Amazy

О проекте:

Команда делает полный аналог STEPN и Step App. Идея: бег или ходьба приносят токены, а для заработка нужны кроссовки.

Единственное отличие — это, скорее проект, "для бедных", так как кроссовки будут продаваться по 100-150$, что +- ниже, чем в STEPN в 10-15 раз. Также команда не будет набирать фонды и пулы в качестве инвесторов. Все приватные инвесторы — это блогеры и инфлюенсеры. Часть из них из криптоиндустрии и часть — обычные из разных сфер и тематик.

Токеномика:

Всего будет 1 млрд токенов. Оценка по паблик раунду составляет 25 млн, что является средним показателем для рынка сейчас, но если сравнивать оценку с аналогами, то она гораздо ниже.

Инвесторам продают 17.5% токенов, что в целом, тоже хорошо. Нет большого объема на продажу.

Influencers (Seed) 8.00% токенов по цене $0.0125, то есть оценка для Seed-раунда (рассмотрим на примере Seed-раунда) составляет всего 12.5 млн. Собирают в раунде 1 млн$. На старте будет 2х от цены паблика. Вестинг: 10% TGE + 3.75% ежемесячно. Нет клифов и достаточно неплохой объем токенов выдают на TGE.
Private 1: 3.00% токенов по цене $0.0167, собирают 500к. На старте будет 1.5х от цены паблика. Вестинг: 5% TGE + 3.96% ежемесячный разлок. Клифа нет.
Private 2: 2.50% токенов по цене $0.02, собирают также 500к. На старте будет 1.3х к цене паблика. Вестинг: 5% TGE + 2.64% ежемесячно, без клифов. Плохой вестинг относительно сида и привата 1. Он длиннее на 12 месяцев, чем у сида и привата 1 (❗️). Возможно, это раунд для инфлов, которые не из сферы крипты. По типу "У вас аудитория не целевая, поэтому вот такой вестинг".
Паблик 4.00% токенов по $0.0250, собирают 1 млн. Вестинг 20% TGE +3 месяца клиф, далее по 5.33% ежемесячно. Тоже плохой вестинг для паблика, очень длинный. Всего на 6 месяцев короче сида и привата 1.

Прочие раунды:

Team 14.00% токенов. 12 месяцев клиф + 2.08% ежемесячно.
Treasury 18.00%. 5% TGE + 1.98% ежемесячно.
Farming/Rewards 38.50%. 5% TGE + 2.64% ежемесячно.
Advisors 2.00%. 5% TGE + 12 месяцев клиф + 5.28% ежемесячно.
Marketing 10.00%. 10% TGE + 7.5% ежемесячно.

Итого имеем:

+ Для Seed-раунда оценка будет всего 12.5 млн (если смотреть с точки зрения привата 1, то оценка будет 16.7 млн, что тоже мало).

+ Стартовая капитализация будет 970к с учетом токенов резерва и маркетинга.

+ Вестинги для сида и привата 1 приятные, нет клифа, на TGE разблокировка достаточно щедрая.

+ Приват 2 и паблик раунд явно "обидели", так как разблокировки длинные и невыгодные.

Ежемесячная инфляция очень маленькая со 2 по 25 месяцы (период получения токенов сид и привата 1). Всего по 300-450к ежемесячный разлок. Это с учетом разблокировки резервов и маркетинга (без учета ревардов), то есть сильного давления на стакан не будет, даже если все начнут лить, по идее.

Токенов ликвидности в токеномике отдельно нет. Предполагаю, что они зашиты в Treasury, поэтому фактически, инфляция должна быть еще немного ниже.

Скорее всего, 5% разлок Treasure на TGE — это токены ликвидности. Если их выкинуть из расчета капитализации, то получится стартовая капа 740к.

