Аналитика на 14.07.2021. Рынки падают на сильной американской инфляции

Настроения мировых инвесторов резко ухудшились после выхода ключевого отчета из США, который показал, что инфляция в стране подскочила максимально за 13 лет. CPI вырос в июне на 0,9%, превысив прогноз и показав самые высокие темпы с июня 208 года. Это в свою очередь подогрело беспокойство по поводу того, что для борьбы с ростом цен Федрезерву придется прибегнуть к сворачиванию стимулов раньше, чем предполагалось. На этом фоне по итогам сессии S&P 500 просе на 0,35%, Dow Jones потерял 0,31%, а Nasdaq Composite лишился 0,38%.

Сегодня в Азии площадки тоже ощутили на себе негатив, перекинувшийся с Уолл-стрит. Дополнительное давление оказал существенный рост случаев заражения вирусом в Индонезии, Малайзии и Таиланде. Скачок заболеваемости отмечается и в Южной Корее. Так, японский Nikkei 225 лишился 0,38%, южнокорейский Kospi упал на 0,2%, гонконгский Hang Seng просел на 0,69%, а китайский Shanghai Composite снизился более чем на 1%. Исключение составил австралийский S&P/ASX 200, который приподнялся на 0,31%. Европа на этом фоне закономерно открылась снижением, которое не превышает 0,5%. Фьючерсы США в основном на отрицательной территории – немного лучше чувствуют себя бумаги высокотехнологичного сектора.

Доллар резко вырос по всему спектру рынка в ответ на сильные данные по инфляции. Повышение вероятности ужесточения монетарной политики играет на руку американской валюте. Сегодня USD слегка корректируется. Трейдеры частично фиксируют прибыли в преддверии двухдневного выступления главы ФРС, который прольет свет на перспективы дальнейших шагов Центробанка и даст рынкам пищу для новых размышлений.

Евро/доллар, которая передвинула апрельские минимумы до 1.1770, пытается вернуться выше уровня 1.1800, но пока безуспешно. Уклонение от рисков преобладает на площадках, ограничивая коррективные движения в долларе и тем самым сдерживая восстановление пары. Если сегодняшний отчет по ценам американских производителей подтвердит разгон инфляции в США, USD может ждать новая волна роста. При таком сценарии до конца дня за уровнем 1.1800 закрепится статус ближайшего важного сопротивления.

Нефть неплохо подорожала во вторник несмотря на ралли доллара. Brent позитивно восприняла отчет МЭА, который в целом обрисовал неплохую картину рынка. Оптимизма добавил и отчет API, отразивший очередное сокращение запасов сырой нефти в США. Котировки приподнялись в район 76,50 долларов за баррель и теперь пытаются удержаться на достигнутых уровнях. Продолжить рост Brent непросто, учитывая негативное отношение к риску. Далее внимание игроков переключится на статистику Минэнерго США.

Помимо цен производителей в США сегодня заявлены данные по промпроизводству в еврозоне, ипотечному кредитованию в США и отчет ФРС Бежевая книга. А эпицентре внимания будет выступление главы Федрезерва Пауэлла.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX