23-29 октября 2023
Ecosystematic
🟢 Отечественные экосистемы
✏️ Газпром Бонус признан самой выгодной подпиской в России для четырех профилей клиентов
Frank RG провели третий раунд исследований рынка экосистемных подписок. Список игроков для исследования состоял из 10 участников и формировался исходя из представленных на российском рынке подписок, объединяющих в себе финансовые и лайфстайл-сервисы. Выгода рассчитывалась для 9 профилей клиентов по 3 сегментам доходов (Mass, Upper Mass, Top Affluent), 2 паттернам потребления (Digital и базовый) и 2 группам регионов (столичный кластер и остальные регионы). Газпром Бонус занял первое место по выгоде подписки в четырех клиентских сегментах: Mass Regions, Upper Mass Regions, Digital Upper Mass Regions и Upper Mass Msk + Spb. Кроме того, Газпром Бонус вошел в топ самых выгодных подписок в высокодоходном сегменте Top Affluent.
В ходе исследования рынка, команда Frank RG определила, что существует пять основных групп сервисов, включенных в мультисервисные подписки: покупки, передвижение, стриминг и развлечения, финансовые услуги, здоровье, спорт, красота и путешествия. Среди всех исследованных подписок финансовые сервисы наиболее востребованы среди клиентов подписок, также популярны музыкальные и видеостриминговые сервисы, скидки в продуктовых магазинах, бесплатная доставка товаров и мобильная связь.
Объем рынка исследователи оценили в 34 миллиона человек, уже использующих подписки. Ожидается, что к 2026 году этот показатель достигнет 50 млн человек. Основная часть подписчиков сосредоточена в Москве и Московской области, а также в крупных городах, связанных с оффлайн-сервисами и партнерствами. Среди пользователей подписок, большинство имеет всего одну подписку, но существует также группа мультиподписчиков, которые в среднем подписаны на 2-3 сервиса. Пользователи готовы платить за «идеальную» подписку в пределах 300-500 рублей в месяц.
#экосистемный_итогъ: рынок экосистемных подписок и мультиподписок продолжает расти, даром что активных самостоятельных игроков как будто становится меньше (летом, например, закрылась подписка ВК Комбо). Пользователи наконец привыкли к концепции подписки, так что пространство для маневров и экспериментов с наполнением и позиционированием подписочных сервисов только расширяется. Отдельно подчеркнем важность расширения за пределы Москвы и Питера — там еще поле непаханое потенциальных клиентов, не охваченных подписками и не знающих, сколько же счастья и выгоды им может привалить за какие-то 200-300 рублей в месяц.
✏️ Яндекс отчитался за Q3’23
Выручка выросла на 54% год к году и составила 204,8 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 33% год к году, до 3,4 млрд рублей — ЯД объяснил снижение «амортизацией, курсовой разницей и выплатами по долговым обязательствам».
Интересная история происходит с сегментом «Поиск и Портал»: выручка, вроде, и растет (+48% г/г), но темпы роста на уровне прошлогодних и худшие за этот год. Общая поисковая доля, вроде, и велика (62,6%), но была выше (63,6% в Q2’23), причем в мобильном сегменте ситуация аналогична, даром что собственно доля мобильной выручки чутка подросла — до 62,9% от поисковой (против 61,5% в Q2).
Действительно хорошие результаты показывают два сегмента: «Плюс и развлекательные сервисы» и ныне объединенный в одну структуру Е-коммерс. Напомним, что в условно новое бизнес-направление вошли Маркет, Еда и Лавка, — работая под единым началом, эти сервисы начнут активнее использовать инфраструктуру друг друга, что в перспективе позволит Яду дешевле и быстрее расширяться, лучше настраивать рекомендательные модели, развивать экспресс-доставку. Кумулятивно за год товарооборот Е-коммерса вырос несильно — на 67% (выручка — на 79%). Зато юнит-экономика Маркета впервые стала положительной, — а это, хоть и небольшой шаг для человечества, но порядочный такой прыжок для Яда, который вбухивал в е-коммерс миллионы в течение нескольких лет.
«Плюс и развлекательные сервисы» принесли на 123% больше выручки г/г — 17,4 млрд рублей против 15,5 млрд во втором квартале. При этом сегмент второй квартал подряд остается «плюсовым» по скорр. EBITDA (хоть маржа в этом квартале и упала в два раза, с 12 до 6%). Количество подписчиков Плюса доросло до 25,8 млн человек (+10 млн, или 63%, за год).
Очевидным образом, много вопросов вызывает грядущая реструктуризация. По слухам, контрольный пакет российского Яда может перейти консорциуму инвесторов, каждый из которых получит примерно 7,3%. В числе потенциальных инвесторов называют в том числе группу ВТБ и бизнесмена Владимира Потанина. Интересно это потому, что оба игрока заинтересованы в развитии экосистем — у ВТБ есть мобильный сервис, авто-сервис, всяческий лайфстайл в партнерстве с госструктурами и т.п. Про Потанина и его экосистемные взгляды мы тоже уже писали — его активы сосредоточены в пяти ключевых направлениях: металлургия и горнодобыча (Норникель), недвижимость (ПрофЭстейт), туризм (Роза Хутор, Лесная сказка и др.), логистика и транспорт (Интерпорт, Автомобильный альянс), финансы и банкинг (Росбанк, Тинькофф, а теперь, вероятно, и Точка). Для обеих экосистем потенциал добавить «щепотку Яндекса» должен выглядеть заманчиво — так что будем посмотреть, что из этого получится.
