Анализ финансовых показателей деятельности предприятия РУП "ЗСКА" - Экономика и экономическая теория реферат

Главная

Экономика и экономическая теория
Анализ финансовых показателей деятельности предприятия РУП "ЗСКА"

Экспресс-оценка финансового положения организации РУП "ЗСКА". Определение коэффициента текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами. Оценка имущественного положения организации: вертикальный и горизонтальный анализ баланса.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ
"Анализ финансовых показателей деятельности предприятия РУП "ЗСКА""
(стр.590 + стр.690 - стр. 190) /стр.290
Коэффициент обеспеченности финансовых
Таким образом, исходя из нормативных значений предложенных коэффициентов, можно сказать, что РУП "ЗСКА" является неплатежеспособной организацией, неплатежеспособность приобретает устойчивый характер.
Следующий рисунок дает возможность наглядно представить тенденцию изменения коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности финансовых обязательств активами:
Рис.1. Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности не достигает необходимого значения для данной отрасли на протяжении всего рассматриваемого периода, кроме того, разрыв между необходимым и настоящим значением данного коэффициента достаточно велик.
Рис.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет тенденцию к снижению на протяжении всего рассматриваемого периода, что привело к уменьшению значения данного коэффициента ниже среднего для рассматриваемой отрасли.
Рис.3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги
Исходя из вертикального анализа баланса за 2005, 2007, 2008 гг. можно отметить следующие отрицательные тенденции:
- постоянное увеличение удельного веса дебиторской задолженности в активе баланса;
- увеличение удельного веса производственных запасов, что свидетельствует о том, что закупки ведутся впрок;
- сокращение доли товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг;
- неуменьшающийся удельный вес кредиторской задолженности и прочих видов обязательств.
Горизонтальный анализ баланса можно представить в виде табл.3.
Таблица 3. Горизонтальный анализ баланса за 2005, 2007, 2008 гг.
Изменение в процентах (по отношению к 2003 году)
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги
расчеты с покупателями и заказчиками
расчеты с разными дебиторами и кредиторами
расчеты с поставщиками и подрядчиками
расчеты по социальному страхованию и обеспечению
расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов), инновационный фонд
расчеты с разными дебиторами и кредиторами
Исходя из горизонтального анализа баланса за 2005, 2007, 2008 гг. можно отметить следующие отрицательные тенденции:
- увеличение кредиторской задолженности;
- сокращение суммы нераспределенной прибыли;
Следующие диаграммы позволят наглядно представить общую структуру активов, оборотных активов, заемных средств, кредиторской и дебиторской задолженности:
Как видно из рис.4., предприятие испытывает недостаток в оборотных активах, о чем также свидетельствовало снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
Рассматривая структуру текущих активов организации, следует заметить, что наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности и размер запасов продукции.
Рис.7. Структура кредиторской задолженности
Анализируя структуру кредиторской задолженности, следует отметить, что наибольший удельный вес составляет задолженность по налогам и сборам (т.е. в задолженность бюджету).
Рис.8. Структура дебиторской задолженности
Рис.9. Собственные оборотные средства
Рис.9 показывает в стоимостном выражении наличие у организации текущих активов и обязательств, причем величина собственных оборотных средств достаточна мала или даже отрицательна за рассматриваемый период.
Показатели оценки имущественного положения организации
Рассмотрим методику расчета и анализ показателей, характеризующих имущественное положение организации за 2005, 2007, 2008 гг. в виде табл.4.
Таблица 4. Расчет показателей, характеризующих имущественное положение организации
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, млн. р.
Доля активной части основных средств
(стр.360 +стр.370) ф.5/*100%(стр.400 ф.5)
Коэффициент износа основных средств
стр.400 гр.4 ф.5*100%/стр.400 гр.6. ф.5
стр.400 гр.5 ф.5*100%/стр.400 гр.3. ф.5
Из таблицы можно заметить, что наблюдается рост показателя суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации. Это свидетельствует о наращивании имущественного потенциала организации.
Снижение в динамике показателя доли активной части основных средств можно расценивать как неблагоприятную тенденцию.
Коэффициент износа основных средств на протяжении всего рассматриваемого периода более 50 процентов, что является нежелательным условием.
Рассмотрим методику расчета и анализ показателей, характеризующих ликвидность организации за 2005, 2007, 2008 гг. в виде табл.5.
Таблица 5. Расчет показателей, характеризующих ликвидность организации
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
стр.270 / (стр.590+стр.690 - стр. 190)
(стр.260 + стр.270) /(стр.790 - стр.720)
Коэффициент промежуточной ликвидности
(стр.240 +стр.250 +стр.260+стр.270) / (стр.790 -стр.720)
Коэффициент доли запасов и налогов в оборотных активах
(стр.210 +стр.220 +стр230) /стр.290
(стр.590 +стр.690 -стр. 190).100%/(стр.210 +стр.220 + стр.230)
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях уменьшение этого показателя в динамике рассматривается как отрицательная тенденция. Так как основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль, то можно сделать вывод, что уменьшение данного показателя говорит об уменьшении прибыли или вообще ее отсутствии.
