Анализ финансовых показателей деятельности ООО "Сибирь Синтез" - Финансы, деньги и налоги контрольная работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Анализ финансовых показателей деятельности ООО "Сибирь Синтез"

Составление сравнительного аналитического баланса предприятия, анализ структуры актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, доходности и конкурентоспособности. Расчет рейтинга фирмы и схем погашения кредита.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки РФ
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
1. Сравнительно-аналитический баланс
2. Система аналитических коэффициентов
1. Сравнительно-аналитический баланс
Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь Синтез» было организовано в июне 1998 года. Целью функционирования общества является насыщение рынка товарами и услугами, коммерческая деятельность на территории РФ и за ее пределами, создание новых рабочих мест, а так же получение прибыли.
В таблице 1.1 представлены сводные данные по бухгалтерскому балансу по трем анализируемым годам (2009, 2010 и 2011 гг.)
Таблица 1.1 - Сводная таблица показателей бухгалтерского баланса ООО «Сибирь Синтез» за 2009-2011гг.
Доходные вложения в материальные ценности
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Путем уплотнения отдельных статей и дополнения исходных данных, представленных в таблице 1.1, показателями структурной динамики, составим сравнительный аналитический баланс ООО «Сибирь Синтез» за 2009-2011 гг. (см.таблицу 1.2):
где - размер внеоборотного капитала;
- размер прочих внеоборотных средств;
- размер товароматериальных ценностей;
- размер дебиторской задолженности;
- капитал ценных бумаг (краткосрочных финансовых вложений);
- величина нераспределенной прибыли;
- размер долгосрочных обязательств;
- размер краткосрочных займов и кредитов;
- размер кредиторской задолженности.
Таблица 1.2 - Сравнительный аналитический баланс ЗАО «Сибирь Синтез» за 2009-2011 гг.
Согласно анализу сравнительного аналитического баланса ООО «Сибирь Синтез» за 2009-2011 гг. следует, что наибольший размер валюты баланса наблюдался в Обществе в 2010 г., а наименьший - в 2011г.
Преобладающими статьями в структуре активов баланса за 2009-2011 гг. в Организации были оборотные средства, что является очевидным для торговой организации. Т.к на оборотные активы в ООО «Сибирь Синтез» приходится наибольший удельный вес в структуре активов баланса, то можно утверждать, что это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств Общества.
Анализ структуры активов ООО «Сибирь Синтез» показал, что в них имеется высокая доля задолженности и низкий уровень денежных средств, что говорит о проблемах, связанных с оплатой услуг Организацией, а также о преимущественно не денежном характере расчетов. Однако снижение дебиторской задолженности от года к году является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции Организацией и о выборе подходящей политики продаж.
Т.к на протяжении всего анализируемого периода (2009-2011 гг.,) размер дебиторской задолженности превышает кредиторскую, следовательно можно предположить, что ООО «Сибирь Синтез» предоставляет своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.
В пассиве баланса в 2009 г. преобладали текущие обязательства, однако в 2010, 2011 гг. ситуация коренным образом изменилась, и в ООО «Сибирь Синтез» появились собственные средства, причем в достаточно больших размерах, за счет чего они стали преобладать в структуре пассива баланса Общества. Более того, рост имущества ООО «Сибирь Синтез» в 2010 и 2011 г. свидетельствует о увеличении Обществом хозяйственного оборота, что окажет влияние на его платежеспособность.
В целом, структура, как актива баланса Организации, так и пассива достаточно стабильна, не считая момента с появлением собственных средств в 2009 г. на балансе ООО «Сибирь Синтез», и от года к году как абсолютные, так и относительные изменения разняться не значительно.
2. Система аналитических коэффициентов
Все произведенные расчеты представим в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Расчет аналитических коэффициентов ООО «Сибирь Синтез»
К чист. обор. = К обор. - К тек.обяз.
- как следует из расчетов в 2009г. ООО «Сибирь Синтез» не имело чистого оборотного капитала, об этом свидетельствует показатель (-28235) руб., в 2010 г. общая величина чистого оборотного капитала составила 81151 руб., а в 2011г. - 92950 руб. Динамика роста чистого оборотного капитала положительная, то есть у организации наблюдается рост собственных оборотных средств.
1)Кфин.авт. = Ксоб./Б; 2) Кфин.авт. =Кзаем./Б; 3)Кфин.авт. = Кзаем./Ксоб.; 4)Кфин.авт. = Ксоб./Кдолг.об.; 5)Кфин.авт. =Ктек.обяз/К долг.обяз.
2) 2009г.= 156935/152464=1,03 2010 г.= 69392/175692=0,39 2011г.=44353/150953=0,29
3) 2009 г.= 156935/(-4480)=-35,7 2010г. = 69392/106000=0,65 2011г. = 44353/106400=0,42 4)2009г. = (-4480)/200=-22,4 2010г. = 106000/367=288,8 2011.=106400/300=354,7 5)2009г. = 156744/200=783,72 2010г. = 69325/367=188,9 20011г. = 44253/300=147,5
- коэффициенты финансовой независимости определяют зависимость предприятия от внешних займов.
Коэффициент 1) - коэффициент финансовой автономии - показывает долю собственного капитала в валюте баланса. Значение коэффициента должно превышать (0,5-0,6), что будет свидетельствовать об отсутствии зависимости от внешних займов. В ООО «Сибирь Синтез» в 2009 г. расчет получился с отрицательным знаком, что говорит о нецелесообразности расчета. В 2010 г. положение ООО «Сибирь Синтез» стабилизировалась - коэф-т составил 0,6, а в 2011 г. данный показатель возрос до 0,7, что говорит о росте собственных средств в валюте баланса организации и о росте финансовой независимости.
Коэффициент 2) - коэф-т финансовой зависимости, является обратным коэффициенту фин.независимости, и падает, если первый повышается. В 2009 г. у ООО «Сибирь отсутствует финансовая независимость, т.к показатель за данный период превышает 1 и составляет 1,03, в 2010 г. - снижение показателя свидетельствует об улучшении ситуации, в 2011 г. - показатель еще понизился и говорит о финансовой независимости организации -0,29.
Коэффициент 3) - коэффициент финансового риска характеризует долю задолженности на 1 руб. собственного капитала. В 2009г. расчет получился нецелесообразным, т.к. отсутствовали собственные средства, в 2010г. и 2011г. зависимость от заемных средств невысока и составляет соответственно 0,65 и 0,42. (норма ?1).
Коэффициент 4) - коэффициент характеризует долю долгосрочных обязательств, приходящихся на 1 руб. собственных средств. Нормальным считается значение больше либо равно 3-4. В нашем примере, в 2009г. расчет нецелесообразен, в 2010 г. и 2011г. показатели очень высоки 288,8 и 354,7 руб. соответственно, что говорит достаточно высокой доле долгосрочных обязательств Общества
Коэффициент 5) за все три года превышает нормальное значение и составляет в 2009г. - 783,72, 2010 г - 188,9 и в 2011г. - 145,7. Однако явно прослеживается тенденция к уменьшению.
1.3. К-ты обеспеченности собственными средствами
2009г. = (128509-156744)/128509 = -0,22 2010г. =(150476-69325)/150476=0,53 2011г. =(137203-44253)/137203=0,68
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Структуры баланса предприятия признается неудовлетворительной, если данный коэффициент на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. В ООО «Сибирь Синтез» в 2009 г. расчет нецелесообразен, т.к отсутствовали собственные средства, в 2010г. значение коэффициента заметно улучшилось и составило 0,53. А в 2011 г. наметился рост данного коэффициента до 0,68, что говорит о росте собственных средств у организации.
Финансовая прочность организации определяется значением коэффициента маневренности. Организация является финансово прочной, если значение коэффициента маневренности окажется больше (или равно) значения нормативного (0,2)
В нашем примере ООО «Сибирь Синтез» является финансово прочной организацией, т.к. показатели за три рассчитываемых периода больше нормативного значения.
Коэффициент инвестирования (собственных источников) показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции. Нормативное значение должно быть равным или превышать 1. В нашем примере, исключая 2009 г, где расчет нецелесообразен, из-за отсутствия собственных средств, показатель 2010 г. и 2011 г. говорят о том, что источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции.
2. Ликвидность и платежеспособность
1)Каб.ликв.=(Кден.ср+Куб.)/Ктек.обяз 2)Ксроч.ликв.=(Кден.ср+Куб.+Кден.зад.)/Ктек.обяз. 3)Кобщ.ликв.=Кобор/Ктек.обяз.
2) 2009 г. = (1542+24821+99+77396)/156744=0,66
2010г.= (2366+5199+72934+78)/69325=1,16
2011 г.= (45000+4500+40+70008)/44253=2,7
1) Коэффициент абсолютной ликвидности выражает отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам. Нормальное ограничение 0,2. В 2009г. полученный коэффициент говорит о невозможности немедленного погашения краткосрочных обязательств. В 2010 г. краткосрочная задолженность может быть погашена за 1,2 дня(1/0,78), а в 2011 г. - менее чем за день (1/1,12).
2) Коэффициент срочной ликвидности, характеризующий стабильную и высокую финансовую устойчивость компании (при нормативном значении большем либо равным 0,7-0,8), в 2009 г. говорит о низкой финансовой устойчивости организации, в 2010г, 2011 г. - ситуация положительная.
3) коэффициент общей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия, нормальное значение должно быть ?2.
В наших расчетах за 2009г. показатель неудовлетворительный - 0,82, а в 2010 и 2011 гг. значения полученных показателей говорят о том, что ООО «Сибирь Синтез» обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности в полном объеме, а также для своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент покрытия процентов - мера защищенности кредиторов от неуплаты процентных платежей; рассчитывается делением суммы чистой прибыли до налогообложения и издержек по выплате процентов на величину издержек по выплате процентов. Нормальное значение коэффициента должно быть ?3. В нашем примере у ООО «Сибирь Синтез» за все года есть возможность осуществить платежи по фиксированной ставке: в 2009 г. прибыль превышает проценты в 3,52 раза, в 2010 г. - в 5,7 раз и в 2011 г. - 7,7 раз.
2009 г. = (101+478,76)/ 156935=0,004
Коэффициент У.Бивера характеризует отношение финансового потока организации к общей величине задолженности организации. В нашем примере за все три года показатели ниже нормативного (?0,45), что говорит о том, что ООО «Сибирь Синтез» имеет задолженность выше финансового потока.
3. Оборачиваемость капитала (дел. активность)
Число оборотов активов фирмы показывает какое число оборотов совершили активы фирмы за рассчитываемый период. Значение должно быть больше либо равно 1,6. В ООО «Сибирь Синтез» все значения показателя (2009-2011гг.) ниже нормативного уровня, что говорит о недостаточности оборотов активов за рассматриваемые периоды.
3.2. Оборачиваемость основного капитала
Оборачиваемость основного капитала характеризует сколько единиц стоимости продукции приходится на единицу основных средств.
За все три рассчитываемых периода данный показатель оказался выше нормативного (2,5) значения и составил 4,5; 8,5 и 8,2 соответственно, т.е основной капитал в ООО «Сибирь Синтез» за исследуемый период (2009-2011 гг.) используется достаточно продуктивно
3.3 Оборачиваемость оборотного капитала
Оборачиваемость оборотных средств показывает, сколько раз оборачивается, т. е. используется, оборотный капитал за анализируемый период. Нормативное значение показателя составляет больше либо равно 5-8 раз. В нашем примере за все три анализируемых периода оборачиваемость оборотных средств очень низкая и составляет по годам 0,8; 1,4 и 1,6 оборотов в год.
Нормативное значение данного коэффициента должно стремится к максимальному. Из расчетов следует, что доходность активов фирмы ничтожно мала, и составляет: 2009г - 0,0007; 2010 г. - 0,001 и 2011г. - 0,002
Нормативное значение данного коэффициента должно стремится к максимальному. Из расчетов следует, что доходность собственного капитала ООО «Сибирь Синтез» очень низкая, и составляет: 2010 г. - 0,002 и 2011 г. - 0,002, в 2009 г. расчет нецелесообразен. Иными словами, собственный капитал ООО «Сибирь Синтез» не приносит доходности.
Нормативное значение данного коэффициента должно стремится к максимальному. Из расчетов следует, что доходность реализованной продукции ЗАО «Сибирь Синтез» очень низкая, и составляет: в 2009 г - 0,0009; 2010 г. - 0,0009 и 2011 г. - 0,001.
