Анализ финансового состояния предприятия - Финансы, деньги и налоги курсовая работа
Главная
Финансы, деньги и налоги
Анализ финансового состояния предприятия
Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Особенности оценки финансовой устойчивости и платежеспособности МУП "Улан-Удэстройзаказчик". Поиск путей оптимизации его финансового состояния на основе диверсификации производства.
посмотреть текст работы
скачать работу можно здесь
полная информация о работе
весь список подобных работ
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
финансовый устойчивость диверсификация платежеспособность
Управляя любым объектом, необходимо, прежде всего, знать его исходное состояние, а также то, как он существовал и развивался в периоды, предшествующие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в предыдущие периоды, сложившихся тенденциях его функционирования и развития, можно вырабатывать управленческие решения, планы и программы развития на будущие периоды.
Это положение относится ко всем предприятиям независимо от их масштаба, вида деятельности, форм собственности, организационно-правовых форм. Основные направления экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия:
анализ достижения промежуточных и конечных целей;
анализ использования трудовых и материально-технических ресурсов;
анализ финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение так, чтобы обеспечить постоянное повышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности.
Содержание данного понятия в нашей экономической и учебной литературе трактуется по-разному. А. Шеремет, Р. Сайфулин и Е. Негашев утверждают, что финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Общая устойчивость предприятия в условиях рынка требует, прежде всего, стабильного получения выручки, причем достаточной по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и др. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат и т.д. Другими словами, общая устойчивость предприятия предполагает, прежде всего, такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Этот "набор" предопределяет и логику анализа: последовательное, поэтапное рассмотрение всех процессов, связанных с наличием финансовых ресурсов, их формированием, распределением и использованием.
Главным фактором устойчивости предприятия является, то, что оно может свободно работать и развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней средой. Работая в таких условиях можно сказать, что предприятие обладает гибкой структурой финансовых ресурсов и свободно по мере надобности привлекает заемные средства.
Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития производства. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу, как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность).
При привлечении заемных средств заемщики рассматривают, является ли предприятие кредитоспособным.
Кредитоспособность означает, что предприятие легко, в срок и в полном объеме рассчитается с кредитами и займами. Также кредитоспособность зависит от текущего положения предприятия. Если у предприятия падает рентабельность, то кредитоспособность падает автоматически.
При падении рентабельности у предприятия начинаются проблемы из-за недостатка денежных средств. Следовательно, снижается платежеспособность и ликвидность, предприятие становится «неплатежеспособным», а это начальная стадия банкротства.
Хотя большая величина прибыли, и положительная динамика рентабельности благотворно сказываются на финансовом состоянии предприятия, повышают его финансовую устойчивость, тем не менее, подобное утверждение справедливо лишь для определенных пределов. Обычно более высокая прибыльность связана и с более высоким риском: а это означает, что вместо получения большого дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.
Отсюда можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
При проведении анализа финансового состояния необходимо провести анализ деловой активности, который позволяет выявить, насколько предприятие эффективно использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности.
себестоимость реализованной продукции
За анализируемый период предприятие улучшило своё финансовое состояние. Увеличилась выручка от оказанных услуг на 2913,4 тыс. руб., т.е. на 64,7 %, но и в то же время выросла себестоимость продукции на 2658,7 тыс. руб., или 59,8 %. Чистая выручка предприятия увеличилась на 530,3 тыс. руб., или в 79 раз.
Баланс является абсолютно ликвидным, если:
1. наиболее ликвидные активы будут превышать сумму наиболее срочных обязательств;
2. быстрореализуемых активов больше, чем краткосрочные пассивы;
3. медленно реализуемые активы выше долгосрочных пассивов;
4. сумма постоянных пассивов выше суммы труднореализуемых активов.
Результаты табл. 2.2 показывают, что у предприятия в 2006 г. на балансе числилось ликвидных активов на сумму 1454,7 тыс. руб. (это менее чем 1 % от валюты баланса), в то время как неликвидных активов - 411277,2 тыс. руб. За анализируемый период произошли большие изменения: во-первых, увеличилась валюта баланса на 58%, во-вторых, увеличилась сумма ликвидных активов в 5,5 раз; в-третьих, с увеличением валюты баланса увеличились неликвидные активы на 233367,8 тыс. руб., или на 56%. Тогда как рациональным является соотношение, когда на 1 рубль неликвидных активов приходится 4-5 рублей ликвидных активов. При не соблюдении этого соотношения, можно сделать вывод о том, что, у предприятия нехватка собственных денежных средств.
Анализ ликвидности баланса необходим для того, чтобы определить покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, если срок превращения активов в денежные средства совпадают со сроками погашения обязательств. При сравнении ликвидных активов и обязательств, можно определить следующие показатели:
во-первых, текущую ликвидность, которая на начало отчетного периода составила -25932,9 (1454,7 -273876,6) и на конец отчетного периода -57340 (8143-65483). Это говорит, о том, что у предприятия нет денежных средств, чтобы рассчитаться со срочными обязательствами;
во-вторых, перспективную ликвидность, которая определяется разницей между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами. На начало периода составила 21463,03 и на конец 60189. Это означает, что предприятию удастся покрыть в будущем все предстоящие платежи.
