Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на примере ООО "Славгородский молочный комбинат" - Финансы, деньги и налоги курсовая работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на примере ООО "Славгородский молочный комбинат"

Методика анализа эффективности использования оборотных средств. Анализ основных технико-экономических показателей ОАО "Славгородский молочный комбинат". Структура, динамика и эффективность использования оборотных средств предприятия и пути ее повышения.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Основные (фиксированные, постоянные - земля, здания и сооружения, оборудование, нематериальные активы, другие основные средства и вложения; труднореализуемые)
Оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса)
Медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов)
Быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах)
Наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги)
Часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде
Рисунок 1.1 - Структура активов и пассивов
Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента.
Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Поскольку во многих случаях изменения величины оборотных активов сопровождается и изменением краткосрочных пассивов, оба эти объекта учета рассматриваются, как правило, совместно в рамках политики управления чистым оборотным капиталом, величина которого рассчитывается как разность между оборотным капиталом и краткосрочными пассивами.
Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса производства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении процесса производства.
Стадии кругооборота оборотных активов можно представить следующей схемой (рисунок 1.2).
Рисунок 1.2 - Стадии кругооборота оборотных активов
Движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.
На первой стадии денежные активы (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов.
На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность.
На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы.
Как видно, элементы оборотных активов являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и к денежным платежам.
Чистый оборотный капитал можно подсчитать по балансу двумя способами: "снизу" и "сверху" (рисунок 1.3).
Рисунок 1.3 - Расчет чистого оборотного капитала
Управление чистым оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины, структуры и значений его компонентов. Что касается общей величины чистого оборотного капитала, то обычно разумный рост ее рассматривается как положительная тенденция; однако могут быть и исключения, например, ее рост за счет увеличения безнадежных дебиторов для предприятия является нежелательным. С позиции факторного анализа принято выделять такие компоненты чистого оборотного капитала, как производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные пассивы, т.е. анализ основывается на следующей модели:
ЧОК = ОК - КП = ПЗ + ДЗ + ДС - КП, (1.4)
В модели, безусловно, важны все компоненты, однако с позиции эффективного управления особую роль играют оборотные активы, поскольку именно они служат обеспечением кредиторской задолженности; в известном смысле можно говорить о первичности активов по отношению к задолженности. Именно поэтому задача оптимизации величины оборотных средств и их структуры имеет первостепенную важность.
Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Одной из составляющих оборотных активов являются производственные запасы предприятия, которые, в свою очередь, включают в себя сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы.
Эффективное управление запасами позволяет снизить продуктивность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами. Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизация затрат их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их движением.
Так как предприятия вкладывают средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с вмененной стоимостью капитала, то есть с нормой прибыли, которая может быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.
Экономический и организационно-производственный цикл хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носит специфический для данного вида активов характер. Например, большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупке более дорогостоящих материалов-заменителей. По тем же причинам предприятие предпочтет иметь достаточный запас готовой продукции, которой позволяет дольше или больше экономично управлять производством.
Размер и срок дебиторской задолженности играют существенную роль в управлении текущей деятельностью предприятия. Если фирма увеличивает срок кредитования покупателей, то она тем самым расширяет круг клиентов и имеет возможность увеличить объем продаж и прибыль от основной деятельности. Вместе с тем высокий уровень дебиторской задолженности приводит к росту расходов на ее обслуживание, что означает рост затрат, и соответственно, уменьшение прибыли.
Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций руководству предприятия по работе с неплатежеспособными покупателями.
Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть активов. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетном счете и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и др. всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных денежных средств выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги.
К текущим обязательствам относятся кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основными источниками ссуд являются коммерческие банки. Как правило, они требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.
Выручка от реализации продукции в текущих ценах
(228267-217160) /3 = 3702,3 тыс. руб.
(180787-217160) /3=-12124,3тыс. руб.
