Анализ финансового состояния предприятия - Финансы, деньги и налоги контрольная работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Анализ финансового состояния предприятия

Расчет показателей финансовой устойчивости. Определение порога рентабельности (точки безубыточности) и запаса финансовой прочности для предприятия и по товарам. Коэффициент валовой маржи. Распределение постоянных расходов между товаром А и товаром Б.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Определить порог рентабельности и запас финансовой прочности для предприятия и по каждому из товаров
Порог рентабельности , или точка безубыточности, представляет собой выручку в таком размере, когда обеспечивается полное покрытие всех издержек при прибыли, равной нулю.
В денежном выражении данная величина рассчитывается по формуле: ПР = Зпост . /К (отношение величины постоянных затрат к коэффициенту валовой маржи).
В свою очередь, коэффициент валовой маржи рассчитывается следующим образом:
К=ВМ/В (отношение валовой маржи к выручке), а валовая маржа ВМ=В-Зперем (в таблице уже рассчитана).
Указанную формулу можно вывести исходя из определения порога рентабельности:
точка безубыточности достигается при выполнение обоих условий - прибыль равна нулю, также полученная выручка от реализации покрывает все затраты (и постоянные, и переменные), т.е. П=В-Зперем. - Зпост. =0, а поскольку В-Зперем. =ВМ, отсюда П=ВМ-Зпост. =0. Величину валовой маржи можно представить как произведение порога рентабельности на долю валовой маржи в выручке (т.е. на коэффициент валовой маржи), ВМ=ПР* (ВМ/В) =ПР*ВМ/В=ВМ*ПР/В (отношение порога рентабельности к полученной выручке (ПР/В) при условиях 100% -ного достижения безубыточности должно составлять единицу, поскольку разница между порогом рентабельности и выручкой (далее - запас финансовой прочности) равна нулю В-ПР=0, откуда В=ПР, а значит ПР/В=1).
Следовательно, ВМ-Зпост. =0, ПР*ВМ/В-Зпост. =0, откуда ПР*ВМ/В=Зпост., ПР=Зпост. *В/ВМ= =Зпост. / (ВМ/В) =Зпост. /К.
Рассчитаем порог рентабельности для всего предприятия в целом :
ПР=4200,0/ (4650,0/10400,0) ? 9393,5 тыс . руб . - при таком уровне выручки прибыль будет равна нулю, но все издержки будут покрыты, т.е. производство будет безубыточным.
Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно сократить производство товаров, не неся при этом убытков, и рассчитывается в денежном выражении как разница между выручкой и порогом рентабельности ( ЗФП = В - ПР ).
Данный показатель (ЗФП) для всего предприятия составляет: 10400,0-9393,5= 1006,5 тыс . руб ., т.е. руководитель предприятия ничем не рискует, если объем его выручки сократится эту величину, при прочих равных условиях. В процентном отношении возможное сокращение составит 1006,5тыс. руб. /10400,0тыс. руб. *100%?9,7% от объема выручки.
Поскольку в целях расчета указанных показателей используется величина постоянных расходов, а в исходных данных указан размер постоянных расходов в целом по предприятию, то для вычисления ПР и ЗФП по каждому из товаров первоначально необходимо распределить величину постоянных расходов по видам продукции (товар А, товар Б). Существуют различные подходы для этого распределения, например, пропорционально выручке от реализации, равными долями, пропорционально переменным затратам. Поскольку условиями задачи не определен приоритет выбора конкретного подхода, распределим постоянные затраты между товарами А и Б исходя из трех перечисленных принципов (пп.3.1, 3.2, 3.3 таблицы ниже):
Распределение постоянных расходов между товаром А и товаром Б
3. Распределение постоянных затрат между товарами:
3.2 Пропорционально выручке от реализации
3.3 Пропорционально величине переменных затрат
Условно назовем принципы распределения постоянных затрат, указанные в п.3.1, 3.2, 3.3 таблицы, как "принцип 1", "принцип 2", "принцип 3", соответственно.
Рассчитаем, при каких уровнях выручки от реализации товара А и товара Б будет достигаться безубыточность их производства исходя из всех рассмотренных случаев ( ПР тов. А и ПР тов. Б):
1 . Случай использования " принципа 1 " (для обоих товаров в этом случае безубыточность достигнута - суммы выручки по обоим товарам превышают порог рентабельности):
ПРтов. А=2100,0/ (2250,0/3200,0) ? 2986,7 тыс . руб .
ПРтов. Б=2100,0/ (2400,0/7200,0) = 6300,0 тыс . руб .
2 . Случай использования " принципа 2 " :
ПРтов. А=1292,3/ (2250,0/3200,0) ? 1837,9 тыс . руб . ( безубыточность по товару А достигнута - сумма выручки (3200,0 тыс. руб.) превышает порог рентабельности);
ПРтов. Б=2907,7/ (2400,0/7200,0) = 8723,1 тыс . руб . ( в условиях задачи безубыточность в этом случае не достигнута, поскольку полученная сумма выручки (7200,0 руб.) ниже порога рентабельности).
