Анализ и управление активами - Бухгалтерский учет и аудит отчет по практике
Главная
Бухгалтерский учет и аудит
Анализ и управление активами
Теоретическое обоснование анализа и управления оборотными активами. Состав и оценка оборотных активов в бухгалтерской отчетности. Методика анализа и управления производственных запасов ОАО "БАМЗ". Динамика активов.
посмотреть текст работы
скачать работу можно здесь
полная информация о работе
весь список подобных работ
Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
При анализе дебиторской задолженности производится изучение состава и структуры дебиторской задолженности по данным второго раздела актива баланса.
Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:
дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;
дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок;
дебиторская задолженность по векселям полученным;
дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
прочие виды дебиторской задолженности.
При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели:
Доля дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объеме оборотных активов (У ДЗ ), в том числе долгосрочной (У КДЗ ) и краткосрочной задолженности (У КДЗ ):
где ДДЗ и КДЗ - долго и краткосрочная задолженность;
ОА ? оборотные активы предприятия. Чем выше удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности, тем менее мобильна структура имущества организации [5, c. 295].
Доля просроченной дебиторской задолженности (ПДЗ) в общей сумме дебиторской задолженности (У ПЗД ), а также ее удельный вес в общем объеме оборотных активов (УВ ПЗД )
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности как фактора, воздействующего на оборачиваемость оборотных активов, которая является характеристикой эффективности их использования, рассчитываются следующие основные показатели:
где В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прочего имущества (за вычетом косвенных налогов) за анализируемый период;
ДЗ - средняя величина остатка дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости отражает количество оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период.
Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности (К ЗДЗ ), характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости.
Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее используются средства, авансированные в дебиторскую задолженность [13, c. 168].
Средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях:
где Д - количество дней в анализируемом периоде. Этот показатель отражает количество дней, необходимых в среднем для погашения дебиторской задолженности. Чем он выше, тем менее мобильна структура имущества предприятия. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности дебиторской задолженности [5, c. 48].
Оценку уровня осуществляют на основе следующих показателей:
а) Коэффициента отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги. Он рассчитывается по формуле:
где ДЗ в ? сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями;
ЧРС ДЗ ? сумма чистой реализованной стоимости ДЗ;
РСД ? сумма резерва сомнительных долгов;
ОА ? общая сумма оборотных активов предприятия.
б) Коэффициента возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы, услуги. Он определяется по формуле:
Средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги рассчитывается по формуле:
где О о ? сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
Сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность осуществляется по формуле:
Эдз = П ДЗ - ТЗ ДЗ - ФП ДЗ , (10)
где П ДЗ ? дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;
ТЗ ДЗ ? текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;
ФП ДЗ ? сумма прямых финансовых потерь от не возврата долга покупателями.
Так же может быть определен и относительный показатель - К эффективности инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по формуле:
где ДЗ рп ? средний остаток текущей дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде [5, c. 86].
Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности предприятия.
Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три типа кредитной политики: консервативный (жесткий) умеренный и агрессивный (мягкий) [41, c. 137].
Определение возможной сумы оборотного капитала, направленного в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту.
Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят следующие элементы: срок предоставления кредита; размер предоставляемого кредита; стоимость предоставления кредита; система штрафных санкции за просрочку исполнения обязательств покупателями.
Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность.
Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности. В состав этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту: условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции и форфейтинг.
Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности организуется в рамках построения общей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный его блок. Одним из видов ? «Система АВС» применительно к контролю дебиторской задолженности предприятия. В категорию А включаются крупные и сомнительные виды текущей дебиторской задолженности. В категорию В - кредиты средних размеров, В категорию С - остальные виды дебиторской задолженности.
? прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;
? кредиты банков и других финансовых организаций;
? безвозмездные и благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий, учреждений и граждан;
? иное имущество, переданное Учредителем;
? иные источники, не противоречащие законодательству РФ.
По итогам 2007 года завод привлек 14 крупных клиентов, которые принесли дополнительную прибыль, начал заменять устаревшее оборудование, внедрил ряд конструкторских разработок, снижающих себестоимость продукции.
Предприятие имеет Уставный и добавочный капитал, имеет прибыль от реализации продукции. Имеет внеоборотные и оборотные активы. Имущество ОАО «БАМЗ» составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, которые отражаются в балансовой отчетности ОАО «БАМЗ».
ОАО «БАМЗ» имеет средние размеры производства. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции, роста производительности труда является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте, и более полное и эффективное их использование.
Размер прибыли ОАО «БАМЗ» зависит от того, насколько конкурентоспособной будет выпускаемая продукция. Планируемая в 2008 году прибыль должна превысить 30 млн. рублей. Повысить конкурентоспособность продукции поможет улучшение ее конструкции и снижение затрат на ее производство.
В 2006 году на заводе была создана новая технология, которая направлена на повышение качества изделий и улучшение экологичности процесса. В 2007 году началась замена устаревшего оборудования на новое, из Кореи, Китая, Германии.
В результате чего, уже к 2008 году снизились затраты на рубль товарной продукции.
В процессе работы предприятие старается снизить долю дебиторской задолженности, которая является одной из главных составляющих оборотного капитала предприятия, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, значит, ОАО «БАМЗ» выбрало правильную политику кредитования.
По данным бухгалтерского баланса с 2005 по 2007 г. финансовое положение предприятия стабилизируется, заемные капиталы уменьшаются, а это говорит о благоприятной обстановке на предприятии.
? налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
Проведем анализ оборотных активов ОАО «БАМЗ» по периоду: 2005-2007 гг., используя различные методы экономического анализа (горизонтальный, вертикальный, сравнительный).
Рассмотрим структуру оборотных активов ОАО «БАМЗ» (таблица 1).
В нижеуказанных таблицах рассчитано, какую долю составляют отдельные виды основных средств в их общем количестве. Это позволяет оценить, какие средства преобладают у предприятия.
Анализ состава, величины и структуры оборотных активов по ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-даются более чем через 12 месяцев после отчетной да-ты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-даются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Вывод: Из данных таблицы 1 видно, что в целом по оборотным активам наблюдается тенденция к снижению, так по сравнению с 2005 годом они снижены на 11065 тыс. руб., это произошло в результате снижения запасов на 10898 тыс. руб., НДС на 383 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 128 тыс. руб. и денежных средств на 88 тыс. руб.
А по структуре наблюдается тенденция к снижению темпа роста запасов на 16,5%, НДС на 13,4%, увеличение дебиторской задолженности на 0,96%, увеличение денежных средств на 4400%. Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они составляют 80,41%, затем идет дебиторская задолженность 16,11%, НДС ? 3,47%, денежные средства 0,01%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются за счет увеличения дебиторской задолженности.
Для того чтобы изменить положение в оборотных активов по сравнению с 2005 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.
По данным таблицы 1 видно, что в целом по оборотным активам наблюдается тенденция к снижению так по сравнению с 2006 годом они снижены на 1236 тыс. руб., это произошло за счет снижения дебиторской задолженности на 5744 тыс. руб., НДС на 57 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение запасов на 4537 тыс. руб., увеличение денежных средств на 29 тыс. руб.
По структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста запасов на 8,9%, к увеличение денежных средств на 47,5%, к снижению НДС на 15,1%, к снижению дебиторской задолженности на 30%. Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они составляют 70,03%, затем идет дебиторская задолженность, которая составляет 26,39%, НДС ? 3,5%, денежные средства 0,08%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло увеличение запасов и денежных средств за счет снижения дебиторской задолженности, что благоприятно отражается на хозяйственной деятельности предприятия.
Из всего выше сказанного, следует, чтобы поднять уровень оборотных активов предприятия руководству ОАО «БАМЗ» необходимо использование эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью, оно позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.
По данным таблицы 1 построим диаграмму:
Рис. 2 ? Динамика изменения оборотных активов ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
Вывод: Из данных таблицы 2 видно, что в целом по запасам наблюдается тенденция к снижению так по сравнению с 2005 годом они снижены на 15435 тыс. руб., это произошло в результате снижения сырья, материалов на 8650 тыс. руб., незавершенного производства на 2177 тыс. руб., готовой продукции на 4786 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение расходов будущих периодов на 178 тыс. руб.
А по структуре наблюдается тенденция к снижению темпа роста запасов на 23,3%, за счет снижения сырья, материалов на 20,4%, незавершенного производства на 35,1%, готовой продукции на 27,4%, и увеличения расходов будущих периодов на 80,9%. Большую долю в структуре запасов занимает сырье, которое составляет 63,9%, затем идет готовая продукция 26,4%, незавершенное производство ? 9,4%, расходы будущих периодов 0,33%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются за счет увеличения расходов будущих периодов.
