Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия ООО "Камелия" - Экономика и экономическая теория курсовая работа

Главная

Экономика и экономическая теория
Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия ООО "Камелия"

Организационно-экономическая характеристика ООО "Камелия"; определение факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия. Анализ динамики и структуры баланса; внутрибалансовые связи. Рейтинговая оценка предприятия по уровню финансового риска.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.


1. Теоретические и методологические основы анализа финансовой устойчивости
2. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Камелия»
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Камелия»
3.1 Общая оценка динамики и структуры баланса. Основные внутрибалансовые связи
3.2 Коэффициенты финансовой устойчивости
3.4 Рейтинговая оценка предприятия по уровню финансового риска
3.5 Прогнозирование финансовой устойчивости и пути ее улучшения
В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Главными критериями оценки финансового состояния являются показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ и прогнозирование его финансовой устойчивости. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Это предопределяет важность проведения анализа финансовой устойчивости экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Анализ финансовой устойчивости предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий - выявление фактов и причин, оказавших негативное влияние на финансовую устойчивость и на этой основе разработать меры по его улучшению.
Поэтому основная задача финансового менеджера состоит в выявлении таких факторов и подготовке для предприятия вариантов предложений, реализация которых позволит улучшить финансовое положение.
Таким образом, тема курсовой работы: «Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия» является весьма актуальной в современных условиях развития экономики России.
Целью курсовой работы является анализ финансовой устойчивости предприятия в целом, а также прогнозирование и выработка мероприятий по ее улучшению на примере торгового предприятия ООО «Камелия».
Теоретической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных экономистов по изучаемым вопросам и проблемам; методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а также данные учета и отчетности ООО «Камелия».
Методологической основой написания курсовой работы является использование в процессе производимых исследований совокупности таких методов, как: метод анализа и синтеза, процентных чисел, группировок и сравнения, средние величины, относительные величины динамики, структуры и интенсивности, графические методы.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
В условиях осуществления реструктуризации экономики, ее технологической перестройки значительно возрастают роль и значение своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятия и изыскание путей его укрепления, повышения финансовой устойчивости предприятия.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовую устойчивость предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на ее улучшение. Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансовой устойчивости предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Сложившаяся практика осуществления анализа финансовой устойчивости предприятия уже выработала определенные приемы и методы осуществления такого анализа.
В укрупненном виде можно выделить 6 основных приемов анализа:
1. горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей, выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателей, очищенной от влияния и индивидуальных особенностей отдельных периодов (с помощью тренда осуществляется экстраполяция важнейших финансовых показателей на перспективный период, то есть осуществляется перспективный прогнозный анализ финансовой устойчивости);
4. анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям самого предприятия и его дочерних предприятий, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов или со среднеотраслевыми и средними данными;
6. факторный анализ - влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Методы финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансового состояния.
В процессе анализа финансовой устойчивости широко применяются традиционные методы экономической статистики, такие как: средних и относительных величин; группировок; графический; индексный; элементарные методы обработки рядов динамики.
В качестве инструментария для анализа финансовой устойчивости широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим [8, с. 289]. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансовой устойчивости; для сравнения показателей финансовой устойчивости конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансовой устойчивости предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансовой устойчивости.
Использование видов, приемов и методов анализа для конкретных целей изучения финансовой устойчивости предприятия в совокупности составляет методологию и методику анализа.
Информационной базой для анализа финансовой устойчивости предприятия могут служить данные бухгалтерского баланса и приложений к нему, статистическая и оперативная отчетность.
Основными видами отчетов, являющихся информационной базой для анализа финансовой устойчивости предприятия являются: балансовый отчет; отчет о прибылях и убытках (отчет о доходах); отчет о нераспределенной прибыли; отчет об остатках фондов и их использовании; приложения и примечания к финансовым отчетам [7, с. 245].