🟣 Иностранная повестка
✏️ Китай обгоняет США по количеству зарегистрированных ИИ-патентов
В 2022 году китайские организации подали почти 30 тысяч патентных заявок, связанных с искусственным интеллектом, что сравнимо с 29 тысячами заявок в предыдущем году. Это почти на 80% больше, чем количество патентов, поданных в США, которое сократилось на 5,5% г/г. В целом, более 40% всех заявок на искусственный интеллект в мире приходится на Китай.
Эти цифры иллюстрируют, как активно Пекин подталкивает китайские компании и агентства к достижению преимущества в таких областях, как производство микросхем, космические исследования и военные науки. Недавно президент Си Цзиньпин призвал страну развивать фундаментальные исследования в ответ на усилия США по ограничению доступа к передовым технологиям. Это стимулировало волну инвестиций китайских компаний в искусственный интеллект и квантовые вычисления.
На самом деле, Китай обогнал США по числу патентных заявок в области искусственного интеллекта впервые ещё в 2017 году, когда местные компании активно начали использовать алгоритмы в различных сферах бизнеса, начиная с услуг по вызову автомобилей и заканчивая онлайн-шопингом.
#экосистемный_итогъ: собственно, драйвят технологичекую патентную деятельность КНР экосистемы, такие как Baidu, Tencent и Alibaba. Для них (да и для Китая в целом) накопление патентов является одним из наиболее эффективных способов противодействия кампании США по ограничению доступа к передовым технологиям. Хотя не все поданные патентные заявки приводят к созданию реальных изобретений, китайские компании, например, Huawei, уже установили свои лидирующие позиции в таких сферах, как сетевые технологии, суперкомпьютеры и распознавание изображений. И глобально отечественные бигтехи могли бы взять ту же схему на вооружение — патенты, патенты и еще раз патенты, во имя борьбы с иностранным давлением. Тем более научно-технический ресурс есть — как минимум у Яндекса, Сбера и МТС.
✏️ Борьба Google и Apple за лидерство в поисковой индустрии
Google уже много лет волнуется о том, что Apple в конечном итоге активно расширится области интернет-поиска, и поэтому компания разрабатывает стратегии, чтобы предотвратить такой сценарий.
В 2021 году Google выплатил Apple около 18 миллиардов долларов за то, чтобы сохранить свой поисковик Google в качестве выбора по умолчанию на устройствах iPhone. Это подчеркивает важность, которую Google придает сохранению своего доминирования в сфере поиска. Однако в то же время Google видит, как Apple усовершенствует свои технологии поиска, и сомневается, что Apple может в будущем создать собственный поисковый движок.
Важно отметить, что Google не только соперничает, но и сотрудничает с Apple в различных областях. Например, Google и Apple имеют долгосрочное соглашение о поисковой системе для браузера Safari с 2002 года, что приносит значительные доходы обеим компаниям. Однако с появлением операционной системы Android от Google в 2008 году сотрудничество между двумя гигантами стало более сложным, так как Android стал конкурентом операционной системы iPhone.
Сегодня Google пытается использовать законы, предназначенные для защиты прав малых компаний и поощрения конкуренции, чтобы ослабить контроль Apple над поисковыми технологиями. Конкретно, это относится к Digital Markets Act, который требует от крупных технологических компаний, признанных "гейткиперами", предоставлять пользователям выбор в использовании сервисов и запрещать фаворизм собственных продуктов на своих платформах.
Особое внимание уделяется решению о том, какой браузер будет установлен по умолчанию на устройствах Apple в Европейском союзе. Если пользователи будут призваны сделать выбор, то количество пользователей iPhone, выбравших Chrome, может увеличиться в несколько раз, что позволит Google сохранить больше дохода от поисковой рекламы и уменьшить платежи Apple.
Борьба за доминирование в сфере поиска имеет ключевое значение для обеих компаний. Поисковые запросы пользователей интернета — это не только источник значительных доходов от рекламы, но и важный инструмент для сбора данных о предпочтениях и потребительском поведении. Эта информация позволяет компаниям настраивать и улучшать свои продукты, предоставлять более персонализированный контент и рекламу, что в конечном итоге способствует укреплению их позиций на рынке. Кроме того, контроль над поисковыми технологиями позволяет влиять на потоки пользовательского трафика и оставаться в центре внимания в цифровом мире. В связи с этим, борьба Google и Apple за поисковое лидерство является битвой не только за рыночные позиции, но и за доступ к важным данным и влияние на поведение миллионов пользователей по всему миру.