5. Инвестиционные характеристики ценных бумаг
5.1 Прибыль чистая на 1 обык. Акцию (данные из пояснительной записки к годовому отчету ЗАО «Сибирь Синтез»: стоимость 1 обыкновенной акции - 1 000 руб.)
Следовательно, количество акций в обращении по годам:
EPS= Е=(Пр.чист.-Divприв.акц.-Купоны)/Nоб.акц.
ЗАО «Сибирь Синтез» имеет только обыкновенные акции. Причем чистая прибыль на 1 такую акцию очень невысокая и составляет по годам: 2009г.-5,05; 2010г. - 0,002 и 2011г. - 0,002
Цкурс - это курсовая стоимость акции, она равна в ЗАО «Сибирь Синтез» - 1 000 руб.
Самая низкая ценность акции была у организации в 2009г. - 198 руб. в 2010 г и 2011г ценность акций одинаковая и составляет 500000 руб.
Цена капитала - общая сумма средств, которую нужно выплатить за использование определенного объема финансовых ресурсов.
Доля фирмы на рынке характеризует объем продаж фирмы на данном рынке. Показатель должен стремится к максимальному значению. В нашем примере во всех трех периодах доля фирмы на рынке практически не изменялась и значение составило 0,08; 0,09 и 0,09 в 2009, 2010 и 2011гг.соответсвенно. Иными словами, доля ЗАО «Сибирь Синтез» на рынке товаров и услуг ничтожно мала
Индекс Херфиндаля-Хиршмана характеризует концентрацию фирмы на данном рынке. Придерживаясь нормативных показателей, можно сделать вывод о том, что рынок ЗАО «Сибирь Синтез» в 2009-2011гг. практически не концентрирован, значение показателей составили 0,0064; 0,0081 и 0,0081.
6.4 Рыночная мощность фирмы (индекс Лернера)
Рыночная мощность фирмы - характеризует показатель рыночной власти. Его нормативное значение должно стремиться к максимальной величине. В нашем примере индекс очень мал, причем самый низкий показатель 0,26 приходится на 2009 год, что говорит об отсутствии власти, в 2010 г. - 0,35, в 2011 г. - 0,36.
2009г.= 78671,48/(87-43,86)=1823,63
2011г.=99001,0/(102-51,12) = 1837,44
Точка безубыточности - объем производства, позволяющий предприятию производящему продукцию лишь покрывать свои издержки. По нормативам данный показатель должен стремиться к минимальному значению. В нашем случае минимальное значение 1823,63 шт. - в 2009 г. Максимальное значение - 2010 г. - 1852,2 шт.изделий. То есть именно столько изделий надо продавать ООО «Сибирь Синтез», что не иметь убытков, но и не иметь прибыли.
2009г.= (180070-158655,81)/180070 = 0,12
2010г.=(212930-177811,2)/ 212930=0,16
2011г.= (213180-187418,9)/ 213180=0,12
Запас финансовой прочности - определяет зону безубыточности предприятия.
В ООО «Сибирь Синтез» показатели составили по годам 0,12; 0,16 и 0,12. По нормативным данным данный показатель должен стремится к минимальному значению.
Обычно, если запас финансовой прочности составляет более 10% от выручки, и сила операционного левериджа не слишком велика, положение компании можно считать достаточно благоприятным.
Операционный леверидж - показывает на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на один процент. Эффект операционного левериджа заключается в том, что изменение выручки от реализации (выраженное в процентах) всегда приводит к более сильному изменению прибыли (выраженному в процентах). По норме данный показатель должен стремиться к минимальному значению. В ООО «Сибирь Синтез» в 2009 г. и 2010 г. значение показателя было одинаково, но в 2010 г. оно возросло до 0,96.
Финансовый леверидж является показателем финансовой устойчивости общества и используется для оценки финансового риска организации. Значение показателя, по которому он был рассчитан должно стремиться к максимальному значению. В нашем примере значение показателя по годам растет, хотя сами значения очень низкие. Следовательно, у ООО «Сибирь Синтез» очень низкая финансовая устойчивость.