Финансовая отчетность содержит ценную информацию о состоянии финансов предприятия. На основе анализа отчетных данных: выявляются основные тенденции развития финансов предприятия, устанавливаются причины происходящих изменений, определяются сильные и слабые стороны финансового состояния предприятия, оцениваются перспективы их развития.
2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КАМЕЛИЯ»
Полное официальное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью «Камелия». Участники общества с ограниченной ответственностью «Камелия» не отвечают по его обязательствам, но несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости вложенных ими вкладов.
Форма собственности торгового предприятия «Камелия» - частная.
На сегодняшний день ООО «Камелия» специализируется на розничной торговле товарами бытовой химии, парфюмерии, бытовой техники (телевизоры, видеокамеры, видеомагнитофоны, магнитофоны, музыкальные центры, телефоны, сотовые телефоны, стиральные машины, электроплиты, микроволновые печи, электрочайники, миксеры, кухонные комбайны, фены, пылесосы, утюги) и осуществляет свою деятельность посредством одноименного магазина, расположенного в черте города. Магазин предлагает товары только высокого качества и по доступным ценам.
С учётом товарной специализации ООО «Камелия» можно отнести к комбинированному магазину непродовольственных товаров, так как оно осуществляет торговлю непродовольственными товарами нескольких групп, родственных по своему потребительскому назначению.
Режим работы предприятия - понедельник - пятница с 9.00 до 20.00, без перерыва на обед.
Предприятие «Камелия» осуществляет торговую деятельность, используя следующие методы обслуживания клиентов:
- продажу товаров с открытой выкладкой.
Площадь предприятия 450 м 2 , торговая площадь 380 м 2 . Основной целью общества является получение максимальной прибыли. Отделы магазина: бытовая химия, парфюмерия, крупногабаритная бытовая техника.
Основными видами деятельности общества являются:
производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;
оказание складских и транспортно-экспедиционных услуг организациям и гражданам;
приобретение и использование патентов, лицензий, ноу-хау;
осуществление валютных, бартерных и других операций;
осуществление посреднической, агентской, маркетинговой, дилерской и иной деятельности.
Структуру управления ООО «Камелия» можно представить в виде следующей схемы (рис. 2.1):
Рис. 1. Структура управления ООО «Камелия»
Управленческий персонал предприятия состоит из работников, обеспечивающих управление торгово-технологическим и трудовым процессом.
Общее руководство магазином осуществляет директор, он же руководит планово-экономической работой, занимается подбором кадров и организует повышение их квалификации, обеспечивает охрану труда, технику безопасности и пожарную безопасность. Ему подчинены службы, занимающиеся вопросами труда и заработной платы, бухгалтерского учёта и финансов.
Бухгалтерский аппарат принимает от материально ответственных лиц товарно-денежные отчёты, проверяет и обрабатывает их, учитывает денежные средства и кредиты банков, а также выполняет другие бухгалтерские операции.
Товаровед выполняет основные функции в области коммерческой работы и организации торговли. В них входят изучение спроса населения на товары, заключение договоров с поставщиками и контроль за их выполнением, подготовка претензионных материалов, контроль за состоянием товарных запасов, проверка качества товаров и соблюдение условий их хранения. Товаровед организует доставку товаров в магазин, внедряет современные методы продажи товаров и т.д. В подчинении у товароведа находятся зав. отделами.
Заведующие товарными отделами организуют работу своих отделов, следят за поддержанием товарных запасов на определённом уровне, составляют заявки на завоз товаров, принимают товары по количеству и качеству, обеспечивают сохранность товарно-материальных ценностей, выполняют другие функции, связанные с работой отделов.
Торгово-оперативный персонал - работники, занятые обслуживанием покупателей в торговом зале.
В обязанности продавцов входит подготовка и уборка торгового места, подготовка товаров к продаже, обслуживание покупателей, учёт неудовлетворительного спроса и т.д.