Маневренность функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от 0 до 1. При прочих равных условиях уменьшение показателя в динамике рассматривается как отрицательная тенденция. Для РУП "ЗСКА" данный показатель имеет тенденцию к снижению, несмотря на то, что, на конец 2008 года он составил 44 (в связи с резким уменьшением собственных оборотных средств), что говорит о недостатках в функционировании организации.
Для РУП "ЗСКА" коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2005-2008 гг. ни разу не достиг рекомендуемой нижней границы показателя (0,2). Можно сделать вывод, что только малая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Кроме того, коэффициент промежуточной ликвидности также за рассматриваемый период ни разу не достиг даже нижнего значения, равного 0,5. Это говорит о небезопасном финансовом положении организации, требующем принятия мер по укреплению финансового положения.
Рост коэффициента доли запасов и налогов в оборотных активах в данном случае говорит о том, что значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность является невысокой. Кроме того, это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии организации.
Значение коэффициента доли собственных оборотных средств в покрытии запасов и налогов на протяжении всего периода не достигло необходимых 50%. Кроме того, значение данного коэффициента имеет тенденцию к снижению, что говорит об уменьшении стоимости запасов и затрат, которая покрывается собственными оборотными средствами.
Оценка финансовой устойчивости организации
Рассмотрим методику расчета и анализ показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации за 2005, 2007, 2008 гг. в виде следующей таблицы:
Таблица 6. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации
Коэффициент финансовой неустойчивости
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
(стр.590 + стр.690 + стр.720) /стр.890
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств
Коэффициент маневренности собственного капитала
(стр.590 +стр.690 - стр. 190) / (стр.590 + стр.690)
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Доля дебиторской задолженности в активе баланса
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
Изменение коэффициента автономии в положительную сторону говорит о том, что организация располагает необходимой прибылью, остающейся в ее распоряжении, для увеличения данного коэффициента. В случае РУП "ЗСКА" наблюдается постепенное уменьшение данного коэффициента, что говорит о недостатке прибыли, остающейся в распоряжении организации.
Коэффициент финансовой неустойчивости постоянно растет и на конец 2008 года составляет 0,237. В будущем при сохранении такой тенденции, коэффициент достигнет значения, превышение которого (0,25) свидетельствует о потере финансовой устойчивости и достижении ее критической точки.
Постоянное снижение коэффициента маневренности собственного капитала говорит о снижении доли собственных оборотных средств в составе собственного капитала.
На протяжении 2005 - начала 2008 гг. доля дебиторской задолженности в активе баланса росла, что оказывало негативное влияние как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации. На конец 2008 года наблюдалось снижение доли дебиторской задолженности, что говорит о положительном результате в этой области.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в случае РУП "ЗСКА" на протяжении всего рассматриваемого периода составлял больше предельного значения (=2). Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии.
стр.051 ф.2*100% / (стр.021 + стр.031 +стр.041) ф.2
(стр.390н. г. * + стр.390к. г. **) (ф.1) /2
Рентабельность собственного капитала
(стр.590н. г. + стр.690н. г. + стр.590к. г. + стр.690к. г) (ф.1) /2
*н. г. - показатель на начало года.
**к. г. - показатель на конец года.
Равенство коэффициентов рентабельности активов и рентабельности собственного капитал нулю говорит об отсутствии у предприятия чистой прибыли за отчетные периоды.
Рис.10 позволит наглядно представить динамику прибыли организации.
Рис.10 Эффективность деятельности компании
Как видно из рис.10 рентабельность продаж за рассматриваемый период имеет четкую тенденцию к снижению.
Рис.11 позволит представить, как изменяется размер чистой прибыли предприятия в течение рассматриваемого периода.
Рис.11 Динамика прибыли организации
стр.010ф.2/ (стр.390н. г. + стр.390к. г) (ф.1) /2
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
стр.010ф.2/ (стр.290н. г. + стр.290к. г) (ф.1) /2
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
стр.010ф.2/ ((стр.210 +стр.220 +стр.230) н. г. +(стр.210 +стр.220 +стр.230) к. г) (ф.1) /2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
стр.010ф.2/ ((стр.240 +стр.250) н. г. +(стр.240 +стр.250) к. г) (ф.1) /2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
(стр.021 + стр.031 +стр.041) ф.2 / (стр.730н. г. + стр.730к. г) (ф.1) /2
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
стр.010ф.2/ ((стр.590 +стр.690) н. г. +(стр.590 +стр.690) к. г) (ф.1) /2
Снижение за рассматриваемый период коэффициента деловой активности означает замедление кругооборота средств организации и свидетельствует о нестабильности и снижении экономической эффективности организации. Вместе с этим, снижение коэффициента оборачиваемости мобильных средств характеризуется также отрицательно.
Снижение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств говорит об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства.
Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об уменьшении скорости оплаты задолженности организации, о росте покупок в кредит.
Некоторое снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Таким образом, проанализировав основные показатели работы предприятия, финансовые показатели деятельности организации можно сделать вывод, что финансовое состояние РУП "Завод средств комплексной автоматизации" в период 2005-2008 гг. стабильностью не отличалось, что вызвано рядом форс-мажорных обстоятельств и прочими причинами объективного характера. Среди основных проблем, решение которых позволит РУП "ЗСКА" выйти из убыточного состояния, можно выделить следующие:
- отсутствие собственной сырьевой базы, опережающий рост стоимости сырья и комплектующих изделий, в сравнении с ростом цен на готовую продукцию, рост тарифов на энергоносители привело к фактическому уровню затрат на 1 руб. товарной продукции;
- ухудшение экономической ситуации на заводе вызвано также продолжающимся снижением платежеспособности потребителей и наличием просроченной дебиторской задолженности;
- недостаток собственных оборотных средств не позволяет закупить новое технологическое оборудование для производства продукции, что в свою очередь сказывается на объемах и себестоимости выпускаемой продукции.
Афитов, Э.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Э.А. Афитов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Вышэйшая школа, 2007.
Статотчетность предприятия за 2006-2008 года.
Оценка имущественного положения, капитала, финансовой устойчивости и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Анализ кредитоспособности, рентабельности, платежеспособности и ликвидности фирмы, составление отчета о прибылях и убытках. курсовая работа [100,3 K], добавлен 15.12.2011
Диагностика имущественного положения предприятия. Оценка структуры капитала, вложенного в имущество. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования. Диагностика ликвидности и платежеспособности. отчет по практике [94,8 K], добавлен 25.09.2014
Анализ экономических показателей ООО "Сибирский торговый дом". Структура имущества предприятия. Оценка ликвидности баланса организации. Динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами. курсовая работа [35,8 K], добавлен 22.01.2016
Анализ структуры управления предприятием, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения. Диагностика имущественного положения предприятия. Пути повышения экономической эффективности. дипломная работа [1,3 M], добавлен 10.12.2013
Анализ финансовых ресурсов, имущественного положения организации. Анализ деловой активности и рентабельности капитала предприятия ООО "МФ Стиль". Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия. курсовая работа [164,2 K], добавлен 07.06.2010
Анализ финансового состояния ОАО "Сибирьтелеком" по данным сравнительного и аналитического баланса. Обеспеченность собственными оборотными средствами. Расчёт и оценка по данным отчётности финансовых коэффициентов ликвидности. Оценка деловой активности. курсовая работа [46,4 K], добавлен 27.10.2011
Анализ состава, динамики и структуры прибыли. Оценка капитала, вложенного в имущество. Особенность обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования. Диагностика платежеспособности, ликвидности и банкротства. курсовая работа [339,3 K], добавлен 16.09.2017
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Анализ финансовых показателей деятельности предприятия РУП "ЗСКА" реферат. Экономика и экономическая теория.
Схема Написания Сочинения 9.3
Сочинение На Тему Опять Двойка По Картине
Реферат: Методические рекомендации по организации и сопровождению исследовательской деятельности учащихся
Сочинение По Рассказу Паустовского Телеграмма
Реферат: Как население представляет себе экономическую элиту страны. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат: Словарь понятий по маркетингу. Скачать бесплатно и без регистрации
Топик: Коала (дикие животные Австралии)
Курсовая работа по теме Технология работы с документациями
Здоровья Населения Реферат
Реферат: Политика управления финансовыми рисками 2
Реферат Физкультура 2 Класс
Реферат: Французское искусство XVIII. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат по теме Буддизм. История развития
Эссе Учитель Вечный Ученик
Контрольная работа: Государственное управление в годы Великой Отечественной войны
Внутренние Болезни Реферат
Контрольная работа: Расчёт процессов в нелинейных электрических цепях. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат: Деньги с точки зрения марксистов и неоклассиков
Ответ на вопрос по теме Война за независимость испанских колоний в Америке
Реферат: Понятие и классификация отпусков. Скачать бесплатно и без регистрации
Проектирование следящих приводов - Производство и технологии курсовая работа
Использование информационных систем в управлении международным бизнесом - Менеджмент и трудовые отношения дипломная работа
Теория передачи сигналов - Коммуникации, связь, цифровые приборы и радиоэлектроника контрольная работа