Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе функциональной системы бухгалтерского учета - Бухгалтерский учет и аудит дипломная работа

Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе функциональной системы бухгалтерского учета - Бухгалтерский учет и аудит дипломная работа




































Главная

Бухгалтерский учет и аудит
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе функциональной системы бухгалтерского учета

Изучение основ анализа финансовой устойчивости предприятия. Общая характеристика деятельности организации. Формирование показателей финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерской отчетности. Обобщение данных, разработка практических рекомендаций.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Поскольку финансовую устойчивость рассматривают как основу прочного положения хозяйствующего субъекта, то формирование учетно-аналитического обеспечения ее оценки может быть признано одной из наиболее важных экономических проблем, позволяющей внешним и внутренним пользователям информации определять финансовые возможности организации в краткосрочном плане и на длительную перспективу.
Научные, методологические и организационные основы развития системы учета и анализа финансовой устойчивости организаций разработаны авторами: И.Т. Балабановым, И.А. Бланком, С.В. Большаковым, Ю. Бригхэмом, Е.В. Быковой, Дж. К. Ван Хорном, Л. Гапенски, Е.М. Дусаевой, В.В. Ковалевым, Б. Колассом, И.Г. Кукукиной, И.Я. Лукасевичем, Л.В. Перекрестовой, В.А. Перовым, Н.Ф. Самсоновым, Т.Г. Тажибовым, Т.В. Тепловой, М.А. Федотовой, Э. Хелфертом, Р. Холтом, И.П. Хоминич, Дж. Хьюстон и др.
В то же время, динамичные экономические условия функционирования российских предприятий требуют дальнейших разработок в области разработки методического инструментария анализа финансовой устойчивости предприятия.
Целью дипломной работы является исследование теоретических и методологических основ анализа финансовой устойчивости предприятия на основе функциональной системы бухгалтерского учета, а также разработка практических рекомендаций по данной проблеме.
Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- изучить экономико-теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;
Акционерное общество "Светлоградский элеватор", является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом - коммерческой организацией, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.
Местом нахождения общества является основное место его деятельности: Ставропольский край, Петровский район, г. Светлоград, ул. Трудовая, 16.
Целью общества является извлечение прибыли.
Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.
ОАО "Светлоградский элеватор" осуществляет следующие основные виды деятельности:
- производство, заготовка, приобретение, сбыт и переработка сельскохозяйственной продукции, а также продукции животноводства и птицеводства;
- оптовая и розничная торговля сельскохозяйственной продукцией, а также продукцией животноводства и птицеводства;
- осуществление внешнеэкономической деятельности;
- хранение зерна и продуктов его переработки;
- закупка и реализация зерна и продуктов его переработки;
- производство и реализация муки, крупы, и других пищевых продуктов из зерна;
- производство и реализация хлеба, хлебобулочных, макаронных изделий и других пищевых продуктов из муки;
- производство и реализация растительных масел и других продуктов из масличных культур;
- перевозки железнодорожным транспортом грузов;
- погрузочно-разгрузочная деятельность на железнодорожном транспорте;
- перевозки автомобильным транспортом грузов;
- хранение горюче-смазочных материалов и др.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
При организации производства на ОАО "Светлоградский элеватор" важным этапом является соблюдение технологического процесса хранения продукции. Все принимаемое, свежеубранное зерно складируется на отгрузочной площадке. Зерно с наибольшей влажностью отправляют на сушку в первую очередь.
Технологический процесс на ОАО "Светлоградский элеватор" представлен в приложении 1.
Зерновая емкость предприятия составляет 64 тыс. тонн, в том числе 51 тыс. тонн - элеваторная емкость и 13 тыс. тонн - складская емкость.
Максимальные суточные объемы технологических операций составляют: прием с автотранспорта 1500 тонн; отпуск на железнодорожный транспорт - 1000 тонн; отпуск на автотранспорт - 500 тонн; сушка - 500 тонн; очистка - 500 тонн.
В процессе хранения осуществляются также: лабораторный контроль качества и температуры хранящегося зерна, производятся оздоровительные мероприятия с зерном: охлаждение, обеззараживание и пр.
Результаты работы существенно зависят от организационной структуры. Персонал (кадры) является важнейшей частью предприятия и имеет сложную взаимосвязанную структуру. Системный анализ позволяет рассматривать персонал как взаимосвязь структур, выделенных по различным признакам [26].
Организационная структура ОАО "Светлоградский элеватор" изображена на рис. 2.
В соответствии с Уставом органами управления ОАО "Светлоградский элеватор" являются:
- единоличный исполнительный орган.
Размеры и структура товарной продукции ОАО "Светлоградский элеватор показаны в таблице 1.
Размеры и структура товарной продукции ОАО "Светлоградский элеватор"
Объёмы производства продукции, тыс. руб.
Основная деятельность (реализация зерна)
Оказание услуг основной деятельности:
-услуги по подработке и сушке зерна
-услуги по хранению и отпуску зерна
-услуги по переработке давальческого сырья
Анализируя таблицу 1 можно отметить, что ОАО "Светлоградский элеватор" специализируется на реализации комбикормов и муки, об этом свидетельствует наибольший удельный вес в структуре товарной продукции данных показателей.
Динамика объемов производства ОАО "Светлоградский элеватор" представлена на рис. 3.
Рис. 3. Динамика объемов производства по основному виду деятельности ОАО "Светлоградский элеватор"
Характеризуя экономическое состояние предприятия, отметим, что в 2013 году ОАО "Светлоградский элеватор" принял на хранение 56 тыс. тонн зерна, в том числе: зерновых культур 45,1 тыс. тонн (81%); масличных культур 10,5 тыс. тонн (18,9%), из них: просушено - 19 тыс. тонн зерна; очищено 56 тыс. тонн зерна; отгружено 54,6 тыс. тонн. Таким образом, в 2013 году по сравнению с 2011 годом ОАО "Светлоградский элеватор" увеличил объем производства по следующим направлениям: приемка зерна - на 9 тыс. тонн (19,1%); очистка зерна - на 18 тыс. тонн (в 2 раза); сушка зерна - на 8 тыс. тонн (63,6%).
Обеспеченность трудовыми ресурсами ОАО "Светлоградский элеватор" характеризуется данными, приведенными в таблице 2.
Обеспеченность ОАО "Светлоградский элеватор" трудовыми ресурсами, чел.
Среднесписочная численность работников всего
Как видно по данным таблицы 2, численность персонала основной деятельности в 2013 году снизилась по сравнению с 2011 годом на 12 человек и составила 105 человек. Численность рабочих снизилась на 9 человек, численность руководителей и специалистов уменьшилась на одного человека. Наибольший удельный вес на предприятии имеют рабочие, в среднем около 83%.
Динамика фонда оплаты и среднемесячной заработной платы работников ОАО "Светлоградский элеватор" представлены на рис. 4 и 5.
Рис. 4. Динамика фонда оплаты труда ОАО "Светлоградский элеватор", тыс. руб.
Рис. 5. Динамика среднемесячной заработной платы одного работника ОАО "Светлоградский элеватор", тыс. руб.
Среднемесячная заработная плата работников ОАО "Светлоградский элеватор" за анализируемый период выросла и составила 9229 рублей, что на 4217 рублей (или на 52%) больше, чем в 2011 году. При этом годовой фонд заработной платы увеличился на 3492 тыс. руб. (прирост 49%).
1.3 Финансово-экономическая характеристика предприятия
Для проведения анализа прибыли используем стандартные методы анализа. С помощью горизонтального анализа выявим изменения и темпы роста прибыли, при вертикальном анализе проанализируем структуру формирования прибыли.
В таблице 3 представлена динамика состава и структуры прибыли ОАО "Светлоградский элеватор" за 2011-2013 годы.
Динамика состава и структуры прибыли ОАО "Светлоградский элеватор"
Анализ приведенных данных в таблице 3 свидетельствует о том, что изменения в структуре прибыли отрицательны. Темпы роста выручки от реализации ниже темпа роста себестоимости, так темп роста выручки составил за 2011-2013 годы - 119,1%, в то время как рост себестоимости составлял - 138%.
За анализируемый период возросла доля управленческих расходов с 8,8% до 9,5% в составе выручки, темп их роста превосходит темп роста выручки. В течение трех лет удельный вес прибыли от продаж в выручке имеет отрицательную тенденцию. Так в 2011 году доля прибыли продаж составила 32,9%, в 2012 году - 32,8%, а в 2013 году - 23,0%.
