Анализ финансово-хозяйственной деятельности (Русский подшипник, 2009 год) - Бухгалтерский учет и аудит курсовая работа
Главная
Бухгалтерский учет и аудит
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (Русский подшипник, 2009 год)
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Русский Подшипник - НН". Обзор результатов деятельности организации: основные финансовые результаты, расчет показателей деловой активности (оборачиваемости), прогноз банкротства.
посмотреть текст работы
скачать работу можно здесь
полная информация о работе
весь список подобных работ
Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
в том числе:запасы (кроме товаров отгруженных)
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);
из них: - долгосрочные кредиты и займы;
* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кред и торской задолженности, кроме кредитов и займов.
Структура активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется большой долей (99,3%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации в течение анализируемого периода уменьшились на 19503 тыс. руб. (на 24,2%). Хотя имело место уменьшение активов, собственный капитал увеличился на 155,9%, что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.
Снижение величины активов организации связано, в первую очередь, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):
· Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 13978 тыс. руб. (69,4%)
· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 4205 тыс. руб. (20,9%)
· Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - 1352 тыс. руб. (6,7%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:
· Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 25401 тыс. руб. (71,8%)
· Кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 9453 тыс. руб. (26,7%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (+396 тыс. руб. и +10000 тыс. руб. соответственно).
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом
Чистые активы организации на конец декабря 2008 г. намного (в 19 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение "Русский Подшипник - НН", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 155,9% за анализируемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
3. Коэффициент восстановления платежеспособности
Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на конец декабря 2008 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,83) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
СОС 1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
СОС 2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)
СОС 3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение улучшили свои значения.
На конец отчетного периода, тыс. руб.
На конец отчетного периода, тыс. руб.
Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.2)
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы - РБП - НДС к зачету)
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал- РБП - НДС к зачету)
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 36024 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.
По данным "Отчета о прибылях и убытках" за анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 7238 тыс. руб., что составило 2,7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 4747 тыс. руб., или на 190,6%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 127610 и 122863 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+89,8%) опережает изменение расходов (+88%)
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.
Прибыль от прочих операций за анализируемый период составила 835 тыс. руб.,что на 528 тыс. руб. (172%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 11,5% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Основные финансовые результаты деятельности "Русский Подшипник - НН" за рассматриваемый период приведены ниже в таблице.
За аналогичный период предыдущего года
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
2. Расходы по обычным видам деятельности
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
6. Прибыль (убыток) от прочих опер а ций (4-5)
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)
8. Изменение налоговых активов и об я зательств, налог на прибыль
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного п е риода (3+6+8)
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)
Равенство показателей в двух последних строках приведенной выше таблицы свидетельствует о том, что организация за анализируемый период не производила использование чистой прибыли.
Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что нормально для субъектов малого предпринимательства.
В таблице 7 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент
Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях
(отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)
(отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)
(отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)
(отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)
(отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)
(отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ)
Согласно представленным данным, за 95 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 59 дней.
Остаток денежных средств на начало 2008 г.
Изменение денежных средств за 2008 г. период, всего
в том числе, за счет изменения сумм (стоимости):
- затрат в незавершенном производстве, расходов будущих периодов
- готовой продукции и товаров для перепродажи
- задолженности перед поставщиками и подрядчиками
- задолженности перед персоналом организации
- задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюджетными фондами
- нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)
Остаток денежных средств на конец периода
Коэффициент Альтмана (индекс кредитоспособности). Этот метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом (Edward I. Altman). Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.
При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:
Z-счет = 1,2К 1 + 1,4К 2 + 3,3К 3 + 0,6К 4 + К 5 ,
Где К 1 - оборотный капитал/сумма активов;
К 2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;
К 3 - операционная прибыль/сумма активов;
К 4 - рыночная стоимость акций/задолженность;
Отношение оборотного капитала к величине всех активов
Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов
Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов
Отношение собственного капитала к заемному
Отношение выручки от продаж к величине всех активов
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
· от 2,71 до 2,9 - существует возможность;
По результатам расчетов на базе данных отчетности "Русский Подшипник - НН" значение Z-счета по итогам 2008 г. составило 6,31. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства "Русский Подшипник - НН". Несмотря на полученные выводы следует отметить, что Z-счет Альтмана в российской практике имеет низкую эффективность прогнозирования, особенно для небольших организаций, акции которых не котируются на биржах.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на конец декабря 2008 г.) и результатов деятельности "Русский Подшипник - НН" в течение анализируемого периода, которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.
Следующие 8 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют исключительно хорошие значения:
- положительная динамика изменения собственного капитала организации при том что, активы "Русский Подшипник - НН" уменьшились на 19503 тыс. руб. (на 24,2%);
- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
- за отчетный период получена прибыль от продаж (7238 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+4747 тыс. руб.);
- чистая прибыль составила 5794 тыс. руб. (+3861 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2007 г.);
- положительная динамика рентабельности продаж (+0,9 процентных пункта от рентабельности 1,8% за аналогичный период 2007 г.);
- положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов "Русский Подшипник - НН" (+1 коп. к 2 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2007г.);
- значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (8,2%).
