Анализ безубыточности инвестиционного проекта

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Точка безубыточности: что это, формулы для расчета в натуральном и денежном выражении

Анализ безубыточности инвестиционного проекта

Анализ безубыточности: способы и примеры — СКБ Контур

Определение точки безубыточности выступает одним из важных ориентиров при оценке риска инвестиционных расходов. Чем больше величина выпуска продукции в точке безубыточности, тем выше риск реализации инвестиционного проекта , поскольку до обеспечения необходимого уровня рентабельности необходимо выпустить и реализовать большое количество продукции. Экономический анализ безубыточности и динамичности инвестиционных проектов осуществляется в четыре этапа. На первом этапе определяется точка безубыточности порог рентабельности. Второй этап заключается в определении коэффициента использования производственной мощности в точке безубыточности продукции. Третий этап состоит в определении выручки от реализации продукции и переменных затрат на ее изготовление при условии использования мощности в полном объеме. И на конец, на четвертом этапе производится анализ динамичности инвестиционного проекта и осуществляется расчет минимальной договорной цены продажи, при которой выручка от реализации продукции будет равна затратам на ее изготовление при условии полного использования производственной мощности. Рассмотрим последовательность необходимых расчетов безубыточности при оценке эффективности инвестиционных проектов на простом примере. На первом этапе рассчитаем, какое количество реализованной продукции необходимо для обеспечения ее безубыточности. В условиях инвестиционного проекта предусмотрено, что производственная мощность выпуска продукции составляет 10 тыс. При этом оптовая цена за единицу продукции равна рублям. Величина годовых постоянных затрат F равняется тыс. Ставка переменных затрат на единицу изделия составляет 65 рублей. На основе имеющихся исходных данных рассчитаем количество выпущенной и реализованной продукции, которое необходимо для обеспечения ее безубыточности:. Отсюда следует что, для достижения порога рентабельности следует выпустить и реализовать штук продукции. На втором этапе определим коэффициент Кпм, в процентном отношении в точке безубыточности продукции. С помощью информации о выпуске продукции и переменных затратах на ее изготовление при стопроцентном использовании мощности можно рассчитать коэффициент использования производственной мощности в точке безубыточности, используя следующую формулу:. Таким образом, коэффициенты использования производственной мощности в точке безубыточности, рассчитанные с помощью натуральных и стоимостных показателей, совпадают. Коэффициент использования производственной мощности в точке безубыточности, рассчитанный с применением стоимостных показателей, одновременно отражает, какой процент занимают постоянные затраты по отношению к сумме постоянных затрат и прибыли маржинальному доходу при полном использовании мощности. Важно отметить, что коэффициент использования мощности в точке безубыточности показывает такой уровень выпуска продукции, при котором сумма постоянных и переменных расходов равна стоимости выпущенной и реализованной продукции. На четвертом этапе, проводится анализ динамичности инвестиционного проекта на основе расчета коэффициента использования производственной мощности с применением стоимостных показателей. В рамках этого анализа выявляется влияние изменения договорных цен, переменных и постоянных затрат на изменение точки безубыточности и вследствие этого, на изменение пропорций между постоянными и переменными затратами. Анализ осуществляется путем изменения значений показателей, входящих в формулу:. В результате анализа изменения показателей можно определить влияние изменения переменных и постоянных затрат на предельную величину выпуска продукции, ниже которой ее реализация будет убыточной. В условиях конкуренции может сложиться ситуация, когда будет необходимо снижать договорную цену реализуемой продукции. Покажем расчет динамичности инвестиционного проекта на примере. На основании выполненных прогнозных расчетов получена информация, что на третьем году использования инвестиционного проекта цена за единицу продукции снизится со до рублей, а на четвертом году до рублей. Остальные параметры останутся без изменений. Необходимо рассчитать точки безубыточности в процентах от уровня использования производственной мощности при новых ценах на реализуемую продукцию. При таких уровнях использования производственной мощности критический выпуск продукции составит:. Выручка от реализации будет равняться: ,84 тыс. Следовательно, в точках безубыточности Q2 и Q3 выручка от реализации будет равна сумме переменных и постоянных затрат. Сравнение минимальной договорной цены с проектным уровнем позволяет рассчитать запас надежности инвестиций Кфин или возможный процент снижения проектной цены до уровня нулевой рентабельности, или до уровня, на котором выручка от реализации равняется сумме переменных и постоянных затрат. Чем больше запас финансовой прочности, тем меньше риск инвестора вложить капитал в нерентабельный инвестиционный проект. Одновременно с этим с помощью запаса надежности по уровню проектной цены можно рассчитать возможные изменения в массе прибыли в зависимости от изменения уровня цены. Расчет осуществляется по следующей формуле:. Запас надежности относительно возможного увеличения реализации продукции определяется по формуле:. Затем в ходе дальнейшего анализа выявляется влияние изменения производственных затрат на точку безубыточности по формуле:. Аналогично анализируются изменение уровня постоянных затрат и его влияние на уровень использования производственной мощности. Применение рассмотренного метода анализа точки безубыточности и динамичности инвестиционного проекта позволяет инвестору определить ряд точек безубыточности и коэффициенты использования производственной мощности при изменяющихся ситуациях в сравнении с условиями, предусмотренными при оценке эффективности проекта. В результате появляется возможность оценить влияние таких изменений на рентабельность инвестиционного проекта. Источник: учебное пособие «Анализ финансовых результатов» под ред. Крыловa, В. Определение точки безубыточности порог рентабельности На первом этапе рассчитаем, какое количество реализованной продукции необходимо для обеспечения ее безубыточности. Определение коэффициента использования производственной мощности в точке безубыточности продукции На втором этапе определим коэффициент Кпм, в процентном отношении в точке безубыточности продукции. Анализ динамичности инвестиционного проекта На четвертом этапе, проводится анализ динамичности инвестиционного проекта на основе расчета коэффициента использования производственной мощности с применением стоимостных показателей. Порядок вывода комментариев: По умолчанию Сначала новые Сначала старые. Ещё одна полезная сторона анализа безубыточности инвестиционных проектов заключается в том, что с его помощью можно определить факторы, по которым проект имеет минимальный запас прочности. Другими словами рассчитав значение исходных данных при котором, например, NPV равен 0, можно определить факторы, с наименьшим запасом прочности. Эти факторы наиболее подвержены риску так как при незначительном их изменении, проект становится убыточным. После определения таких факторов, обычно разрабатываются дополнительные мероприятия по недопущению их критического значения. Провести такой анализ вручную используя подбор параметров в Excel достаточно сложно и трудоёмко. Поэтому я рекомендую надстройку для Microsoft Excel 'Анализ безубыточности инвестиционных проектов' которая полностью автоматизирует этот процесс. Главная » Статьи » Операционный анализ » Порог рентабельности. Тэги: точка безубыточности , маржинальный , запас.

Куда вложить три миллиона рублей