:
4. Раздел пассива баланса «Капитал и резервы» группируется по разделам:
4.1. Уставный капитал - строка 410;
4.2. Добавочный и резервный капиталы - строка 420+430;
4.3. Специальные фонды и целевые финансирования - строка 440+450+460;
4.4. Нераспределенная прибыль - строка (460+470) - (465+475).
Итог по разделу 4 показывает 490 строка баланса, далее производится группировка 5 и 6 разделов пассива:
5. Долгосрочные пассивы - строка 590 (510+520).
6. Краткосрочные пассивы делятся на:
6.1. Заемные средства - строка (611+612);
6.2. Кредиторская задолженность - строка 620 (621+622+623+624+625+626+627+628);
6.3. Прочие пассивы - строки (630+640+650+660);
6.4. Краткосрочные пассивы включают в себя: «Заемные средства» - строка 610+ «Прочие краткосрочные пассивы» - строка 670.
2.2 Дебиторская задолженность платежи
2.3 Краткосрочные финансовые вложения
4.3 Спец. Фонды и целевые финансирования
Величина собственных средств в обороте
Вывод: За отчетный период в ОАО «СМПП» произошло увеличение внеоборотных активов на 32306 тысяч рублей. Это произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 33597 тысячи рублей, и, несмотря на снижение стоимости нематериальных активов на 1 тысячу рублей и прочих внеоборотных средств на 1290 тысяч рублей. Также произошло увеличения оборотных средств на 43928 тысяч рублей за счет увеличения запасов на 40549 тысяч рублей, дебиторской задолженности на 25525 тысяч рублей, а также, несмотря на снижение краткосрочных финансовых вложений на 17000 тысяч рублей и, несмотря на снижение денежных средств на 5146 тысяч рублей.
Необходимо обратить внимание на то, что стоимость медленно реализуемых активов увеличилась на 66074 тысячи рублей, что является положительным фактором, так как у организации появилось больше резервов для погашения своих долгосрочных обязательств. Однако у данной организации снизилась доля наиболее ликвидных активов, поэтому организация не сможет погасить свои срочные обязательства, если они превысят стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Далее необходимо рассмотреть пассивную часть баланса. Капитал и резервы ОАО «СМПП» увеличились на 87599 тысяч рублей за счет увеличения нераспределенной прибыли на 87782 тысячи рублей и несмотря на снижение добавочного резервного капитала на 183 тысячи рублей. Долгосрочные пассивы снизились на 153 тысячи рублей, что является положительным фактором. Также уменьшились и краткосрочные пассивы на 11212 тысяч рублей за счет снижения кредиторской задолженности на 11251 тысячу рублей и несмотря на увеличение прочих пассивов на 39 тысяч рублей.
Итак, за отчетный период баланс данного предприятия составлен правильно, это показывает равенство активной и пассивной части баланса. В этой организации на начало и конец года наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о не ликвидности баланса предприятия. Чтобы баланс предприятия стал в новом отчетном периоде ликвидным, финансовое состояние предприятия стабильным, а степень финансовых рисков пониженной - необходимо уменьшить дебиторскую задолженность, путем обращения к дебиторам с просьбой выплатить задолженность в обязательном порядке и увеличить тем самым наиболее ликвидные активы, что способствует полному погашению срочных обязательств.
Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. После обще оценки актива подробно анализируются:
Необходимо составить таблицу изменения всех статей актива баланса, проанализировать данные таблицы, объяснив, как изменился актив предприятия в течении года, как это повлияло на финансовое положение предприятия.
Результаты расчетов заносятся в аналитическую таблицу.
Данные в графах на начало и на конец года рассчитываются аналогичным способом, как в сравнительном аналитическом балансе.
Изменение за год необходимо рассчитывать с помощью абсолютного отклонения, относительного отклонения.
Данные в последней колонке рассчитываются следующим образом: изменение за год в тыс. руб. по каждой группе актива делим на общее изменение итога баланса:
Анализ состава и структуры баланса
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)
Мобильные средства (оборотные активы)
Вывод: за отчетный период в организации произошло увеличение активной части организации на 76234 тысячи рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Это произошло за счет увеличения внеоборотных активов организации на 32306 тысячи рублей, а также за счет увеличения оборотных средств на 43928 тысяч рублей. Положительным фактором является то, что прирост оборотных средств больше, чем прирост внеоборотных, а их соотношение колеблется около наиболее эффективного: 30% к 70%.
В свою очередь увеличение внеоборотных средств предприятия произошло за счет увеличения основных средств на 33597 тысяч рублей, за счет увеличения прочих внеоборотных активов на 29 тысяч рублей, несмотря на снижение нематериальных активов на 1 тысячу рублей.
Увеличение же оборотных средств произошло за счет увеличение запасов на 43271 тысячу рублей, увеличения расчетов с дебиторами на 25525 тысяч рублей, но несмотря на снижение краткосрочных финансовых вложений на 17000 тысяч рублей, снижение прочих оборотных активов на 2722 тысячи рублей.
К одному из наиболее отрицательных факторов относится снижение денежных средств на 5146 тысяч рублей, что делает баланс данной организации не ликвидным, а платежеспособность организации ставит под угрозу.
Таким образом, прирост актива свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия и в целом о его финансовом положении.
Чтобы баланс предприятия стал в новом отчетном периоде ликвидным - необходимо уменьшить дебиторскую задолженность, путем обращения к дебиторам с просьбой выплатить задолженность в обязательном порядке и увеличить тем самым наиболее ликвидные активы, что способствует полному погашению срочных обязательств.
Причины увлечения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования.
Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств производится с помощью аналитических таблиц.
Результаты сводятся в аналитическую таблицу. Данные таблицы рассчитываются аналогично расчетам для таблицы анализа состава и структуры имущества предприятия.
На основе расчетов дается более подробный анализ пассива баланса, где должно быть указано :
· Соотношение собственных и заемных средств;
· Изменение собственного и заемного капитала;
· Размер и изменение долгосрочных займов и кредиторской задолженности;
· Изменение структуры собственных и заемных средств;
· Как указанные соотношения и изменения влияют на финансовое положение предприятия.
Анализ состава и структуры источников средств предприятия.
Изменения за отчетный период (+, -)
% к изменению итога пассива баланса
Собственные средства (капитал и резервы)
Целевые финансирования и поступления
Вывод: за отчетный период в организации произошло увеличение собственных денежных средств на 87599 тысяч рублей за счет увеличения нераспределенной прибыли на 87782 тысячи рублей, несмотря на снижение добавочного капитала на 183 тысячи рублей. Также произошло снижение долгосрочных обязательств на 153 тысячи рублей и снижение краткосрочных обязательств на 11365 тысяч рублей.
Доля заемных средств снизилась, а собственных - возросла. Это говорит о финансовой самостоятельности организации, и, как следствие, о ее финансовой устойчивости. Однако не стоит пренебрегать заемными средствами, ведь часть кредита гасится за счет инфляции.
В целом пассив баланса увеличился за счет увеличения собственных средств, в то время как обязательства организации, напротив, снизились. Однако увеличение пассива так или иначе приводит к уменьшению ликвидности и финансовой устойчивости организации.
Предприятие считается платежеспособным, если его активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Для оценки ликвидности баланса используют коэффициенты ликвидности.
Сравнивая полученные коэффициенты на начало и на конец года с их нормативными значениями, делается вывод о в целом о ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса проводится в несколько этапов:
1 Этап: Актив и пассив баланса группируем
b) по срочности погашения заемных средств.
Группам актива присваиваем наименование А1;А2;А3;А4. Группам пассива присваиваем значения П1;П2;П3;П4.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса.
2 Этап: Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
Необходимо составить фактические неравенства и указать, является ли баланс ликвидным.
3 Этап: Составляются два равенства, на основании значений которых делаются выводы о текущей и перспективной ликвидности:
Текущая ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2)
ТЛнач = (64231+122528)-(95598+604) = 90557 тыс. руб.
ТЛкон = (42085+148053)-(84347+634) = 105157 тыс. руб.
Перспективная ликвидность = А3 - П3
ПЛнач = 307952-53581 = 254371 тыс. руб.
ПЛкон = 348501-53428 = 295073 тыс. руб.
Если значение текущей ликвидности со знаком «+», то предприятие платежеспособно.
Необходимо рассчитать текущую и перспективную ликвидность на начало и конец отчетного периода и сделать выводы.
Проведенный анализ ликвидности баланса является платежеспособным. Необходимо провести более детальный анализ ликвидности баланса при помощи финансовых коэффициентов.
4 Этап: В данной курсовой работе необходимо рассчитать следующие коэффициенты:
1) Общий показатель ликвидности L1 = (L1 > 1)
2) Коэффициент абсолютной ликвидности L2 = (L2 > 0,2ч0,7)
3) Коэффициент «критической оценки» L3 = (L3 > 0,7ч0,8)
4) Коэффициент текущей ликвидности L4 = (L4 = 1ч2)
5) Доля оборотных средств в активах L5 = ,
где Б - итог баланса L5нач= = 0,69
6) Коэффициент маневренности функционирующего капитала
L6 = (L6 ? 0.1) L6нач = = 0,77 L6кон = = 0,99
5 Этап: Расчет коэффициентов восстановления (или утраты) платежеспособности:
7) Коэффициент восстановления платежеспособности.