Показатели финансового положения организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:
- коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,98);
- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
- Приведенные ниже 4 показателя финансового положения организации имеют отрицательные значения:
- не соответствующая норме структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент текущей ликвидности, не уложился в норму);
- неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
- коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
- коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значение.
Приведенные ниже 3 показателя финансового положения организации имеют критические значения:
- высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет лишь 16%).;
- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала "Русский Подшипник - НН" составляет лишь 32% при критическом пороге 75%);
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже общепринятого значения.
На последний день анализируемого периода (31.12.2008 г.) финансовое положение "Русский Подшипник - НН" можно охарактеризовать как удовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,25. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации приближаются к нормативным.
При этом за 2008г., судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила отличные финансовые результаты.
Доходные вложения в материальные ценности
в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики
Собственные акции, выкупленные у акционеров
в том числе:резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
в том числе: поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
Форма №2 "Отчет о прибылях и убытках"
За аналогичный период предыдущего года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы / C отч. за 2006 г.: Прочие доходы
Прочие операционные расходы / C отч. за 2006 г.: Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (строки (140 + 141 - 142 - 150))
СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)
Анализ показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности на примере строительной организации ООО "Легион". Рекомендации по снижению издержек производства, рациональному использованию ресурсов на основании полученных результатов анализа. курсовая работа [58,0 K], добавлен 01.05.2009
Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: оценка эффективности использования основных фондов, финансовой устойчивости, платежеспособности, риска банкротства, расчет коэффициентов дебиторской и кредиторской задолженностей. контрольная работа [39,6 K], добавлен 14.04.2010
Анализ оснащенности и использования основных средств. Оценка финансового состояния и деловой активности. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Понятие ликвидности организации, ликвидности активов, платежеспособности организации. отчет по практике [137,3 K], добавлен 23.02.2009
Финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и аналогичный период предыдущего года. Инфляция и анализ финансовой отчетности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учет и отражение в отчетности доходов и расходов. контрольная работа [36,0 K], добавлен 29.10.2006
Понятие бухгалтерской отчетности как системы таблиц и показателей отчетов, отражающих финансовое и имущественное положение организации. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации "БМК", характеристика методов их оценки. курсовая работа [800,4 K], добавлен 05.04.2016
Оценка финансовой устойчивости и хозяйственной деятельности. Анализ прибыли и рентабельности, эффективности использования имущества, дебиторской и кредиторской задолженности, конкурентоспособности и кредитоспособности. Диагностика банкротства. курсовая работа [112,9 K], добавлен 03.05.2008
Рассмотрение теоретических аспектов анализа финансово-хозяйственной деятельности организации. Расчет показателей источников и средств, основного и оборотного капитала, инновационной деятельности. Изучение факторов формирования хозяйственной основы. курсовая работа [371,8 K], добавлен 11.07.2015
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .
© 2000 — 2021
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (Русский подшипник, 2009 год) курсовая работа. Бухгалтерский учет и аудит.
Дипломная работа по теме Механизм расчетно-кассового обслуживания в Сбербанке России
Курсовая работа по теме Модели размещения отраслей промышленности
Сочинение Про Летние Радости
Реферат по теме Банки, их роль в рыночной экономике
Реферат по теме Максимальное ускорение алгоритма поиска
Понятие И Состав Компоненты Юридической Науки Реферат
Титульный Лист Реферата 7 Класс Образец
Сочинение По Картине Иван Царевич На Сером
Сочинение: Петербург Ф. М. Достоевского по роману Преступление и наказание 2
Математика 6 Класс Контрольная Работа Вариант 3
Курсовая работа по теме Совершенствование ассортиментной политики предприятия (на примере ЧТУП 'ДакоТрейд')
Курсовая работа по теме Роль и функции в управлении социально-экономическими организациями
Контрольная работа: по Арбитражному процессу 3
Курсовая Работа Оформление По Госту 2022 Фото
Направления Итогового Сочинения 2022 2022
Отчет по практике по теме Специфика организации хозяйственной, правовой и кадровой работы ООО 'Ваш век'
Итоговая Контрольная Работа По Русскому 10
Правила Оформления Титульного Листа Реферата
Отчет По Учебной Практике 1 С
Дала Сенің Ұлымын Эссе
Анатомическая структура листьев сальвинии плавающей - Биология и естествознание дипломная работа
Насекомые и животные Крыма - Биология и естествознание реферат
Цунами - Безопасность жизнедеятельности и охрана труда реферат