Контролёр-кассир готовит рабочее место к выполнению расчётных операций, выполняет расчётные операции с покупателями, осуществляет сдачу выручки и т.д.
Котроллёры проверяют сортность, комплектность, размеры, эксплуатационные свойства и цены товаров. Осуществляют упаковку и отпуск товаров покупателям, заполняют паспорта на приобретённые товары, консультируют покупателей.
Вспомогательный персонал обеспечивает обслуживание основного персонала, а также поддерживает магазин в надлежащем санитарно-гигиеническом состоянии. Эту категорию представляют рабочие, младший обслуживающий персонал, фасовщики, электромонтёры, техники и т.д.
Персонал предприятия ООО «Камелия» состоит из 52 человек. Торгово-оперативный персонал магазина состоит из 36 человек, что составляет 70% от общей численности персонала. Поскольку в последнее время значительно увеличили заработную плату, то у работников появился стимул к повышению эффективности своей деятельности, то есть использование трудовых ресурсов предприятия ООО «Камелия» можно охарактеризовать как эффективное.
Организация труда в магазине должна быть направлена на осуществление комплекса организационно-технических, экономических и санитарно-гигиенических мероприятий, позволяющих рационализировать торгово-технологический процесс, эффективнее использовать торговые и другие площади, оборудование и персонал магазина, создать благоприятные условия труда и на этой основе обеспечить высокий уровень торгового обслуживания населения. В связи с этим важное значение имеет рациональное разделение труда работников магазина.
Функциональное разделение предполагает обособление отдельных функций и выделение работников для их выполнения. Оно предусматривает наиболее целесообразную расстановку работников для выполнения торгово-технологических операций, четкое определение функциональных обязанностей каждого работника торгового предприятия «Камелия».
Структура управления ООО «Камелия» позволяет оперативно доводить до персонала организации и осуществлять реализацию различных управленческих решений и идей. Также при существующей схеме управления сохраняется связь руководства с рядовыми сотрудниками предприятия и руководство может послеживать реакцию работников, принимать во внимание их предложения по тем или иным вопросам, связанным с деятельностью предприятия.
Планово-аналитическую работу на предприятии осуществляют директор и главный бухгалтер, они составляют комплексный план аналитической работы предприятия. Комплексный план составляется на один год. В нём кроме целей и задач анализа, перечисляются вопросы, которые должны быть исследованы на протяжении года, определяется время для изучения каждого вопроса, субъекты анализа. При разработке плана учитывается периодичность изучения важных проблемных вопросов.
Поставщики - важное звено в системе создания и распространения потребительской ценности каждого торгового предприятия. Они предоставляют предприятию ресурсы для продажи. Организация системы снабжения серьёзно влияет на деятельность предприятия.
Предприятие имеет два основных поставщика бытовой техники - это предприятие оптовик «Бирюса», предоставляющее холодильники «Бирюса» и оптовый склад бытовой техники «ДАРТС», обладающий достаточно полным ассортиментом бытовой техники.
Бытовую химию и парфюмерию поставляют три основных предприятия это: предприятия оптовой торговли «ИнТорг» и «Лартакс» и торговая база «Север».
Все из рассматриваемых поставщиков не обеспечивают фирме-закупщику рекламную поддержку в средствах массовой информации. Но обеспечивают сопутствующим рекламным материалом: плакатами, каталогами, буклетами, каталогами имеющихся моделей оборудования и т.д.
На основании данных о финансовом состоянии организации (приложение 1, 2) проанализируем эффективность хозяйствования исследуемого предприятия и дадим оценку основных показателей (табл. 2.1).
Экономическая характеристика основных показателей деятельности предприятия ООО «Камелия» за 2010-2011 гг.
