Аналитика на 07.07.2021. Рынки стабилизируются после встряски

Американские площадки неудачно вернулись с длинных выходных, прервав череду роста к новым рекордным максимумам. Поводом для фиксации прибыли послужила свежая статистика из США, которая показала, что индекс ISM в секторе услуг неожиданно снизился гораздо сильнее прогнозов. Индикатор отступил с рекордных 64 пунктов к 60,1 против ожиданий на уровне 63,5. При этом инфляция в секторе осталась на максимальном с 2009 года уровне. На этом фоне рынки переключились в режим бегства от рисков, а облигации и доллар подорожали. Так, доходность 10-летних трежерис упала до 1,348%, достигнув минимальных с февраля значений. Индекс S&P 500 лишился 0,20%, Dow Jones потерял 0,60%, а высокотехнологичный Nasdaq удержался на плаву и потяжелел в пределах 0,20%.

Сегодня в Азии превалировал негатив – инвесторы отыгрывали ухудшение экономических сигналов из Штатов, а дополнительную осторожность повлекли ожидания выхода протокола заседания ФРС, которые сопровождаются опасениями проявления более ястребиной риторики регулятора. Так, гонконгский Hang Seng упал на 0,76%, в моменте приблизившись к шестимесячным минимумам. Японский Nikkei 225 просел почти на 1%, а южнокорейский Kospi снизился на 0,60%. Против тренда пошел китайский Shanghai Composite, который приподнялся на 0,66% несмотря на анонс ужесточения требований к безопасности данных и других стандартов для китайских компаний, желающих провести листинг на зарубежных биржах. При этом европейские рынки открылись на положительной территории, а фьючерсы США курсируют в районе флэтовых значений.

Бегство от рисков в сочетании с ожиданием протокола ФРС подогрело спрос на доллар, который развернулся и принялся отыгрывать недавнее падение. Теперь евро, который еще вчера попытался прорвать барьер 1.1900, пытается ухватиться за отметку 1.1800, которая может быть протестирована после выхода протокола. Негатива добавляют вышедшие данные по промышленному производству в Германии, которые существенно не дотянули до прогнозов, подтвердив неровное восстановление крупнейшей европейской экономики.

Нефть наряду с остальными рисковыми активами развернулась на юг и потеряла за вчерашний день более 3%. Brent откатилась к 20-дневной скользящей средней, которая пока справляется с ролью поддержки, но может не выстоять в случае усиления давления. Впрочем, в начале европейской сессии котировки совершили небольшой отскок и расположились на положительной территории. Во вторник по рынку прошел слух о возможном пересмотре параметров сделки ОПЕК+ в сторону более агрессивного наращивания добычи, что в ближайшее время будет сдерживать попытки возобновления роста Brent.

Помимо протокола ФРС сегодня заявлены обновленные экономические прогнозы по еврозоне, а также второстепенные данные из США – индекс розничных продаж, индекс ипотечного кредитования и открытые вакансии.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX