Анализ Финансов Предприятия Курсовая
Анализ Финансов Предприятия Курсовая
Главная
База знаний "Allbest"
Финансы, деньги и налоги
Финансовый анализ организации
Анализ прибыли от реализации продукции и от финансово-хозяйственной деятельности, состава и структуры имущества и источников средств предприятия, ликвидности его баланса, коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности.
посмотреть текст работы
скачать работу можно здесь
полная информация о работе
весь список подобных работ
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Курсовой работы на тему «Финансовый анализ предприятия»
Раздел 1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
1.1 Анализ прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг)
1.2 Анализ состава, динамики и структуры прибыли от прочей реализации
1.3 Анализ состава и структуры прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности
1.4 Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции в отчётном году
Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия (актива баланса)
2.2 Анализ состава и структуры источников средств предприятия (пассива баланса)
2.3. Определение и анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям
Раздел 3. Анализ системы финансовых коэффициентов
3.1 Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости
3.2 Анализ финансовых коэффициентов ликвидности
3.3 Анализ коэффициента платежеспособности
3.4 Анализ кредитоспособности предприятия
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путём эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты по его расширению и обновлению.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния.
Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Для управления производством руководителям нужно иметь полную и достоверную информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Информация достигается с помощью финансово - экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводятся сравнения достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы.
Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на отчетную дату. Финансовое состояние характеризует в общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно - хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.
Основная цель курсовой работы - общая оценка финансового положения предприятия, динамичности его развития и факторов его изменения.
Для этой цели выдвигаются следующие задачи:
1. Анализ прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг).
2. Анализ состава, динамики и структуры прибыли от прочей реализации.
3. анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
4. исследование наличия, состава и структуры средств предприятия; причин и последствий их изменения;
5. Определение и анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям.
Актуальность темы заключается в том, что анализ финансовой деятельности предприятия позволяет определить наиболее эффективные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.
Информационная база курсовой работы: для написания курсовой работы использовались данные из лекционных и семинарских занятий, интернет ресурсы, справочная и методическая литература, методические указания по выполнению курсовой работы.
Раздел 1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Основную часть своей прибыли организация или предприятие получает от реализации продукции (работ, услуг). На размер прибыли влияют следующие показатели: 1) Объем реализуемой продукции, 2) изменение себестоимости продукции, 3)уровень коммерческих и управленческих расходов, 4) изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки.
Прибыль от реализации - это разность между выручкой от реализации и затратами на производство и реализацию продукции.
Целью анализа является - установление зависимости прибыли (убытков) предприятия от вложенных средств, а также определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.
*Оценка изменения прибыли в динамике за несколько лет с целью выявление ее закономерности и тенденций;
*Влияние производственной себестоимости на прибыль от реализации;
*Выявление резервов дальнейшего роста прибыли.
Информационной базой для проведения анализа послужила: форма №1 «Бухгалтерский баланс»; форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках». “Баланс”; “Бизнес план”.
Таблица 1. Анализ прибыли (убытка) от реализации, тыс. руб.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
Полная с/с реализованной продукции, тыс. руб.
Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс. руб.
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб. - коп.
Прибыль (убыток) на 1 руб. реализованной продукции, тыс. руб.
Из данной таблицы видно, что прибыль от реализации продукции в отчетном году - по сравнению с предыдущим годом выросла на 1002 тыс. руб. и составила 2134 тыс. руб. Этому способствовало увеличение выручки от реализации продукции на 3840 тыс.руб. и составляет в отчетном периоде 76250 тыс.руб.
Из-за роста объёма реализованной продукции - выросла и её себестоимость на 2838 тыс.руб.
План по объёму реализованной продукции был перевыполнен и составил 102,17%. Затраты на 1 руб. реализованной продукции уменьшились на 0,012 тыс. руб., что дало рост прибыли на 1 рубль реализованной продукции на 0,012 тыс. руб.
Риc. 1.”Прибыль (убыток) от реализации продукции в динамике, тыс.руб.”
1.2 Анализ состава, динамики и структуры прибыли от прочей реализации
Прибыль от прочей реализации - это прибыль, полученная от реализации основных фондов и другого имущества, нематериальных активов. Прибыль от прочей реализации определяется разницей между выручкой от реализации и затратами на эту реализацию.
Результаты выполнения плана по прибыли от прочей реализации оказывают влияние на общий результат по балансовой прибыли.
