Анализ финансово-экономического состояния предприятия. Реферат. Эктеория.

🛑 👉🏻👉🏻👉🏻 ИНФОРМАЦИЯ ДОСТУПНА ЗДЕСЬ ЖМИТЕ 👈🏻👈🏻👈🏻

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.


Помощь в написании работы, которую точно примут!

Похожие работы на - Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе


Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе


Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе


Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе


Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе


Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе


Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе

Нужна качественная работа без плагиата?

Не нашел материал для своей работы?


Поможем написать качественную работу Без плагиата!

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ 6 1.1. Основные показатели финансового состояния предприятия 6 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 9 1.2. Анализ показателей рентабельности 27 1.3. Изучение движения капитала 33 1.4. Анализ движения денежных средств 35
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ МТП МАГАЗИН “ШАНС” ЗА
1998 ГОД. 38 2.1. Общая характеристика деятельности МТП магазин «Шанс» за 1998 год. 38 2.2. Анализ финансового состояния по данным структуры баланса 40 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности МТП магазин “Шанс” 43 2.4. Анализ финансовой устойчивости МТП магазин “Шанс.” 47 2.5. Оценка эффективности хозяйственной деятельности 52 2.6. Анализ движения денежных средств МТП магазин “Шанс” 57 2.7. Анализ движения собственного капитала по данным отчетности 60
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ МТП МАГАЗИН “ШАНС” 67 3.1. Цели финансовой политики предприятия. 67 3.2. Основные направления финансовой политики предприятия 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 83
Актуальность темы. Экономическая реформа в России (процессы
разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела к возникновению
новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Одна из
главных задач реформы – переход к управлению ресурсами предприятия на
основе анализа его финансово-экономической деятельности.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих
реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по
бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее
финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность
полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность
собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы
получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в
неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности
использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их
иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является
состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим
обязательствам.
Основная цель анализа – выявление и оценка тенденций развития
финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима
для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и
повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия,
инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам –
для определения условий кредитования фирмы.
Разработанность темы. Проблема анализа финансово-экономического
состояния предприятия рассмотрена многими современными учеными и
экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.
Так, например в учебном пособии «Финансовое управление фирмой» под
редакцией профессора Терехина В.И. рассматривается комплексная система
методов и процедур управления финансовыми отношениями фирм, обеспечивающая
анализ альтернативных решений и выбор оптимальных результатов с позиций
менеджеров, инвесторов, партнеров по бизнесу.
М.Н. Крейнина в своей работе «Финансовое состояние предприятия»
рассматривает методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, а также основные методы планирования структуры баланса и
показателей платежеспособности предприятия с учетом изменения объема
реализации, себестоимости и прибыли в плановом периоде по сравнению с
предшествующим.
В учебном пособии «Торговое дело: экономика и организация» под
редакцией авторского коллектива кафедры торгового дела и логистики
Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова рассматриваются
вопросы, связанные с экономикой и организацией хозяйственной деятельности
торговых предприятий в условиях формирования рыночных отношений, уделено
внимание изучению экономического содержания, методов анализа и оценки
состояния основных показателей работы предприятий розничной торговли:
товарооборота, товарных запасов, издержек обращения, валового дохода и др.
Быкадоров В.Л. и Алексеев П.Д. в практическом пособии «Финансово-
экономическое состояние предприятия» дают полное объемное представление об
анализе финансово-экономического состояния – от первичного чтения
финансовой информации до принятия обоснованных управленческих решений.
Однако, несмотря на то, что данная проблема нашла свое отражение в
экономической литературе, анализ финансового состояния предприятия остается
актуальным ввиду злободневности проблемы выживаемости в рыночных условиях.
Цель и задачи исследования. Целью данной работы является изучение
анализа финансово-экономического состояния на примере муниципального
торгового предприятия магазин «Шанс» (г. Чебоксары) в 1997-1998 г.г.
При исследовании ставились следующие задачи:
1. Изучение основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия в рыночных условиях.
2. Анализ финансового состояния МТП магазин «Шанс» за 1997-1998 г.г.
3. Разработка финансовой политики МТП магазин «Шанс».
Методы исследования. При написании данной работы использовались
следующие методы исследования:
Практическая значимость. Результаты, полученные в результате данного
