Аналитика на 29.07.2021. Федрезерв угодил инвесторам и ослабил доллар

По итогам вчерашнего заседания Федрезерв ожидаемо оставил курс монетарной политики без изменений, но неожиданно проявил голубиный тон, чем порадовал рисковые активы и одновременно надавил на доллар. Пауэлл признал прогресс в экономике, однако четко дал понять, что на данном этапе еще слишком рано говорить о сворачивании стимулов и уж тем более обозначать сроки начала ужесточения.

Тем временем сезон корпоративной отчетности продолжается и преимущественно радует. Alphabet, материнская компания Google, рапортовала о солидном росте прибыли. Акции гиганта в ответ подпрыгнули более чем на 3%. Бумаги Pfizer также выросли на 3,2% на фоне роста прибыли и выручки благодаря продажами вакцины и прочих препаратов. Котировки Boeing взлетели на 4,2% на неожиданном увеличении квартальной прибыли.

Тем не менее индексы Уолл-стрит закрылись смешанно, отчасти из-за беспокойства по поводу распространения штамма дельта, которое наблюдается в том числе и в Штатах. S&P 500 расположился непосредственно под уровнем открытия, Dow Jones просел на 0,36%, а Nasdaq подрос на 0,70%.

Азиатские площадки сегодня выросли широком фронтом, причем на этот раз в лидерах роста после трех дней падения оказались акции Гонконга и Китая, и все благодаря смягчению риторики китайских властей в отношении регулирования, ужесточение которого обвалило рынки в начале недели.

На этом фоне акции Tencent в Гонконге подскочили более чем на 7%, а Baidu прибавила 5,4%. Японский Nikkei 225 повысился на 0,73%, южнокорейский Kospi – на 0,18%, гонконгский Hang Seng подпрыгнул на 2,76%, китайский Shanghai Composite – на 1,37%, а австралийский S&P/ASX 200 – на 0,52%. Европа открылась ростом на 0,3%-0,5%, а американские фьючерсы демонстрируют смешанную динамику, торгуясь при этом практически во флэте.

На валютном рынке доллар остается под давлением, переваривая голубиную риторику ФРС, которая охладила ожидания быков. Так, евро/доллар укрепляется пятый день подряд, тестируя двухнедельные максимумы в районе 1.1870, пробой которых откроет путь к 1.1900. Помешать дальнейшей реализации бычьего сценария может отчет по ВВП США за второй квартал, если превысит прогнозы.

Тем временем нефть дорожает за счет ослабления доллара и благоприятного отчета Минэнерго США. Статистика показала, что запасы нефти, бензина и дистиллятов на прошлой неделе упали на 4,1 млн, 2,3 млн и 3,1 млн соответственно, а добыча сократилась на 200 тыс. баррелей в день. Brent вернулась выше отметки 74 доллара за баррель и достигла двухнедельных максимумов в зоне 74,50 долларов. Пробой этой отметки откроет дорогу к 75 долларам, если на рынок не придут желающие зафиксировать прибыль в случае разворота доллара.

Помимо ВВП, в США сегодня заявлены данные по расходам на личное потребление, незавершенным сделкам по продаже жилья и заявкам на пособия по безработице. Германия представит отчет по инфляции, а еврозона опубликует блок статистики по доверию и настроениям в регионе.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX