5% Cash Back

chebykin

Недавно A16z провел раунд в размере 26 миллионов долларов в одну из наших портфельных компаний, ECO, ориентированный на вознаграждение стартап, запускающийся из альфа-версии. Pantera Capital и Expa (Гаррет Кемп, соучредитель Uber) возглавили посевной раунд.

Eco - это простой финансовый баланс, который позволяет пользователям тратить, отправлять, сохранять и зарабатывать деньги через один кошелек. Пользователи могут зарабатывать до 5% годовых на депозитах на Eco (по сравнению с 0,01-0,06% годовых на сберегательном счете) и до 5% кэшбэка на покупках через Eco (по сравнению с 1-2% кэшбэка с премиальных кредитных карт). Пользователи также могут зарабатывать Eco-баллы за взаимодействие с приложением, которые можно использовать для отправки денег другу, оплаты товаров таких продавцов, как Amazon, Uber и т.д. Eco также не взимает никаких сборов с пользователей, в отличие от большинства банков.
За кулисами Eco держит средства пользователей в валюте USD и USDC и ссужает эти средства торговым столам и платформам, где эти средства используются в качестве ликвидности для получения высокой прибыли. Эта ликвидность затем переводится в вознаграждение для пользователей, например, до 5% годовых на депозиты. Хотя счета Eco не застрахованы в FDIC, этот подход кажется устойчивым, поскольку вознаграждения Eco не субсидируются компанией или венчурным финансированием; все они финансируются бизнес-операциями компании.
Eco также отказывается от массовых платежных сетей, таких как Visa и MasterCard, чтобы заработать пользователям более высокий кэшбэк. При использовании этих традиционных платежных сетей сборы, агрегированные с эмитента карты, платежного эквайера, обмена и т.д., часто составляют 3% или более за транзакцию. Eco напрямую связывается с продавцами, чтобы платить без посредников, эффективно позволяя им возвращать эти 3% дополнительной стоимости непосредственно пользователю.

В конечном счете, Eco предлагает многообещающее видение того, как может выглядеть лучшее финансовое будущее, независимое от трений и хищнических цен в банковской сфере. Криптография находится в важной точке перегиба, когда общественное доверие к таким институтам, как банки и правительства, резко падает, а основной интерес к альтернативным финансовым решениям растет. Eco обеспечивает интуитивно понятный и простой пользовательский интерфейс с почти 100-кратным вознаграждением за банковские услуги. По мере того как Eco захватывает все большую часть обычной финансовой деятельности пользователей, в конечном итоге они смогут полностью отказаться от банков и действительно максимизировать то, что они получают из своих денег.

«Кроличья нора» гонораров

Когда люди думают о том, как банки зарабатывают деньги, первая мысль, которая приходит на ум, - это часто проценты. Банки платят небольшую (около 0,05%) процентную ставку клиентам, которые вкладывают средства, и собирают процентные ставки (от 2 до 20%, в зависимости от финансового продукта) с клиентов, которые ссужают средства. Доход, собранный между разницей этих ставок, был определяющим бизнес-показателем банковского мира с момента его создания.

Однако за последние два десятилетия прибыль, которую банки получают от депозитов пользователей, неуклонно снижается. И в результате банки ищут новые, часто более окольные способы выжать деньги из своих клиентов. Одним из самых популярных подходов до сих пор было предложение полного набора сборов: сборы за овердрафт, сборы за банкомат, ежегодные сборы за кредитную карту, сборы за перевод и т.д. Фактически с января по сентябрь прошлого года совокупные банковские сборы выросли в среднем на 41% на человека в месяц. С каждым днем для обычных пользователей становится все дороже даже участвовать в финансовой системе.

В чем тут настоящая проблема?

Финансовая сфера страдает от множества проблем, но мы можем сосредоточиться на двух из них в отношении банковского дела в частности:

Во-первых, рассогласование стимулов. Бизнес-модель банков определяется тем, что вы зарабатываете деньги, когда теряете их; например, только в 2020 году банки заработали более 30 миллиардов долларов на овердрафте. Комиссионные входят прямо в эту бизнес-модель, поскольку они вооружают банки способами взимать произвольные сборы, основанные на ваших финансовых привычках.
Во-вторых, плохо спроектированная система отслеживания платежей и остатков. До цифровой эры американские банки “улаживали” транзакции, отправляя гонцов на лошадях в банки по всей стране и отправляя долговые расписки в другие банки. Эта модель никогда не менялась; она только перешла в цифровую форму, в форму, называемую ACH. Платежи по-прежнему объединены в сеть через несколько банков, операции не урегулированы эффективно, и различные банки ведут противоречивый учет остатков и долгов. Наша банковская система сегодня все еще не имеет значимых гарантий в отношении завершенности, последовательности, доступности и многого другого, а это означает, что банки часто ошибаются и должны оплачивать расходы, когда они это делают. Каков результат? Банки взимают больше комиссий и ставок с клиентов, чтобы погасить свои убытки.

Как выглядит лучшая финансовая система?

Вот тут-то и вступает в игру Eco. Eco - это простой баланс, который позволяет своим пользователям тратить, отправлять, сохранять и зарабатывать деньги без банковских продуктов, таких как кредитная карта или сберегательный счет. Eco - это не банк – скорее, это один простой кошелек, который заставляет деньги пользователей работать на них. Основная цель Eco - создать финансовую экосистему, в которой пользователи смогут максимально эффективно использовать свой баланс и зарабатывать деньги без особых усилий.