Прочие расходы и прочие доходы предприятия за 2011-2013 годы значительно возросли. При этом тем роста доходов значительно превышает темп роста расходов, что положительно характеризует деятельность предприятия. В результате прибыль до налогообложения в течение трех лет изменялась по своей сумме в сторону увеличения. Темпы роста чистой прибыли в целом за 2011-2013 годы повысились на 7,9%, однако в 2013 году наблюдается снижение чистой прибыли предприятия по сравнению с 2012 годом на 349 тыс. руб.
Изменения в структуре прибыли свидетельствуют об устойчивости финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Светлоградский элеватор", которое в результате положительно повлияло на конечный финансовый результат.
Основная прибыль, получаемая предприятием, складывается из доходов по обычным видам деятельности, в частности, от продажи товаров и услуг. Поэтому целесообразно изучить более детально, финансовые результаты по обычным видам деятельности. Динамика показателей финансовых результатов по обычным видам деятельности ОАО "Светлоградский элеватор" за 2011-2013 годы представлена на рис. 6
Рис. 6. Динамика показателей финансовых результатов по обычным видам деятельности
По данным рис. 6 прослеживается тенденция изменения показателей по обычным видам деятельности, в частности, выручка от реализации товаров повысилась до 103044 тыс. руб. в 2013 году, ее рост составил 16539 тыс.руб. Управленческие расходы возросли на 2113 тыс.руб. Себестоимость увеличилась на 19147 тыс.руб. Как следствие прибыль от продаж в течение изучаемого периода имеет стойкую тенденцию к понижению, так если в 2011 году ее сумма составляла 28443 тыс. руб., в 2012 году - 25416 тыс. руб., а в 2013 году уже 23700 тыс. руб. Очевидно, что убыток от реализации услуг связан с превосходящей суммой себестоимости над суммой полученной выручки.
Столь значительное изменение себестоимости поддается анализу при более подробном рассмотрении состава затрат на предприятии. Показатели динамики и структуры себестоимости ОАО "Светлоградский элеватор" представлены в таблице 4.
Динамика и структура себестоимости на ОАО "Светлоградский элеватор"
Как видно из таблицы 4, в структуре себестоимости наибольший рост затрат наблюдается по статьям: материальные затраты, включающие расходы на сырье и материалы, топливо и энергию на технологические цели, и т.д.
Стоит также отметить значительный рост расходов на амортизацию (159,4%). Значительный рост амортизационных отчислений объясняется проводимой ранее переоценкой и индексацией основных фондов.
Также за анализируемый период увеличиваются затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды - на 18,2 и 11,3% соответственно. Снижение наблюдается только по статье прочие затраты, сумма которых снизилась на 65,2%. Таким образом, можно сделать вывод, что повышение эффективности финансовых результатов ОАО "Светлоградский элеватор" в значительной степени зависит от управления затратами.
Практика работы предприятия показывает, что без правильной оценки реальной себестоимости нельзя правильно управлять деятельностью предприятия, а правильная оценка себестоимости возможна лишь при эффективном управлении затратами.
Итак, можно сделать вывод, что сущность понятия "анализ финансовой устойчивости" заключается не только в соизмерении основных характеристик статей бухгалтерского баланса, но и в прогнозировании возможных отклонений от устойчивых нормативных значений и предотвращения нарушений учетно-финансовой политики и нормального режима работы.
Характеристика исследуемого объекта и его внутреннего состояния, полученная в результате обработки совокупности учетно-финансовой и аналитической информации, является результатом анализа финансовой устойчивости.
2. Методика и организация анализа финансовой устойчивости
2.1 Информационная база для анализа финансовой устойчивости
Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники финансовой, экономической, технологической, технической, социальной информации, формируемой как внутри хозяйствующего субъекта, так и во внешней бизнес-среде [19, с. 315]. Высокая роль получения объективных и достоверных данных объясняется пропорциональной зависимостью результатов анализа финансовой устойчивости, т.е. качества сделанных выводов и разрабатываемых на этой основе рекомендаций от степени точности и полноты исходной информации.
