Анализ финансовых показателей предприятия - Менеджмент и трудовые отношения курсовая работа

Главная

Менеджмент и трудовые отношения
Анализ финансовых показателей предприятия

Абсолютные показатели предприятия - величины, фигурирующие в отчетности и отражающие те или иные параметры его деятельности в денежном выражении. Анализ служит для первичного ознакомления и предварительной оценки деятельности предприятия. Виды анализа.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
6. Анализ при помощи финансовых коэффициентов
Абсолютные показатели - величины, фигурирующие в отчетности предприятия и отражающие те или иные параметры его деятельности в денежном выражении. При анализе абсолютных показателей отчетность, как правило, не подвергается какой-либо математической обработке.
Этот вид анализа служит для первичного ознакомления с деятельностью предприятия и предварительной оценки деятельности предприятия, масштабы сотрудничества с поставщиками, с покупателями, кредитными и финансовыми организациями, для оценки размеров и состояния активов и пассивов. В таблице 1 представлены основные показатели, используемые для анализа.
Таблица 1 - Абсолютные показатели отчетности.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Анализируя данную таблицу, можно сделать следующие выводы: основные средства в каждом году имели темп увеличения, так например, в 2007 году по сравнению с 2005 годом основные средства увеличились на 3355 тыс. р., незавершенное строительство было только в 2007 году и оно составляло 114 тыс. р., долгосрочные финансовые вложения в течении анализируемого периода не изменялись.
Дебиторская задолженность уменьшилась в 2007 году с 1243 тыс.р. до 12141 тыс.р. Денежные средства также уменьшаются с каждым годом, в 2007 году они составили 10тыс.р.
Уставный и добавочные капиталы остаются неизменными в течение всего рассматриваемого периода.
Краткосрочные займы и кредиты были только в 2005 году и составляли 352 тыс.р. Кредиторская задолженность уменьшилась в 2006 году и увеличилась в 2007 году. Максимальный ее размер был в 2005 году и он составлял 4658 тыс.р.
Вертикальный анализ позволяет получить наглядное представление о том, какую долю составляют те или иные доходы и расходы в общей сумме доходов и расходов. Вертикальный анализ активов позволяет оценить долю отдельных активов в общей сумме активов предприятия.
Таблица 2 - Статья актива СПК «Колхоз им. Свердлова» в общей сумме актива баланса.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Из таблицы 2 видно, что наибольший удельный вес с течением всех трех лет в структуре актива баланса занимают основные средства, запасы и дебиторская задолженность.
Так, например, в 2007 году доля основных средств в структуре актива составила 66,27 %, а в 2005 году 63,8 %, то есть можно сделать вывод, что их доля с каждым годом возрастает.
Вертикальный анализ пассива позволяет оценить долю собственного и заемного капитала в общей сумме пассива предприятия.
Таблица 3 - Статьи пассива СПК «Колхоз им. Свердлова» в общей сумме пассива баланса.
По таблице 3 можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в составе пассива баланса в 2007 году занимает уставный капитал организации, который в течении анализируемого периода составлял 10155 тыс. р или 25,55 % и нераспределенная прибыль 22,16% или 8804 тыс. р. Добавочный капитал за данный период не изменялся и составлял 7598 тыс.р.
Горизонтальный анализ предполагает сравнение одних и тех же отчетных величин за различные периоды времени. Этот анализ показывает, какие изменения финансовых показателей произошли на предприятии по сравнению с предыдущими периодами, и дает возможность выявить направления, нуждающиеся в более подробном анализе.
Таблица 4 - Актив бухгалтерского баланса
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Из таблицы 4 видно, что основные средства увеличились на 14,6 % (3355 тыс.р.) в 2007 году по сравнению с 2005. Запасы увеличились на 1016 тыс.р., незаершенное строительство было только в 2007 году и составляло 114 тыс р., , денежные средства и дебиторская задолженность уменьшились.
Прочие оборотные активы увеличились в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 49 %, что составило 75 тыс. р.
Если отчетность изучается за ряд лет либо за ряд кварталов или месяцев и выявляются определенные тенденции и закономерности изменения финансовых показателей такой анализ называется трендовым.
Для его провидения, как правило, рассчитывается относительные изменения показателей в процентах за ряд лет от величины показателя базисного года. В качестве базового может быть выбран отчетный год, предыдущий год, год, в котором исследуемый показатель принимал максимальное или минимальное значении.
Показатели для трендового анализа приведены в таблице 5.
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Рисунок 1 - Динамика статей баланса.
Анализируя данные рисунки 1, можно сделать вывод об изменении финансовых показателей за последние 7 лет. Из рисунка видно, как «скачкообразно» меняются показатели. Очень большие изменения наблюдаются кредиторской задолженности, так например, самая нижняя точка составляет 3236, а самая максимальная на уровне 39744.
