Анализ инвестиционного портфеля предприятия

Анализ инвестиционного портфеля предприятия

Анализ инвестиционного портфеля предприятия

🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥


✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?

✅Ты ошибаешься!

✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!

________________



>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<



________________

✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:

✅Юридическая гарантия

✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой

(лицензия ЦБ прикреплена выше).

Дорогие инвесторы‼️

Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис

г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17

ОГРН : 1152468048655

ИНН : 2464122732

________________



>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<



________________

✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️


‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :

Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!

________________


>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<


________________





Как осуществлять управление портфелем акций

Инвестпривет, друзья! Вы уже знаете, что вкладывать деньги только в один актив — рискованная задача. Если он подешевеет, то вы понесете бумажный убыток, который придется фиксировать, если средства срочно понадобятся. Поэтому лучше собирать диверсифицированный портфель из нескольких активов. Но как составить инвестиционный портфель так, чтобы он отвечал вашим целям и задачам, был по-настоящему диверсифицирован и постоянно приносил прибыль? Это очень сложный вопрос, так что давайте разбираться последовательно. Две основные ошибки, которые совершают новички при составлении портфеля, касаются принципов диверсификации. Здесь есть две крайности. Первая — мнимая диверсификация. Например, инвестор набирает в портфель акции исключительно технологического сектора, так как они самые популярные и доходные. Или выбирает только облигации банков. В результате образуется зависимости от одного сектора экономики. По-хорошему нужно брать бумаги разных компаний из разных секторов. Вторая — избыточная диверсификация инвестиционного портфеля, когда в него портфель включаются вообще все активы, какие попадутся под руку. Увидели сегодня недооцененную акцию — взяли. Узнали, что Газпром заплатит рекордные дивиденды — купили его. На самом деле проводить диверсификацию портфеля следует так, чтобы активы коррелировали друг с другом. Проще говоря, если стоимость одного актива падает, то другого растет. Простой пример — акции Газпрома или любой другой нефтяной компании и доллар. Как только нефть начинает дешеветь а акции нефтяных компаний падать , то доллар дорожает. И наоборот. Причем корреляция идет непрямая. Если условный Газпром дешевеет на 1 рубль, то доллар дорожает на 1,5. Если включить в портфель в портфель акции Газпрома и доллара, то вы будете получать доход в любом случае, вне зависимости от ситуации на рынке и цен на нефть. Этот пример, конечно, условный, и на акции и на доллар действует дофига много факторов, но суть, думаю, вы уловили. Разработчиком теории портфельного инвестирования, основанного на принципах корреляции, является американский экономист Гарри Марковиц. Мировые хедж-фонды используют сложные формулы, чтобы составлять эффективные портфели, но в их основе всегда лежит портфельная теория Марковица. Понятно, что нам недоступны аналитические инструменты крупных фондов, да и не нужно нам это. У начинающего инвестора в портфеле, на мой взгляд, должно быть не больше активов. За таким числом бумаг легко уследить. По мере того, как расширяется капитал и приходит опыт, можно увеличивать число акций и облигаций в портфеле, а также смотреть в сторону других финансовых инструментов — например, ПИФов, ETF , инструментов срочного рынка, структурных продуктов и т. Первое, с чего начинается формирование инвестиционного портфеля — это постановка цели. Вы должны понимать, для чего собираетесь приобретать активы. В зависимости от исходных данных и будет производиться покупка. В зависимости от цели уже ставите конкретные задачи инвестиционного портфеля. Например, если цель — сформировать пенсионный капитал, то задачи будут такие:. Это важный момент, так что я даже вынес его в отдельный подраздел. Обычно мои клиенты задаются абстрактной целью: накопить капитал на пенсию, например. Хорошо, если есть конкретная сумма, которую надо накопить. Чаще есть некий первоначальный капитал, который нужно разместить. А вот о сроках вообще мало кто задумывается. На самом деле это важно. Горизонт инвестирования на 3 года, 10 лет и 25 — кардинально разные вещи. На краткий срок лучше вкладываться в ликвидные облигации или даже положить деньги на вклад не переживайте насчет инфляции — на короткой дистанции ее влияние почти незаметно. А вот на 25 лет инвестировать только в облигации — это заведомо проиграть инфляции и будущим процентным ставкам. Тут лучше выбрать акции или ETF. Как я уже писал, чаще люди располагают некой первоначальной суммой. Она может быть совершенно разной — 10 тысяч рублей, 50 тысяч или же тысяч. Как распределить эти средства — зависит от выбранной стратегии и типа портфеля. Но это только начало. Для того, чтобы достичь своей финансовой цели, например, получать 25 тысяч рублей в год пассивного дохода через 10 лет, необходимо рассчитать сумму, которая должна быть в инвестициях. Если же необходимо 25 тысяч рублей не в год это ж капля в море , а в месяц, то нужно уже минимум 3 млн рублей. Значит, свой первоначальный портфель нужно дорастить до этого уровня. У вас, к примеру, 15 лет, и тысяч начального капитала. Значит, каждый месяц нужно пополнять счет минимум на 16 тысяч рублей. Не тянете? Значит, уменьшаете аппетиты или увеличиваете срок. Так что вооружитесь калькулятором — и к расчетам. Теперь нужно подумать, как вы будете получать эти 25 тысяч рублей дохода. Это будут дивиденды? Будете фиксировать