ADX: индикатор силы тренда
AndreyИндикатор ADX используется для количественной оценки силы тренда. Расчеты ADX основаны на скользящем среднем расширении ценового диапазона за определенный период времени. Значение по умолчанию — 14 баров, хотя можно использовать и другие периоды времени.
ADX отображается в виде кривой линии со значениями в диапазоне от нуля до максимума 100, однако не имеет направления. Он регистрирует силу тренда независимо от того, идет ли цена вверх или вниз (то есть отображает её количественное значение). Индикатор обычно отображается в том же окне, что и две линии индикатора направленного движения (DMI), из которых выводится ADX, как его основной компонент (показано ниже). Хот ADX может также отображаться как самостоятельный индикатор.
Когда +DMI выше -DMI, цены движутся вверх, и ADX считает силу восходящего тренда. Когда -DMI выше +DMI, цены движутся вниз, и ADX измеряет силу нисходящего тренда. На приведенном выше графике показан пример смены восходящего тренда на нисходящий. Обратите внимание, как ADX рос во время восходящего тренда, когда +DMI был выше -DMI. Когда цена развернулась, -DMI пересекся выше +DMI, а ADX снова вырос, демонстрируя силу нисходящего тренда.
В оставшейся части этой статьи ADX будет отображаться отдельно на графиках в образовательных целях.
Интерпретация индикатора
Многие трейдеры используют показания ADX выше 25, как сигнал, что тренд достаточно силен для открытия позиции в нужную сторону. И наоборот, когда ADX ниже 25, как правило, это знак что тренд недостаточно силён чтобы что-то предпринимать
Общие правила таковы:
0-25 - Отсутствует или слабый тренд
25-50 - Сильный тренд
50-75 - Очень сильный тренд
75-100 - Чрезвычайно сильный тренд
Низкий ADX обычно является признаком накопления или распределения. Когда ADX ниже 25 в течение более чем 30 баров, цена входит в состояние диапазона, и ценовые модели часто легче идентифицировать. Затем цена движется вверх и вниз между сопротивлением и поддержкой, чтобы найти интерес к продажам и покупкам соответственно. В следствие низких значений ADX цена в конечном итоге сформирует тренд. Ниже цена движется от низкого ценового канала ADX к восходящему тренду с сильным ADX.
Направление линии ADX важно для определения силы тренда (то есть, напомним, речь идёт исключительно об отображении количественного значения). Когда линия ADX растет, сила тренда увеличивается, и цена движется в направлении тренда. Когда линия падает, сила тренда снижается, и цена входит в период отката или консолидации.
Распространенным заблуждением является то, что падающая линия ADX означает разворот тренда. Падающая линия ADX означает только то, что сила тренда ослабевает, но обычно это не означает, что тренд развернулся, если только не было кульминации цены. Пока ADX выше 25, лучше всего рассматривать падающую линию ADX просто как менее сильную (показано ниже).
Импульс тренда
Ряд пиков ADX также является визуальным представлением общего импульса тренда. ADX четко указывает, когда тренд набирает или теряет импульс. Импульс – это скорость изменения цены. Серия более высоких пиков ADX означает усиление импульса тренда. Серия более низких пиков ADX означает, что импульс тренда снижается. Любой пик ADX выше 25 считается сильным, даже если это более низкий пик. В восходящем тренде цена все еще может расти при уменьшении импульса ADX, потому что накладные расходы съедаются по мере развития тренда (показано ниже).
Знание того, когда импульс тренда увеличивается, дает трейдеру уверенность в том, что он позволит увеличить прибыль, а не выйдет до того, как тренд закончится. Тем не менее, серия более низких пиков ADX является предупреждением о необходимости следить за ценой и управлять рисками. Лучшие торговые решения принимаются на основании объективных сигналов, а не эмоций.
ADX также может показывать дивергенцию импульса. Когда цена формирует более высокий максимум, а ADX формирует более низкий максимум, возникает отрицательная дивергенция или неподтверждение. В общем, дивергенция — это не сигнал к развороту, а скорее предупреждение об изменении импульса тренда. Может быть уместно ужесточить стоп-лосс или частично зафиксировать прибыль.
Каждый раз, когда тренд меняет характер, наступает время оценить риск и/или управлять им. Дивергенция может привести к продолжению тренда, консолидации, коррекции или развороту.