7.5 Модели оценки вероятности банкротства
1) Z-счет Альтмана: 1,2х1+1,4х2+3,3х3+0,6х4+х5
1)2009 г. = 1,2*(-28235/152464)+1,4*(-4500)/152464+3,3*(101+40)/ 152464+ 0,6*0+180070/152464=0,92
2010 г. = 1,2*(81151/175692)) + 1,4*(-4000)/175692 + 3,3*(199+42)/ 175692+0,6*0+212930/175692=0,64
2011 г. = 1,2*(92950/150953) + 1,4*(-3600)/150953 + 3,3*(209+31)/ 150953+0,6*0+213180/150953=2,11
Z-счет Альтмана - показатели по годам составили соответственно 0,92; 0,64 и 2,11, что характеризуется нормативными показателями как «темная зона», иными словами в 2009г. и 2010 г. ООО «Сибирь Синтез» находилось в зоне большого риска. В 2011 г. риск банкротства стал минимальный.
Рассчитаем рейтинг ЗАО «Сибирь Синтез»
1. По числу побед: Рейтинг ЗАО«Сибирь Синтез» по числу побед
2. Ликвидность и платежеспособность
3. Оборачиваемость капитала (дел. активность)
3.2. Оборачиваемость основного капитала
3.3 Оборачиваемость оборотного капитала
5. Инвестиционные характеристики ценных бумаг
5.1 Прибыль чистая на 1 обык. акцию
6.2 Рыночная мощность фирмы (индекс Лернера)
Итак, наибольшая сумма числа побед получилась в 2011 г. Хотя явно прослеживается тенденция улучшения ситуации в ЗАО «Сибирь Синтез» от года к году, в 2010 г. большинство показателей заметно улучшилось по сравнению с 2009 г., в 2011г. определенное число показателей улучшилось по сравнению с 2010г.
2. Расчет рейтинга на основе ранговых оценок:
1.1. К-ты финансовой автономии Кзаем./Б
2. Ликвидность и платежеспособность
3. Оборачиваемость капитала (дел. активность)
3.2. Оборачиваемость основного капитала
3.3 Оборачиваемость оборотного капитала
5. Инвестиционные характеристики ценных бумаг
5.1 Прибыль чистая на 1 обык. акцию
6.2 Рыночная мощность фирмы (индекс Лернера)
R2009 = 3+1+3+2+3+3+3+3+3+3+3+1+3=34
R2010 = 2+3+1+2+2+2+2+1+2+2+2+3+2+3+2+3+3+2+2=39
R2011 = 1+2+2+1+1+1+1+2+1+1+1+2+1+2+3+2+2+3=29
Согласно данному методу расчета наиболее благоприятным периодом выступает 2011 г., т.к величина суммы рангов наименьшая - 29 рангов, периодом неблагоприятный - 2009 г. - 34 ранга.
3. Расчет рейтинга на основе бальных оценок:
1.1. К-ты финансовой автономии Кзаем./Б
2. Ликвидность и платежеспособность
3. Оборачиваемость капитала (дел. активность)
3.2. Оборачиваемость основного капитала
3.3 Оборачиваемость оборотного капитала
5. Инвестиционные характеристики ценных бумаг
5.1 Прибыль чистая на 1 обык. акцию
6.2 Рыночная мощность фирмы (индекс Лернера)
Произведем расчет рейтинга по сумме баллов:
R2009 = 2+10+9+9+4+10+4+10+1+1+9+10+10+10+7+10+10+10=136
R2010 = 10+10+10+10+10+10+8+10+2+9+9+1+10+9+9+8+8+10=153
R2011 = 10+10+10+10+10+10+9+10+3+10+10+1+10+10+10+9+9+9=160
Таким образом, на основе расчета рейтинга по сумме баллов наиболее высокий рейтинг финансового состояния в ЗАО «Сибирь Синтез» наблюдался в 2011 г - 160, а наиболее низкий - в 2009 г.
4. Расчет рейтинга на основе применения теории компромиссных решений (на основе максиминного подхода):
2. Ликвидность и платежеспособность
3. Оборачиваемость капитала (дел. активность)
3.2. Оборачиваемость основного капитала
3.3 Оборачиваемость оборотного капитала
5. Инвестиционные характеристики ценных бумаг
5.1 Прибыль чистая на 1 обык. акцию
6.2 Рыночная мощность фирмы (индекс Лернера)
В данном методе расчета наилучшим также оказался 2011 г. - 15,71, а наихудшим - 2009 г. со значением рейтинга на основе применения теории компромиссных решений - 9,85.
