Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия - Бухгалтерский учет и аудит курсовая работа

Главная

Бухгалтерский учет и аудит
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

Обзор теоретических и законодательных основ анализа оборотных средств. Показатели финансового состояния: анализ баланса, оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Оборотные средства наряду с основными и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.
Различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды.
Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию.
К оборотным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукции, топливо, тара и другие предметы труда [3,c.220].
Оборотные средства как экономическая категория шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения.
К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках [4,c.142].
Таким образом, оборотные средства - это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по следующим признакам: 1) сферам оборота; 2) элементам; 3) охвату нормированием; 4) источникам финансирования и др. (рис. 1).
Рисунок 1. Классификация оборотных средств по признакам [5,c.412]
Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация). Более наглядно кругооборот оборотных средств представляет рис. 2.
Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей [7,c.325]:
1. Общие показатели оборачиваемости активов.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
а) скоростью оборота - количество оборотов, которые делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
б) периодом оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Средняя величина активов для расчета деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:
О н + О к
Средняя величина активов = --------------, (1)
где О н и О к - величина активов на начало и конец анализируемого периода
Коэффициенты деловой активности рассчитываются по формулам.
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):
d 1 = ---------------------------- (оборотов) (2)
Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации.
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:
d 2 == -------------------------- (оборотов) (3)
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных).
3. Коэффициент отдачи, отражающий эффективность использования нематериальных активов:
4. Коэффициент оборачиваемости материальных средств, определяющий число оборотов запасов и затрат за анализируемый период:
d 6 =------------------------ (оборотов), (5)
5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, показывающий скорость оборота денежных средств:
6. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах. Значение данного коэффициента позволяет судить о расширении или снижении коммерческого кредита, представляемого организацией:
d 8 =------------------------ (оборотов) (7)
7. Срок оборачиваемости средств в расчетах, т.е. средний срок погашения дебиторской задолженности:
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
9. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности:
10. Период погашения задолженности поставщикам:
d 12 =------------------------------------------ (11)
11. Период хранения производственных запасов:
d 13 =------------------------------------(12)
12. Длительность нахождения в авансах поставщикам:
d 14 = ------------------------------------(13)
+ стр.245 конец года - стр.245 начало года
Для оценки источников формирования запасов определяется трехкомпонентный показатель обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования, который может быть сформирован с использованием следующей таблицы 1.
Таблица 1 - Показатели по типам финансовой устойчивости
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов
Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов
Значение больше нуля позволяет в трехфакторной модели поставить единицу, меньше нуля - ноль. Таким образом, можно выделить четыре типа финансовой устойчивости, в зависимости от значения показателей, составляющих модель:
- абсолютная финансовая устойчивость (1,1,1) - отражает высокий уровень платежеспособности и независимость от внешних кредиторов;
- нормальная финансовая устойчивость (0,1,1) - гарантирует платежеспособность компании, отражает рациональное использование заемных средств;
- неустойчивое финансовое состояние (0,0,1) - отражает нарушение платежеспособности, но допускает возможность восстановления равновесия за счет привлечения дополнительных источников финансирования;
- кризисное состояние (0,0,0) - предприятие неплатежеспособно (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд) и находится на грани банкротства.
Управление запасами - важный и ответственный участок работы. От оптимальности запасов зависят все конечные результаты деятельности предприятия. Эффективное управление запасами позволяет ускорить оборачиваемость капитала и повысить его доходность, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть капитала, реинвестируя его в другие активы. Управление запасами включает в себя следующие моменты [8,c.208]:
* оптимизация общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ);
* минимизация затрат по их обслуживанию;
* обеспечение эффективного контроля за их движением.
Для оптимизации текущих запасов в зарубежных странах используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила модель экономически обоснованного заказа. Расчетный механизм этой модели основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. Эти затраты делятся на две группы:
- по завозу товаров, включая расходы по транспортировке и приемке товаров;
- по хранению товаров на складе предприятия (содержание складских помещений и оборудования, зарплата персонала, финансовые расходы по обслуживанию капитала, вложенного в запасы, и др.).
1. 2 Краткая производственно-экономическая ха рактеристика ООО «Сантехническое устройство зданий»
ООО «Сантехническое устройство зданий» (ООО «СТУЗ») было создано в 2003 году. Организация занимается устройством внутренних инженерных систем и оборудования зданий и сооружений; устройством наружных сетей водопровода, канализации, теплоснабжения; монтажными и пусконаладочными работами (монтаж систем отопления, водоснабжения, вентиляции и кондиционирования).
