Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Галс-Девелопмент" - Бухгалтерский учет и аудит курсовая работа

Главная

Бухгалтерский учет и аудит
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Галс-Девелопмент"

Краткая характеристика предприятия ОАО "Галс-Девелопмент". Оценка имущественного положения, размещения средств, а также источников их образования. Анализ эффективности использования оборотных средств. Диагностика финансовой устойчивости предприятия.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

1. Краткая характеристика предприятия
2. Анализ имущественного положения и оценка размещения средств и источников их образования
3. Оценка использования производственного потенциала предприятия
4. Анализ эффективности использования оборотных средств
5. Анализ финансового состояния и диагностика финансовой устойчивости предприятия
6. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретая самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.
Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
- анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Эффективный комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности лежит в основе принятия рациональных финансовых решений, поэтому исследуемая тематика является чрезвычайно актуальной и имеет большую практическую значимость.
В данной работе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Галс-Девелопмент".
1. Краткая характеристика предприятия
ОАО "Галс-Девелопмент" - динамично развивающаяся девелоперская компания, специализирующаяся на сегментах коммерческой и жилой недвижимости, контролирует все этапы жизненного цикла проекта от разработки концепции до последующего управления готовым объектом. Основным акционером "Галс-Девелопмент" является Банк ВТБ (51,24%).
Философия бизнеса "Галс-Девелопмент": мы строим для интеллигентных людей.
"Галс-Девелопмент" - крупнейшая девелоперская компания на рынке России. Она динамично развивается, портфель объектов в сферах жилой и коммерческой недвижимости растет и постоянно пополняется новыми интересными проектами.
Каждый проект индивидуален, его отличает творческий подход и оригинальная идея, а объединяет все объекты компании доскональная продуманность каждой детали, качественное исполнение и высокий уровень управления готовыми объектами. Интеллигентность в строительстве - бережный подход к архитектурному наследию, применение последних мировых разработок в области строительства, создание качественной современной среды обитания для людей, сохранение исторического облика городов, уважение к истинным культурным ценностям и традициям.
В 2013 году компания "Галс-Девелопмент" возводит сразу восемь крупных объектов жилой и коммерческой недвижимости. Общая площадь сданных, строящихся и инвестиционных проектов компании превышает 1,5 миллиона кв.м.
Креативность проектов, знание российской истории и почитание традиций, высокое качество работ, финансовая надежность, прогрессивность - это основные преимущества, которые обеспечивают компании "Галс-Девелопмент" бесспорные лидирующие позиции на рынке недвижимости России.
- Аудит объекта: система управления, арендные отношения и т.д.
- Управление арендными отношениями.
- Позиционирование объекта на рынке.
- Разработка и реализация маркетинговой стратегии.
- Получение дополнительных доходов.
- Техническое обслуживание инженерных систем и коммуникаций.
- Плановый и срочный ремонт здания.
- Обеспечение безаварийной работы оборудования.
- Модернизация и оптимизация работы инженерных систем.
- Мероприятия по экономии энергоресурсов.
- Обеспечение безопасности и правопорядка.
- Управленческий, бухгалтерский, налоговый учёт.
- Поиск наиболее перспективных площадок.
- Разработка технико-экономического обоснования.
- Разработка архитектурной концепции.
- Подготовка архитектурно-строительной документации.
- Согласование разделов проекта с городскими службами.
- Согласование комплекта документации в органах архитектуры и экспертизы.
- Технадзор за проведением строительных работ.
- Последующая эксплуатация или реализация объекта.
2. Анализ имущественного положения и оценка размещения средств и источников их образования
Информационной базой проведения анализа является "Бухгалтерский баланс". Анализ имущественного состояния предприятия сводится к определению динамики стоимости имущества, его структуры и источников его формирования (таблица 2.1). Цель анализа:
определить динамику и структуру имущества предприятия и проследить основные направления его изменений;
дать оценку рациональности и изменениям в размещении средств и источников их формирования;
выявить способность предприятия обеспечить рост прибыли и оценить перспективы развития финансового положения.