L4ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
t - отчетный период в месяцах (12 месяцев);
L4 - абсолютное отклонение коэффициента текущей ликвидности, равное разности его значения на конец и на начало отчетного периода.
В ходе анализа каждый указанный коэффициент рассчитывается на начало и конец года. Если значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его следует в динамике (увеличение или снижение значения).
По каждому рассчитанному коэффициенту следует сделать краткий анализ, а в заключение данного раздела - выводы на основе анализа ликвидности баланса.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность.
Показывает какая часть краткосрочных задолженностей организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
Показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумага а также в поступлениях по расчетам.
Показывает какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Уменьшение показателя в динамике - положительный фактор
Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижено в производственных запасах и в долгосрочной дебиторской задолженности.
Зависит от отраслевой принадлежности организации
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
Зависит от отраслевой принадлежности
Вывод : из произведенных расчетов видно, что баланс данной организации не является ликвидным, так как денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не хватает для того, чтобы погасить срочные обязательства, однако тенденция снижения кредиторской задолженности значительно больше, чем денежных средств, из чего следует, что организация сможет погасить большую часть кредиторской задолженности.
ОАО «СМПП» является платежеспособной организацией, текущая ликвидность составляет 105157 тысяч рублей, что больше, чем в прошлом отчетном периоде. Также перспективная ликвидность увеличилась и составила на конец отчетного года 295073 тысячи рублей.
После расчета финансовых показателей для более детального анализы ликвидности баланса можно сделать следующие выводы:
ь В соответствии с коэффициентом абсолютной ликвидности ОАО «СМПП» может погасить 0,5 часть краткосрочных задолженностей в ближайшее время за счет денежных средств, что является нормой, однако по сравнению с прошлым отчетным годом этот показатель снизился, что произошло за счет снижения денежных средств;
ь В соответствии с коэффициентом «критической оценки» данная организация может погасить 2,2 краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумага а также в поступлениях по расчетам.
ь В соответствии с коэффициентом текущей ликвидности, который составляет не менее 2, организация может погасить 6,34 текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства.
ь В соответствии с долей оборотных средств в активах, которая составляет 0,68 и по сравнению с прошлым отчетным годом имеет тенденцию к снижению, в данной организации уменьшается часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Таким образом, баланс данной организации является неликвидным, однако в целом предприятие платежеспособное и имеет достаточное количество финансовых ресурсов. Одной из причин не ликвидности баланса является неразумное использование данных финансовых ресурсов.
Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материала оборотных средств и величины собственных и заемных источников средств для их формирования.
Для анализа рассчитываются показатели финансовой устойчивости и коэффициенты:
Определение фина нсовой устойчивости организации
Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.
Задачей финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественные вложения и другие внеоборотные активы.
Оборотные активы < собственный капитал 2x-Внеоборотные активы (*)
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы источников средств и величины запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств.
СОС = 3р - 1р = капиталы и резервы - внеоборотные активы - /убытки/
СОС НАЧ = 565739-220811 = 344928 тыс. руб.
СОС КОН = 653338-253117 = 400221 тыс. руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирующих запасов и затрат или функционирующий капитал
КФ = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) - внеоборотные активы
КФнач = (565739+53581)-220811 = 398509 тыс. руб.
КФ кон = ( 653338+53428)-253117 = 453649 тыс. руб .
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
В. И. = долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы -
В. И. = (4р. + 5р. + стр. 610) - 1р.
В.И.нач = (53581+96202)-220811 = - 71028 тыс. руб.
В. И.кон = (53428+84990)-253117 = - 114699 тыс. руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1) Излишки (+) или недостатки (-) собственных оборотных средств:
Ф с = стр. 490 - стр. 190 - (стр. 210 + стр. 220) = СОС-ЗЗ
Ф с нач = 565739-220811-(304116+3836) = 36976 тыс. руб.
Ф с кон = 653338-253117-(347387+1114) = 51720 тыс. руб.
2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
Ф т = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - (стр. 210 - стр. 220) = КФ-ЗЗ
Ф т нач = 565739+53581-220811-(304116-3836) = 90557 тыс. руб.
Ф т кон = 653338+53428-253117-(347387+1114) = 105148 тыс. руб.
3) Излишки(+) или недостатки (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат:
Ф в н = -71028 - 307952 = - 378980 тыс. руб.
Ф в к = -114699 - 348501 = - 463200 тыс. руб.
Классификация типа финансового состояния организации
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
Вывод: из данных расчетов мы видим, что данная организация характеризуется нормальной устойчивостью финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность. За отчетный год общая величина запасов и затрат увеличилась, также увеличилась доля собственных оборотных средств, что является положительным фактором. Увеличилась доля функционирующего капитала, что является положительным фактором и приводит к получению большей прибыли.