Из таблицы 2.1 видно, что за последние три года выручка от реализации продукции предприятия выросла в текущих ценах на 2,6%, а в сопоставимых сократилась на 8,7%.
Также наблюдаем, что объем реализации продукции в текущих ценах в 2008 году увеличился в сравнении с 2007 годом на 21236 тыс. руб., а в сопоставимых ценах - уменьшается на 2604 тыс. руб.
Негативным моментом является сокращение выручки от реализации продукции предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом в текущих ценах на 10129 тыс. руб. или 4,2%, что характеризует сужение рынков сбыта и ухудшение производственного потенциала ОАО "Славгородский молочный комбинат".
Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывает ассортимент выпускаемой продукции. Ассортимент на ОАО "Славгородский молочный комбинат" формируется с учетом потребностей потребителей. Проведем анализ состава и структуры выпуска продукции предприятия (таблица 2.2).
Таблица 2.2 - Анализ состава и структуры основного выпуска продукции ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
В 2007-2009 гг. объем производства масла незначительно уменьшился, что отразилось на снижении объемов производства ОАО "Славгородский молочный комбинат".
Наиболее быстрыми темпами росло производство творога, мороженого, йогурта, сметаны. Так, выпуск творога возрос в 2008 году на 767 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом, в 2009 году - на 279 тыс. руб., производство сыра в 2008 году возросло на 8687 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году сократилось на 6760 тыс. руб. или 6,86% по сравнению с данными 2008 года.
Объем производства молока сократился в 2008 году на 3,45% по сравнению с 2007 годом, в 2009 году - еще на 1,12%. Увеличился в 2009 году объем выпуска сметаны - на 5%, кефира - на 6,2%, творога - на 7,1%.
Далее рассмотрим анализ эффективности использования основных производственных фондов. Задачами анализа использования основных фондов предприятия являются - изучение состава и движения основных фондов; выявление влияния использования средств труда на объем производства; определение эффективности использования основных фондов.
В таблице 2.3 представлена динамика среднегодовой стоимости основных фондов предприятия по годам.
Таблица 2.3 - Анализ основных фондов ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
На основании таблицы можно сделать следующие выводы. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия увеличилась в 2008 году на 2001 тыс. руб. или 3,4% по сравнению с 2007 годом, в 2009 году - на 618 тыс. руб. или 1%.
Динамику структуры затрат на производство и реализацию продукции в целом и по отдельным элементам представим в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Динамика затрат в целом и по отдельным элементам за период 2007-2009 гг., тыс. руб.
Как показывают данные таблицы, себестоимость продукции и работ увеличилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 25432 тыс. руб. или на 13,5%, в 2009 году - на 8740 тыс. руб. или на 4,1%.
При анализе себестоимости по экономическим элементам в динамике за 3 года прослеживаются определенные тенденции.
Важный обобщающий показатель себестоимости - затраты на рубль товарной продукции, который наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется отношением общей суммы затрат на производство и реализацию работ к стоимости реализованной продукции в сопоставимых ценах. Проанализируем затраты на 1 рубль реализованной продукции (таблица 2.5).
Таблица 2.5 - Динамика уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг) ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
Объем реализованной продукции, тыс. руб.
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, коп.
Известна закономерность - для успешно развивающегося предприятия, управляющего своими затратами, характерна тенденция непрерывного снижения затрат на 1 рубль товарной продукции за счет повышения эффективности всех ресурсов (сокращения материалоемкости, трудоемкости, фондоемкости). При этом в структуре себестоимости необходимо снижение доли прочих затрат (наиболее трудно управляемый элемент), а рост доли материальных затрат и амортизации (характеризует повышение уровня кооперации и специализации по материальным поставкам и технического уровня в производстве) должен сопровождаться уменьшением доли трудозатрат.
Резервами снижения себестоимости производимой продукции по видам затрат являются экономия материальных затрат, заработной платы на единицу продукции, и т.д. По характеру использования резервы связаны с повышением технического и технологического уровня производства, обновлением и модернизацией оборудования, улучшением организации производства, труда и управления.