Основным видом деятельности является: производство санитарно-технических работ (монтаж систем отопления, водоснабжения, вентиляции и кондиционирования).
Среди заказчиков и генподрядчиков являются такие крупные организации города и края, как ООО «Управление строительства ПГРЭС», ОАО «Уралкалий», администрация г. Перми и Пермского края, ЗАО «Уралэнергосантехмонтаж» (г. Екатеринбург) и многие другие. При производстве работ мы всегда руководствуемся интересами наших заказчиков и вносим свои предложения по улучшению качества и уменьшению стоимости производимых работ.
ООО «СТУЗ» является членом Саморегулируемой организации «Строители Свердловской области» и уже получило все необходимые допуски для дальнейшего производства работ. Так же организация является сертифицированной ГОСТ Р ИСО 9001-2008.
Численность работников согласно штатного расписания 31 человек.
Рассмотрим организационную структуру управления ООО «СТУЗ» (рисунок 3). Возглавляет предприятие директор. В соответствии с законодательством и уставом предприятия он издает приказы, дает указания, обязательные для всех работников общества, осуществляет наем и увольнение работников, накладывает на них взыскания или определяет меры поощрения.
Директору непосредственно подчиняются начальник производственного отдела, начальник отдела продаж и главный бухгалтер.

Рисунок 3. Организационная структура ООО «СТУЗ»
Оценивая организационную структуру ООО «СТУЗ» в целом, можно сделать вывод, что она является линейно-функциональной. Директор держит все рычаги власти и управления в своих руках и делегирует часть прав, полномочий и ответственности своим прямым подчиненным - руководителям отделов, а те, в свою очередь, руководят своими подчиненными.
Сформированная организационная структура действует эффективно, о чем говорят результаты хозяйственной деятельности предприятия - ООО «СТУЗ» регулярно получает прибыль и постепенно развивает свою деятельность на рынке.
Размер предприятия охарактеризуем в таблице 1.
Таблица 1 - Динамика основных показателей размера предприятия в 2008-2010 гг., тыс. руб.
Анализ таблицы 1 показывает снижение валового выпуска в 2009 году по сравнению с 2008 г. на 36,29%, однако в 2010 году выпуск увеличился до уровня 2008 года, превысив значение 2009 г. на 61,43%. Несмотря на общую тенденцию экономики к сокращению работников, на анализируемом предприятии количество работников напротив увеличилось на 7,14% в 2009 г. и на 3,33% в 2010 г. Пропорционально выручке в 2009 году снизился размер основных и оборотных средств, однако в 2010 году значительного роста оборотных активов не произошло.
Таблица 2 характеризует структуру выручки предприятия в анализируемом периоде.
Изучив данные таблицы 2, можно прийти к выводу, что основным источником дохода явилось выполнение работ по договору № 299, эти работы производятся на объекте ОАО «Уралкалий» в Березниках.
Таблица 2 - Состав и структура выручки предприятия в 2008-2010 гг., тыс. руб.
Управляющая компания "Уралэнергострой" (выполнение работ по договору № 30/1980/2009 от 16.10.2009)
Управление строительства Пермской ГРЭС, в т. ч.
(Выполнение работ №30-1981-1 от06.11.2007)
(выполнение работ по договору № 30/2530/2009)
(выполнение работ по договору № 30/298/2010)
(выполнение работ по договору № 30/299 отделение РВК линия "А")
(выполнение работ по договору № 30/313/2010)
Искра-Энергетика (Выполнение работ по договору №11 от 27.09.2010г.)
Выполнение работ по договору подряда с ТСЖ от 28.06.2010г.)
Управление строительства Пермской ГРЭС (Договор № 30/1724/2010 от 25 .07.2010)
Основные экономические показатели деятельности ООО «СТУЗ» приведены в таблице 3.
Таблица 3 - Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности ООО «СТУЗ», 2009-2010 гг., тыс. руб.
Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс.руб.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
Стоимость основных средств, тыс. руб.
По данным таблицы 3 в 2010 году по сравнению с 2009 годом почти все показатели предприятия увеличились, в 2009 г. по отношению к 2008 г. напротив снизились. Выручка от реализации продукции, работ, услуг увеличилась на 61,43%. Чистая прибыль с каждым годом снижается, несмотря на рост выручки, что связано с более высоким темпом роста себестоимости по сравнению с выручкой. Производительность труда увеличилась на 56,23% в 2010 г. по сравнению с 2009 г. На предприятии наблюдается увеличение численности работников, что положительно влияет на увеличение объема продаж. Рентабельность продаж снизилась с 6,58% в 2008 г. до уровня 1,3% в 2010 г. Фондоотдача в 2008 г. составила 23,09%, что означает, что 1 рубль, вложенный в основные фонды, приносит предприятию 23,09 рублей выручки. В динамике фондоотдача снизилась в 2009 году, однако вновь выросла в 2010 г. до уровня 2008 года.
Для анализа финансового состояния организации рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности (таблицы 4, 5).
Таблица 4 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости, 2008-2010 гг.
Коэффициент автономии или финансовой независимости
Коэффициент финансовой устойчивости
Анализируя данные таблицы 4 можно сделать следующие выводы:
Коэффициент автономии за анализируемый (2008-2010 гг.) период уменьшился с 0,86 до 0,64, в основном за счет раздела «Капиталы и резервы». Данный показатель соответствует нормативному ограничителю, это говорит о том, что предприятие не нуждается в заемных средствах.
Коэффициент финансовой зависимости вырос с 0,14 до 0,36, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния на предприятии. Данный показатель соответствует нормативному ограничителю. Данное предприятие мало зависит от заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2008-2009 гг. норме также не соответствует, так как больше 0,8.
Коэффициент мобильности очень высокий - 16,38 и 12,96 соответственно в 2008 г. и в 2010 г. Снижение этого показателя свидетельствует об ухудшении структуры баланса, о снижении уровня финансовой устойчивости.
Также для характеристики финансового состояния ООО «СТУЗ» рассчитаем коэффициенты ликвидности (табл. 5).
Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности ООО «СТУЗ» в 2008-2010 гг.
Данные таблицы 5 свидетельствуют о высоком уровне платежеспособности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 г. находится в пределах нормального ограничения, в 2008 году его значение выше нормы, в 2010 г. ниже её. Данный показатель свидетельствует о том, что у предприятия доля высоколиквидных средств для покрытия краткосрочных долговых обязательств колеблется от уровня 10% до 105%.
Коэффициент срочной ликвидности в 2008 и 2009 гг. выше нормативного значения, в 2010 г. ниже нормы. В 2008 г. данный коэффициент равен 0,72, в 2009 г. коэффициент увеличился на 0,04, а в 2010 г. он равен 0,67. Данный коэффициент высок вследствие высокой доли дебиторской задолженности. Поэтому предприятию необходимо контролировать ее уровень.
Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному ограничителю на протяжении всего периода. Это говорит о том, что ООО «СТУЗ» сможет покрыть обязательства за счет оборотных активов в полном объеме.
Данные таблиц 4 и 5 показывают, что коэффициенты финансовых показателей не достигают необходимых значений, что свидетельствует о неустойчивом положении ООО «СТУЗ».
Таким образом, в первом разделе был проведен анализ теоретических подходов к изучению эффективности использования оборотных фондов, а также дана организационно-экономическая характеристика анализируемого предприятия, в ходе которой было выявлено снижение экономических показателей в 2009 г. в связи с кризисом и их рост в 2010 г. Проведение анализа финансового состояния показало высокий уровень платежеспособности предприятия. В результате расчета коэффициентов финансовой устойчивости было выявлено, что предприятие не нуждается в привлечении заемных средств, однако в динамике объем привлеченных кредитов и других источников финансирования постоянно растет.
В таблице 6 представлена динамика оборотных активов предприятия на основе бухгалтерского баланса, представленного в приложении.
Таблица 6 - Анализ размера и динамики оборотных средств ООО «СТУЗ» в 2008-2010 гг.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики
Данные, представленные в таблице 6, позволяют сделать вывод, что размер оборотных средств в 2009 году снизился на 4939 тыс. руб., или 36,47%.данное уменьшение произошло за счет запасов (на 76,84%), дебиторской задолженности (на 46,31%). При этом на предприятии в 3,45 раза увеличилось поступление денежных средств.
В 2010 г. можно наблюдать положительную динамику оборотных средств - их прирост на 2 460 тыс. руб., или 28,59%. Увеличение размера оборотных средств произошло за счет запасов (на 7 538 тыс. руб., или 5982,54%), однако по всем остальным составляющим наблюдается тенденция к снижению.