Данный вид анализа основан на сравнении результатов деятельности двух аналогичных предприятий.
В процессе данного вида анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений, сравниваемых показателей с целью выявления степени отклонения, результатов деятельности и оценки своей конкурентоспособной позиции.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Сравнивая абсолютные показатели двух данных предприятий, следует выделить то, что активы СПК «Крутихинский» превышают активы СПК «Колхоз им. Свердлова». Однако у него больше денежных средств и уставного капитала. Разница в дебиторской задолженности составляла в 2007 году 11425 тыс.р., а разница в кредиторской задолженности в 34307 тыс.р.
6 АНАЛИЗ ПРИ ПОМОЩИ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТАХ
Преимущество данного метода заключается в его высокой стандартизации. Во всем мире финансовые коэффициенты вычисляются по одинаковым формулам, а если в расчетах есть отличия, то такие коэффициенты легко привести к общепринятым значениям с помощью несложных преобразований. Для удобства отражения деятельности организации с конкретной стороны все финансовые коэффициенты подразделяются на группы. Коэффициенты рассчитаны в таблице 7.
1 Коэффициенты ликвидности - способность организации трансформировать свои активы в денежные средства.
Таблица 7 - Коэффициенты ликвидности
- Коэффициент текущей (общей) ликвидности: Ктл = ОС/КО;
Коэффициенты показывает, достаточно ли у организации средств для погашения текущих обязательств. Нормативное значение коэффициента равно 2. Если коэффициент меньше 2, у компании могут возникнуть проблемы, выражающиеся в задержке платежей, значение больше 2 - на предприятии нерационально используются текущие активы. Значение коэффициента ликвидности больше 2 за все три года, это говорит о том, что предприятие нерационально использует текущие активы, особенно это можно заметить в 2006 году, так как коэффициент текущей ликвидности составляет 4,31.
- Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности: Кбл = (ОС-З)/КО
ОС - Оборотные средства, которые можно быстро обратить в деньги;
Коэффициент аналогичен коэффициенту текущей ликвидности. Наименее ликвидной частью оборотных средств являются запасы, поэтому при расчете они вычитаются. Коэффициент показывает способность предприятия погасить свои наиболее срочные обязательства в относительно сжатые сроки. Нормативное значение коэффициента у нормально функционирующего предприятия от 0,7 до 1. Значение коэффициента за рассматриваемый период не достигает значение 0,7. Можно сделать вывод о том, что предприятие не сможет погасить срочные обязательства в сжатые сроки.
- Коэффициент абсолютной ликвидности: Кал = Д/КО
Коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств компания может погасить практически мгновенно. Нормативное значение коэффициента от 0,025 до 0,05. Если фактическое значение меньше нормативного у компании могут возникнуть проблемы, выражающиеся в задержке платежей, если больше - на предприятии нерационально используются текущие активы.
По данному предприятию этот коэффициент за рассматриваемый период всегда остается меньше нормативного значения коэффициента, то есть у предприятия есть какие-то проблемы, выражающиеся в задержке платежей.
2 Коэффициенты, отражающие эф фективность управления активами
Данные показатели служат для оценки соответствия размера тех или иных активов предприятия выполняемым задачам. Значения коэффициентов за три года приведены в таблице 8.
Коэффициенты, отражающие эффективность управления активами.
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости основных средств
- Коэффициент оборачиваемости запасов: Коз = В/З
Коэффициент показывает сколько раз за отчетный период запасы трансформировались в готовую продукцию, которая была продана, а на вырученные деньги опять были приобретены запасы (сколько раз за период совершенно оборотов запасов). В некоторых случаях для точности анализа вместо выручки берется себестоимость реализованной продукции или общий объем затрат на закупку товарно-материальных ценностей. Значение коэффициента сильно зависит от отрасли, в которой действует организация.
- Коэффициент оборачиваемости активов: Коак = В/А
Коэффициент показывает скорость оборота всех активов предприятия.
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: Кодз = В/ДЗ
ДЗ - средняя величина кредиторской задолженности.
Коэффициент показывает сколько раз за период дебиторская задолженность была сформирована и погашена покупателями. Значение коэффициента уменьшается в 2005 году, а в 2007 году увеличивается, это говорит о том, что покупатели не своевременно рассчитываются за поставленную продукцию.
- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
КЗ - средняя величина кредиторской задолженности.
Коэффициент показывает сколько раз за период была сформирована и погашена кредиторская задолженность. За рассматриваемый период значение показателя уменьшилось с 3,55 до 5,08.
- Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача):
ОС - средняя величина основных средств.