К прочей реализации предприятия относятся не включаемые в объем реализуемой продукции основной деятельности работы и услуги непромышленного характера, в том числе по капитальному ремонту и по капитальному ремонту и по капитальному строительству: услуги транспортных хозяйств; реализация покупной теплоэнергии, пара, а также полученных со стороны полуфабрикатов, не подвергшихся обработке и монтажу.
Цель анализа: определить влияние прочих доходов и расходов на динамику прибыли
* анализ доходов от сдачи имущества в аренду;
*оценка динамики расходов и доходов предприятия;
*расчёт абсолютных отклонений, как к плану, так и к предыдущему году;
*изучение динамики показателей дохода прочей реализации;
Информационные данные анализа: раздел II ф.№12 годовой отчет; ф. № 1-сп; ф. № 2: материалах финансового плана, статьи «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы»; счет 91 «Прочие доходы и расходы», доходы и расходы по этим операциям показываются в отчете (ф. № 2) развернуто по статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы».
Таблица 2 Анализ состава, динамики и структуры прибыли от прочей реализации
Удельный вес доходов и расходов в общей сумме прибыли от прочей реализации, %
Доходы от реализации основных средств и прочего имущества
Из таблицы №2 видно, что удельный вес прибыли от прочей реализации составил 100%, т.е. доходы и расходы в отчетном периоде составили 138,9% и 38,9% соответственно.
Доходы от реализации основных средств и прочего имущества выросли на 17 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом. Но несмотря на рост - удельный вес снизился с 91% до 86.8%.
Доходы от сдачи имущества в аренду - увеличились на 18 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом. По сравнению с предыдущим годом удельный вес увеличился на 0,5%, в предыдущем году удельный вес составлял 51,6%, а в отчетном году составил 52,1%.
В целом на предприятии в анализируемом периоде доходы выросли на 35 тыс.руб. Расходы на данном предприятии тоже растут, из таблицы видно, что по сравнению с предыдущим годом - расходы в отчетном году выросли на 3 тыс.руб.
Рис. 2. «Динамика доходов, расходов и прибыли, тыс. руб.»
1.3 Анализ состава и структуры прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности.
Хозяйственная деятельность предприятия - это деятельность по производству продукции, оказанию услуг, выполнению различных работ, направленная на получение прибыли с целью удовлетворения экономических и социальных интересов собственников и трудового коллектива предприятия.
Прибыль предприятия - это общая суммарная прибыль (убыток) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с основной деятельностью, полученная в определенный период, зафиксированная во внешней финансовой отчетности.
Величина прибыли зависит от выбранной учетной политики.
Выявляется балансовая прибыль как конечный результат на основании бухгалтерского учета, оценки статей баланса, формируется по итогам месяца, квартала или года.
Цель анализа: - изучить состав балансовой прибыли, её структуры, динамики и выполнение плана за отчетный год.
*определение слабых сторон хозяйственной деятельности, убыточных звеньев;
*нахождение источников образования убытков.
Источник информации: форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет об изменениях капитала», на отгрузку продукции.
Таблица 3. Анализ состава и структуры прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности
Прибыль (убыток) от реализации продукции
Прибыль (убыток) от прочей реализации
Сальдо от операционной деятельности
Итого прибыль (убыток) от финан.-хоз-ой деятельности
Всего прибыль отчетного года (балансовая прибыль)
Из таблицы №3 видно, что балансовая прибыль в отчетном году увеличилась на 1012 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом.
В балансовой прибыли произошли следующие изменения:
Прибыль (убыток) от прочей реализации по структуре в отчетном году снизилось на -5,4% по сравнению с предыдущим годом.
Прибыль (убыток) от реализации продукции по структуре в отчётном году выросла на 10% по отношению к предыдущему году.
Внерализационные финансовые результаты тоже подверглись изменениям: сравнивая отчетный год с предыдущим - видно, что падение этого показателя составило -4,6%.
Рис. 3. «Удельный вес составных частей балансовой прибыли по факту, %»
1.4 Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции в отчетном году
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ -- это показатель того, насколько эффективно используются основные средства предприятия и производственные ресурсы.
Чтобы определить воздействие внешних факторов на уровень рентабельности, а также выявить сумму прибыли, приобретенную в результате влияния внутренних факторов, необходимо провести факторный анализ рентабельности предприятия.
Факторный анализ рентабельности показывает взаимосвязь нормативов финансовой деятельности предприятия и экономических результатов.
Цель факторного анализа: оценить эффективность работы предприятия в целом доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д.
*Проанализировать окончательные результаты хозяйствования
*Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.
*Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.
*Изучение влияния факторов на изменение уровня рентабельности
Источник информации: отчет о прибылях и убытках и отчет об изменениях капитала, раздел III бухгалтерского баланса “Капитал и резервы”.
