Анализ чувствительности инвестиционного проекта в excel пример

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Анализ чувствительности: Намного проще, чем кажется

Анализ чувствительности инвестиционного проекта в excel пример

Как сделать анализ чувствительности проекта в excel?

Как рассчитать NPV и IRR, оценить эффективность инвестиционных проектов, рассчитать сумму аннуитета и проверить банк на честность. Финансовых формул в Excel много. Часть из них предназначена для расчета амортизации разными способами. Другие — для определения стоимости ценных бумаг. Третьи для чего-то еще. Здесь мы разберем самые главные и «животрепещущие» на мой взгляд. Также рассмотрим некоторые нюансы использования этих формул. Все расчеты можно найти в приложенном файле. Основной акцент сделан на функции Excel, поэтому саму финансовую математику разбирать особо не будем. Есть проект, который ежегодно в течении 5 лет будет приносить руб. Нужно потратить 1 руб. В противном случае — нет. Другими словами, нам потребуется сделать в Excel следующее:. Добавить порядковые номера лет: 0 — стартовый год, к нему приводятся потоки. Рассчитанная строка представляет собой дисконтированный денежный поток. Чтобы получить значение NPV, достаточно найти общую сумму всей строки. Чтобы определить NPV, на самом деле необязательно готовить такую таблицу. Достаточно воспользоваться формулой Excel ЧПС. Синтаксис формулы такой здесь и далее будет написано не как в справке Excel, а в переводе на понятный язык :. То есть достаточно указать ячейку с процентом и с денежными потоками. Но при использовании этой формулы с непривычки финансисты часто допускают ошибку:. Вообще-то дисконтированный поток и расчет по ЧПС должны совпадать. Почему же здесь разные значения? Дело в том, что ЧПС начинает дисконтировать с первого же значения. А стартовые инвестиции нужно отнимать после. Правильная запись формулы в нашем случае будет иметь следующий вид:. Стартовые инвестиции «выведены» за пределы дисконтируемого диапазона и вычтены: так как стартовые инвестиции уже идут с минусом, то D8 нужно прибавлять. Теперь результаты одинаковые. Как еще можно оценить проект? Можно посмотреть на него с точки зрения ставки дисконтирования. Вот этой ставкой как раз и является IRR. Их используют и для инвестиционной оценки проектов, и для оценки стоимости существующего бизнеса. Но кроме всего прочего, NPV и IRR могут быть использованы финансистами в более прикладных вопросах, например, при общении с банками на тему реальной кредитной ставки. Как — давайте посмотрим. Сначала поговорим о волнующем вопросе — как банки рассчитывают сумму равномерного платежа, как их проверить и как это понимать. Допустим, вы собираетесь взять кредит 1 руб. Платить будете раз в год равными платежами. Формулу из учебника по финансовому менеджменту здесь приводить не будем. Приведем формулу Excel:. В формуле есть еще два необязательных пункта: сумма, которая должна остаться по умолчанию ноль , и как высчитывать сумму — на начало месяца, и тогда ставят 1, или на конец — ставят ноль. Итого аннуитет определяется так:. Ниже они показаны. Тело — как разность между ежегодным платежом и платежом по процентам в Excel можно найти формулы, которые рассчитают вам и эти платежи. Задолженность на конец рассчитывается как разность между Задолженностью на начало и платежом по телу кредита. Если платежи не ежегодные, а ежемесячные или ежеквартальные, то нужно ставку и период приводить к этим значениям. Так если бы у нас платеж был каждый месяц, формула выглядела бы так:. И получили ежемесячный платеж в 21 руб. А теперь обсудим, как проверять банки на честность. Любой поток платежей по кредиту подразумевает под собой, что все выбытия денег приведены к поступлениям на ставку кредитования. Теперь по-русски: если мы построим денежный поток из полученного нами