В отличие от банков, где пользователи могут открывать несколько счетов или линий (чеки, сбережения, кредитные карты и т. д.), Eco предлагает единый кошелек, с которого пользователи управляют всеми своими финансовыми операциями – расходами, сбережениями, заработками и т.д. Что касается сбережений, то пользователи Eco могут зарабатывать до 5% годовых на депозитах; для справки, большинство сберегательных счетов предлагают APY менее 0,06%, что означает, что простой баланс Eco может предложить доходность выше почти в сто раз. Что касается расходов, то Eco-пользователи могут заработать до 5% кэшбэка у таких продавцов, как Amazon и Uber, что все еще значительно выше, чем 2-3% кэшбэка, предлагаемого премиальными кредитными картами, такими как American Express. Eco также не взимает никаких сборов, что означает, что он полностью бесплатен в использовании.

Одним из самых больших розыгрышей Eco является его программа вовлечения - Eco Points. Точный дизайн и спецификация Eco Points, по-видимому, все еще скрыты, но мы можем разумно заключить из материалов компании, что Eco Points питаются от какого-то криптографического примитива или токена. Все действия в Eco (сбережения, расходы и т.д.) приносят пользователям Eco-баллы, аналогичные системе вознаграждений по кредитным картам или самолетным милям.

Как это работает?

За кулисами Eco держит средства пользователей в валюте USD или USDC и предоставляет им торговые столы и кредитные платформы в качестве ликвидности для получения высокой доходности. Эта доходность - это то, что переводится вниз по течению в 2,5-5% годовых на депозиты для Eco-пользователей. Стоит отметить, что счета Eco не застрахованы Федеральной комиссией по страхованию вкладов, которая страхует банковские счета на сумму до 250 000 долларов. Однако основатели Eco отметили, что в условиях растущей инфляции FDIC мало что делает для защиты от обвала стоимости сбережений людей, одновременно отговаривая пользователей от поиска более выгодных инвестиционных инструментов “в обмен на такого рода психологическую страховку".” В качестве еще одного вотума доверия Eco отмечает, что вознаграждения не субсидируются компанией или ее венчурным финансированием, в отличие от многих конкурентов. Это говорит о том, что инвестиционная модель компании может устойчиво поддерживать непрерывное вознаграждение Eco для своих клиентов.

Eco также обеспечивает более высокий кэшбэк при покупках, отказываясь от сложных и дорогостоящих платежных сетей. Для большинства продавцов оплата с помощью Visa или MasterCard требует почти 3% комиссии за транзакцию из-за агрегирования комиссий от эмитента карты, платежного эквайера, обмена и т.д. Eco отказывается от этих платежных сетей и вместо этого напрямую связывается с торговцами, эффективно устраняя сборы от этого трения. Эти сбережения могут затем трансформироваться в более высокий кэшбэк для пользователей Eco по принципиально более высоким ставкам, чем могут предложить банки по кредитным картам.

Для чего я могу использовать Eco?

Сегодня Eco можно использовать для депонирования, отправки и экономии денег, а также для трат во множестве магазинов, таких как Amazon и Uber.

Цель Eco состоит в том, чтобы побудить своих пользователей задуматься о том, как их деньги обрабатываются в традиционной финансовой системе, и искать лучшие альтернативы. Для достижения этой цели команда признает, что им необходимо устранить зависимость своих пользователей от традиционных финансовых продуктов, таких как кредитные карты и банковские счета.

В соответствии с этим компания продолжает создавать инфраструктуру для осуществления более сложных и разнообразных финансовых действий: оплаты счетов, получения ипотеки, переводов на кошельки друзей и многого другого. В сочетании с растущим удобством использования Eco Points кошелек Eco будет захватывать все больше и больше регулярных финансовых операций пользователей, позволяя им в конечном итоге полностью отказаться от банков и максимизировать то, что они получают от своих денег.

Заключительные мысли

За последнее десятилетие в криптосфере появились тысячи инноваций, а в прошлом году, в частности, произошел массовый всплеск интереса к криптографии. Мы находимся в точке перегиба, когда доверие к таким институтам, как банки и правительство, снижается, и пользователи ищут независимые, лучшие способы позаботиться о своих деньгах. Люди все больше и больше разочаровываются в трениях и стоимости банковских услуг, но все еще борются за поиск эффективных, устойчивых альтернатив.

Создавая финансовую инфраструктуру для всего, от оплаты счетов и аренды до отправки денег друзьям, Eco захватывает все больше и больше повседневной финансовой деятельности пользователей, уменьшая их зависимость от традиционных финансовых институтов и услуг. С непревзойденными наградами, такими как до 5% APY на депозиты и 5% cash back на покупки, Eco также предоставляет пользователям возможность максимально использовать свои деньги, независимо от того, как они их используют. В конечном счете, Eco предлагает многообещающее видение того, как может выглядеть полностью переработанная финансовая система, действительно оптимизированная для своих пользователей.

Оригинал статьи: https://www.veradiverdict.com/p/5-cash-back

Пол Верадиттакит (Paul Veradittakit) - партнер Pantera Capital, специализирующийся на венчурном капитале и инвестициях в хедж-фонды. С момента прихода в 2014 году Пол помог запустить второй венчурный и валютный фонд фирмы, осуществив более 100 инвестиций. Пол также входит в совет директоров Staked, Blockfolio и Alchemy, является наставником в The House Fund, Boost VC и Alchemist, а также советником Orchid, Origin и AI Foundation. До прихода в Pantera Пол работал в Strive Capital в качестве партнера, специализируясь на инвестициях в мобильное пространство, включая ранние инвестиции в App Annie. Ранее Пол работал в Hatch Consulting и LECG и занимался вопросами партнерства и роста для Urban Spoils, стартапа на ранней стадии в сфере ежедневных сделок. Пол окончил Калифорнийский университет в Беркли.