Таблица 4 Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции в отчетном году
По результатам проведенного анализа видно, что план по уровню рентабельности продукции А и Б перевыполнен на 8,7% и 3,2% соответственно.
У продукции А это произошло за счет повышения цены на 5,52% и снижению себестоимости на 3,18%, а по изделию Б за счет увеличения цены на 0,10% и уменьшения себестоимости на 3,10%.
Из этого можно сделать вывод, что изделия А и Б являются доходными для предприятия.
Рис. 4. «Рентабельность отдельных видов продукции в отчётном году, в %»
Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия (актива баланса)
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.
Цель анализа актива баланса - дать оценку текущего состояния его активов (имущества).
Основные задачи анализа актива баланса:
1) определить качество состояния активов предприятия;
2) выявить причины его улучшения или ухудшения за отчетный период;
3) подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия и по повышению эффективности использования активов.
Эти задачи решаются на уровне изучения структуры и динамики абсолютных и относительных финансовых показателей актива баланса.
Основными источниками для анализа являются: финансовая отчетность, данные первичного и аналитического учета, учебно-методическое пособие Белимовой О.А. «Анализ финансового состояния предприятия».
Таблица 5. Анализ и структура имущества предприятия (актив баланса).
Показатели структуры актива баланса в валюте баланса
Недвижимое имущество (стр.190), в т. ч.:
Незавершенное строительство (стр.130)
Долгосрочные финансовые вложения (стр.140)
Оборотные активы (стр.290), в т. ч.:
Дебиторская задолженность (стр.230 + 240)
Краткосрочные финансовые вложения (стр.250)
Имущество (валюта баланса) - всего, стр.300
Как видно из таблицы 5 за год общая стоимость имущества организации ООО «Прима» увеличилась на 6 738 тыс. руб., или на 19,98%. При этом стоимость недвижимого активов выросла на 7 001 тыс. руб., или 26,3%. Так же его удельный вес увеличился на 4,16%. Это произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 630 тыс. руб., или на 3,6%, но удельный вес ее понизился на 7,07% и составил на конец периода 44,77%. Отрицательным является увеличение незавершенного строительства на 6 430 тыс. руб., или на 71,23%. Данный актив не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение его доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. На данном предприятии наблюдается увеличение незавершенного строительства в общей валюте баланса на 11,43%.
Одновременно за отчетный период снизились оборотные активы на 263 тыс. руб., или на 3,71%. Их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 4,16% и составил на конец года 16,89%.
Существенно снизился по сравнению с началом года налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 367 тыс. руб., или на 82,1%. Его удельный вес снизился в стоимости активов предприятия на 1,13%.
Рис. 5. «Удельный вес статей актива баланса в его валюте на конец анализируемого периода, %».
Снизилась и наименее мобильная часть оборотных активов - запасы (на 429 тыс. руб., или на 20,97%, и удельный вес запасов в стоимости имущества предприятия снизилась на 2,07% по отношению к началу анализируемого периода.
Положительной оценки заслуживает увеличение денежных средств на 52 тыс. руб., или на 50,48%, а отрицательным явлением - увеличение дебиторской задолженности - на 10,68%
2.2 Анализ состава и структуры источников предприятия (пассива баланса)
Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве -- источники их образования.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный.
В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.
Цель анализа пассива баланса - дать оценку рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.
1) изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;
2) выявление факторов изменения их величина;
3) определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
4) оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
5) оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
6) обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.
Информационная база: основные формы бухгалтерской отчетности, данные первичного и аналитического учета, учебно-практическое пособие Белимовой О.А. «Анализ финансового состояния предприятия».
Таблица 6. Анализ состава и структуры источников средств предприятия (пассива баланса).
Наименование статей пассива баланса
Показатели структуры пассива баланса предприятия
Собственный капитал (стр.490), в т. ч.:
Долгосрочные обязательства (стр.590)
Краткосрочные обязательства (стр.690)
Кредиторская задолженность (стр.620)
Источники средств (валюта баланса) - всего стр.700
Таблица 6 показывает, что возрастание стоимости имущества предприятия на 6 738 тыс. руб., или 19,98% обусловлено прежде всего увеличением заемного капитала на 5 535 тыс. руб., или на 46,12% и ростом собственного капитала на 1 203 тыс. руб., или на 5,54%. Возрос и удельный вес заемного капитала на 7,76%, а удельный вес собственного капитала, соответственно, снизился на 7,76%. Увеличение заемного капитала произошло в основном за счет значительного увеличения краткосрочных обязательств - на 5 535 тыс. руб., или на 46,12%. Но в тоже время кредиторская задолженность снизилась на 1 364 тыс. руб., или на 44,49%.