кредита и последующих наших аннуитетных платежей, то затем мы можем посчитать по ним NPV и IRR. NPV при этом должно принять нулевое значение, а IRR, что интереснее, — показать нам реальную процентную ставку. Когда кредит и платежи по нему рассчитаны правильно, то NPV, взятый по той же процентной ставке, равен нулю. А IRR показывает ставку. Когда банк делает предложение, от которого невозможно отказаться и которое увеличит кредитную ставку «всего» на несколько процентов — не верьте и пересчитывайте! Дело в том, что настоящий кредит в начале каждого года уменьшается:. В результате видно, что NPV не равен нулю. Обратите внимание: здесь же выросла сумма переплаты. Если вас это смутит, вам могут предложить «еще более выгодные условия» — заплатить переплату сейчас, а остальное потом, меньшими платежами, или в нашем примере просто заплатить больше, а потом меньше. Сумма переплаты не изменится, а вот процент…. Что здесь сделано? Из каждого последующего платежа взята сумма 43 руб. Если для реального сектора финансовая математика «деньги вчера — деньги завтра» кажется несколько отдаленной от жизни, для банков это реальная прибыль. Поэтому всеми силами нагружают первый платеж. А вы с помощью простых формул сможете подготовить основу для дальнейших переговоров. Для публикации комментариев Вам необходимо авторизоваться. Перейти к содержанию. Скачать пример Оценка целесообразности проекта с помощью NPV Есть проект, который ежегодно в течении 5 лет будет приносить руб. Оцениваем NPV проекта. Другими словами, нам потребуется сделать в Excel следующее: Добавить порядковые номера лет: 0 — стартовый год, к нему приводятся потоки. Получается « ». Проект невыгоден. Синтаксис формулы такой здесь и далее будет написано не как в справке Excel, а в переводе на понятный язык : ЧПС Ставка дисконтирования; Диапазон дисконтируемых значений То есть достаточно указать ячейку с процентом и с денежными потоками. Но при использовании этой формулы с непривычки финансисты часто допускают ошибку: Вообще-то дисконтированный поток и расчет по ЧПС должны совпадать. Правильная запись формулы в нашем случае будет иметь следующий вид: Стартовые инвестиции «выведены» за пределы дисконтируемого диапазона и вычтены: так как стартовые инвестиции уже идут с минусом, то D8 нужно прибавлять. Оценка целесообразности проекта с помощью IRR Как еще можно оценить проект? IRR оказался меньше ставки доходности. Проект невыгодный тот же вывод, что и при NPV. Аннуитеты — любимая банковская цифра Сначала поговорим о волнующем вопросе — как банки рассчитывают сумму равномерного платежа, как их проверить и как это понимать. Приведем формулу Excel: ПЛТ Ставка дисконтир; Количество периодов; Сумма кредита которую вы берете В формуле есть еще два необязательных пункта: сумма, которая должна остаться по умолчанию ноль , и как высчитывать сумму — на начало месяца, и тогда ставят 1, или на конец — ставят ноль. Итого аннуитет определяется так: Сумма ежегодного платежа получается сразу с минусом. Эту сумму нужно каждый год платить банку. В ней содержатся две части: 1 платеж по кредиту, 2 тело кредита. Нюансы и тонкости А теперь обсудим, как проверять банки на честность. Дело в том, что настоящий кредит в начале каждого года уменьшается: В результате видно, что NPV не равен нулю. Сумма переплаты не изменится, а вот процент… Что здесь сделано? Да, не забудьте, если речь идет про ежемесячные платежи, умножать на Теги: Excel Экономика и финансы. Автор: Станислав Салостей. Похожие записи. Макрос для рабочих процессов — Power Automate Объединение таблиц в Power Query Подпись показателей на графике Power BI Советы по Power BI: перед разработкой первого отчета Управленческие отчеты в Excel: примеры Добавить комментарий Отменить ответ Для публикации комментариев Вам необходимо авторизоваться.

Филиал инвестиционной компании