исследования, могут быть использованы в планировании финансовой политики и
обучении руководителей.
Апробация работы. С результатами работы ознакомлено руководство МТП
магазин «Шанс» (г. Чебоксары).
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
1.1. Основные показатели финансового состояния предприятия
Характеристика финансового состояния по данным баланса
Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время
составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы
средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является
учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно
выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая
«цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в
любую сторону от учетной, особенно в сторону инфляции.
Анализ по балансу проводится с помощью одного из следующих способов:
- анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
- построение уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
- проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и
неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не
позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать
структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи
сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс
можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и
дополнения его показателями структуры; динамики и структурной динамики [
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на
изменение удельного веса величины собственного капитала в стоимости
имущества, на соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской
задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна
увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста
заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности
должны уравновешивать друг друга.
Большое значение в оценке финансового состояния имеет вертикальный
анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового
отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа
заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и
оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить
межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели
сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких
аналитических таблиц, в которых относительные балансовые показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения).Ценность результатов
горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти
данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Цель
горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и
относительные изменения величин различных статей баланса за определенный
период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга.
Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие
как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей.
Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития
(трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с
рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция
динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных
особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов
организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для
осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для
принятия управленческих решений на перспективу.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
- увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом;
- превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов;
- превышение собственного капитала организации над заемным и превышение темпов его роста темпов роста заемного капитала;
- одинаковое соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим
предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная
и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает
первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели
платежеспособности и степень ликвидности предприятия.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и
способностью одновременно и полностью выполнять платежные обязательства,
вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Ликвидность п/п определяется наличием у него ликвидных средств, к
которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и
легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает
способность п/п в любой момент совершать необходимые расходы.
Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы
следующие основные приемы (рис. 1)
Рис. 1. Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности п/п.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов,
сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов
ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств
ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков -
оценить способность п/п генерировать денежные средства в размере и в сроки,
необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.
Задача оценки баланса - определить величину покрытия обязательств п/п
его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность)
соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется (рис. 2) по
следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты (пассив).
Рис. 2. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности
баланса.
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства
предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260+стр. 250).
А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие
активы (стр. 240+стр. 270).
А3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II
баланса “Оборотные активы” (стр. 210+стр. 220-стр. 217) и статьи
“Долгосрочные финансовые вложения” из разд. I баланса “Внеоборотные активы”
(стр. 140).
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса “Внеоборотные
активы” (стр. 110+стр. 120-стр. 140).
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи
“Кредиторская задолженность” и “Прочие краткосрочные пассивы” (стр.
620+стр. 670).
П2 - краткосрочные пассивы. Статьи “Заемные средства” и другие статьи
разд. III баланса “Краткосрочные пассивы” (стр. 610+стр. 630+стр. 640+стр.
650+стр. 660).
П3 - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства
(стр. 510+стр. 520).
П4 - постоянные пассивы. Статьи раздела IV баланса “Капитал и резервы”
(стр. 490-стр. 217).
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива
сопоставляются между собой (рис. ).
Условия абсолютной ликвидности баланса:
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение
первых трех неравенств, четвертое неравенство носит так называемый
балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у
предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет
знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то
ликвидность баланса отличается от абсолютной.
При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется
избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут
заменить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить
показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации.
Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности п/п кроме
анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности
(табл. 1).
Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как
предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в
технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения
вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены
предприятием в предстоящем периоде.
Расчет и оценка платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов
|№ |Наименова-ние | |Нормальное | |
|п/п |показателя |Способ расчета |ограничение |Пояснения |
|1. |Общий |[pic] |L1>=1 |- |
| |показатель | | | |
| |ликвидности | | | |
|2. |Коэффициент | |L2>0,2(0,7 |Показывает, какую |
| |абсолютной |[pic] | |часть |
| |ликвидности | | |краткосрочной |
| | | | |задолженности |
| | | | |организация может |
| | | | |погасить в |
| | | | |ближайшее время за|
| | | | |счет денежных |
| | | | |средств |
|3. |Коэффициент | |Допустимое |Показывает, какая |
| |“критической |[pic] |0,7(0,8, |часть |
| |оценки” | |желательное |краткосрочных |
| | | |(1,5 |обязательств |
| | | | |организации может |
| | | | |быть немедленно |
| | | | |погашена за счет |
| | | | |средств на |
| | | | |различных счетах, |
| | | | |в ценных бумагах, |
| | | | |а также |
| | | | |поступлений по |
| | | | |расчетам |
|4. |Коэффициент | |Необходи-мое |Показывает, какую |
| |текущей |[pic] |значение 1, |часть текущих |
| |ликвидности | |оптимальное -|обязательств по |
| | | |не менее 2,0 |кредитам и |
| | | | |расчетам можно |
| | | | |погасить, |
| | | | |мобилизовав все |
| | | | |оборотные средства|
|5. |Коэффициент | |Уменьшение |Показывает, какая |
| |маневрен-ности|A3 |показателя в |часть |
| |функционирующе|L5 = |динамике - |функционирую-щего |
| |го капитала |---------------------|положитель-ны|капитала |
| | | |й факт |обездвижена в |
| | |[A1+A2+A3]-[П1+П2] | |производствен-ных |
| | | | |запасах и |
| | | | |долгосрочной |
| | | | |дебиторской |
| | | | |задолженности |
|6. |Доля оборотных| |Зависит от | |
| |средств в |А1+А2+А3 |отраслевой |- |
| |активах |L6 = |принадлеж-нос| |
| | |---------------------|ти | |
| | | |организации | |
| | |Б | | |
|7. |Коэффициент | |Не менее 0,1 |Характеризует |
| |обеспечен-ност|П4-А4 | |наличие |
| |и |L7 = | |собственных |
| |собствен-ными |---------------------| |оборотных средств |
| |средствами | | |у организации, |
| | |А1+А2+А3 | |необходимых для ее|
| | | | |финансовой |
| | | | |устойчивости |
|8. |Коэффициент | |Не менее 1,0 |Рассчитывается в |
| |восстановле-ни|L4ф+6/t(L4ф-L4н) | |случае, если хотя |
| |я |L8 = | |бы один из |
| |платеже-способ|-------------------- | |коэффициентов L4 |
| |ности |2 | |или L7 принимает |
| |организации | | |значение меньше |
| | | | |критериального |
|9. |Коэффициент | |Не менее 1,0 |Рассчитывается в |
| |утраты |L4ф+3/t(L4ф-L4н) | |случае, если оба |
| |платеже-способ|L9 = | |коэффициента L4 |
| |ности |-------------------- | |или L7 принимают |
| |организации |2 | |значение меньше |
| | | | |критериального |
Оценка несостоятельности (неплатежеспособности организаций)
Система критериев для оценки удовлетворительности структуры
бухгалтерского баланса организации была определена Федеральным законом РФ
№ 6-ФЗ от 8 января 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве)
предприятий», принятом Государственной Думой 10 декабря 1997 года.
В соответствии с данным законом Федеральное управление по делам о
несостоятельности (банкротстве) утвердило Методические положения по
оценке финансового состояния предприятий и установлению
неудовлетворительной структуры баланса.
Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры
баланса организации проводятся на основе показателей:
- коэффициента текущей ликвидности;
- коэффициента обеспеченности собственными средствами;
- коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности.
Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих
коэффициентов должны соответствовать нормативным.
Согласно статье 1 закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)
предприятий», внешним признаком несостоятельности является приостановление
текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение
3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из показателей
имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент
восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев. Он определяется
как отношение несоответствующего нормативу расчетного коэффициента к его
установленному значению или:
[pic],
где: L4ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента
текущей ликвидности;