Коэффициент показывает сколько рублей выручки за отчетный период принес каждый рубль, вложенный в основные средства предприятия. Например, в 2007 году каждый рубль, вложенный в основные средства предприятия, принес 0,76 рублей выручки. Значение коэффициента за период уменьшилось.
3 Коэффициенты, отражающие структура капитала организации
К этой группе относятся коэффициенты, оперирующие соотношением собственных и заемных средств. Они показывают за счет каких источников сформированы активы и на сколько предприятие финансово зависит от кредиторов. Значения коэффициентов за три года приведены в таблице 9.
Коэффициенты, отражающие структура капитала организации
- Доля заемных средств в структуре активов: Д = ЗС/А
А - общая сумма активов предприятия.
Коэффициент показывает степень зависимости компании от кредиторов. Значение коэффициента за рассмотренный период превышает нормативное и наблюдается его повышение, значит доля заемных средств в структуре активов постепенно увеличивается.
- Коэффициент финансовой зависимости (плечо финансового рычага):
Опасным считается значение коэффициента больше 1,5. Значение коэффициента за весь период превышает нормативное, это значит у предприятия есть дефицит денежных средств.
- Обеспеченность процентов к уплате: О= Пр/П
Пр - прибыль до вычета процентов и налогов;
П - проценты, подлежащие к уплате за анализируемый период времени.
Коэффициент отражает способность компании выплачивать проценты по заемным средствам. Данный коэффициент рассчитывать не будем, так как в отчете о прибылях и убытках нет данных о начисленных суммах процентов, подлежащих к уплате.
Таким образом, значения всех коэффициентов данной группы не превышают нормативное.
Показывают какие доходы извлекает предприятие из находящихся в ее распоряжении ресурсов. Данные показатели позволяют осуществлять разностороннюю оценку деятельности предприятия в целом по конечному результату. Значения коэффициентов за три года приведены в таблице 10.
Таблица 10 - Коэффициенты рентабельности
Рентабельность реализованной продукции
Рентабельность произведенной продукции
Рентабельность собственного капитала
- Рентабельность реализованной продукции: Ррп = П/В
Наибольшее значение наблюдалось в 2005 и 2006 году - рентабельность составила 0,13 и 0,15 соответственно, так как в эти годы была максимальная прибыль. Самая низкая рентабельность реализованной продукции была в 2007 году - 0,07.
- Рентабельность произведенной продукции: Рпп = П/С\С
С\С - себестоимость проданных товаров.
Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли принес каждый рубль выручки. Наибольшее значение также было в 2005 и 2006 годах - 0,09 и 0,17 соответственно..
Коэффициент характеризует эффективность использования активов, находящихся в распоряжении предприятия. Максимальное значение было достигнуто также в 2006 году, несмотря на то, что в этом году произошло увеличение стоимости активов.
- Рентабельность собственного капитала (собственных средств):
Коэффициент показывает, сколько дохода принес каждый рубль, инвестированный в собственные средства предприятия. Наименьший доход принесли инвестиции в собственные средства в 2005 и 2007 годах, а наибольший - в 2006 году. Изменение рентабельности собственного капитала изменяется так как постоянно меняется величина прибыли и собственных средств.
- Коэффициент генерирования доходов (экономической рентабельности активов): Ргд = П/А
П - прибыль до вычета процентов и налогов;
Коэффициент показывает, сколько прибыли на каждый рубль актива заработало бы предприятие в теоретически беспроцентной и безналоговой ситуации. Коэффициент удобен для сравнения эффективности работы предприятий, находящихся в неодинаковых налоговых условиях и имеющих различную структуру капитала. Значение коэффициента за три года уменьшалось.
Таким образом, значения всех коэффициентов данной группы 2005 года больше значений 2007 года. Максимальные значения по многим коэффициентам были достигнуты в 2005 году, так как в этот год организация получила наибольшую прибыль.
Менеджеры в данной компании одними из первых применили схему анализа деятельности, который подразумевает выявление взаимосвязи между финансовыми коэффициентами.
Исходя из данных финансовой отчетности определяются:
1. выручка от реализации за период и общие затраты.
2. Выделяется величина основных и оборотных средств.
3. Определяется чистая прибыль, как разница между выручкой от реализации и общими затратами, включая проценты и налоги.
4. Определяется общая сумма активов сложением величины основных и оборотных средств.
5. Рассчитывается рентабельность реализованной продукции равная отношению прибыли к выручке от реализации.
6. Рассчитывается оборачиваемость активов как отношение выручки к активам.
7. Рассчитывается рентабельность активов как произведение рентабельности реализованной продукции и оборачиваемости активов.
8. Определяется рентабельность собственного капитала, как экономическая рентабельность актива, умноженная на объем актива, деленная на величину собственных средств.
С помощью применяемого метода становится понятным, как какие-либо факторы повлияют на деятельность организации и на финансовые результаты. Показатели для анализа приведены в таблице 11.