доход, продавая активы? Портфель же не сам по себе генерирует прибыль, его надо к этому побуждать. К примеру, если вы планируете извлекать прибыль от купонов, то учитывайте максимальную доходность. Итак, зная срок, желаемую доходность и рассчитав необходимую сумму пополнений, а также способ получения дохода, вы уже получите половину ответа на вопрос, как составить инвестиционный портфель. Обесценивание денег — это реальность, и ее приходится учитывать. Как учесть инфляцию в инвестиционном портфеле? Профессионалы используют сложные формулы, учитывающие эффект инфляции ежемесячно или даже ежедневно, но мы пойдем по упрощенной схеме. Нужно просто индексировать ваши довнесения в портфель на уровень инфляции. Если не закладывать инфляцию в расчет, то да, через 15 лет вы будете получать 25 тысяч рублей прибыли. Но если сейчас на эти деньги можно жить целый месяц, то через 15 лет их может не хватить даже на один поход в магазин. Когда вы определились с тем, какие задачи будет выполнять портфель и к какому сроку вы добьетесь своих целей, можно переходить к выбору типа портфеля. О том, каковой будет примерная структура портфеля, я писал в этой статье и еще вот здесь и тут. Конкретное наполнение портфеля вам нужно выбрать самим. Если нужна помощь — заказывайте консультацию , помогу собрать подходящий портфель именно для вас. Профессионалы рассчитывают доходность и риск инвестиционного портфеля по сложным формулам. Но если у вас под управлением меньше 10 млн рублей, то сильно заморачиваться с корреляцией активов и хеджированием не то что бы не стоит, но прям сильный акцент делать на этом не нужно. Ваша задача — получить вменяемую доходность инвестиционного портфеля с минимальными рисками. При формировании портфеля сделайте акценты. Какая-то часть портфеля должна быть флагманской — приносить основную прибыль. Остальное — защита и резерв. Меня часто спрашивают, а какая доходность нормальная? Всё зависит от ваших целей. Но здесь есть риски. Если портфель состоит только из акций, то при негативном фоне можно допустить и убыток. В качестве хеджевой части портфеля может выступать валюта, облигации, опционы или даже открытая короткая позиция. Основная часть портфеля — это «ядро», эмитентов, на рост которых вы рассчитываете больше всего. Например, акции 5 крупных эмитентов из числа «голубых фишек», недооцененные акции или корпоративные облигации. Также это могут быть ОФЗ, драгметаллы и даже недвижимость. Вторая часть портфеля — страховочная хедж. Ее вы подбираете, исходя из структуры основных активов. Например, если вы сделали акцент на акции российских компаний, то в качестве хеджа купите акции зарубежных компаний в долларах или сами доллары. Или акции компаний, прибыль которых зависит от курса доллара Северсталь, к примеру. Также можно взять опционы или фьючерсы, если вы понимаете, что это такое. Или открыть короткую позицию против индекса РТС. Оптимальное соотношение основной и страховочной части — 10 к 1. То есть на 10 рублей основного актива должен приходиться 1 рубль страховочного. Но в то же время хеджевая часть тоже может приносить доход. При падении рынка, например, короткая позиция или опцион колл помогут заработать и компенсировать убытки от падения котировок основного актива. От того, насколько грамотно подобрана эта часть, и определяется эффективность инвестиционного портфеля в кризис. Третья часть — резерв. Всегда держите какую-то часть денег для срочных покупок — если увидели что-то подходящее, что поможет повысить доход инвестиционного портфеля. И не увлекайтесь спекулятивными идеями. А сейчас поговорим об управлении инвестиционным портфелем. Ведь портфель — это надолго. Недостаточно один раз собрать его, а потом можно пожинать лавры. Совершенствование портфеля — это процесс постоянный и необходимый. Как техосмотр машины. Или мытье посуды после еды. В целом лучше заказать анализ инвестиционного портфеля профессионалам, но если капитал небольшой, то «техосмотр» можно провести самим. Оптимально пересматривать состав структуры портфеля раз в полгода. Но если у вас очень подвижный портфель, то — раз в квартал. А что касается докупок, то лучше совершать их по стратегии усреднения раз в месяц. Это позволит быстро нарастить портфель без перекосов. На самом деле тема, как составить инвестиционный портфель, очень широка и обширна, я затронул только самые основные, базовые принципы, без сложных формул, расчетов и примеров. Это просто вектор, чтобы вы понимали, к чему примерно нужно стремиться. Если хотите углубиться в теорию портфельного инвестирования, советую почитать профильную литературу, того же Марковица. Ну, или с моего курса по составлению инвестиционного портфеля. Все необходимые знания для грамотного старта в инвестициях вы найдете именно там. Подписывайтесь на рассылку, пишите комментарии, покупайте другие курсы в моем онлайн-магазине. Удачи, и да пребудут с вами деньги! Михаил, а есть разница когда покупать облигации по срокам выплаты купона? Меняется ли цена при приближении даты выплаты? Да, конечно, разница есть. Чем дальше срок — тем ниже цена облигации. Почитайте вот эту статью, там всё подробно расписано: Как, почему и от чего меняется цена облигации? Хотела спросить меняется ли цена перед и после даты выплаты купонов по облигациям, а не от срока погашения самой облигации? Возможно, вам поможет эта статья: Что такое купоны облигации и почему их стригут. Раздел про накопленный купонный доход. Если коротко — то чем ближе к дате выплаты купона, тем дороже облигация за счет роста НКД.

Состояние фондового рынка на сегодня

Торговля фьючерсами в втб мои инвестиции

Портфельные инвестиции - формирование и управление инвестиционным портфелем

Elite dangerous быстрый заработок 2021

Сбербанк инвестиции отзывы и советы

Инвестиционный портфель

Анализ инвестиционных проектов курс

Лучшие сайты биткоинов

Анализ вашего портфеля или инвестиционного предложения

Тинькофф инвестиции акции за обучение как вывести

Ответы на текст тинькофф инвестиции