3 . Случай использования " принципа 3 " :
ПРтов. А=693,8/ (2250,0/3200,0) ? 986,7 тыс . руб . ( безубыточность по товару А достигнута - сумма выручки (3200,0 тыс. руб.) превышает порог рентабельности);
ПРтов. Б=3506,2/ (2400,0/7200,0) = 10518,6 тыс . руб . ( в условиях задачи безубыточность в этом случае не достигнута, поскольку полученная сумма выручки (7200,0 руб.) ниже порога рентабельности).
Во всех этих случаях запас финансовой прочности по каждому из товаров составляет:
1 . Случай использования " принципа 1 " :
ЗФПтов. А=Втов. А-ПРтов. А=3200,0-2986,7=213,3 тыс. руб. (в процентном отношении 213,3тыс. руб. /3200,0тыс. руб. *100%?6,7% от выручки);
ЗФПтов. Б=Втов. Б-ПРтов. Б=7200,0-6300,0=900,0 тыс. руб. (в процентном отношении 900тыс. руб. /7200,0тыс. руб. *100%?12,5% от выручки).
2 . Случай использования " принципа 2 " :
ЗФПтов. А= 3200,0-1837,9=1362,1 тыс. руб. (в процентном отношении от выручки около 42,6 %);
ЗФПтов. Б=7200,0-8723,1= - 1523,1 тыс. руб. (запас финансовой прочности является отрицательной величиной, т.е. снижать производство товара Б невыгодно для предприятия, рассматривать в данном случае показатель запаса финансовой прочности нецелесообразно).
3 . Случай использования " принципа 3 " :
ЗФПтов. А= 3200,0-986,7=2213,3 тыс. руб. (в процентном отношении от выручки около 69,2 %);
ЗФПтов. Б - отрицательная величина (7200-10518,6= - 3318,6), рассматривать нецелесообразно.
Заполним все строки исходной таблицы задания для всех трех случаев распределния постоянных затрат предприятия:
1 . Случай использования " принципа 1 " :
С учетом данных таблицы и исходя из рассчитанных показателей финансовой устойчивости (ПР, ЗФП) по каждому товару для данного случая, товар А обладает более низким порогом рентабельности в сравнении с товаром Б, но в итоге производство обоих товаров стало дало положительную прибыль. За счет диверсификации производства на товар А и Б компенсация постоянных затрат распределилась на оба товара. В случае смещения приоритетов руководство на производство только одного из товаров возрастающий в разы порог рентабельности (для производства только товара А показатель ПР был бы равен 4200,0*3200,0/2250,0?5973,3 тыс. руб., для производства только товара Б показатель ПР был бы равен 4200,0*7200/2400=12600,0 тыс. руб.) был бы недостижим, поскольку выручка ни одного из товаров не поднялась бы до необходимого уровня безубыточности. Производство же обоих товаров обеспечило предприятию прибыль.
2 . Случай использования " принципа 2 " :
С учетом данных таблицы и исходя из рассчитанных показателей финансовой устойчивости (ПР, ЗФП) по каждому товару для данного случая, товар А обладает более низким порогом рентабельности (момент, когда окупаются все затраты, наступает быстрее), этот порог за рассматриваемый период был достигнут и пройден, в результате чего получена прибыль 957,7 тыс. руб., часть которой в сумме 507,7 тыс. руб. пошла на покрытие убытков от производства и реализации товара Б.
Производство товара А, при прочих равных условиях, является более выгодным. Однако полный отказ от производства товара Б в пользу только товара А означал бы необходимость для предприятия покрывать всю сумму постоянных затрат (4200,0 тыс. руб.) исключительно за счет выручки от реализации товара А (поскольку постоянные затраты - величина фиксированная, не зависящая от объемов производства и ассортимента продукции). Порог рентабельности "одиночного" производства товара А возрос бы до уровня ПР=4200,0*3200,0/2250,0?5973,3 тыс. руб., т.е. более чем в 3 раза (5973,3/1837,9). За рассматриваемый период уровень выручки по товару А не достиг такой суммы, соответственно все затраты не окупились бы, запас финансовой прочности был бы отрицательным (3200,0-5973,3), предприятие претерпело бы убытки. Производство же обоих товаров обеспечило уровень выручки 10400,0 тыс. руб. - достаточный для того, чтобы перекрыть порог рентабельности по предприятию в целом (9393,5 тыс. руб.). Компенсация постоянных затрат происходила за счет реализации обоих товаров. В этом существенный плюс диверсификации рассматриваемого производства, который позволил сделать деятельность предприятия прибыльной.