Также динамика оборотных средств и их основных составляющих характеризуется рис. 4.
Рисунок 4 - Динамика оборотных средств в 2008-2010 гг.
Изучение рисунка 4 позволяет сделать вывод, что на протяжении всего исследуемого периода наблюдается снижение размера дебиторской задолженности, при этом рост запасов.
Таким образом, необходим отметить резкое снижение размера оборотных средств в 2009 году в связи с финансовым кризисом и некоторый подъем в 2010 г.
2.2 Анализ состава и структуры оборотных средст в , источников их формирования
В таблице 7 представлена информация о структуре основных средств, рассчитана доля каждой составляющей в общем объеме оборотных средств.
Таблица 7 - Структура оборотных средств предприятия в 2008-2010 гг.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики
На рисунке 5 представлена динамика структуры оборотных активов. Анализ таблицы 7 и рисунка 5 показывает, что на предприятии в 2008 г. 92,34% в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность. В 2009 г. эта доля несколько снизилась и составила 78,02%. Снижение доли дебиторской задолженности произошло за счет снижения её размера практически в два раза, что связано с погашением части задолженности покупателей и прочей задолженности. Важно отметить, что поступление денежных средств на предприятие в 2010 году увеличилось, достигнув доли 19,81%,
Одновременное снижение дебиторской задолженности и рост денежных средств в кризисном 2009 г. кажется несколько странным, так как платежеспособность многих предприятий наоборот снизилась. Однако, несмотря на поступление денежных средств в большем объеме по сравнению с 2008 г., общий размер оборотных средств уменьшился практически в два раза.
В 2010 г. оборотные активы представлены в большей степени запасами - их доля 69,26%, доля дебиторской задолженности снизилась до 26,6%. Увеличение размера запасов свидетельствует о неэффективной политике управления материально-технической базой предприятия. В 2010 г. вновь снизились размеры поступлений денежных средств на предприятие (доля 3,99%) при одновременном росте дебиторской задолженности (доля 26,6%), в том числе покупателей и заказчиков (доля 23,44%).
Источники покрытия оборотных активов
1.1.сырье, материалы и другие аналогичные ценности
1.1. Используемые на покрытие оборотных активов
1.2. Используемые на покрытие внеоборотных активов
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего:
2. Краткосрочные финансовые обязательства, всего:
2.2. Краткосрочные финансовые вложения
2.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы
Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1 +стр. 2 +стр. 3)
Наличие собственных оборотных средств (стр. 4 + стр.5)
Денежные средства, расчеты и прочие пассивы
Итого оборотных средств (стр. 7 + стр. 8)
Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы
Наличие собственных оборотных средств (стр. 9 +стр.10)
Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, %
3. Наличие собственных оборотных средств (1-2)
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (3+4)
7. Общая величина источников формирования оборотных средств (5+6)
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8)
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств (5-8)
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования оборотных средств (7-8)
Коэффициент автономии определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов показывает, какая доля текущих активов обеспечена собственными оборотными средствами предприятия.
где СОС - собственные оборотные средства,
СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы,
Кобес 2008 = (12 353-827)/13 544 = 0,80
Кобес 2009 = (7 548-611)/8 605 = 0,75
Кобес 2010 = (7 633-854)/11065 = 0,57
Доля кредиторской задолженности в пассивах:
где КЗ - кредиторская задолженность,
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:
где ДЗ - дебиторская задолженность,
Рассчитанные показатели приведены в таблице 11.
Таблица 11 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «СТУЗ» за 2008-2010 гг.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Доля кредиторской задолженности в пассивах
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
По данным таблицы 11 прослеживается отрицательная динамика коэффициента автономии, коэффициента обеспеченности собственными оборонными средствами, а также показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
В качестве критического значения коэффициента автономии принято считать уровень 0,5. Так как значения коэффициента автономии на предприятии выше нормы, активы предприятия на 64-86% обеспечены собственными средствами. В динамике коэффициент автономии снизился с 0,86 до 0,64 за счет увеличения размера заемных средств.
Критическое значение коэффициента обеспеченности собственными средствами равно 0. В этом случае все оборотные активы сформированы из заемных средств. Отрицательные значения показателя обычно свидетельствуют о возникновении или углублении факторов неплатежеспособности. Положительным фактором для предприятия является то, что обеспеченность собственными оборотными средствами, необходимыми для финансирования деятельности, составляет 57-80%. При этом наблюдается уменьшение значения данного коэффициента в анализируемом периоде с 0,8 до 0,57, так как предприятие для формирования оборотных средств привлекает все больше заемных средств.