Общая сумма хозяйственных средств предприятия увеличилась на 13867629 тыс. руб., что является положительной тенденцией. При этом увеличение внеоборотных активов составило 6952942 тыс. руб. (в основном за счет увеличения финансовых вложений на 7504452), а оборотных - 6914687 тыс. руб. (в основном за счет увеличения финансовых вложений на 6318864 тыс. руб.).
В структуре актива за рассматриваемый период произошли незначительные изменения: удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 0,6%. Удельный же вес оборотных активов увеличился на эту величину.
Таблица 2.1 - Состав и структура имущества предприятия и источников его формирования (тыс. руб.)
7. Раздел IV - Долгосрочные обязательства
8. Раздел V-Краткосрочные обязательства
9. Из них: Кредиторская задолженность
Имущество предприятия увеличилось с 80906496 тыс. руб. до 94774125 тыс. руб. Собственные средства уменьшились с 7722482 тыс. руб. до 5044225 тыс. руб. Доля уставного капитала в структуре собственного не изменившись в абсолютном выражении (560 855 тыс. руб.), увеличилась в доле его собственного капитала с 7,3% до 11,1%.
Для оценки источников формирования имущества определяется их удельный вес в общем капитале в динамике. При анализе структуры капитала необходимо рассчитать реальную стоимость собственного капитала - чистые активы. Динамика чистых активов предприятия представлена в таблице 2.2.
Долгосрочные обязательства за рассматриваемый период увеличились на 45729442 тыс. руб., что составляет 227,8% (за счет увеличения долгосрочных кредитов), а краткосрочные обязательства уменьшились с 37412880 тыс. руб. до 8229324 тыс. руб. (за счет уменьшения полученных кредитов и займов с 34859646 до 6661514 тыс. руб.).
Таблица 2.2 - Анализ динамики чистых активов (ЧА) предприятия (тыс. руб.)
3. Задолженность по взносам в уставный капитал
4. Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров
5. Итого активов для расчета ЧА (п.1 + п.2 - п.3 - п.4)
6. Целевое финансирование и поступление
9. Задолженность участника (учредителям) по выплате доходов
12. Итого пассивов для расчета ЧА (п.6 + п.7 + п.8 - п.9 - п.10 - п.11)
Активы, используемые для расчета чистых активов, претерпели следующие изменения: внеоборотные активы увеличились на 15,8%, оборотные - на 18,8%. Абсолютное изменение сумм активов составило соответственно 6952942 и 6914687 тыс. руб.
Чистые активы за рассматриваемый период увеличились на 17,1%, составив в 2013 году 94774125 тыс. руб. в большей степени за счет увеличения долгосрочных обязательств на 45729442 тыс. руб. или на 127,8%.
Таким образом, имущество предприятия в основном сосредоточено во внеоборотных средствах, и в период с 2011 по 2013 годы наблюдается значительный рост долгосрочных обязательств предприятия.
3. Оценка использования производственного потенциала предприятия
- определить структуру, техническое состояние основных средств, их, степень обновления и эффективность их использования;
- изучить влияние использования основных фондов на выпуск продукции и экономические показатели работы предприятия;
- выявить резервы повышения эффективности использования основных средств.
Анализ структуры и технического состояния основных фондов представлен в таблице 3.1.
Полная стоимость основных фондов увеличилась на 29,2% или на 30 009 тыс. руб. и составила к концу периода 132 667 тыс. руб. Доля активной части при этом уменьшилась на 14 тыс. руб. или на 0,0004% (за счет снижения стоимости машин и оборудования 14 тыс. руб.)
Начисленный износ основных фондов составил 34,32%, в абсолютном выражении - 80980 тыс. руб.: при этом износ активной части составил 67,3%.
Таблица 3.1 - Анализ структуры и технического состояния основных фондов
Полная стоимость основных фондов, тыс. руб.
Производственный и хозяйственный инвентарь
Важнейшим этапом анализа является изучение степени обновления основных фондов и инвестиционной политики предприятия, представленные в таблице 3.2.