Для того чтобы изменить положение по запасам по сравнению с 2005 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с сырьем, т.к. из-за недопоставки сырья снижается выпуск изделий, поэтому необходимо стремиться к увеличению сырья, материалов.
В целом по запасам по сравнению с 2006 годом наблюдается тенденция к увеличению на 4537 тыс. руб., это произошло за счет повышения готовой продукции на 7390 тыс. руб. и расходов будущих периодов на 252 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается снижение таких показателей, как сырье на 2879 тыс. руб. и незавершенное производство на 226 тыс. руб.
По структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста запасов на 8,9%, в результате увеличения готовой продукции на 58,1% и расходов будущих периодов на 63,3%. Снижается сырье на 8,6% и незавершенное производство на 5,6%. Большую долю в запасах занимают сырье ? 55,6%, затем идет готовая продукция, которая составляет 36,3%, незавершенное производство ? 6,9%, расходы будущих периодов ? 1,2%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло увеличение запасов за счет повышения готовой продукции, что благоприятно отражается на хозяйственной деятельности предприятия.
Из всего выше сказанного, следует, чтобы улучшить положения по запасам предприятия руководству ОАО «БАМЗ» необходимо увеличить показатели сырья, материалов, т.к. из-за недопоставки сырья может снизится выпуск изделий; повышать показатель ? незавершенное производство.
Для наглядного представления по данным таблицы 2 построим диаграмму:
Рис. 3 ? Динамика структуры запасов ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
В анализе структуры запасов необходимо проанализировать коэффициент накопления (Кн):
Коэффициент накопления ? характеризует уровень мобильности запасов и при оптимальном варианте должен быть >1. Но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция является конкурентоспособной и пользуется спросом.
Если коэффициент накопления ниже своего оптимального значения, это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов и о наличии излишних и ненужных производственных запасов.
Кн = ( 42322 + 6208 ) / 17496 = 2,7 на 2005 г.
Кн=( 33672 + 4031 ) / 12710 = 2 ,9 на 200 6 г.
Кн=( 30793 + 3805 ) / 20100 = 1,7 на 200 7 г.
Проанализировав коэффициент накопления за 2005 - 2007 гг. отметим, что он снижается. По данным баланса на всех периодах этот показатель является оптимальным, что свидетельствует о благоприятной структуре запасов.
Вывод: Из данных таблицы 3 видно, что по сравнению с 2005 годом по дебиторской задолженности в целом наблюдается тенденция к повышению на 128 тыс. руб., это произошло в результате увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 109 тыс. руб., а также расчетов прочих дебиторов на 2087 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается и снижение расчетов с дебиторами по авансам выдынным на 2068 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста дебиторской задолженности на 0,96%, в результате увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 1,07% и с прочими дебиторами на 3312%, но так же снизились по темпам роста расчеты по выданным авансам на 67,4%. Большую долю в структуре дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками, они составляют 76,4%, расчеты по авансам выданным занимают 23,1 %, затем идут расчеты прочих дебиторов ? 0,4%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что дебиторская задолженность повышается за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками, а так же с прочими дебиторами.
По данным таблицы 3 видно, что 2007 год по сравнению с 2006 годом в целом по дебиторской задолженности наблюдается тенденция к снижению, так она снижена на 5744 тыс. руб., это произошло за счет снижения расчетов с покупателями и заказчиками на 5474 тыс. руб., а так же с прочими дебиторами на 270 тыс. руб. Авансы выданные остались неизменные.
По структуре наблюдается тенденция к уменьшению темпа роста расчетов с покупателями и заказчиками на 34,8%, и к уменьшению расчетов с прочими дебиторами на 86,2%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло уменьшение расчетов с дебиторами.
Для того чтобы изменить положение в дебиторской задолженности по сравнению с 2006 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.
При этом можно сказать, что работник, занимающийся управлением дебиторской задолжен-ностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
В период с 2005 по 2007 год дебиторская задолженность снизилась за счет погашения долгов покупателей и заказчиков. Задолженность покупателей и заказчиков является основной задолженностью. Это вызвано особенностями кредитной политики предприятия: поставка товаров с отсрочкой платежа, по этому рост дебиторской задолженности можно объяснить ростом объемов продаж. Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.