Рост собственных средств произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на 1 297 тыс. руб., или в 5,6 раза по сравнению с началом года. Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
Структурный анализ пассива баланса свидетельствует, что прирост финансирования был обеспечен в большей степени за счет прироста заемных средств (82,15%), а за счет прироста собственных средств - 17,85%
Рис. 6. Соотношение собственного и заемного капитала предприятия за анализируемый период, %
2.3 Определение и анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям
Абсолютными показателями финансовой устойчивости называют величины уровня обеспеченности оборотных средств каналами и ресурсами для их формирования и функционирования.
С помощью абсолютных показателей определяется тип устойчивости финансового состояния:
1) абсолютная устойчивость (излишек собственных оборотных средств или равенство величин последних запасов);
2) нормальная устойчивость(недостаток собственных оборотных средств, излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов);
3) неустойчивое финансовое состояние (недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов);
4) кризисное финансовое состояние (недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов, общей величины основных источников формирования запасов).
Цель - определить тип финансовой устойчивости, выявить платежеспособность организации.
Эта мера необходима для продолжения стабильного производственного цикла и реализации продукции, оценки потенциала для выплаты долговых или же кредиторских обязательств.
Основной задачей анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости является количественная оценка деятельности организации.
Информационная база: основные формы бухгалтерской отчетности, пояснительная записка, головой отчет к собранию акционеров.
Таблица 7. Определение и анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям.
Основные средства и внеоборотные активы (стр.190), F
Долгосрочные займы и кредиты (стр.590), Кт
Наличие СОС и долгосрочных заемных источников формирования запасов (п.3 + п.4), Ет
Краткосрочные кредиты и займы (стр.610), Kt
Общая величина основных источников формирования запасов (п.5 + п.6), Е?
Общая величина запасов (стр.210), Z
Излишек (+), недостаток (-) СОС (п.3 - п.8) ±Ес
Излишек (+), недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п.5 - п.8) ±Ет
Излишек (+), недостаток (-) общей величины осн. источ. форм. Запасов ±Е?
Кризисное финансовое состояние S = (0;0;0)
Кризисное финансовое состояние S = (0;0;)
Из данного анализа следует, что рассматриваемое предприятие находится в критическом финансовом состоянии. Наличие собственных оборотных средств снизилось на конец отчетного периода на 118,23%. Предприятие не в состоянии имеющимися основными источниками формирования запасов обеспечить величину запасов. Таким образом источники средств имеются, но не в достаточном количестве для ведения производственной деятельности в устойчивом финансовом ритме. Так недостаток СОС на конец отчетного периода увеличился на 5 369 тыс. руб., или на 77,25%. Имеет место аналогичное увеличение недостатка СОС и долгосрочных заемных средств формирования запасов. Превышение сумм недостаткам СОС над запасами на начало отчетного периода составило 2,9 раза, а на конец отчетного периода - 1,2 раза, т.е. имеется тенденция к снижению этого недостатка. Естественно, такое положение отрицательно отразилось и на недостатке общей величины основных источников формирования запасов: на начало года отчетного периода его превышение достигло 1,9 раза, а на конец отчетного периода - 1,2 раза. Предприятие в отчетном периоде снизило сумму краткосрочных кредитов и займов на 116 тыс. руб., что увеличило размер изменения недостатка общей величины основных источников формирования запасов по сравнению с недостатком СОС на эту сумму.
Из проведенного анализа видно, что предприятие находится в критическом состоянии, при чем оно остается у него неизменным и на конец отчетного года.
Рис. 7. «Объем источников средств на начало и конец отчетного года, тыс. руб.».
Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность.
Ликвидность -- это способность фирмы:
1. быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности;
2. увеличивать активы при росте объема продаж;
3. возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.
Цель - сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Задача оценки ликвидности баланса - определить степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше время, требуемое для превращения активов в денежные средства, тем выше ликвидность активов. Эти показатели выводятся в интересах кредиторов, давая возможность оценить потенциальную способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.
Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность -- это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Информационное обеспечение анализа: основные формы бухгалтерской отчетности.
Таблица 8. Анализ ликвидности баланса.
Платежный излишек (+) или недостаток (-), тыс. руб.
1. Наиболее ликвидные активы А1, стр.250+260
1. Наиболее срочные обязательства П1, стр. 620+630+660
2. Быстро реализуемые активы А2, стр.240+270
2. Краткосрочные пассивы П2, стр.610
3. Долгосрочные пассивы П3, стр.590
4. Трудно реализуемые активы А4, стр.190-140
Характеризуя ликвидность баланса данного предприятия видно, что за отчетный период выявлена не высокая ликвидность. Рассмотрим первую группу: А1 < П1 : 155тыс. руб. < 1 702 тыс. руб. Сравнение первой и второй группы активов одновременно (наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) так же показывают незначительную ликвидность за анализируемый период времени, т. к. показатели А1 и А2 в сумме дали +5 138 тыс. руб. (155 +4983)тыс. руб., а показатели П1 и П2 в сумме дали 4 086 тыс. руб. (1 702 + 2 384)тыс. руб., от сюда следует что А1 + А2 > П1 + П2. Хотя если рассматривать вторую группу от первой условия неравенства выполняются А2 > П2 (4 938 тыс. руб. > 2 384 тыс. руб.). Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых с долгосрочными пассивами) указывает на то, параметр А3 > П3(1 697 > 0) тыс. руб.
В тоже время четвертое условие так же выполняется: на конец отчетного периода А4 < П4 (33 624 < 36 373)тыс. руб., что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Исходя из анализа можно сделать вывод что предприятие ликвидно.
Рис. 8. «Соотношение актива и пассива баланса в зависимости от степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств за анализируемый период, тыс. руб.
Раздел 3. Анализ системы финансовых коэффициентов
3.1 Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Относительные показатели финансовой устойчивости позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как выражают способность предприятия погасить свои долгосрочные обязательства перед партнерами.
Если показатели финансовой устойчивости, находящихся в рамках нормативных значений, это свидетельствует о высокой независимости от внешних источников привлечения финансовых ресурсов, низкой вероятности банкротства, способности быстро приспособиться к изменению конъюнктуры рынка и т.д. В то же время чрезмерно высокие значения показателей, например, показателя финансовой автономии может свидетельствовать о том, что организация использует имеющийся потенциал частично.
Цель - определить уровень финансовых рисков для предприятия и уровень зависимости субъектов хозяйствования от заемного капитала, обеспеченность собственным капиталом.
Высокая финансовая устойчивость указывает на способность оперативно реагировать на внешние и внутренние стрессы без необходимости снижения финансового и производственного потенциала предприятия.
1) оценка уровня обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами;
2) оценка уровня обеспеченности предприятия собственными средствами.
Информационная база: данные бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности.
Таблица 9. Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости.
Коэффициент независимости (автономии)
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент имущества производственного назначения
Результаты анализа относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Прима» говорят о том, что на момент исследования предприятие все же еще имеет незначительную финансовую независимость. Это показывают коэффициенты автономии и коэффициент финансовой устойчивости, как на начало, так и конец отчетного года (64,4% и 56,7% > 0,5), но их падение к концу года на 0,077 пункта или на 11,96% свидетельствуют и о тенденции снижения финансовой независимости.
Рис. 9. «Изменение относительных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия за отчетный год».
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения, что характеризует о невозможности проведения независимой финансовой политики. В связи с тем, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года < 0,7,а на конец года уже больше 0,7 предприятие теряет финансовую устойчивости (автономии). Гораздо ниже оптимального значения коэффициент маневренности собственных оборотных средств (-22,6% и - 46,7% против 0,2 - 0,5). Это означает, что доля собственного капитала, инвестированного в оборотные средства, составляет в общей сумме собственного каптала предприятия на начало года только - 1,13% (-0,226/0,2), а на конец года -2,335% (-0,467/0,2), поэтому возможность финансового маневра у предприятия отсутствует, т.е. имеются трудности поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства именно за счет собственных источников.
На предприятии довольно высокий уровень имущества производственного назначения 85% на начало года и 87,1% на конец года соответственно.
За анализируемый период доля производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия выроста на 2,47%, но находится в пределах рекомендуемой границы.
3.2 Анализ финансовых коэффициентов ликвидности
Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.
Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
Задача - исследовать изменения устойчивости положения предприятия.
Информационная бала: форма №1 «Бухгалтерский баланс».
Финансовый анализ организации
Финансовый анализ предприятия . Курсовая работа...
Курсовая работа на тему " Анализ финансовых результатов..."
Курсовая работа (теория): Анализ и оценка финансового ...
Финансовый анализ предприятия (21) - Курсовая работа
Сочинение По Фразе Из Текста
Магистерская Диссертация Кластер
Современная Проза Сочинение
Летние Олимпийские Игры Реферат
Сочинение Мое Любимое Время