Среднегодовая стоимость основных фондов (гр.11) рассчитывается по формуле:
ОФ сг = (ОФ начало года + ОФ конец года) / 2 (1)
Уровень обновления основных фондов определяется из расчета:
К обнов = Ф поступление / Ф балансовая стоимость на конец года (2)
Коэффициент выбытия рассчитывается как:
К выб = Ф выб / Ф балансовая стоимость на начало года (3)
Таблица 3.2 - Анализ обновления основных производственных фондов
Прирост основных фондов в 2012 году составил 15742 тыс. руб., а в анализируемом периоде всего 30009 тыс. руб. То есть мы наблюдаем положительную динамику.
Коэффициент обновления ОФ составил в 2012 году 0,19 (активной части 0,31), а в 20013 году 0,27 (активной части 0,12); его уменьшение на 0,12 является положительной тенденцией. Коэффициент выбытия составил в 2012 году 0,05 (активной части 0,13), а в 2013 году 0,06 (активной части 0,12), продемонстрировав увеличение на 0,01. Подобные тенденции указывают на то, что предприятию необходимо обновлять свои основные фонды в том же темпе.
Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств проводят расчет показателей по таблице 3.3: фондоотдачи на 1 рубль среднегодовой стоимости основных фондов; рентабельность основных фондов; относительную экономию основных фондов; прирост (снижение) продукции за счет изменения фондоотдачи.
Относительная экономия основных средств в результате изменения фондоотдачи рассчитывается по формуле:
Э = Ва / Вб * (Фотдб : Фотда - 1)*100 (4)
Таблица 3.3 - Анализ использования основных средств
Среднегодовая стоимость основных фондов (по табл.2.4, гр.11)
Объем реализованной продукции в сопоставимых ценах (расчетно)
Себестоимость реализованной продукции
Фондоотдача на 1 р. реализованной продукции
Рентабельность основных фондов (п.4 : п.1)*100
Относительная экономия основных фондов в результате изменения фондоотдачи
Прирост продукции за счет роста фондоотдачи
Прирост продукции за счет роста фондоотдачи рассчитывается как:
ПП=Вб*Фа/Фб*(Фотдб /Фотда-1)*100 (5)
имущественный средства финансовый предприятие
Фондоотдача в отчетном году увеличилась на 624% и составила 72,6 руб.; благодаря этому выпуск продукции увеличился на 57303477 руб. Относительная экономия основных фондов в результате увеличения фондоотдачи составила (-)111,39%.
Рентабельность основных фондов увеличилась до 2126% в отчетном 2013 году: это вызвано значительным увеличением прибыли от реализации продукции с (-) 124666 тыс. руб. до 1410389 тыс. руб.
4. Анализ эффективности использования оборотных средств
В таблице 4.1 рассчитываются показатели, характеризующие динамику и структуру оборотных активов, изменение стоимости оборотных средств в абсолютном и относительном выражении по предприятию в целом и по отдельным элементам.
Таблица 4.1 - Анализ динамики и структуры оборотных средств
Затраты в незавершенном производстве
Объем продаж (реализованная продукция)
При анализе структуры оборотных средств необходимо обратить внимание на соотношение сферы производства и обращения.
Проводится сравнение динамики изменения оборотных средств с динамикой изменения объемов производства (продаж), определяют абсолютную и относительную экономию оборотных средств.
Оборотные активы в сфере производства уменьшились на 19% и составили в отчетном году 48253 тыс. руб.
В целом оборотные активы увеличились на 24% и составили 43690328 тыс. руб.
Запасы уменьшились на 19% (11133 тыс. руб.), дебиторская задолженность увеличилась на 16% (2472419 тыс. руб.), денежные средства - на 517% (2900471 тыс. руб.).
Объем продаж вырос с 514425 тыс. руб. в 2012 году на 836% и составил 4 815935 тыс. руб.
Следует отметить, что, не смотря на положительную динамику, доля таких статей как запасы и оборотные активы в сфере производства уменьшилась за анализируемый период в общем объеме оборотных средств на 17% и 11% соответственно.
Динамика оборачиваемости текущих активов производится с использованием таблицы 4.2 по данным таблицы 4.1.
Однодневный оборот по реализации рассчитывается по формуле:
Оборот = Выручка от реализации / 360 (6)
Оборачиваемость оборотных активов в целом составляет в отчетном году 3 265,93 дня, что на 10 379,24 дня меньше чем в предыдущем 2012 году.