Наиболее слабыми местами ЗАО «Сибирь Синтез» является величина финансового потока организации, которая меньше задолженности предприятия. Также у Общества невысокий уровень оборачиваемости активов и оборотного капитала. Следующим показателем, с очень низкими значениями является доходность фирмы: по всем трем коэффициентам значения очень низкие.
Рекомендациями здесь может послужить увеличение оборотных средств ЗАО «Сибирь Синтез».
Низкий уровень показателей доходности фирмы свидетельствует о низкой прибыли компании. Следует отметить, что низкая прибыль может быть причиной не только невысокого уровня цен, продаж, высоким уровнем затрат, но и неправильно проводимой налоговой политики предприятия.
Администрации ЗАО «Сибирь Синтез» необходимо работать над повышением указанных показателей, тем самым, обеспечивая организации повышение финансового состояния.
баланс ликвидность доходность кредит
Для описания схем погашения кредита введем следующие условные обозначения:
- величина кредита в денежных единицах измерения;
- годовая процентная ставка, доли единицы;
- кредитная процентная ставка, приведенная в соответствие с размерностью квантования, доли единицы:
- годовая ставка доходности заемщика, доли единицы;
- ставка доходности заемщика, приведенная в соответствие с размерностью квантования, доли единицы (определяется аналогично ставке по формуле (75));
- величина погашения кредита в период времени в денежных единицах измерения:
- величина погашения процентов по кредиту в период времени в денежных единицах измерения.
Величина погашения процентов по кредиту () является функцией, пропорциональной ставке и долгом на начало периода . Если проценты начисляются, но не выплачиваются, то они добавляются к величине основного долга.
- срочная уплата в период времени в денежных единицах измерения:
- накопленная величина срочной уплаты на конец .
Исходные данные для расчета схем погашения кредита:
принимается по 3 последним цифрам зачетной книжки = 600 у.е.
принимается в пределах (12-16%) годовых=15%=0,15
принимается в пределах (20-30%) годовых = 25%=0,25
Аналитические расчеты выполняются для следующих схем погашения кредита:
1. Схема с равным погашением основного долга и неравной выплатой процентов.
2. Схема с равным погашением основного долга и равной выплатой процентов.
Потоки платежей по погашению основного долга и процентов по кредиту отражаются в таблице 2.
Схема 1. Схема с равным погашением основного долга и неравной выплатой процентов.
В соответствие с данной схемой основной долг погашается равными частями в конце каждого периода времени :
Проценты начисляются на долг, имеющийся в начале каждого периода времени , и выплачиваются в конце каждого периода времени . Накопленная величина срочной уплаты на конец определяется по формуле:
Схема 2. Схема с равным погашением основного долга и равной выплатой процентов.
По данной схеме основной долг погашается равными частями в конце каждого периода времени (формула (78)).
Для определения величины уплаты процентов по кредиту в каждый период времени сначала рассчитывается общая величина процентов, подлежащих уплате в течение ():
где - средневзвешенный срок погашения кредита:
После того, как была рассчитана общая величина процентов, подлежащих уплате (), определяется размер :
=50 *1+50*2+50*3+50*4+50*5+50*6+50*7+50*8+50*9+50*10+50*11+50*12 =600
Данная схема предполагает начисление процентов по кредиту каждый период времени и их выплату в конце каждого периода. Основной долг в размере погашается только в конце . Накопленная величина срочной уплаты на конец определяется по формуле:
В соответствие с данной схемой проценты по кредиту начисляются каждый период времени , но не выплачиваются, а добавляются к основному долгу. Основной долг и накопленная величина процентов выплачиваются в конце . Накопленная величина срочной уплаты на конец определяется по формуле:
Схема 4.2. Схема с выплатой долга ежемесячно и погашением суммы процентов в конце периода кредитования.
По данной схеме основной долг и проценты погашаются равными срочными выплатами, т.е. . Решение задачи сводится к определению величины равной срочной выплаты ():
где - аннуитет от процентной ставки по кредиту и срока погашения кредита.
Затем величина расписывается на составляющие ( и ).
После проведения расчета схем погашения кредита необходимо выбрать оптимальную схему для кредитора и схему для заемщика.