Основной информационной базой финансового анализа в целом и оценки его финансовой устойчивости, в частности, является бухгалтерская (финансовая) отчетность.
В соответствии со статьей 14 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ с 1 января 2013 годя годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним.
Состав годовой бухгалтерской отчетности согласно этим приказам включает:
- бухгалтерский баланс (Приложение №1 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н);
- отчет о финансовых результатах (Приложение №1 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н);
- отчет об изменениях капитала (Приложение №2 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н);
- отчет о движении денежных средств (Приложение №2 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н (в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н);
- отчет о целевом использовании полученных средств (Приложение №2 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н (в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н).
- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (Приложение № 3 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н).
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах могут быть оформлены в табличной и (или) текстовой форме. В случае выбора организацией табличной формы пояснений, за основу берется Приложение №3 к вышеуказанному приказу, которое напоминает ранее действующую форму 5.
Проведение оценки финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса является весьма обоснованным, так как он содержит существенную информацию о финансовом состоянии организации. Также необходимо отметить, что бухгалтерский баланс является наиболее доступным информационным источником, что является весомым фактором [13, с. 28].
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.
Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.
Принципиальным для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.
Долгосрочные активы - это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса "Внеоборотные активы" [30, с. 75].
Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива [30, с. 75].
Очень важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.
Наиболее ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.
Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.
Следующая статья баланса - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности [25, с. 76].
Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.
В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.
Далее обобщим информацию об основных средствах предприятия и прочих внеоборотных активах. В этой группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.
Основные средства (активы) - это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж [25, с. 77].
Нематериальные активы - активы, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К неосязаемым активам относятся: патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год [25, с. 77].
Долгосрочные финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.
В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования.
Выделяют следующие группы статей пассива: собственный капитал; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства;
Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде [25, с. 77].
Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.
Следующим показателем является собственный или, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал.
В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.
Уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании [25, с. 79]. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.
Юридическое значение уставного капитала акционерного общества состоит, прежде всего, в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное общество по своим обязательствам [19, с. 183].
Добавочный капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др. [19, с. 188].
Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учётной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.
Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.
Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет или должна иметь чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчётности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой прочности [19, с. 215].
Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва [19, с. 215]. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников
Бухгалтерская отчетность предназначена для того, чтобы дать достоверное и полное представление о состоянии и динамике финансового положения организации и финансовых результатах ее деятельности. В бухгалтерскую отчетность включаются данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении [4, с. 75].
Объектом финансового анализа также может стать итоговая часть аудиторского заключения в хозяйствах, где проводилась аудиторская проверка по желанию хозяйствующего субъекта, либо в соответствие с действующим законодательством. Данный документ в целом свидетельствует о достоверности бухгалтерской отчетности и соответствии ее принятым стандартам [4, с. 75].
Профессиональное суждение, формируемое с учетом мнения о причинах финансовой несостоятельности и факторов, имевших негативное влияние в процессе деятельности организаций пищевой промышленности, является результатом проведения аудита проверки при антикризисном управлении.
Необходимым условием применения такой аналитической процедуры как анализ финансовой устойчивости обусловлено формированием профессионального суждения аудитора для определения наличия существенной неопределённости, связанной с условиями и событиями, которые по отдельности или в совокупности обусловливают значительные сомнения в способности аудируемого лица продолжать свою деятельность непрерывно, как минимум, 12 месяцев после отчётной даты.
Следует отметить и тот факт, что часть вопросов аудиторам приходится решать с учетом взаимосвязи различных хозяйственных и финансовых ситуаций, определенной содержанием соответствующей процедуры несостоятельности. Выбор конкретной процедуры аудиторского контроля во многом обусловлен характером аудиторской задачи, решаемой в контексте информационно-контрольного обеспечения конкурсного процесса.
Вся необходимая информация для руководства организации формируется на этапе анализа ситуации, и в первую очередь анализа финансовой устойчивости организации, на основе результатов которой разрабатывается антикризисная программа или отдельные мероприятия, не позволяющие аудируемой организации опуститься на уровень несостоятельности (банкротства).
При разработке стратегии аудита при антикризисном управлении организаций, находящейся в процессе банкротства, в качестве одного из приоритетных направлений следует учитывать исследование возможности восстановления финансовой устойчивости данной организации.