Таким образом, у предприятия отсутствуют денежные средства для погашения своих обязательств.
Данный анализ является более приближённым. Для точного анализа необходимо рассчитать финансовые коэффициенты (табл. 2.3.).
где Ктл- Коэффициент текущей ликвидности;
Б - краткосрочные финансовые вложения;
Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о плохом финансовом положении. Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств. Оно сможет рассчитаться с кредиторами, только если поступят денежные средства по дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) наиболее точно определяет уровень ликвидности (отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочных обязательствам). Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающей какая часть текущей задолженности, может быть погашена немедленно. Коэффициент определяется отношением денежных средств к краткосрочным обязательствам.
Таблица 2.3. Коэффициенты, определяющие платежеспособность МУП «Улан-Удэстройзаказчик» в 2006 - 2008 г.
коэффициент общей (текущей) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жёстким критерием ликвидности, он показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Ситуация в отчётном 2007 г. улучшилась по сравнению с предыдущим годом и составила значение - 0,12, что входит в нормативный диапазон.
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу ликвидных средств, когда из расчета исключается наиболее ликвидная их часть - МПЗ. Ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова: денежные средства являются непосредственным источником выплаты текущих обязательств, а запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации. Рассчитывается отношением ликвидных активов и краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2007 г. был очень высоким, но спустя год он понизился до минимума 0,14, но вскоре через год он стал равен нормативному значению (1,03). Это говорит, о том, что в начальном периоде предприятие могло сразу погасить свои обязательства только лишь на 31%, в 2006 г. и не было средств, в 2008 г. у предприятия были проблемы с погашением своих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности отражает, способно ли предприятие покрыть свои текущие долги из оборотного капитала. На предприятии К ТЛ в 2006 г. составил 1,33; в 2007 г. - 0,15; в 2008 г. - 1,04. Находящиеся у предприятия оборотные средства позволяли погашать долги по краткосрочным обязательствами во все годы, кроме 2007 г. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился в 2007 г. из-за уменьшения дебиторской задолженности до 5466,0 тыс. руб., в то время в 2006 г. она составила 30664,7 тыс. руб. Это меньше почти в 6 раз.
Исходя из анализа, следует, что предприятие может работать, но в случае быстрого расчета, у предприятия могут возникнуть затруднения.
Авансы выданные поставщикам и подрядчикам
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
Из табл. 2.4. видно, что кредиторская задолженность поставщикам увеличивается с каждым годом. В 2007 г. увеличилась на 154% (58966,5-23214,4/23214,4*100) по сравнению с 2006 г., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. она выросла на 10,8% (65322-58966,5/58966,5*100). Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков отсутствует.
Следует рассмотреть показатели, характеризующие структуру и состояние активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).
- показатели, определяющие состояние оборотных средств;
- показатели, определяющие состояние основных средств.
Показатели, определяющие состояние оборотных средств.
Коэффициент, обеспеченности материальных запасов.
Показывает, в какой мере материальные запасы покрывают собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств.
Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое положение предприятия.
Расчеты показывают, что собственных оборотных средств на предприятии за отчетный период практически не было. Материально - производственные запасы с 2006 г. по 2008 г. повысились на 38,5% (799-576,92/576,92*100), но собственные оборотные средства у предприятия почти отсутствуют.
Коэффициент маневренности функционального капитала.
Для запасов и затрат в том объеме средств, который остается свободным для оплаты текущих обязательств после погашения краткосрочных обязательств.
Его значения всегда больше 1. Очень низкое значение показателя свидетельствует об улучшении положения. К 2008 году он увеличился до 0,28, хотя в 2007 году было отрицательное значение коэффициента (-0,01).
Показатели, характеризующие состояние собственных основных средств.
Коэффициент отношения основных средств и необоротных активов к собственным средствам, или доля основных средств и необоротных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются как основные, так и оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и необоротных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот.
Такая ситуация существует практически, если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами на капитальные вложения. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства, ситуация изменяется: можно достигать увеличения обоих коэффициентов.
Коэффициент реальной стоимости имущества.
Определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.
Нормативом для этого коэффициента является показатель 0,5 и выше. Наш показатель выше норматива почти в 2 раза, хотя и снизился к концу 2007 года до 0,9. А сама стоимость реальных активов в 2007 году увеличилась на 36,26% (657357,951-482411,686/482411,686*100), но в 2008 году они уменьшились по отношению к 2007 году на 12,33% (657357,951-585224/585224*100).
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости.
Минимальная финансовая стабильность предприятия достигается при условии, когда обязательства покрываются текущими активами, т.е. коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости должен быть больше коэффициента соотношения собственных и заемных средств: 2006. 0,07 > 0,05 - 2007.0,01 < 0,1 - 2008. - 0,12 > 0,1. Сравнив данные, можно сделать вывод, что только лишь в 2007. финансовое состояние предприятия было не стабильным.
