Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Экономика и экономическая теория курсовая работа

Главная

Экономика и экономическая теория
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. Динамика состава и структуры имущества, источников финансовых ресурсов. Формирование системы показателей рейтинговой оценки: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.


Организация и планирование транспортного предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
В современных социально-экономических условиях залогом успешного ведения деятельности хозяйствующего субъекта является его устойчивое финансовое состояние, которое выступает индикатором конкурентоспособности предприятия. В связи с этим из большего потока информации, циркулирующей на предприятии, необходимо выбрать данные, позволяющие эффективно осуществлять хозяйственную деятельность, которая начинается с вложения денежных ресурсов, протекает через движение денежных потоков и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Объем и состав бухгалтерской информации хозяйствующего субъекта (финансовой отчетности) дает возможность решить эту задачу наиболее объективно.
По степени доступности информацию хозяйствующего субъекта можно подразделить на открытую и закрытую. Открытой является информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности. Она выходит за пределы хозяйствующего субъекта. Кроме этого хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация является закрытой и составляет коммерческую тайну предприятия. Для принятия оптимального управленческого решения одинаково необходимо с определенной регулярностью проводить сравнительный анализ и той и другой информации бухгалтерской отчетности. Это дает возможность руководителям наиболее полно и с экономической точки зрения обосновывать принимаемые управленческие решения как оперативного, так и стратегического характера.
Предлагаемая методика позволяет сравнивать финансовое состояние хозяйствующих субъектов на основе рейтинговой оценки при помощи анализа открытой информации. Именно финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также возможное финансовое состояние данного субъекта.
Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Это глубокое научно-обоснованное исследование финансовых отношений и финансовых ресурсов в едином производственном процессе.
Цель анализа - возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству реальную картину финансового состояния предприятия, основанную на принципе сравнения с другими хозяйствующими субъектами, ведущими подобный вид деятельности. Такой анализ предполагается проводить на основе рейтинговой оценки финансового состояния, которая представляет собой комплексную оценку качества функционирования хозяйствующего субъекта, базирующегося на анализе финансового состояния, выведении итогового рейтинга, ранжирования результатов и сравнении их с рейтингами других хозяйствующих субъектов, занимающих один и тот же сегмент рынка.
Полученная рейтинговая оценка позволяет решить две основные задачи:
определить близость или удаленность хозяйствующего субъекта от угрозы банкротства;
определить место анализируемого хозяйствующего субъекта среди предприятий-конкурентов.
Основными этапами предлагаемой методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта:
сбор и обработка исходной информации за анализируемый период времени;
формирование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния и их классификация;
расчет итогового рейтинга по каждому анализируемому хозяйствующему субъекту;
ранжирование хозяйствующих субъектов по окончательному рейтинговому показателю.
Рейтинговая оценка проводится на основе относительных показателей деятельности предприятий, что позволяет в значительной степени исключить влияние инфляционных тенденций в процессе анализа на определение рейтинговой оценки. Исходная информация для расчета относительных показателей формируется из стоимостных показателей, которые определяются на основе публичной бухгалтерской отчетности:
отчета о прибылях и убытках (форма№2);
Общая оценка изменения всего имущества предприятия производится на основе баланса, который позволяет выделить оборотные (мобильные) и вне оборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Структура - процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.
Анализ состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) имущества свидетельствует о расширении (суждении) деятельности предприятия.
Данные расчетов по анализу состава и структуры имущества предприятия представлены в таблице 1.
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия
Доходные вложения в материальные ценности
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям
3 СООТНОШЕНИЕ ОСНОВНЫХ И ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Данные таблицы 1 используются для анализа в целом стоимости имущества предприятия (таблица 4).
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливаются в ходе изучения происшедших изменений в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала).