По состоянию на 01.01.2009г. доля просроченной кредиторской задолженности в совокупных пассивах составляла 14%. В течение исследуемого периода доля просроченной кредиторской задолженности в совокупных пассивах постепенно увеличивалась и по состоянию на 01.01.2011г. составила 28%. Это значит, что предприятие неспособно своевременно рассчитаться по своим обязательствам по причине недостаточности денежных потоков.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам показывает, сколько денежных средств предприятия отвлечены из оборота в виде долгов покупателей и заказчиков. По состоянию на 01.01.2009г. рассматриваемый показатель был равен 0,87, т.е. 87% всех активов предприятия приходилось на дебиторскую задолженность. По состоянию на 01.01.2010г. 73% всех активов предприятия приходится на дебиторскую задолженность. Это говорит о недобросовестности исполнения обязательств со стороны отдельных покупателей и необходимости принятия срочных мер по возврату дебиторской задолженности.
Таким образом, снижение финансовой устойчивости предприятия произошло из-за возникновения дополнительной кредиторской задолженности поставщикам, невозврата дебиторской задолженности покупателями, а также из-за привлечения кредитных средств.
К основным показателям, характеризующим эффективность использования оборотного капитала, относятся:
1. коэффициент оборачиваемости, раз;
Кобор 2008 = 19 095 / 13 900 = 1,37.
2. длительность одного оборота, дни;
Представим динамику рассчитанных коэффициентов в таблице 10. По данным таблицы 12 видно, что оборачиваемость средств предприятия в 2009 г. увеличилась на 76 дней, в 2010 г. снизилась на 106 дней. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости в 2009 г. на 0,3 оборота и к его росту в 2010 г. на 0,49 оборотов. При этом коэффициент загрузки оборотных средств в 2009 году не изменился, в 2010 г. он врос до 21 коп. на 1 рубль выручки.
Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате снижения объема выручки на 6 929,00 тыс. руб. в 2009 г. и его роста на 7 474 тыс. руб. в 2010 г., а также уменьшения среднего остатка оборотных средств на 2 984,50 тыс. руб. в 2009 г. и на 1 239 тыс. руб. в 2010 г.
Оборачиваемость материальных запасов на протяжении всего исследуемого периода увеличилась с 11,29 дней в 2009 г. до 76,23 дней в 2010 г. Коэффициент загрузки материальных запасов также в динамике увеличился и составил 0,21, т. е. запасы составляют основную часть оборотных активов.
Таблица 12 - Анализ оборачиваемости в ООО «СТУЗ» в 2008-2010 гг.
2. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.
3. Средний остаток материальных запасов, тыс. руб.
4. Средний остаток денежных средств, тыс. руб.
5. Продолжительность одного оборота оборотных средств, дни (360 / п.6)
6.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты (п.1 / п.2)
7. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб. (п.2 / п.1)
8. Продолжительность одного оборота материальных запасов, дни (360 / п.9)
9. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, обороты (п.1 / п.3)
10. Коэффициент загрузки материальных запасов в обороте, руб. (п.3 / п.1)
11. Продолжительность одного оборота денежных средств, дни (360 / п.12)
12. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, обороты (п.1 / п.4)
13. Коэффициент загрузки денежных средств в обороте, руб. (п.4 / п.1)
Динамика оборачиваемости денежных средств повторяет динамику для всех оборотных средств - сначала увеличение продолжительности оборота в 2009 году на 22,51 дней, затем его снижение на 12,86 дней. При этом в силу их более высокой ликвидности период оборачиваемости для них значительно ниже. Коэффициент загрузки денежных средств в 2009 г. вырос, в 2010 г. произошло его снижение на 0,04 и составило 5 копеек выручки на 1 рубль денежных средств.
Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие показатели: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др. В таблице 13 рассчитаем излишек (недостаток) собственных оборотных средств для финансирования запасов.
Таблица 13 - Финансовая устойчивость предприятия по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств в 2008-2010 г.