Руководство предприятия может перепрофилироваться на производство только товара А, но только в том случае, если будут расширены каналы сбыта этого товара, позволяющие существенно увеличить объемы выручки от реализации (также при этом надо учитывать тот факт, что переменные затраты несомненно вырастут).
3 . Случай использования " принципа 3 " :
С учетом данных таблицы и исходя из рассчитанных показателей финансовой устойчивости (ПР, ЗФП) по каждому товару для данного случая, товар А обладает более низким порогом рентабельности (момент, когда окупаются все затраты, наступает быстрее), этот порог за рассматриваемый период был достигнут и пройден, в результате чего получена прибыль 1556,2 тыс. руб., значительная часть которой в сумме 1106,2 тыс. руб. пошла на покрытие убытков от производства и реализации товара Б.
Таким образом, производство товара А, при прочих равных условиях, является более выгодным. Однако полный отказ от производства товара Б в пользу только товара А означал бы необходимость для предприятия покрывать всю сумму постоянных затрат (4200,0 тыс. руб.) исключительно за счет выручки от реализации товара А (поскольку постоянные затраты - величина фиксированная, не зависящая от объемов производства и ассортимента продукции). Порог рентабельности "одиночного" производства товара А возрос бы до уровня ПР=4200,0*3200,0/2250,0=5973,3 тыс. руб., т.е. более чем в 6 раз (5973,3/986,7). Все дальнейшие рассуждения аналогичны тем, что приведены для случая применения "принципа 2".
Анализ объема дополнительного финансирования для увеличения производства и продаж. Определение точки безубыточности в прошлом и прогнозном периодах, запаса финансовой прочности и устойчивости. Обзор изменения показателей ликвидности, платежеспособности. контрольная работа [48,0 K], добавлен 22.10.2011
Оценка показателей финансового состояния предприятия: анализ его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности. Эффект финансового рычага. Расчет точки безубыточности и влияния факторов на ее изменение. контрольная работа [258,5 K], добавлен 14.09.2012
Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости активов предприятия. Анализ эффекта финансового левериджа. Соотношение объёма продаж, себестоимости, прибыли и точки безубыточности. курсовая работа [1,7 M], добавлен 26.09.2012
Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия. дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012
Финансовая устойчивость и определяющие ее факторы. Содержание анализа финансовой устойчивости и его роль в оценке финансового состояния. Эффективность использования финансовых ресурсов. Определение типа финансовой устойчивости и прочности предприятия. дипломная работа [968,3 K], добавлен 13.06.2012
Экономическая сущность и содержание финансового состояния предприятия. Методы оценки финансовой устойчивости предприятия, система показателей, ее отражающих. Расчет основных коэффициентов, отражающих финансовую устойчивость предприятия ООО "ПланетаСтрой". дипломная работа [174,3 K], добавлен 29.09.2012
Организационно-экономическая характеристика ОАО "ВАСО". Оценка операционного левериджа и запаса финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового равновесия между активами и пассивами и оценка финансовой устойчивости по функциональному признаку. курсовая работа [103,4 K], добавлен 26.01.2011
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Анализ финансового состояния предприятия контрольная работа. Финансы, деньги и налоги.
Шпаргалки На Тему Пенсионное Право
Курсовая Устойчивость Прицепа
Реферат по теме Перспективы для развития кластера по переработке и обращению отходов Самарской области
Учебное пособие: Психологическая наука в России XX столетия
Реферат По Плаванию 2 Класс
День Рождения Реферат
Реферат На Тему Классическая Кейнсианская Теория Экономического Равновесия
Жизнь Прожитая Не Зря Сочинение
Контрольные Работы 8 Класс Бесплатно
Дипломная работа: Автоматизация учета работ по созданию электронных образовательных ресурсов
Спо Компьютерные Сети Лекции И Лабораторные Работы
Реферат: Дифференциация доходов и проблемы социального неравенства
Курсовая работа: Особенности организации и перспективы развития паломнического туризма
Контрольная работа: Система гуманитарного права Российской Федерации
Реферат На Тему Повреждение Органов Зрения
Контрольная работа по теме Бизнес-планирование, его роль и назначение. Основные разделы бизнес-плана, их краткая характеристика
Развитие Компьютерных Игр Реферат
Курсовая работа по теме Разработка проекта по системам удобрения в севоооборотах сада совхоза 'СНЕЖЕТОК' Первомайского района Тамбовской области, рекомендации и мероприятия по их рациональному использованию
Нахождение транзитивных замыканий по матрице смежности
Курсовая работа по теме Порівняльний аналіз політичних систем
Многокритериальный синтез позиционного управления на основе многопрограммной стабилизации - Программирование, компьютеры и кибернетика дипломная работа
Методологическая обоснованность выделения родового состава насильственного преступления - Государство и право статья
Законодательный проект "Наказ" и Комиссия о составлении проекта нового уложения - История и исторические личности курсовая работа