Продолжительность оборота запасов уменьшилась на 37,95 дня, дебиторской задолженности - на 9569,17 дня. В отношении денежных средств произошло уменьшение на 133,77 дня.
Таблица 4.2 - Анализ оборачиваемости оборотных средств и факторов ее изменения
Изменение продолжительности оборота, дн.
В т.ч. сырье, материалы и др. ценности
Затраты в незавершенном производстве
Анализ движения оборотных активов в процессе цикла обращения проводят в соответствии с данными таблицы 4.2. На основе продолжительности оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности определяется финансовый циклы предприятия.
Таблица 4.3 - Анализ структуры цикла обращения
Наименование текущих активов и пассивов баланса
Изменение продолжительности оборота, +/- дни
Период оборота дебиторской задолженности
Период оборота кредиторской задолженности
Период оборота кредиторской задолженности рассчитывается как отношение средней величины кредиторской задолженности к однодневному обороту по реализации.
Продолжительность операционного цикла за рассматриваемый период уменьшилась на 9607,13 дня и составила 1354,92 дня. Финансовый цикл, в свою очередь, увеличился на 9377,99 дня и составил 1260,52 дня, на что повлияло уменьшение периода оборота дебиторской задолженности.
Операционный цикл предприятия можно было бы сократить за счет уменьшения периода оборота дебиторской задолженности.
С помощью таблицы 4.4 определяется экономический эффект, полученный за счет изменения оборачиваемости текущих активов, ее влияние на результаты финансовой деятельности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшилась на 0,11 и составил в отчетном году 0,12 оборота. Произошло ускорение оборачиваемости на 22262,72 дня.
Сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости составляет 297821679,03 тыс. руб.
Таблица 4.4 - Оценка эффективности использования оборотных активов
Среднегодовые остатки оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п.1:п.3)
Продолжительность одного оборота текущих активов (п.ЗхЗ60/п.1)
Однодневный оборот по реализации (п. 1:360)
Экономический результат: ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости (п. 5 гр. 6)
Сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости )(п.6 гр.5хп7,гр.6)
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов в 1 р. выручки от продаж: (п.3/п.1)
Рентабельность оборотных . активов (п.2/п.3)*100
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов в 1 рубле выручки от продаж в отчетном году составил 8,20 руб./руб., уменьшившись по сравнения с предыдущим годом на 61,84 руб./руб.
Рентабельность оборотных активов повысилась с -0,35% в 2012 году до 3,57% в отчетном 2013 году.
5. Анализ финансового состояния и диагностика финансовой устойчивости предприятия
Оценка уровня финансового состояния предприятия проводится в краткосрочной (анализ ликвидности баланса) и долгосрочной перспективе (оценка финансовой устойчивости предприятия).
Оценку ликвидности выполняют по данным бухгалтерского баланса, для этого с помощью таблицы 5.1 проводится распределение и сопоставление активов и пассивов по степени их ликвидности и срочности. В результате сопоставления определяются:
- степень покрытия активами пассивов соответствующей срочности;
- недостаток (излишек) платежных средств;
- изменение в составе текущих активов доли высоколиквидных активов;
- выполнение условий ликвидности баланса, способность предприятия рассчитаться по текущим обязательствам.
Таблица 5.1 - Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности и срочности
Платежный излишек (+), недостаток (-)
Собственный капитал и др. постоянные пассивы
Исходя из проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы: баланс предприятия ликвидным назвать нельзя, у предприятия недостаточно средств, чтобы рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам.
Наблюдаются недостаток средств на покрытие долгосрочных обязательств в размере 69455228 тыс. руб. и излишек средств на покрытие краткосрочных обязательств в размере 19980973 тыс. руб.
Таблица 5.2 - Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, тыс. руб.
А. Внеоборотные (долгосрочные) активы
1. Абсолютно ликвидные денежные средства
- краткосрочная дебиторская задолженность
- краткосрочные финансовые вложения
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (1/В)
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) (1+2)/В
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (Б/В)
По таблице 5.2 рассчитываются и изучаются финансовые коэффициенты, характеризующие виды ликвидности:
- коэффициент абсолютной ликвидности;
Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году значительно выше нормативного значения и увеличился по сравнению с 2011 годом на 0,4.