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)
Анализ таблицы 9 свидетельствует, что на предприятии наблюдается недостаток собственных и заемных источников финансирования для покрытия потребности в запасах в 2010 г. Поэтому финансовое положение компании можно характеризовать как неустойчивое, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
При этом нужно обратить внимание, что все показатели покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение рассматриваемого периода ухудшили свои значения, обеспеченность предприятия источниками формирования запасов снизилась.
Таким образом, исходя из анализа структуры и динамики активов можно сделать вывод, что запасы и дебиторская задолженность являются наиболее проблемными активами и требуют более тщательного анализа. Причина в том, что дебиторская задолженность занимает порядка 70% в структуре оборотных активов, а при снижении в 2010 г. доли задолженности покупателей до 26% резко выросли запасы, т. е. на предприятии не продумана политика работы с покупателями и логистика.
Как было выяснено, наиболее проблемными на предприятии являются дебиторская задолженность и запасы. Далее проанализируем изменение запасов (таблица 14). В 2009 году запасы представлены сырьем и материалами (43,2%), прочими запасами и затратами (31,8%), расходами будущих периодов (25%). В 2009 г. произошло снижение размера запасов на 418 тыс. руб., или 76,84%, при этом в структуре исчезли прочие запасы и затраты, запасы в связи с финансовым кризисом состоят на 85,71% из расходов будущих периодов. Это свидетельствует о неэффективной политике управления запасами на предприятии. В 2010 году размер запасов значительно вырос - на 7538 тыс. руб., или в 60 раз, при этом запасы представлены на 99,22% материалами. Однако рост материальных запасов не является показателем повышения эффективности управления запасами.
Таблица 14 - Анализ структуры и состава запасов предприятия в 2008-2010 гг.
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
Как было отмечено выше, при проведении анализа на предприятии, за отчетный период сильно выросли производственные запасы. Проведем их нормирование. Для этого проанализируем оборачиваемость запасов (таблица 15).
К основным показателям, характеризующим оборачиваемость запасов, относятся:
1. коэффициент оборачиваемости, раз;
Кобор 2008 = 7338 / (1874+2198) = 3,6,
Кобор 2009 = 16109/ (2198+8857) = 1,33.
Кобор 20 10 = 16109/ (2198+8857) = 1,33.
2. длительность одного оборота, дни;
Таблица 15 - Анализ оборачиваемости запасов ООО «СТУЗ» в 2008-2010 гг.
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
2. Оборачиваемость запасов, в оборотах
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
3. Период обращения запасов, в днях
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
Из таблицы 15 следует, что в 2009 году оборачиваемость запасов составила 95,56 оборотов, что выше показателя 2008 года на 61,465 оборот. Рост оборачиваемости произошел за счет сырья и материалов, размер которых резко снизился в 2009 г., - их
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия курсовая работа. Бухгалтерский учет и аудит.
Дипломная работа по теме Классификация сроков в гражданском праве
Реферат по теме Финансовое обеспечение коммерческой деятельности в оптовой торговле
Реферат: Лекарства и акоголь. Скачать бесплатно и без регистрации
Сочинение 9.3 На Тему Равнодушие По Тексту
Капитанская Дочка Разбор Для Итогового Сочинения
Переводная Контрольная Работа По Математике 6
Дипломная Работа На Тему Состав И Содержание Бухгалтерской (Финансовой) Отчётности И Её Применение В Анализе И Оценке Результатов Работы Предприятий (Организаций, Фирм)
Реферат: Коррекционно-развивающее обучение и воспитание младших подростков с ЗПР в условиях образовательн
Реферат: The Vision Essay Research Paper Most people
Реферат: Крестьянский либерaлизм. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат: Nietzsche And Loa Tzu Essay Research Paper
Напиток Эсса Алкогольный Сколько Градусов
Образ Витовта Сочинение
Реферат: Принципы построения составных сетей. Скачать бесплатно и без регистрации
Презентация Как Писать Итоговое Сочинение 2022
Реферат: Holiday On Mackinaw Island Essay Research Paper
Реферат по теме Наказание: понятие, цели, система, виды
Курсовая работа по теме Аудиторская проверка расчётов по оплате труда. Проверка соблюдения трудового законодательства
Реферат На Тему Первая Медицинская Помощь При Ожогах И Обморожениях
Курсовая работа по теме Цінність права
Правила пожарной безопасности в быту - Безопасность жизнедеятельности и охрана труда реферат
Концепции современного естествознания - Биология и естествознание контрольная работа
Лауреаты Нобелевской премии в области генетики - Биология и естествознание реферат