Таблица 11 - Показатели для анализа по схеме фирмы «Dupont»
Рентабельность реализованной продукции
Рентабельность собственного капитала
Данные таблицы свидетельствуют, что основные средства и оборотные средства постепенно возрастают за период. В 2007 году стоимость основных средств была максимальной. Выручка от реализации максимальной была в 19479 тыс.р., разница по сравнению с 2005 годом составила 5514 тыс.р., что служит хорошим показателем. Наибольший размер чистой прибыли был получен в 2005 году и составил 3741 тыс. р. Минимальное значение рентабельности реализованной продукции (0,07) отмечено в 2007 году, а максимальное (0,15) - в 2006 году. Показатель оборачиваемости активов изменился за три года с 0,44 до 0,49. Наибольшей рентабельность активов была в 2006 году - 0,07, а в 2005 и 2007 году составляла 0,03. Значение рентабельности собственного капитала н6аибольшим было также в 2006 году - 0,11.
Рисунок 1 - Динамика статей баланса.
Описание организационной структуры и общая управленческая характеристика продуктов и услуг предприятия ЗАО "ЦФТ". Изучение системы отчетности предприятия и анализ банковского рыка России. Общий анализ финансовых показателей Томского филиала ЗАО "ЦФТ". отчет по практике [932,5 K], добавлен 18.12.2013
Финансовый анализ в управлении предприятием. Цели и значение финансового анализа. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Показатели оценки имущественного положения. Оценка ликвидности и платёжеспособности. дипломная работа [105,9 K], добавлен 11.09.2005
Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности, система показателей, характеризующих состояние объекта анализа. Задачи и методики анализа финансовых результатов, информационное обеспечение. Проведение АФХД предприятия на примере ЗАО "Аккорд". дипломная работа [2,3 M], добавлен 19.08.2010
Источники сильных и слабых сторон деятельности предприятия. Сравнение организации с рыночным лидером по интервальной шкале. Области анализа при обследовании функции маркетинга. SWOT-анализ как один из методов оценки условий деятельности предприятия. курсовая работа [42,6 K], добавлен 08.08.2011
Организационно-экономическая характеристика и оценка финансовых показателей деятельности предприятия ООО "Индуктотерм". Дерево целей компании. Анализ сильных и слабых сторон деятельности предприятия. Организация работы службы управления персоналом. отчет по практике [101,5 K], добавлен 07.10.2012
Роль и место перспективного анализа в системе менеджмента предприятия. Технико-экономическая характеристика деятельности ОАО "Ливгидромаш". Методика оценки эффективности использования доходов, расходов и прогнозирования прибыли. Анализ бюджетов фирмы. дипломная работа [113,9 K], добавлен 12.08.2011
Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО "Витязь". Основные виды деятельности товарищества. Организационная структура организации и управления. Анализ управленческой деятельности. Анализ финансовых результатов деятельности организации. отчет по практике [42,4 K], добавлен 21.06.2012
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Анализ финансовых показателей предприятия курсовая работа. Менеджмент и трудовые отношения.
Курсовая работа по теме Расчет теплотехнической эффективности недожога топлива до содержания 1% СО в отходящих газах на ОАО 'Сухоложский цемент'
Реферат по теме Критические секции
Курсовая Работа Со Сносками Пример Excel
Курсовая Работа На Тему Модели Формирования Издержек В Управленческом Учете
Входная Контрольная Работа По Математике 8 Класс
Курсовая Работа По Уголовному Праву 2022
Понятие интеллектуальной собственности, ее объекты
Курсовая работа: Экономическое значение и направления повышения эффективности производства
Отчет по практике: Основні показники господарської діяльності підприємства на прикладі ТОВ "Добриня продукти"
Гранат Реферат
Дипломная работа по теме Социальные и психологические особенности безработных
Реферат по теме CRM: управление продажами и контактами
Шаблон Реферата Скачать
Реферат: Финансирование информационно-консультационной службы с сельском хозяйстве
Курсовая работа по теме Коллинеарная антенная решетка с последовательным возбуждением
Реферат На Тему Александр Грин. Романы, Повести, Рассказы
Курсовая работа: Роль банков в рыночной экономике
Почему Роман Называется Капитанская Дочка Сочинение Рассуждение
Обязательные Элементы Курсовой Работы
Правильное Питание И Зож Реферат
Строение грудной клетки - Биология и естествознание контрольная работа
Проект вскрытия, подготовки и отработки Третьего калийного пласта в условиях шахтного поля 2 РУ ОАО "Беларуськалий" - Геология, гидрология и геодезия дипломная работа
Совершенствование и перспективы развития конституционного контроля в Республике Беларусь - Государство и право реферат