Сравним с аналогами:

STEPN

Рыночная капитализация — 2 млрд

Общая капитализация — 20.5 млрд

ROI от паблик сейла 341х

В инвесторах лучшие из лучших: Alameda, DeFi alliance, Solana Ventures, Spark, Morning Star, Lemniscap

Step App

Рыночная капитализация — 95 млн

Общая капитализация — 2.8 млрд

ROI от паблик сейла — 115х

В инвесторах нет фондов. Только сообщество и продажа на паблик раунде.

Если сравнить оценку, то рассматриваемый проект имеет потенциал 224х к текущей цене Step App и 1600х к цене STEPN. Понятно, что вряд ли проект также успешно выйдет, но нужно всего 10-20х на старте, чтобы отбить тело инвестиций уже на TGE (10 для сида, 20 для привата 1 и привата 2).

Команда, социальные сети, адвайзеры:

Проект пилят русские блогеры. Во главе — Косенко (5.5 млн подписчиков) и у него какое-то маркетинговое агенство. В инфобизе очень давно.
Также в команде соучеридитель Azur Games и еще 2 неизвестных мне персонажа из сферы крипты: Станислав Жупин и Илья Подойницын.

В адвайзерах:

Александр Авин — 15 лет опыта в финтехе и гейминге. Сейчас перешел в крипту и NFT.
Василий Истомин — советник по маркетингу, сейчас работает в банкинге БКС, ex-CMO AzurDrive.
Алексей Воробьев — выходец из Everscale, основная команда Broxus, CBDO Crypterium. Everscale — криптовалютный проект с общей капитализацией 670 млн (420 млн рыночная капитализация), 225 место в рейтинге Coinmarketcap. Crypterium — криптовалюный проект с общей капитализацией 30 млн, топ-668 по рейтингу Coinmarketcap.

Инфлюенсеры (инвесторы)

Очень много блогеров-миллионников.

Из интересных:

Evan Luthra (индус-миллиардер, мелькает в адвайзерах часто).
001k (он продвигал платформу WeWay. Она была также создана без фондов. Текущая оценка 582 млн и рыночная капитализация 160 млн).

Ну и целом, много блогеров по типу Саши Спилберг и прочих. Я не знаю имен всех этих персонажей. Знаю, что Спилберг давно в блогинге и с большой и лояльной аудиторией.

Думаю, 90% аудитории — это молодежь, которая с двух ног готова влететь в хайповую тему, тем более, если любимый блогер советует.

Мнение

На мой взгляд, идея максимально простая — заполнить все инфополе СНГ этим проектом и кричать "Вот на STEPN люди зарабатывают по 100к в день, а у нас кроссы в 10 раз дешевле. Покупайте народ!"

Если они все грамотно сделают в плане PR, то такое должно выстрелить, хотя бы на старте. В целом, долгосрочного от проекта не жду особо. Думаю, что ребята быстро и на хайпе решили собрать бабок.

Можно попробовать залететь к ним, пока тема кроссовок и M2E на хайпе.

Чтобы отбить тело инвестиций, нужно будет 10-20х в зависимости от раунда. На старте будет капа 900к, то есть всего надо капитализацию в 9-18 млн и забираем свое тело. Если тут прямого скама не будет, что проект не запустят вообще, то риски минимальные.

Листинг обещают уже во 2 квартале, то есть долго ждать не надо будет.

В 3 квартале обещают запустить систему аренды, что сейчас пока не реализовано в проектах аналогах. Вообще, команда и Косенко говорят, что они сделают аренду раньше конкурентов. Если это так, то это большой плюс.

Если же не успеют, то тяжело будет переманить людей из STEPN и StepApp. Но в целом, задержка не особо критична, так как тело инвестиций должно будет вернуться сразу.

В 2023 году будут добавлять еще приложения, которые будут включать не только бег.

Я бы залетал. Пирамида, конечно, эти кроссовки, но оценка уж очень низкая и если сделают нормально, то хомяки должны будут раскачать капитализацию.