В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие.
По данным таблицы построим диаграмму (рис. 4).
Рис. 4 - Сравнительный анализ состава дебиторской задолженности в ОАО «БАМЗ»
Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств.
Организация должна иметь достаточное количество денежных средств для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.
Поэтому для оценки состояния денежных потоков ОАО «БАМЗ» была проанализирована доля денежных средств в составе текущих обязательств, то есть, рассчитан коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 4).
Данные таблицы 4 дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе 2005-2007 гг. Можно сказать, что остатки на конец периода денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе.
Анализ состава, величины и структуры денежных средств ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
Вывод: Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 2005 годом по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 88 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 4400%.
По сравнению с 2006 годом в 2007 году по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 29 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 47,5%.
Определение оборотных активов. Модели управления текущими активами и пассивами. Состав оборотных активов и методика управления ими. Организационно-правовая и социальная характеристика объекта. Анализ структуры оборотных активов ООО "РУДО-АКВА". курсовая работа [93,4 K], добавлен 06.03.2009
Анализ и управление оборотными активами, оборотные процессы хозяйственной деятельности предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты. Анализ производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, платежеспособности. дипломная работа [138,7 K], добавлен 06.06.2008
Управление и нормативное регулирование дебиторской задолженности и денежных средств предприятия, использования производственных запасов. Методика оценки эффективности управления оборотными активами предприятия на примере "Брасовской мебельной фабрики". курсовая работа [63,1 K], добавлен 18.12.2009
Сущность анализа оборотных активов. Источники информации для проведения анализа. Состав и структура оборотных активов на примере ООО "РегионОптТорг". Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств, оборачиваемости оборотных активов. курсовая работа [58,1 K], добавлен 24.12.2008
Цели, принципы бухгалтерского учета и анализа оборотных материальных активов. Способы оценки оборотных материальных активов в бухгалтерском учете и отчетности. Организация учета и анализа оборотных материальных активов ЧУП "Лидская ПМК Гродненского ОПС". дипломная работа [262,0 K], добавлен 07.10.2010
Понятие бухгалтерской отчетности, ее состав и содержание. Нормативное регулирование финансовой отчетности в РФ. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов предприятия ЗАО "Продис". Факторы, влияющие на оборачиваемость текущих активов. курсовая работа [175,3 K], добавлен 16.10.2013
Классификация и структура внеоборотных активов. Политика управления внеоборотными активами. Экономическая сущность и классификация активов предприятия. Управление обновлением внеоборотных активов. Анализ эффективности использования основных средств. курсовая работа [157,5 K], добавлен 06.12.2008
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .
© 2000 — 2021
Анализ и управление активами отчет по практике. Бухгалтерский учет и аудит.
Реферат На Тему Партизанское Движение На Дальнем Востоке В Период Гражданской Войны
Реферат: Походження термінів Русь та Україна
Курсовая работа по теме Расчет экономических показателей предприятия связи
Курсовая работа: Экономико-статистический анализ урожая и урожайности по группе однородных культур зерна на
Реферат: Государства-малютки Европы. Скачать бесплатно и без регистрации
Курсовая работа по теме Понятие бизнес-единиц, их основные характеристики. Базовые стратегии бизнес-единиц
Реферат: Контрольная по финансам 2
Контрольная работа: Законодательство РФ в сфере охраны труда
Курсовая работа по теме Роль маркетинга в деятельности организации (на примере ООО 'Imagine Estate')
История Волейбола В Ссср Реферат
Школа 2100 Русский Контрольные Работы
Реферат: Страны Древнего Востока. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат: Философия и Наука
Созыв Комиссии Для Сочинения Проекта Нового Уложения
Инновационная Экономика Диссертации
Реферат: Организационное проектирование
Реферат: Правовое государство и гражданское общество
Программа Доступная Среда Реферат
Дипломная работа по теме Анализ современных технологий обучения истории
Статья На Тему Применение Индексации В Автоматизированной Сметной Программе Smetawizard
Принципы, методы и концепции естественнонаучного познания - Биология и естествознание реферат
Крокодилы и аллигаторы - Биология и естествознание реферат
Жизненные формы растений - Биология и естествознание презентация