t - отчетный период в месяцах ;
(L4 – абсолютное отклонение коэффициента текущей ликвидности, равное
разности его значения на конец и на начало отчетного периода;
L4норм. – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (L4норм=
2).
Следует отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности,
принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам,
свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить
свою платежеспособность.
Определение характера финансовой устойчивости организации
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния
является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость
предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения
запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования,
соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется
системой абсолютных и относительных показателей.
В ходе производственной деятельности на п/п идет постоянное
формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого
используются как собственные оборотные средства, так и заемные. Анализируя
соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат
определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (рис. 3).
Рис. 3. Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Для полного отражения разных видов источников в формировании запасов и
затрат используются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств:
Ес = Uc - F = капитал и резервы - внеоборотные активы.
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных
источников для формирования запасов и затрат:
Ет = Ес + Кт=(Uc + Кт) - F = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы)
- внеоборотные активы.
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов
и затрат:
Е( = Ет + Kt = (Uc + Кт + Kt) - F = (капитал и резервы + долгосрочные
пассивы + долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы) -
внеоборотные активы.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует
три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат:
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
для формирования запасов и затрат:
С помощью этих мы можем определить трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации:
Возможно выделение 4-х типов финансовой устойчивости п/п.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.
Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и
затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.
Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к
крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно
редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не
использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной
деятельности.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния.
Предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы. Текущие активы
превышают кредиторскую задолженность.
3. Неустойчивое финансовое состояние.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением
платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные
источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности
производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние.
Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие
просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность
погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении
такого положения предприятию грозит объявление банкротства.
Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость
характеризуют и относительные коэффициенты (таблица 2).
|№ |Наименование |Способ расчета |Нормальное|Пояснения |
|п.п|показателя | |ограничени| |
|. | | |е | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1 |Коэффициент |[pic] |[pic] |Указывает, сколько |
| |капитализации | | |заемных средств |
| | | | |организации привлекла|
| | | | |на 1 руб. вложенных в|
| | | | |активы собственных |
| | | | |средств |
|2 |Коэффициент |[pic] |[pic] |Показывает, какая |
| |обеспеченности| | |часть оборотных |
| |собственными | | |активов финансируется|
| |источниками | | |за счет собственных |
| |финансирования| | |источников |
|3 |Коэффициент |[pic] |[pic] |Показывает удельный |
| |финансовой | | |вес собственных |
| |независимости | | |средств в общей сумме|
| | | | |источников |
| | | | |финансирования |
|4 |Коэффициент |[pic] |[pic] |Показывает удельный |
| |финансирования| | |вес собственных |
| | | | |средств в общей сумме|
| | | | |источников |
| | | | |финансирования |
|5 |Коэффициент |[pic] |[pic] |Показывает, какая |
| |финансовой | | |часть актива |
| |устойчивости | | |финансируется за счет|
| | | | |устойчивых источников|
|6 |Коэффициент |[pic] |- |- |
| |финансовой | | | |
| |независимости | | | |
| |в части | | | |
| |формирования | | | |
| |запасов | | | |
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом
финансовой независимости т.е. определяется удельным весом собственного
капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень
независимости организации от заемных источников.
В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с
удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50%
(критическая точка) и более.
Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и
является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк,
кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их
погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет
собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по
каким-то причинам неликвидной.
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей
финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок,
складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов
и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой
устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежные аналитики
рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости [
].
Сущность методики заключается в классификации организаций по уровню
риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к
определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов,
исходя из фактических значений показателей устойчивости (таблицы 3 и 4).
Критерий оценки показателей финансовой устойчивости организации
|№ |Показатели |Рейтинг |Критерий |Условия снижения |
|п.п|финансового |показате| |критерия |
| |состояния |ля | | |
| | | |высший |низший | |
|А |Б |1 |2 |3 |4 |
|[pi|Коэффициент |20 |0,5 и выше|Менее 0,1 |За каждый 0,1 |
|c]1|абсолютной | |– 20 |– 0 баллов|пункта снижения по |
| |ликвидности (L2)| |баллов | |сравнению с 0,5 |
| | | | | |снимается по 4 |
| | | | | |балла |
|2 |Коэффициент |18 |1,5 и выше|Менее 1 – |За каждый 0,1 |
| |критической | |– 18 |0 баллов |пункта снижения по |
| |оценки (L3) | |баллов | |сравнению с 1,5 |
| | | | | |снимается по 3 |
| | | | | |балла |
|3 |Коэффициент |16.5 |2 и выше –|Менее 1 – |За каждый 0,1 |
| |текущей | |16,5 |0 баллов |пункта снижения по |
| |ликвидности (L4)| |баллов | |сравнению с 2 |
| | | | | |снимается по 1,5 |
| | | | | |балла |
|4 |Коэффициент |17 |0,6 и выше|Менее 0,4 |За каждый 0,01 |
| |финансовой | |– 17 |– 0 баллов|пункта снижения по |
| |независимости | |баллов | |сравнению с 0,6 |
| |(U3) | | | |снимается по 0,8 |
| | | | | |балла |
|5 |Коэффициент |15 |0,5 и выше|Менее 0,1 |За каждый 0,1 |
| |обеспеченности | |– 15 |– 0 баллов|пункта снижения по |
| |собственными | |баллов | |сравнению с 0,5 |
| |источниками | | | |снимается по 3 |
| |финансирования | | | |балла |
| |(U2) | | | | |
|6 |Коэффициент |13.5 |1 и выше –|Менее 0,5 |За каждый 0,1 |
| |финансовой | |13,5 |– 0 баллов|пункта снижения по |
| |независимости в | |баллов | |сравнению с 1 |
| |части | | | |снимается по 2,5 |
| |формирования | | | |балла |
| |запасов и затрат| | | | |
| |(U6) | | | | |
Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
|№ |Показатели |Границы классов согласно критериям |
|п.п.|финансового | |
| |состояния | |
| | |I |II |III |IV класс|V класс |
| | |класс |класс |класс | | |
|А |Б |1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|[pic|Коэффициент |0,5 и |0,4 и |0,3 12 |0,2 = 8 |0,1 =|Менее |
|]1 |абсолютной |выше –|выше – |баллов |баллов |4 |0,1 – |
| |ликвидности (L2) |20 |16 | | |балла|0 |
| | |баллов|баллов | | | |баллов|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|2 |Коэффициент |1,5 и |1,4 = |1,3 = |1,2-1,1 |1,0 =|Менее |
| |критической оценки|выше –|15 |12 |= 9-6 |3 |1 – 0 |
| |(L3) |18 |баллов |баллов |баллов |балла|баллов|
| | |баллов| | | | | |
|3 |Коэффициент |2 и |1,9-1,7|1,6-1,4|1,3-1,1 |1 = |Менее |
| |текущей |выше –|= 15-12|= |= 6-3 |1,5 |1 – 0 |
| |ликвидности (L4) |16,5 |баллов |10,5-7,|балла |балла|баллов|
| | |баллов| |5 балла| | | |
|4 |Коэффициент |0,6 и |0,59-0,|0,53-0,|0,47-0,4|1 = |Менее |
| |финансовой |выше –|54 = |43 = |1 = |1,5 |0,4 – |
| |независимости (U3)|17 |16,2-12|11,4-7,|6,6-1,8 |балла|0 |
| | |баллов|,2 |4 балла|балла | |баллов|
| | | |балла | | | | |
|5 |Коэффициент |0,5 и |0,4 = |0,3 = 9|0,2 = 6 |0,1 =|Менее |
| |обеспеченности |выше –|12 |баллов |баллов |3 |0,1 – |
| |собственными |15 |баллов | | |балла|0 |
| |источниками |баллов| | | | |баллов|
| |финансирования | | | | | | |
| |(U2) | | | | | | |
|6 |Коэффициент |1 и |0,9 = |0,8 = |0,7-0,6 |0,5 =|Менее |
| |финансовой |выше –|11 |8,5 |= 6-3,5 |1 |0,5 – |
| |независимости в |13,5 |баллов |баллов |балла |балла|0 |
| |части формирования|баллов| | | | |баллов|
| |запасов и затрат | | | | | | |
| |(U6) | | | | | | |
|7 |Минимальное |100 |85,2 - |63,4 – |41,6-28,|14 |- |
| |значение границы | |66 |56,5 |3 | | |
Все организации по критериям оценки финансового состояния подразделяют
на пять классов:
I класс – организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены
информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении
других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на
возможную ошибку.
II класс - организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по
задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость
финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не
рассматриваются как рискованные.
III класс – это проблемные организации. Вряд ли существует угроза
поте
Похожие работы на - Анализ финансово-экономического состояния предприятия Реферат. Эктеория.
Контрольная работа по теме Визвольна війна українського народу під керівництвом Хмельницького. Розвиток України в кінці 20 ст.
Реферат На Тему Античная Культура Средиземноморья
Сочинение Краски Золотой Осени 5 Класс
Курсовая работа: Технология мясного скотоводства
Реферат: Чтение детей как национальная ценность
Культура Іспанії Реферат
Курсовая работа по теме Анализ кулинарного ассортимента кафе 'Monet'
Дипломная работа по теме Теоретические аспекты формирования затрат на производство и реализацию продукции на предприятии
Сочинение На Тему Как Вы Понимаете
Курсовая работа по теме Питомник Евпаторийского лесного хозяйства
Гдз По Физике Илекса Контрольные Работы
Реферат: по географии на тему: «Проблемы животного мира на территории России»
Роль Литературы В Великой Отечественной Войне Реферат
Чацкий Как Выразитель Декабристских Идей Краткое Сочинение
Контрольная Работа На Тему Виды Времени Отдыха
Современные Ресурсосберегающие Технологии Реферат
Дипломная Работа На Тему Зовнішньоекономічна Діяльність Ват "Лубнифарм"
Дипломная Работа Учителя
Курсовая работа по теме Производственный потенциал деятельности предприятия
Реферат по теме Право на соціальне забезпечення в системі прав і свобод людини і громадянина
Реферат: ДНК-діагностика та її застосування у ветеринарії
Реферат: Власть
Реферат: Эволюция военного искусства Древнего и Средневекового Китая