Выбор схемы погашения кредита для кредитора и для заемщика.
Для кредитора наиболее предпочтительной будет являться схема, которая обеспечивает максимум накопленной величины срочных уплат, т.е. .
Для заемщика выбор схемы производится на основе критерия минимизации дисконтированных по ставке срочных уплат ():
где - номера схем погашения кредита;
- величина срочной уплаты в период времени по -й схеме.
Для заемщика наиболее предпочтительной будет являться схема 3.
С писок использованных источников
1. Арабян, К. К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями: учебное пособие / К. К. Арабян.- М.: КНОРУС, 2010.- 299 с.
2. Жарылгасова, Б. Т. Анализ финансовой отчетности: учебник мо/ Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов.- М.: КНОРУС, 2009.- 303 с.
3. Поляк Г.Б. Финансы: учебник мо/ под ред. Г. Б. Поляка.- 3-е изд., перераб. и доп..- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 703 с.
4. Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах / Р.З. Яблукова- М.: ТК Велби, 2004. - 256 с.
5. Бухгалтерский баланс ООО «Сибирь Синтез» за 2009-2011 г.
6. Технико-экономические показатели ООО «Сибирь-Синтез» за 2009-2011гг.
Отчет о движении денежных средств ЗАО «Сибирь Синтез» за 2010-2011 гг.
Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия. курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012
Анализ динамики доходов и расходов, структуры актива и пассива баланса. Расчет показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, деловой активности, платежеспособности и маневренности. Оценка уровня угрозы банкротства по модели Альтмана. контрольная работа [474,3 K], добавлен 08.04.2015
Анализ структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности предприятия и показателей его ликвидности. Расчет параметров, характеризующих финансовую устойчивость и деловую активность организации. Динамика показателей рентабельности фирмы. контрольная работа [78,5 K], добавлен 24.11.2010
Исследование финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ актива, пассива и ликвидности баланса. Определение показателей платежеспособности. Определение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. курсовая работа [610,6 K], добавлен 09.12.2014
Организационно-экономическая характеристика предприятия, анализ его хозяйственно-финансовой деятельности и отчетности. Оценка актива, пассива, абсолютных и относительных показателей ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости. отчет по практике [196,4 K], добавлен 15.06.2011
Анализ актива, пассива и динамики валюты баланса. Анализ финансовой устойчивости и типа финансовой ситуации. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов и результатов. Анализ динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности. курсовая работа [157,0 K], добавлен 31.01.2015
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Анализ финансовых показателей деятельности ООО "Сибирь Синтез" контрольная работа. Финансы, деньги и налоги.
Реферат: История почты и почтовых марок островов Гилберта и Эллис
Наследственность И Изменчивость Законы Генетики Реферат
Контрольная работа по теме Полководческая деятельность Потёмкина Г.А.
Асептика и антисептика
Дипломная Работа На Тему Элементы Топологии На Уроках Математики В Школе
Реферат: Разработка бизнес-плана: краткие комментарии
Реферат: Охорона навколишнього середовища
Человек Венец Эволюции Эссе
Практическое задание по теме Расчет форсунок
Курсовая работа по теме Дослідження дзета-функції Римана
Реферат по теме Главные идеи и представители эпохи Ренессанса в Европе
Курсовая работа по теме Обеспечение пожарной безопасности пассажирско-вагонного ДЕПО г. Владивосток Дальневосточного филиала ОАО Федеральная пассажирская компания
Реферат: Оказание экстренной помощи в клинике терапевтической стоматологии
Реферат по теме Состояние популяции кабана и европейской косули в Воронежской области
Реферат: Державна молодіжна політика
Ответы Лабораторных Работ По Физике
Сочинение На Тему Моя Любимая Скрипка
Практическое задание по теме Анализ временных рядов. Модель авторегрессии
Капитанская Дочка Примеры Для Сочинения
Курсовая работа по теме Устройство для измерения скорости распространения пульсовой волны кровотока
Первичная форма туберкулеза - Медицина презентация
Основные направления внешнеэкономической деятельности отечественных предприятий - Международные отношения и мировая экономика курсовая работа
Совершенствование скоростно-силовых способностей у квалифицированных лыжников-гонщиков в подготовительном периоде - Спорт и туризм курсовая работа