Анализ и оценка состава, структуры и динамики источников финансовых ресурсов
3 СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА (КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ), из них
Целевые финансирования и поступления
Задолженность учредителям по выплате доходов
Соотношение заёмных и собственных источников
1) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;
2) коэффициент финансовой независимости;
3) коэффициент финансовой устойчивости;
4) коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов;
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, по которому судят о том, какая часть оборотных активов хозяйствующего субъекта финансируется за счет собственных источников, определяется по формуле:
где СК - собственный капитал - собственные источники и резервы для финансирования хозяйственной деятельности предприятия (стр.490);
ОК - основной капитал - сумма вне оборотных активов хозяйствующего субъекта (стр.190).
Рассчитанные на начало и конец и периода коэффициенты имеют низкие значения, что свидетельствует о сильной зависимости хозяйствующего субъекта от поставщиков в части своевременных поставок и от кредиторов в части формирования источников финансирования своей деятельности. Коэффициент финансовой независимости, характеризует объем собственного капитала в общей структуре источников финансирования деятельности хозяйствующего субъектов и отражает его зависимость от заемного капитала:
где ВБ - валюта баланса - общая стоимость имущества или источников его формирования (стр. 300 или 700).
В современных условиях желательно, чтобы К фн ? 0,6. Это означает, что все обязательства хозяйствующего субъекта могут быть покрыты его собственными средствами.
Полученные коэффициенты удовлетворяют условию. Рост коэффициента независимости свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует ту часть имущества хозяйствующего субъекта, которая финансируется за счет устойчивых источников:
где ПК - перманентный капитал - долгосрочные источники финансирования хозяйственной деятельности (стр.490+590);
Оптимальное значение показателя находится в пределах 0,8 < К ф.у. < 0,9.
Коэффициент финансовой устойчивости, полученный на конец периода, приближен к критическому значению К ф.у. 0,75, которое говорит о том, что значительно возрастает величина заемных средств, причем не долгосрочных, предназначенных для реконструкции производства, а краткосрочных для простого «латания» дыр.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования производственных запасов показывает, насколько производственный аспект обеспечения основной деятельности хозяйствующего субъекта зависит от привлеченных средств:
где СЗ - стоимость запасов - стоимость всех запасов хозяйствующего субъекта и затрат, понесенных им в процессе хозяйственной деятельности (стр. 210).
Приемлемым ограничением для этого показателя считается К ф.н.ф.з. 0,5.
Коэффициент, рассчитанный на начало периода, соответствует данному условию. Но значение показателя на конец периода меньше данного ограничения, что свидетельствует о резком возрастании зависимости основной деятельности хозяйствующего субъекта от кредиторов, что при колебании доверия кредиторов может в определенной ситуации привести к банкротству хозяйствующего субъекта.
«Z-счет» Альтмана позволяет установить вероятность банкротства хозяйствующего субъекта:
где ВП - прибыль от продаж - результат от основной деятельности, осуществляемой хозяйствующим субъектом (форма №2, стр.050);
ФРП - фонды, резервы, прибыль - резервы, доходы будущих периодов, фонды и нераспределенная прибыль хозяйствующего субъекта (стр.430+стр.440+стр.450+стр.460+стр.470);
УК - уставный капитал - зарегистрированная в учредительных документах совокупность вкладов учредителей хозяйствующего субъекта (стр.410);
ДО - долгосрочные обязательства - долгосрочная задолженность хозяйствующего субъекта, сроком более 1 года (стр.590);
ВР - выручка от реализации весь объем товарооборота хозяйствующего субъекта (форма №2, стр.010).
Вероятность банкротства определяется следующими значениями Z-счета:
«Z-счет» Альтмана является итоговым показателем финансовой устойчивости, характеризующим вероятность банкротства хозяйствующего субъекта. Как пограничное значение такой вероятности можно принять 1,81. При принятии «Z-счетом» значения больше 1,81 руководство может быть уверено в довольно низкой вероятности банкротства, но при значении «Z-счета» меньше 1,81 вероятность банкротства хозяйствующего субъекта резко возрастает.
Кроме расчета вышеперечисленных коэффициентов способность хозяйствующего субъекта выполнять свои обязательства анализируется через структуру собственного капитала. Для этого по данным баланса строится аналитическая таблица 4.
Аналитическая таблица структуры собственного капитала
Собственный капитал (капитал и резервы), кроме нераспределённой прибыли
Собственный капитал в % к валюте баланса
Основной капитал (вне оборотные активы)
Основной капитал в % к валюте баланса
Вложение собственного капитала в оборотные средства
Оборотные средства (текущие активы)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Помимо рассмотренного коэффициентного метода определения финансовой устойчивости анализируемого предприятия, необходимо определить финансовую устойчивость на основе альтернативного метода определения финансовой устойчивости.
Данный метод основывается на определении показателя соответствия или несоответствия существующих источников для формирования запасов, рассчитываемого как разница между величиной источников средств и суммой запасов и затрат. Исходя из этого, необходимо определить сумму требуемых источников финансирования:
1. Собственные оборотные средства (Е с ):
2. Сумма собственных оборотных средств с учетом долгосрочных кредитов и займов (Е т ):
3. Общая величина покрытия запасов (Е z ):
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности источников формирования:
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств:
3. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательств:
На основе этих расчетов можно классифицировать тип финансового положения хозяйствующего субъекта по степени финансовой устойчивости. При этом используется трехкомпонентный показатель:
Исходя из этого, различают 4 типа финансовой устойчивости:
1) абсолютная: если ?Е с ? 0, ?Е т ? 0, ? Е z ? 0, то =(1,1,1);
2) нормальная: если ?Е с < 0, ?Е т ? 0, ? Е z ? 0, то =(1,1,1);
3) неустойчивая: если ?Е с < 0, ?Е т < 0, ? Е z ? 0, то =(0,0,1);
4) кризисная: если ?Е с < 0, ?Е т < 0, ? Е z < 0, то =(0,0,0).
По результатам расчёта ?Е с < 0, ?Е т < 0, ? Е z ? 0, =(0,0,1), следовательно, финансовое положение хозяйствующего субъекта - неустойчивое.
Результаты анализа сводятся в аналитическую таблицу 5.
Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта на основе трехкомпонентного показателя
Основные средства и иные вне оборотные активы (ОК)
Наличие собственных оборотных средств (Ес)
Наличие собственных заёмных источников финансирования запасов (Ет)
Общая величина покрытия запасов и затрат (Еz)
Излишек(+),недостаток(-) собственных оборотных средств (Дес)
Излишек(+),недостаток(-) собственных долгосрочных источников формирования запасов(Дег)
Излишек(+),недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов(Е)
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимосвязаны, дополняют друг друга и в совокупности дают представление о платежеспособности предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у него есть хорошие шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие - потенциальный кандидат в банкроты.
финансовый рентабельность платежеспособность ликвидность
Вложение капитала должно давать эффект, под которым понимается величина прибыли, приходящейся на один рубль вложенного капитала. Эффективность использования капитала - комплексное понятие. Поэтому такой анализ проводится по нескольким направлениям.
Отчётный период в % к предшествующему периоду
Результат от реализации продукции (прибыль +, убыток -)
Результат от операционной деятельности (прибыль +, убыток -)
Результат от вне реализационных операций (прибыль +, убыток -)
1. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: Дело и сервис,1988
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.:Финансы и статистика, 2007.
3. Ветров А.А. Операционный анализ-аудит.- М.: Перспектива, 2010.
4. Гутцайт, Е.М.; Островский, О.М.; Ремизов, Н.А. Отечественные правила (стандарты) аудита и их использование; ФБК-ПРЕСС, 1998. - 384 c.
5. Карпов, Ю.Г. Теория автоматов; СПб: Питер, 2009. - 206 c.
6. Керимов, В.Э.; Аболенский, Д.С.; Селиванов, П.В. Бюджетирование и внутрихозяйственный контроль в торговле; М.: Эксмо, 2010. - 224 c.
7. Кирьянова, З.В. Теория бухгалтерского учета; М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 c.
8. Кожинов, В.Я. Бухгалтерский учет на предприятиях автосервиса; М.: Экзамен; Издание 2-е, перераб. и доп., 2009. - 176 c.
9. Лодон, Дж.; Лодон, К. Управление информационными системами; СПб: Питер, 2011. - 912 c.
10. Петров, А.В. и др. Налоги 2008 все о поправках в налоговый кодекс рф; Бератор-Паблишинг, 2008. - 416 c.
11. Пятов, М. Управление обязательствами организации; М.: Финансы и статистика, 2009. - 256 c.
12. Харитонов, С.А. Настольная книга по оплате труда и ее расчету в программе "1С: Зарплата и Управление Персоналом 8"; М.: 1С: Паблишинг; Издание 3-е, 2010. - 558 c.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП "ПАТП №1" г. Ярославля, его информационное обеспечение. Оценка технико-экономических показателей предприятия: финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, динамика баланса, рентабельность. дипломная работа [253,8 K], добавлен 08.10.2013
Способы и методы экономического анализа. Анализ финансового состояния предприятия. Оценка текущей платежеспособности. Анализ динамики состава и структуры источников средств предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия. курсовая работа [48,3 K], добавлен 14.04.2003
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия. Оценка реальных активов, характеризующих производственные возможности. Динамика состава, структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Анализ состава, структуры прибыли до налогообложения. контрольная работа [32,4 K], добавлен 19.07.2010
Характеристика критериев оценки финансового положения предприятия - платежеспособности, ликвидности, рентабельности. Анализ производства и реализации продукции на примере предприятия ООО "Док". Оценка динамики структуры источников финансовых ресурсов. курсовая работа [49,3 K], добавлен 09.11.2012
Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Организационная характеристика ОАО "ИКАР". Оценка финансовых коэффициентов, анализ показателей устойчивости, ликвидности и рентабельности. Пути улучшения финансового состояния предприятия. курсовая работа [59,6 K], добавлен 18.02.2011
Значение, цели и задачи анализа финансовой деятельности. Методы и направления финансового анализа ООО "Мебельвилль". Характеристика предприятия; оценка имущественного состояния, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность. курсовая работа [697,6 K], добавлен 13.03.2014
Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости. курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия курсовая работа. Экономика и экономическая теория.
Реферат: Изобретение электрической сварки. Скачать бесплатно и без регистрации
Курсовая работа по теме Разработка плана действий по снижению воздействия производства на окружающую среду
Как Быть Социально Успешным Сочинение
Сочинение На Тему Бесцельно Прожитая Жизнь
Бюджетный Процесс Рб Реферат
Что Делает Человека Красивым Сочинение
Дипломная работа: Эмоциональное выгорание педагогов в сельской местности
Курсовая работа по теме Сетевые сообщества
Реферат: Notes For A Separate Peace Essay Research
Реферат по теме Получение алканов, алкенов, алкинов. Важнейшие представители. Применение в промышленности
Курсовая Работа Анализ Деятельности Медицинской Организации
Сочинение по теме Анализ стихотворения Н. А. Некрасова «Еду ли ночью по улице темной...»
Полное Собрание Сочинений Валентина Пикуля
Контрольная работа по теме Специфика музейного маркетинга
Дипломная работа: Моделирование бизнес-процессов на примере компании-разработчика программного обеспечения
Кулон Эсси Давен
Реферат: Почему вымерли динозавры
Реферат: Греция 2
Реферат На Тему Сущность Валентности
Маленькое Сочинение Про Сказку Буратино
Производство метанола - Производство и технологии реферат
Основные аспекты осуществления предпринимательской деятельности - Государство и право реферат
Информация как объект гражданских прав предпринимателей - Государство и право реферат