1. Выручка от продажи товаров без НДС
3. Товарооборот на 1 м 2 торговой площади
5. Производительность одного среднесписочного работника
Уровень валовой прибыли (к выручке от продажи товаров без НДС)
Уровень себестоимости продукции (к выручке от продажи товаров без НДС)
Уровень расходов на оплату труда (к выручке от продажи товаров без НДС)
9. Среднемесячная оплата труда 1 работника
11. Доходы от участия в деятельности других предприятий
18. Прибыль (убыток) до налогообложения
19. Налог на прибыль и другие аналогичные платежи
23. Рентабельность конечной деятельности
Из таблицы 2.1 видно, что выручка от продажи товаров в отчетном году увеличилась на 8,03%, что на 795,2 тыс. руб. больше предыдущего года. Такая тенденция изменения выручки от реализации товаров обусловлена увеличением производительности труда торгово-оперативного персонала на 2,03%.
Общая численность работников за анализируемый период увеличилась на 2 человека и составила 52 человека, при этом численность работников торгово-оперативного персонала также увеличилась в отчетном году на 2 человек и составила 36. Таким образом, удельный вес работников торгово-оперативного персонала в общей численности работников в 2011 г. составил 70%.
В 2011 году отмечен рост фонда заработной платы на 57,52% или 764,7 тыс. руб. Валовая прибыль в 2011 г. составила 3722,5 тыс. руб., что на 29,19% или 841,1 тыс. руб. больше предыдущего года.
Анализируя данные таблицы 2.1 видно, что темп роста среднемесячной заработной платы (151,35%) работников предприятия ООО «Камелия» выше, чем темп роста производительности труда (103,88%), что негативно сказывается на деловой активности предприятия.
Положительное влияние на уровень чистой прибыли оказало уменьшение уровня себестоимости продукции на 8,03%, однако величина уровня себестоимости продукции в 2011 году по-прежнему остается высокой - 65,2%. Чистая прибыль на в 2011 году составила 1557,5 тыс. рублей, что на 5,47% меньше предыдущего года, в результате чего понизилась рентабельность конечной деятельности предприятия на 2,08%.
Отрицательное воздействие на уровень доходов предприятия оказало увеличение операционных расходов на 776 тыс. руб.
Далее в таблице 2.2 представлен анализ финансового состояния предприятия ООО «Камелия» за 2010-2011 гг.
Анализ финансового состояния предприятия
Средняя стоимость имущества, в т. ч.
Средняя стоимость внеоборотных активов
Средняя стоимость оборотных активов
Средняя величина собственного капитала
Средняя величина долгосрочных кредитов и займов
Средняя величина обязательств краткосрочного характера
Оборачиваемость имущества (стр.1: стр.3)
Долевое участие собственного капитала в формировании имущества (стр.6:стр.3 100)
Рентабельность собственного капитала (стр.2:стр.6 100)
Текущая ликвидность активов (стр.5:стр.8)
Таким образом, из таблицы 2.2 видно, что в 2011 г. средняя стоимость имущества выросла на 2,28% и составила 32064,4 тыс. руб. Средняя величина собственного капитала в отчетном году составила 20738,9 тыс. руб., что на 518,05 тыс. руб. выше предыдущего.
Отрицательным моментом в работе предприятия является снижение уровня рентабельности собственного капитала на 0,64%. Это, прежде всего, обусловлено уменьшением в 2011 г. чистой прибыли на 5,47% или 90,1 тыс. рублей.
Коэффициент текущей ликвидности в 2011 г. повысился незначительно - на 0,03% и составил 1,76, что ниже его нормативного значения на 0,24.
Долевое участие собственного капитала в формировании имущества составило 64,68%, что считается достаточно высоким показателем.
По результатам проведенной работы, мы видим, что на предприятии ООО «Камелия», как и на многих других существуют свои недостатки в работе, финансово-хозяйственной деятельности, его финансовом состоянии.
Для эффективной работы предприятия необходим обязательный анализ, который, к сожалению не ведется. Поэтому рекомендовано проводить оперативный анализ на предприятии ООО «Камелия», который позволит вовремя принять меры по улучшению производственно-торговой деятельности предприятия.