Коэффициент быстрой ликвидности увеличился с 0,71 до 3,88 и сильно превышает нормативное значение равное 1.
Коэффициент текущей ликвидности составляет 5,31, что выше нормативного значения на 3,31. Он претерпел значительные изменения в период с 2011 по 2013 год, увеличившись на 4,33. Предприятие недостаточно активно использует свои оборотные активы.
Подобная динамика говорит о том, что предприятие способно покрывать свои краткосрочные обязательства, то есть платить по своим долгам.
Оценка финансовой устойчивости предприятия производится с помощью таблицы 5.3.
Используя коэффициентный метод анализа, рассчитывают коэффициенты рыночной устойчивости:
- показатели, характеризующие степень финансовой стабильности предприятия, связанные со структурой капитала (источников формирования имущества);
- коэффициент финансовой независимости (автономии) - долю собственного капитала в общем авансированном капитале;
- коэффициент финансовой устойчивости - долю собственного капитала и долгосрочных займов в общем капитале предприятия;
- коэффициент финансирования - соотношение собственного и заемного капиталов.
Таблица 5.3 - Анализ показателей рыночной устойчивости предприятия
Показатели финансовой устойчивости по состоянию на:
Исходные данные для расчетов, тыс.руб.
В том числе долгосрочные обязательства
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (1+3-5)/6
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (1/4)
Коэффициент устойчивого финансирования (покрытия инвестиций) (1+3)/4
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами на конец анализируемого года выше рекомендуемого значения на 0,71, при этом наблюдается его увеличение в течение рассматриваемого периода на 0,83.
Коэффициент финансовой независимости ниже рекомендуемого значения и составляет 0,05; за анализируемый период он снизился на 0,05.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2011 году был ниже нормы, в 2012-2013 годы его значение увеличилось на 0,38 и составило 0,91, что выше нормы.
Коэффициент финансирования претерпел значительные изменения в положительную сторону, увеличившись в 2 раза, и составил к концу анализируемого периода 17,11, что в 17 раз больше рекомендуемого значения, равного 1.
Подобная динамика позволяет сделать вывод, что предприятие обладает значительной финансовой устойчивостью.
Анализ обеспеченности предприятия собственными средствами определяется с использованием таблицы 5.4. Величина собственных оборотных средств (оборотный рабочий капитал) рассчитывается двумя способами.
Таблица 5.4 - Расчет собственных оборотных средств и анализ обеспеченности собственным капиталом (тыс. руб.)
Собственные оборотные средства (чистый рабочий капитал) п.1+п.2-п.3
Доля собственного капитала в формировании текущих активов, %
Величина собственных оборотных средств в отчетном году уменьшилась на 2678257 тыс. руб. и стала составлять 5 044 225тыс. руб.
Доля собственного капитала в формировании текущих активов за рассматриваемый период уменьшилась с 9,54% до 5,32%. Что говорит о том, что предприятие стало активнее использовать заемные средства ввиду нехватки собственного капитала.
Для оценки степени финансовой устойчивости с помощью таблицы 5.5 изучаются источники формирования производственных запасов.
Таблица 5.5 - Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования
Запасы сформированы за счет СОС и привлеченных краткосрочных кредитов (КК)
Запасы сформированы за счет СОС и привлеченных краткосрочных кредитов (КК)
III. Неустойчивое финансовое состояние
Запасы сформированы за счет СОС, привлеченных краткосрочных кредитов (КК) и свободных средств (И)
Запасы превышают возможные источники их покрытия
В результате анализа можно сделать вывод, что предприятие находится состоянии абсолютной устойчивости, запасы столь незначительны, что формируются за счет собственных оборотных средств и кредитов
На основании данных таблицы 5.6 производится оценка структуры баланса и диагноста банкротства.
Таблица 5.6 - Оценка структуры баланса и диагностика банкротства
1. Коэффициент текущей ликвидности (К1)
2. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами (К2)
3. Коэффициент восстановления платежеспособности (К3)
4. Коэффициент утраты платежеспособности (К4)
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
К1 = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства (6)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как:
К2=Собственные оборотные средства / Оборотные активы (7)
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле:
К3 = (К1на конец + 6/12 * (К1на конец - К1на начало)) / 2 (8)
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:
К4 = (К1на конец + 3/12 * (К1на конец + К1на начало)) / 2 (9)
На основании данных таблицы 5.6 можно сделать следующие выводы.
Предприятие за анализируемый период улучшило свою ликвидность, и к концу исследуемого отрезка коэффициент текущей ликвидности составил 5,31, что выше нормативного значения.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно увеличился за анализируемый период с 0,02до 0,81.
Коэффициент восстановления платежеспособности принял значение больше 1 (3,74), что говорит о способности предприятия восстановить свою первоначальную платежеспособность в течение шести месяцев
Коэффициент утраты платежеспособности составляет 0,6, что ниже нормы, следовательно предприятие может утратить платежеспособность в течение трех месяцев.
6. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия производят на основании данных таблицы 6.1.
На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что все расчетные показатели предприятия увеличились за анализируемый период: рентабельность повысилась на 53% за счет увеличения прибыли от реализации продукции на 836,2%. Экономическая рентабельность капитала увеличилась на 23,5% за счет увеличения показателя чистой прибыли предприятия.
Рентабельность основных фондов повысилась до 2,76%, а рентабельность производственных фондов до 2,76% за счет увеличения прибыли от реализации продукции.
Капиталоотдача увеличилась до 0,05 оборотов, а капиталоемкость уменьшилась на 88,5%, что является положительной тенденцией.
Таблица 6.1 - Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Выручка от реализации продукции (услуг, работ)
Себестоимость реализованной продукции
Прибыль от реализации продукции (продаж)
Прибыль (убыток) до налогообложения
Среднегодовая стоимость капитала (активов)
Среднегодовая стоимость основных средств
Среднегодовая стоимость оборотных средств, из них:
Среднегодовая стоимость производственных фондов (п.7+п.9)
Экономическая рентабельность капитала (активов) п.5/п.6*100
Рентабельность основных фондов п.3/п.7*100
Рентабельность производственных фондов п.3/п.10*100
Капиталоотдача - оборачиваемость капитала (активов) п.1/п.6
Общая сумма хозяйственных средств предприятия увеличилась на 13867629 тыс. руб., что является положительной тенденцией. При этом увеличение внеоборотных активов составило 6952942 тыс. руб. (в основном за счет увеличения финансовых вложений на 7504452), а оборотных - 6914687 тыс. руб. (в основном за счет увеличения финансовых вложений на 6318864 тыс. руб.).
Чистые активы за рассматриваемый период увеличились на 17,1%, составив в 2013 году 94774125 тыс. руб. в большей степени за счет увеличения долгосрочных обязательств на 45729442 тыс. руб. или на 127,8%.
Прирост основных фондов в 2012 году составил 15742 тыс. руб., а в анализируемом периоде всего 30009 тыс. руб. То есть мы наблюдаем положительную динамику.
Коэффициент обновления ОФ составил в 2012 году 0,19 (активной части 0,31), а в 20013 году 0,27 (активной части 0,12); его уменьшение на 0,12 является положительной тенденцией. Коэффициент выбытия составил в 2012 году 0,05 (активной части 0,13), а в 2013 году 0,06 (активной части 0,12), продемонстрировав увеличение на 0,01. Подобные тенденции указывают на то, что предприятию необходимо обновлять свои основные фонды в том же темпе.
Фондоотдача в отчетном году увеличилась на 624% и составила 72,6 руб.; благодаря этому выпуск продукции увеличился на 57303477 руб. Относительная экономия основных фондов в результате увеличения фондоотдачи составила (-)111,39%.
Рентабельность основных фондов увеличилась до 2126% в отчетном 2013 году: это вызвано значительным увеличением прибыли от реализации продукции с (-) 124666 тыс. руб. до 1410389 тыс. руб.
Запасы уменьшились на 19% (11133 тыс. руб.), дебиторская задолженность увеличилась на 16% (2472419 тыс. руб.), денежные средства - на 517% (2900 471 тыс. руб.).
Объем продаж вырос с 514425 тыс. руб. в 2012 году на 836% и составил 4815935 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшилась на 0,11 и составил в отчетном году 0,12 оборота. Произошло ускорение оборачиваемости на 22262,72 дня.
Рентабельность оборотных активов повысилась с -0,35% в 2012 году до 3,57% в отчетном 2013 году.
Наблюдаются недостаток средств на покрытие долгосрочных обязательств в размере 69455228 тыс. руб. и излишек средств на покрытие краткосрочных обязательств в размере 19980973 тыс. руб.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2011 году был ниже нормы, в 2012-2013 годы его значение увеличилось на 0,38 и составило 0,91, что выше нормы.
Коэффициент финансирования претерпел значительные изменения в положительную сторону, увеличившись в 2 раза, и составил к концу анализируемого периода 17,11, что в 17 раз больше рекомендуемого значения, равного 1.
Подобная динамика позволяет сделать вывод, что предприятие обладает значительной финансовой устойчивостью.
Значительная доля запасов предприятия формируется за счет Предприятие за анализируемый период улучшило свою ликвидность, и к концу исследуемого отрезка коэффициент текущей ликвидности составил 5,31, что выше нормативного значения.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно увеличился за анализируемый период с 0,02до 0,81.
Рентабельность основных фондов повысилась до 2,76%, а рентабельность производственных фондов до 2,76% за счет увеличения прибыли от реализации продукции.
Капиталоотдача увеличилась до 0,05 оборотов, а капиталоемкость уменьшилась на 88,5%, что является положительной тенденцией.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии. За анализируемый период оно значительно улучшило свои показатели, что в последующем предполагает дальнейшее развитие.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Турманидзе Т.У. - СПб.: Питер, 2011 г.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Шеремет А.Д., Поздняков В.Я. - М.: ООО "Новое знание", 2009 г
Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия, Гиляровская Л.Т., Вихарева А.А., - М.: ИНФРА - М , 2003 г.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий нефтегазовой отрасли. Учебное пособие для СПО / Орлов Алекс, Жиляева В.В. - М.: Финансы и статистика, 2010 г.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Мельник М.В., Герасимова Е.Б. -- М.: ИНФРА - М, 2009 г.
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: ИНФРА - М, 2011 г.
Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для студентов / Остапова В.В., Артеменко В.Г. - 2011 г.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Пожидаева Т.А. - М.: Финансы и статистика , 2010 г.
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебное пособие/ Ермолович Л.Л. и д.р., Зарецкий Вадим, Ермолович Лидия, Головач Ольга - М.: ИНФРА - М, 2010 г.
Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / А.Д. Шеремет, Е.В. Старовойтова - М.: Финансы и статистика , 2010 г.
Теория а
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Галс-Девелопмент" курсовая работа. Бухгалтерский учет и аудит.
Реферат: Культурологические идеи К.Г.Юнга
Реферат: Самосознание личности
Контрольная работа по теме Специальный налоговый режим на основе патента
Лекция по теме Элементы математического анализа
Топик: Leeds - city
Реферат по теме Формирование программ социально-экономического развития регионов России в условиях глобализации мировой экономики
Дипломная работа: Сравнительный анализ рециркуляционных схем на примере реакции изомеризации. Скачать бесплатно и без регистрации
Примеры Мотивационного Эссе В Лицей Ниу Вшэ
Контрольная Работа На Тему Содержание Учения О Ноосфере
Реферат: Строение Солнца
Проверка Сочинений По Обществознанию
Сочинение По Повести Горе От Ума
Курсовая работа по теме Бураковско-Аганозёрский расслоенный массив Заонежья
Реферат по теме Анализ Конституции США и ее сравнение с Конституцией РФ 1993 года
Особенности Социальной Работы С Молодежью Курсовая
Реферат по теме Достоевский и кризис гуманизма
Реферат: Перемещение товаров для личных целей
Доклад: Для брака нужна любовь. Для секса достаточно симпатии
Великая Отечественная Война Вывод К Сочинению
Литература Искусство Языка Эссе
Типы рецепторов - Биология и естествознание реферат
Память как специфическое свойство деятельности ЦНС - Биология и естествознание реферат
Косвенное действие ионизирующего излучения на биологические объекты по средству воды - Биология и естествознание реферат