1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
3. Коэффициент финансовой независимости, автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
4. Коэффициент самофинансирования показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
В большинстве стран принято считать финансово-независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более. Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги по взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам не ликвидным.
1) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Кс.з. = П 1 + П 2 + П 3 / П 4 Кс.з. < 1
Кс.з.нач = 95598+604+53581 / 565739 = 0,26
Кс.з.кон = 84347+634+53428/ 653338 = 0,21
2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
Ко = О/ЗЗ = (П 4 + П 3 - А 4) /ЗЗ Ко > 0,1
Ко нач = (565739+53581-220811) / 307952 = 1,29
Ко кон = (653338+53428-253117) / 348501 = 1,3
3) Коэффициент финансовой независимости (автономии)
Коэффициент собственных и заемных средств (Кз.с.)
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Ко)
Коэффициент финансовой независимости (Ка)
Коэффициент самофинансирования (Кс)
Вывод: из данных расчетов видно, что ОАО «СМПП» в данном отчетном периоде привлекла больше собственных средств, чем заемных, так как коэффициент собственных и заемных средств уменьшился; данная организация может свободно финансировать оборотные активы за счет собственных средств, что видно по коэффициенту обеспеченности собственными источниками финансирования, имеющий тенденцию повышения; в данной организации присутствует больше собственных ресурсов, чем заемных, в соответствии с коэффициентом финансовой независимости в данном отчетном году доля собственных средств увеличилась по сравнению с предыдущим.
Таким образом, ОАО «СМПП» является организацией, действующей преимущественно на основании собственных средств.
После проведения анализа данной организации, можно сделать вывод, что ее финансовое состояние находится в нормальном состоянии. Данная организация платежеспособна, то есть финансовых ресурсов более чем достаточно, однако, несмотря на это баланс неликвиден, так как не достаточно денежных средств для погашения срочных обязательств. Это может объясняться неразумным, неграмотным распределением финансовых ресурсов организации.
По балансу предприятия видно, что оно работает без убытков, это является положительным фактором для предприятия, но долгосрочные обязательства присутствуют на нем, что свидетельствует о финансовых рисков для данного предприятия.
За отчетный период в организации произошло увеличение активной части организации на 76234 тысячи рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
Анализ активной части баланса показал, что соотношение оборотных и внеоборотных средств предприятия оптимально и на конец данного отчетного года составляет 68% к 32%, однако, так как на начало года это соотношение было 69,1% к 30,9%, то организации необходимо немного увеличить долю оборотных средств.
В соответствии с активной частью баланса можно отметить, что в данном отчетном году финансовые ресурсы были вложены в запасы и материальные ресурсы, на покупку, реконструкцию и строительство основных средств, а также на выдачу дебиторской задолженности.
В процессе анализа была выявлена не ликвидность актива, связанная с тем, что наиболее ликвидные активы - уменьшаются, а медленно реализуемые активы, напротив, имеют тенденцию к росту. Так как организации не хватает средств для погашения срочной задолженности, однако остаются финансовые ресурсы после погашения краткосрочной задолженности, можно сделать вывод, что финансовые
Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (ОАО "СМПП") курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Курсовая работа по теме Пути формирования и совершенствования педагогического мастерства командного состава роты
Символы Культуры Реферат
Курсовая работа по теме Організація торгівлі в супермаркетах
Дипломная работа: Разработка технологической части проекта предприятия по выпуску учебников для детей младшего школьного и среднего школьного возраста. Скачать бесплатно и без регистрации
В Помощь Дипломному Проектированию
Дубровский Покидает Родные Края Сочинение 6 Класс
Курсовая работа: Роль профсоюзных комитетов в договорных трудовых отношениях в процессе социального партнерства
Эссе На Тему Маленький Принц
Курсовая работа по теме Мотивации агрессивного поведения
Отчет по практике по теме Основные виды работ, выполняемых на строительном объекте
Курсовая работа: Постановка маркетинга в АО "Вятский торговый дом". Скачать бесплатно и без регистрации
Понятие Общества Реферат
Содержание Отчета По Учебной Практике Образец
Реферат по теме Потенциал мирового рынка минеральных удобрений
Контрольная работа по теме Фантазия. Наука и техника
Конфликт Катерины С Темным Царством Кратко Сочинение
Реферат по теме Массовая литература как проблема литературоведения
Реферат: Развитие и мотивация работников как инструмент совершенствования качества услуг
Контрольная работа по теме Конституция Японии 1946 года
Готовое Рецензирование По Итоговому Сочинению
Облік кредитів в іноземній валюті - Бухгалтерский учет и аудит контрольная работа
Порядок проведения инвентаризации - Бухгалтерский учет и аудит контрольная работа
Типичные нарушения при проведении предвыборной агитации в ходе муниципальных выборов и пути их нейтрализации - Государство и право реферат