Также, предприятию ООО «Камелия» следует разработать комплекс мер, направленных на повышение эффективности использования имеющихся активов за счет ускорения товарооборачиваемости, а также роста чистой прибыли и рентабельности предприятия. Необходимо дальнейшее увеличение собственного капитала за счет роста прибыли на производственные нужды.
Окончательный вывод по предприятию ООО «Камелия» можно сделать, только выполнив анализ финансовой устойчивости предприятия, который представлен в третьей части курсовой работы.
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КАМЕЛИЯ»
3.1 Общая оценка динамики и структуры баланса. Основные внутрибалансовые связи
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в бухгалтерском балансе предприятия.
Общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей [8, с. 291]:
- стоимость имущества предприятия - выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса;
- стоимость внеоборотных активов - выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса;
- величина оборотных активов - выражается итоговой строкой раздела II баланса;
- величина собственных средств - выражается итоговой строкой раздела III баланса;
- величина заемных средств - выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.
Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей составим сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса предприятия ООО «Камелия» за 2010-2011 гг. (табл. 3.1).
б) дебиторская задолженность и прочие активы
в) краткосрочные финансовые вложения и денежные средства
6. Кредиторская задолженность ипрочие пассивы
При этом изменения удельных весов величин статей баланса за анализируемый период 2010-2011 гг. (гр. 6 баланса) рассчитываются по формуле:
где а i - статья аналитического баланса;
t 0 , t 1 - показатели статьи аналитического баланса соответственно в 2010 и 2011 гг.;
Изменения статей баланса в процентах к величинам за 2010 г. (гр. 7) рассчитывают по формуле:
Изменения статей баланса в процентах к изменению итога аналитического баланса (гр. 8) определяются по формуле:
Полученные в гр. 7 и 8 показатели структурных изменений позволяют выявить, за счет каких источников менялись активы предприятия ООО «Камелия» за 2010-2011 гг.
Как видно из таблицы 3.1, за период 2010-2011 гг. стоимость имущества предприятия возросла на 717,45 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 5,91% внеоборотных активов и на 94,09% оборотных средств предприятия. При росте удельного веса в общей стоимости имущества оборотных средств (запасов, дебиторской задолженности и прочих активов) снизилась доля краткосрочных финансовых вложений и денежных средств предприятия на 0,27%.
Главным факторам роста имущества предприятия является увеличение запасов на 74,93%. Увеличение имущества предприятия на 75,13% было обеспечено за счет роста источников собственных средств и на 24,87% было покрыто за счет увеличения обязательств предприятия. При этом доля собственных средств осталась почти без изменений и составила около 63%.
За анализируемый период в абсолютных и относительных размерах возросли запасы предприятия на 537,55 тыс. руб. и 0,88% соответственно. В то же время снизилась величина и доля в общих активах предприятия денежных средств и краткосрочных вложений на 66,75 тыс. руб. и 0,27% соответственно.
Положительным моментом в работе предприятия является уменьшение в 2011 г. долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов на 21,4 тыс. руб. и 828,95 тыс. руб. При этом уменьшение их удельного веса в общей стоимости имущества составило 0,11% и 3,14% соответственно.
3.2 Коэффициенты финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала торгового предприятия ООО «Камелия» и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие финансовые коэффициенты [7, с. 295]:
Коэффициент финансовой автономии (или независимости) - рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу баланса:
Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. К а ? 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса:
Коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса:
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса:
где П Д - долгосрочные кредиты и займы.
Коэффициент финансирования определяется по следующей формуле:
Нормальное ограничение - К ф ? 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается следующим образом:
Е С - наличие собственных оборотных средств, рассчитывается по формуле:
Нормальное ограничение - К О ? 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:
Нормальное ограничение - К М ? 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.