Таблица 2.5. Сводная таблица показателей финансовой устойчивости.
Характеризующий состояние собственных и заемных средств
Характеризующий состояние оборотных средств.
коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами
коэффициент маневренности собственных оборотных средств
коэффициент маневренности функционального капитала
Характеризующий состояние основных средств
коэффициент реальной стоимости имущества
коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости
Данные табл. 2.5. свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным запасом прочности. Высокий уровень производственного потенциала, показатели автономии на то, что предприятие имеет возможность выйти из кризисного состояния. За период практически не увеличилась доля заемных средств. Это значит, предприятие работало за счет собственных средств. Высокий уровень маневренности функционального капитала свидетельствует о том, что значительная часть средств, вложенных в материально - производственные запасы бездействуют. И все же предприятие, может выйти из кризисного состояния реализовав, часть ненужных и излишних материально - производственных запасов основных средств.
рентабельность активов (коп. на вложенный рубль)
Данные табл. 2.6. позволяют сделать выводы. В целом по предприятию наблюдается ухудшение в использовании его имущества. Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных, а активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Оборачиваемость активов зависит от объёма реализации и средней величины активов.
Архитектурные детали благоустройства (шт.)
Рассмотрим пример технологии производства брусчатки, одного из предлагаемых товаров. Брусчатка - экологически чистый материал, позволяющий с роскошью облагородить торговые зоны, закрытые и открытые ярмарки, складские помещения, автозаправочные станции, придать индивидуальность городским паркам, тротуарам и площадям, входам в магазины и рестораны, кафе, павильоны, придавая знакомым местам европейский вид.
Неудивительно, что в крупных городах брусчатка начинает пользоваться высочайшим, все возрастающим спросом, как среди предприятий, заботящихся о своем имидже, так и среди населения. Брусчатка не только позволяет украсить городской ландшафт, но и приносит приличную экономическую выгоду. Использование брусчатки вместо асфальта позволяет избежать скопления влаги на поверхности мощения, а также иметь доступ к подземным коммуникациям, т. к. покрытие из брусчатки можно при необходимости разобрать, а затем восстановить без существенных затрат.
В работе рассматривалась роль и значение анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в современных условиях. Рассмотрев все данные можно сделать вывод, что определение необходимо для минимизации риска при работе предприятия с другими хозяйствующими субъектами.
Хотя и на предприятии не достаточно собственных оборотных средств, оно финансируется полностью за свой счет, лишь 10% в 2006г. и 5% в 2007 и 2008 г. составляют заемными.
Достаточно большой процент от валюты баланса составляет дебиторская и кредиторские задолженности: 2007 г. увеличилась кредиторская задолженность на 154% (58966,5-23214,4/23214,4*100) по сравнению с 2006 г., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. она выросла на 10,8% (65322-58966,5/58966,5*100). Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков отсутствует.
Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж". курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014
Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия. дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008
Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия. Различные методологические подходы к проведению анализа. Особенности оценки имущества и его источников. Характеристика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. курсовая работа [4,2 M], добавлен 02.11.2013
Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния. курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011
Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности. курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014
Понятие финансового состояния, его значение, цели оценки и анализа. Определение показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия: деловой активности и рентабельности, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. курсовая работа [3,6 M], добавлен 27.11.2013
Теоретические и методические основы изучения финансового состояния предприятия. Сущность анализа финансовой устойчивости, который проводится для выявления платежеспособности предприятия. Расчет основных показателей финансового состояния ОАО "Русполимет". курсовая работа [79,0 K], добавлен 02.10.2010
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .
© 2000 — 2021
Анализ финансового состояния предприятия курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Сочинение На Тему Золотые Листья
Курсовая работа: Проблемы измерения бедности и особенности бедности в России
Понимание В Межличностном Общении Реферат
Непродовольственные Товары Реферат
Топик: Heian Art
Реферат: Новый Типовой план счетов бухгалтерского учета
Реферат: Атомное оружие
Реферат: Государство Лихтенштейн
Сочинение Мой Друг Для Студентов
Реферат: Mergers And AntiTrust Essay Research Paper MERGERSThe
Единый Социальный Налог Реферат
Этапы Освоения Космоса Реферат
Курсовая работа: Средние величины и показатели вариации
Уроки Французского Эссе
Реферат: Edgar Allan Poe Literary History Essay Research
Научное познание. Значение научной теории
Сочинение по теме Фразеологические единицы, характеризующие человека, в современном русском языке
Доклад: Бруни Федор Антонович
Можно Ли В Сочинение Использовать Риторический Вопрос
Доклад: Монтессори -педагогика история и современность
Вина як умова виникнення зобовязань із відшкодування шкоди - Государство и право курсовая работа
История психологии. Античная философия - Психология контрольная работа
Организация зоны природы в ДОУ, как одна из форм экологического воспитания дошкольников - Педагогика курсовая работа