Финансовое состояние предприятия - способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, а также финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами.
Анализ платежеспособности строится на выявлении достаточности (излишков или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявляется соотношение между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса.
Полная картина состояния платежеспособности предприятия может быть представлена путем анализа коэффициентов ликвидности.
Таблица 2.6 - Динамика показателей ликвидности ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
Доля собственных оборотных средств в их общей сумме
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в 2007 году на 1 рубль текущих обязательств приходилось 1,57 рубля текущих активов, в 2009 году это соотношение составило 0,51 руб. текущих активов на 1 рубль текущих обязательств (при нормативе 1-2). Коэффициент быстрой ликвидности по смыслу аналогичен предыдущему показателю, однако, исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключается наиболее ликвидная их часть - производственные запасы и материальные затраты. Уменьшение коэффициента в 2007 - 2009 гг. с 0,88 до 0,21 связано в основном с ростом кредиторской задолженности предприятия (норма min > 0,7; оптимально >1,5). Предприятие ОАО "Славгородский молочный комбинат" в 2008-2009 гг. не обладает и абсолютной ликвидностью, следовательно, не может немедленно погасить свой краткосрочные обязательства.
Доля оборотных средств в активах увеличилась за 2007-2008 гг., но доля собственных оборотных средств в их общей сумме составляла в 2008 году 0,17, а в 2009 году собственных оборотных средств в активах у предприятия не было.
Доля запасов в оборотных активах возрастает за 2007-2009 гг. в динамике негативно сказывается на платежеспособности предприятия.
Таким образом, текущая платежеспособность ОАО "Славгородский молочный комбинат" осложняется недостатком денежных средств, а также ростом дебиторской задолженности.
Но руководство предприятия принимает меры по снижению дебиторской задолженности. Так, на конец 2009 года дебиторская задолженность составила 6181 тыс. рублей, против 10545 тыс. рублей, то есть сократилась в 1,5 раза по сравнению с 2008 годом.
Финансовые результаты ОАО "Славгородский молочный комбинат" в виде прибыли из разных источников представлены в таблице 2.7.
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг
Прибыль (убыток) до налогообложения
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Как видно из таблицы, основным составляющим балансовой прибыли предприятия, на протяжении рассматриваемых пяти лет, являлась прибыль от реализации продукции. Из данных таблицы 2.7 также видно, что валовая прибыль отмечена в 2007-2008 гг. Уменьшению прибыли от продаж способствовало отрицательное сальдо внереализационных доходов и расходов.
Таким образом, наблюдаем ухудшение финансовых результатов деятельности предприятия в 2009 г., что говорит о снижении устойчивого состояния ОАО "Славгородский молочный комбинат".
Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.
В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
По данным таблицы 3.1 видно, что в ОАО "Славгородский молочный комбинат" наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. В 2008 году отмечен рост производственных запасов в сумме 4191 тыс. руб., в 2009 году запасы сократились на 1601 тыс. руб. Несмотря на абсолютное снижение суммы производственных запасов, их удельный вес возрос в 2009 году. На их долю в 2008 году приходится 48,2%, в 2009 году - 59,3% от общей суммы оборотных активов.
В 2008 году сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2746 тыс. руб., а в 2009 году - уменьшилась на 4364 тыс. руб.
Сумма денежной наличности в 2008 году сократилась на 1073 тыс. руб., а в 2009 году - на 77 тыс. руб., что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.
Оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость одного оборота.
В таблице 3.2 обобщим рассчитанные показатели эффективности использования оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат".
Таблица 3.2 - Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
Средняя стоимость производственных запасов, тыс. руб.