Таким образом, на основании результатов анализа финансовой устойчивости формируются основные положения по выходу организации из кризиса, дается оценка эффективности реализации антикризисной программы, прогноз основных показателей деятельности организации и оценка возможности наступления новых кризисов.
Обобщая вышеизложенное, можно сказать, что рассмотренные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия имеют свои особенности (приложение 3).
С нашей точки зрения, наиболее приемлемой концепцией оценки финансовой устойчивости российского предприятия в современных условиях является подход, основанный на расчете абсолютных и относительных показателях. Именно расчет и абсолютных и относительных показателей позволяет выявить внешние и внутренние стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость.
2.2 Формирование показателей финансовой устойчивости организации на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности
Важнейшей задачей исследования финансовой устойчивости является анализ величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние её активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности [23, с. 48].
Преобразование исходной учетно-аналитической информации в выводы и рекомендации осуществляется с помощью разнообразных аналитических операций и процедур. Ключевую роль в данном контексте играют показатели, которые позволяют оценить финансовую устойчивость в ретроспективном и перспективном аспектах. В экономической литературе многие авторы предлагают разные показатели для анализа финансовой устойчивости, которые схематично представлены на рис. 7 и в качестве которых используют показатели, характеризующие степень обеспечения запасов и затрат источниками их формирования.
Рис. 7. Показатели для анализа финансовой устойчивости
По утверждению А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и Е.В. Негашева, наиболее полно обобщающим абсолютным показателем является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, долгосрочными и краткосрочными заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса [22, с. 96].
Далее для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих наибольшую степень охвата различных видов источников:
1) Необходимым условием успешной работы организации является наличие собственных оборотных средств (далее СОС), которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения хозяйственной и коммерческой деятельности организации. Данный показатель рассчитывается по формуле:
где СК - собственный капитал (раздел III пассива баланса);
ВнА - внеоборотные активы (раздел I актива баланса).
Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы (оборачиваемость менее одного года). При отсутствии таких средств организация вынуждена обращаться к заемным источникам [18, с. 210]. Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Положительное значение СОС означает, что организация не испытывает недостатка собственных средств, Сумма постоянных источников превышает сумму постоянных активов. При отрицательном значении СОС наблюдается дефицит собственных оборотных средств. Постоянных пассивов не хватает для финансирования постоянных активов.
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (далее СДИ), определяется путем увеличения СОС на сумму долгосрочных пассивов:
СДИ = СК - ВнА+ДЗИ, или СДИ=СОС+ДЗИ, (2)
где ДЗИ - долгосрочные заемные источники (раздел IV пассива баланса).
Этот показатель равен величине имеющихся в распоряжении организации оборотных средств, которые не могут быть востребованы в сле
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе функциональной системы бухгалтерского учета дипломная работа. Бухгалтерский учет и аудит.
Доклад по теме Открытие цветочного магазина
Виды сервиса по времени его осуществления
Сочинение На Тему Памятник Державина
Образец Заполнения Дневника По Учебной Практике
Осенью В Огороде Сочинение 3 Класс
Курсовая работа: Предприятия и учреждения как субъекты административного права
Написать Сочинение Левитана Осенний День Сокольники
Реферат по теме Левитан
Отчет По Производственной Практике Электроснабжение
Курсовая работа по теме Политика привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь и основные направления её совершенствования
Реферат по теме Брак
Математика 5 Никольский Контрольная Работа 8
Курсовая работа по теме Политика регулирования доходов населения и социальная защита в условиях перехода к социально ориентированной рыночной экономике
К Маркс Ф Энгельс Собрание Сочинений
Реферат Дети
Курсовая Работа На Тему Организация Производства На Основе Процессного Подхода
Курсовая работа по теме Право как научная категория
Курсовая работа по теме Психологические сопровождения воспитания патриотизма и интернационализма у детей подросткового возраста
Динамика Чешской Кроны Курсовая Работа
Контрольная работа: Философия античности
Управление безопасностью жизнедеятельности - Безопасность жизнедеятельности и охрана труда лекция
Ретикулярная формация и лимбическая система - Биология и естествознание презентация
Химические виды зависимости - Безопасность жизнедеятельности и охрана труда презентация


Report Page