Коэффициент финансового левериджа (или финансового риска) - отношение заемного капитала к собственному:
Используя выше приведенные формулы (3.4 - 3.13), рассчитаем основные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Камелия» за 2010-2011 гг. Все расчеты представлены в таблице 3.2.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Собственные оборотные средства (ЕС)
Коэффициент финансовой зависимос-ти (КФЗ)
Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)
Коэффициент долгосрочной финансо-вой независимости (КФН)
Коэффициент покрытия долгов собст-венным капиталом (КПД)
Коэффициент обеспеченности собст-венными оборотными средствами (КО)
Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)
Таким образом, анализируя данные таблицы 3.2, можно сделать следующие выводы.
Наличие собственных оборотных средств предприятия за анализируемый период увеличилось на 475,7 тыс. руб. или на 6,45%.
За период 2010-2011 гг. коэффициент финансовой автономии увеличился на 0,01 и составил 0,65, что превышает его нормативное значение на 0,15. Коэффициент финансовой зависимости соответственно уменьшился на 0,01 и составил 0,35. При этом коэффициент покрытия долгов собственным капиталом увеличился на 0,55% и составил 1,83. Однако, в рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.
Коэффициенты текущей задолженности и долгосрочной финансовой независимости предприятия не изменились и составили 0,34 и 0,67 соответственно.
Коэффициент финансирования увеличился на 13,92% и составил 2,7, что на 1,7 превышает его нормативное значение и положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 2,5% и составил 0,41, что значительно превышает его нормативное значение и свидетельствует о достаточном наличии собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Однако, величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента. Это свидетельствует низкой возможности у предприятия для маневрирования своими средствами и, как следствие, неустойчивом финансовом состоянии предприятия.
Наиболее обобщающим показателем среди рассмотренных выше является коэффициент финансового левериджа. Все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину. За анализируемый период его значение не изменилось и составило 0,55.
Таким образом, учитывая все выше сказанное, можно сделать вывод о том, что на период 2010-2011 гг. предприятие ООО «Камелия» обладает определенной устойчивостью, однако существуют некоторые факторы (величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента), которые отрицательно сказываются на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
финансовый устойчивость баланс риск
Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов)является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:
Абсолютная устойчивость - возможна при условии:
Нормальная устойчивость - возможна при условии:
Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:
где И О - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства и прочие заемные средства).
На основании указанных формул (3.14 - 3.17), определим тип финансовой устойчивости предприятия ООО «Камелия» за 2010-2011 гг. Все расчеты представлены в таблице 3.3.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Собственные оборотные средства (ЕС)
Тип устойчивости, в т.ч.: (ЕС + М) -
Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия ООО "Камелия" курсовая работа. Экономика и экономическая теория.
Сочинение На Тему Прозвища Опасны Или Нет
Реферат На Тему Первая Мировая
Дипломная работа: Управление развитием персонала
Курсовая работа по теме Особенности функционирования отдельных групп услуг
Контрольная работа по теме Система управления в Монако
Курсовая работа по теме Исследование социальных групп как субъектов политики
Эссе Как Я Проведу Каникулы
Написать Сочинение Гроза
Приказное Производство Реферат
Доклад по теме Принятие решений в экологической геоинформационной системе на основе нечеткой модели классификации
Реферат: Общность идей Мора и Кампанеллы
Реферат: Пиявки. Скачать бесплатно и без регистрации
Ответ на вопрос по теме Хроника жизни и творчества Б. Л. Пастернака
Реферат: Hrafnkel
Реферат по теме Выявление и определение численности микроорганизмов почвы высевом на МПА
Курсовая Работа На Тему Социология Семьи И Брака
Сочинение: Петербург - Петроград. Литературная жизнь города
Курсовая работа: Смертная казнь в России 3
Реферат по теме Процессор
Реферат: работа инновационная направленность педагогической деятельности
Ковалентная полярная связь - Химия презентация
Экуменизм - Религия и мифология контрольная работа
Концепции и структура маркетинга - Маркетинг, реклама и торговля доклад