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов
Время оборота производственных запасов, дней
Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Время оборачиваемости дебиторской задолженности, дней
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Время оборота оборотных средств, дней
Время оборачиваемости кредиторской задолженности, дней
Продолжительность операционного цикла, дней
Продолжительность финансового цикла, дней
Продолжительность производственного цикла, дней
Понятие, состав и структура оборотных фондов предприятия. Информационная база для проведения анализа эффективности использования оборотных средств. Группировка оборотных средств по степени ликвидности. Анализ значения коэффициента оборачиваемости активов. курсовая работа [584,1 K], добавлен 16.11.2014
Основные показатели эффективности использования оборотных активов предприятия, их состав и структура. Анализ оборотного капитала ООО "Элин" и пути повышения эффективности его использования. Система управления предприятием и функции его подразделений. курсовая работа [460,4 K], добавлен 14.08.2013
Сущность и классификация оборотных средств, проблемы улучшения их использования. Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия ЗАО "Завод Научприбор". Экономическое обоснование мероприятий по эффективности использования оборотных средств. курсовая работа [270,3 K], добавлен 19.11.2013
Анализ финансового положения, формирования и использования оборотных средств предприятия на примере ОАО БКФ "Зея". Состав и структура оборотных активов, их оборачиваемость. Основные показатели эффективности использования оборотных средств предприятия. курсовая работа [310,0 K], добавлен 31.12.2012
Оборотные средства предприятия: классификация, структура и источники формирования. Факторный анализ эффективности использования оборотных средств предприятия и резервы ее роста. Разработка основных положений внутренней финансовой стабилизации ОАО "ЗАлК". дипломная работа [950,0 K], добавлен 25.09.2011
Состав и структура оборотных средств предприятия, методика их нормирования. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств на примере торгового предприятия ООО "Грант". Разработка мер по улучшению финансового положения предприятия. дипломная работа [1,2 M], добавлен 25.05.2015
Состав оборотных средств предприятия, оценка из использования в производстве. Экономия элементов оборотных фондов. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. Показатели оценки оборотных средств и определение потребности в оборотном капитале. курсовая работа [138,4 K], добавлен 07.09.2014
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на примере ООО "Славгородский молочный комбинат" курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Эссе Современный Воспитатель Какой Он
Реферат по теме Русская артиллерия (конец XV - первая половина XVII вв.)
Сочинение Внешность Человека
Реферат На Тему Философия Эпохи Возрождения О Мире И Человеке
Отчет по практике по теме Прогнозирование банкротства предприятия ОАО 'Энергоснабжающее предприятие'
Дипломная работа: Европейский суд по правам человека: процессы "contra Russia"
Курсовая работа по теме Холодный цех
Сочинение по теме Глубина поэтического мира С. А. Есенина
Реферат: Система показателей повышения экономической эффективности производства
Реферат по теме Восточные славяне, их происхождение и общественно-политический строй
Сочинение Рассуждение Старуха Изергиль
Курсовая работа: Основные проблемы законодательной регламентации организации и проведения публичных мероприятий в России
Эссе По Истории Правление Александра 1
Дипломная работа по теме Совершенствование системы сбора и подготовки нефти, воды и газа на Ем-Ёгском месторождении
Реферат На Тему Развитие Баскетбола
Реферат: Эволюционный час российской философии. Скачать бесплатно и без регистрации
Курсовая работа по теме Конституция 212 года и ее культурно-историческое значение
Дипломная работа по теме Составление инвестиционного проекта и оценка его эффективности на примере ЗАО "Хлеб"
Реферат: Фирмы в рыночной экономике: контракт купли-продажи
Дипломная работа по теме Постановочный план спектакля по пьес Н.В. Гоголя 'Ревизор'
Автоматизація встановлення та налаштування серверної компоненти (WEB-сервер Apache) ОС Linux (Debian) - Программирование, компьютеры и кибернетика курсовая работа
Составление и обоснование индивидуального комплекса физических упражнений и использование других доступных средств физической культуры - Спорт и туризм реферат
Розвиток і кодифікація земельного законодавства України сучасного періоду - Государство и право дипломная работа